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在收購百度外賣這件事上 餓了麽和阿里的心思可能不太一樣

唆麻 2017-08-25 09:55

來源 | 科技唆麻（ID:techsuoma）

文 | 唆麻

大魚吃小魚，小魚吃蝦米

蘇聯解體後，1998年，美國著名政治學家福山寫下了《歷史的終結和最後的人》，宣告歷史已經終結，可惜的很，福山預言的歷史遠沒有終結，而福山本人自己打臉後又跑到中國成為中國的座上賓，做了一個可恥的騎墻派，也是厲害。

今天，餓了麽正式宣布收購百度外賣，據悉，阿里為此次餓了麽收購百度外賣提供融資支持，張旭豪在會上說要保留雙品牌戰略，基本上靴子落地了。不知道會不會有人跳出來說外賣的歷史也終結了，但對於美團外賣和餓了麽來說，這只是漫長戰役的一個插曲，事實上，美團很難因為一次不大不小收購的陷入困境，而餓了麽也很難一舉通過此役扳倒對手——美團點評副總裁兼外賣和配送事業部總經理王莆中在接受《財經》采訪時就透露了一些數據：美團外賣的市場份額60%上下，餓了麽是36%，百度外賣從去年的17%-18%下降到現在的4%-5%。

百度外賣之前找過美團點評，但被美團點評拒絕了，顯然，美團點評是從市場份額來看這件事的，百度外賣的市場份額太小了，不值得花錢去買，那麽為什麽餓了麽會買？

換句話說，同樣的條件，為什麽餓了麽會選擇同意？其實是背後的算盤真的沒你想的那麽簡單。

簡單來說，不管是餓了麽，還是背後的阿里，背後的小心思都不同。

其實看一下交易方案，百度外賣作價5億，另外加上3億的流量入口，其實是百度搭上了自己的流量一起打包售賣，相比百度外賣的市場份額，可能3億的流量入口價值更大——尤其是在兩家火拼激烈的當口。

所以我們不妨重點討論一下收購背後的各家的動機，以及收購可能會產生的一些影響——不管是正面的還是負面的。

收購百度外賣的目的是什麽？

阿里持有餓了麽30%多的股份，而餓了麽又在進行G1輪的融資，領投方依然是阿里，所以在餓了麽收購百度外賣這件事上，一部分是餓了麽的意誌，一部分是阿里的意誌。所以我們要從這兩大股東的算盤上說起。

先說餓了麽。

對於餓了麽來說，收購百度外賣的目的很明確，就是要增加自己的市場份額，因為百度外賣市場份額再小，那畢竟也是整個外賣行業的第三名，而餓了麽和美團外賣所屬的美團點評都是那種融起資來字母表都不夠用的公司，餓了麽背後是阿里，美團點評背後是騰訊。兩家外賣在市場上打的異常激烈和兇猛，不管是廣告還是補貼，一直都沒停過。

兩家燒錢燒得兇猛，但市場份額幾乎一直沒變過，還是美團第一，餓了麽第二。餓了麽去年發動的冬季攻勢，燒了3個多億，市場份額才漲了幾個點，可見外賣是一個競爭多麽激烈的行業，但是燒錢戰役過後，份額又被打回了原型。因此餓了麽想要增加自己的市場份額，最好的辦法就是通過兼並來完成，何況這個錢還是阿里爸爸出，同時還能獲得百度的流量，並且修繕和百度的關系，從而在戰略上形成一個合圍。

而阿里是怎麽想的呢？

從阿里的層面考慮，媒體公開報道，接觸過百度外賣的幾個買家，順豐和美團點評，顯然都跟阿里不合——美團點評就不用說了，王興公開表示“阿里為了給我們制造麻煩，不惜代價扶持餓了麽，他們一年花了十億美元。”顯然，即便是百度外賣市場份額不大，也不能拱手讓給別人，尤其是曾經的盟友，現在的敵人——美團。

至於順豐，一家快遞公司跑去送外賣，顯然是不太合常理的，但考慮到最近幾年順豐也在積極布局新零售市場，比如推出順豐嘿客豐巢以及順豐優選，其實已經不僅僅局限在快遞這塊了。順豐收購百度外賣，其結局很可能與京東到家和達達合並類似。

而順豐之前又因為豐巢的事情（感興趣的可以回複菜鳥查看我之前寫的《誰殺死了菜鳥》）和阿里鬧得非常不愉快，雙各執一詞，互不想讓，最後不得不讓政府部門出面調停，可見間隙有多大，所以對於阿里來說，順豐算是敵人，而不是盟友。

所以這樣看就能理解了：從阿里的角度來說，讓餓了麽收購百度外賣，其實是一個防守的策略，因為曾經的兩家賣主都是阿里的敵人，與其讓給別人，不如自己拿著，就算用不上，別人也用不著。

這就類似過去戰爭年代，一方撤退時，總要想盡辦法破壞掉鐵路工廠橋梁，自己帶不走的，也不能送給敵人。

但是僅僅是因為戰略防守這麽簡單嗎？

外賣的背後其實是支付

阿里和騰訊兩家為了支付打得到底有多兇？這麽說吧，連我練英語口語的素材都是他們的新聞，阿里和騰訊為了搶奪支付市場，從線上打到線下，從便利店打到無人便利店，兩家在八月聯合商家分別弄了2個支付月，拿出真金白銀的補貼，鼓勵大家用他們的支付產品，甚至在無意之中造就了兩個單車小巨頭——ofo和摩拜。

對於騰訊和阿里來說，單車這個生意賺不賺錢不重要，但這是一個高頻的使用場景，一輛單車一天支付的人次可能是4~10次，這個頻率顯然要比大家逛便利店用微信支付要高的多，這才導致阿里和騰訊花那麽多錢去追。

如果你理解單車的邏輯，就能明白，任何高頻的支付場景，阿里和支付寶都不會錯過，那麽一天三頓的外賣？怎麽可能會放棄呢？所以從這個角度來說，就能理解為什麽阿里會支持餓了麽收購百度外賣，因為外賣能夠促進支付，支付能夠幫助阿里對抗騰訊。

並且最重要的是，現在支付寶的市場份額是略落後於微信支付的，所以從這個角度來說，收購百度外賣，換上支付寶支付，顯然能提高支付寶的市場份額，哪怕不多，也非常關鍵。

兄弟鬩墻？

對於餓了麽來說接下來就是整合百度外賣，我們參考之前幾大合並案例，比如58和趕集，比如滴滴和快的，也能大概嗅出百度外賣最後的命運。

整合不是關鍵，關鍵在於整合的背後勢力。

比如可能很多人沒有註意到，淘寶上也是可以叫外賣的，叫淘寶外賣，但數據和餓了麽是獨立開的，之前阿里也收過一家公司叫點我達，換句話說，即便是一家人，阿里依然在外賣這塊保持了一點存在感，點我達之前和餓了麽也進行合作，雙方在大的戰略目標上是一致的，也就是對抗美團外賣，尤其是現在美團外賣的市場份額占據市場第一的情況，但事實上阿里自己對於外賣也留了一手，萬一，我是是說萬一出現什麽變故，也至少有個準備。

從更高的戰略上看，阿里未來是朝著新零售的方向去進化的，新零售是什麽？數據、支付、金融、管道化的服務，不管是電商業務也好，還是雲計算也好，都是為了這個大的戰略目標而服務，因此從這個角度來說，餓了麽收購百度外賣，也是基於這樣的邏輯。但究竟結果會如何，還留給兩家自己去評判吧。

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