守得雲開見…太陽 畢氏財演
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GS(14)@2013-09-22 23:33:28http://hk.finance.yahoo.com/blog ... 9%BD-015450341.html
太陽能這個概念在大約2010年中至11年頭曾經係市場的寵兒，環保概念，好！高新科技，勁！市場需求有價有市，掂！吸引了大批資金流入太陽能產業，執輸行頭慘過敗家，大量資金流入相關產業，一時間家家上市公司都話擴產，最後就是造成產能過剩的問題。本來單單產能過剩的問題都不致於會大幅推低行業內公司的估值，但再加上歐債危機的問題，令到本身為太陽能行業最大市場的歐洲 (2007 – 2011年佔全球太陽能市場70%以上，2012年市佔率依然有55.2%)減少對太陽能設備的投入，需求大跌 + 產能過剩問題，太陽能設備價錢插水式下跌，行業內公司的股價自然跌到阿媽都唔認得。
及後太陽能設備股衰足一年，到去年年底，才靠「十二五」規劃帶來一點起色，當時目標到2015年，中國的太陽能總裝機容量將達21吉瓦，計返2011年年底的總裝機容量3.3吉瓦，即在「十二五」間每年平均裝約4.5吉瓦，只係佔全球市場的15%左右，刺激作用實在有限，但市場一於少理，有國策就炒完先算。之後由去年年尾到而家，太陽能設備股基本上都係炒政策消息為主，行業內公司的業績大部份可以話無乜點改善過，畢者基本上唔係太鐘意這類只炒政策，而完全無業績表現支持的股票，但上周五發改委公布的新政策或有可能成為太陽能板塊的轉捩點，狼來了咁多次，今次的政策畢者認為終於為太陽能業轉勢的轉捩點，值得留意。
講發改委新政之前，稍為翻一翻帶去到7月中的時候，當時國務院推出了太陽能業的發展意見，把2015年中國太陽能總裝機容量的目標提升至35吉瓦，2013 – 2015年間將每年裝10吉瓦的太陽能項目，這目標較之前的「十二五」規劃進取得多，單單中國的份額已能推動全球太陽能市場增長超過16%，可望解決太陽能業需求疲弱的問題。但係空有目標，無實際政策支持都係無用。上個星期五發改委推出的新政就正正可以支持中國達到目標：發改委推出光伏發電標桿電價及補貼政策，全國將以太陽能資源條件和建設成本分為三類資源區，分別執行每千瓦時0.9元人民幣(下同)、0.95元及1元的電價標準。新政可大大提高太陽能電站的投資回報，吸引資金投入，提高太陽能產品的需求，有助改善行業內企業的經營情況。
由於政策的推動，相信太陽能業能在2014年走出低谷，讀者不妨趁最近行業內公司股價因上半年業績差而回落的機會買入相關的股票。