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沖關IPO節奏摸底:新三板逾500家擬轉板

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2017-07-13/1127515.html

新三板IPO輔導和申報公司大軍持續擴圍。統計數據表明,截至7月7日,公告進入IPO輔導但未申報的掛牌公司已突破500家,達501家,比此前一周增加8家。

與此同時,IPO首發申報但未過會的掛牌公司達130家;IPO申請已過會但未上市的掛牌公司3家,IPO成功上市的掛牌公司18家。

截至7月12日,在IPO申請已經被證監會受理的新三板公司中,另有包括宏源藥業(831265.OC)、和順科技(833566.OC)、邁奇化學(831325.OC)和族興新材(830854.OC)等在內的4家公司都因故終止了IPO審查;還有長江材料(833138.OC)、芯能科技(833677.OC)、泰林生物(833327.OC)、華恒生物(831088.OC)、森鷹窗業(430483.OC)、潔昊環保(831208.OC)等6家公司宣告中止審查。

申報踴躍IPO審核加快

21世紀經濟報道記者註意到,截至目前,在新三板公司踴躍轉板的同時,IPO審核亦在加快。

如7月12日接受首發申請審核的萬馬科技從受理到上會審核僅用了一年左右。2016年2月23日開始接受上市輔導,於2016年6月14日通過中國證監會浙江監管局上市輔導驗收。6月23日,萬馬科技宣布要在創業板上市的申請獲證監會受理,並於2016年6月27日起停牌。此後,公司首發申請在2017年6月30日獲得證監會反饋,再到7月12日正式上會。

與其一同上會的愛威科技從首次預披露到今年5月19日預披露更新,前後間隔僅11個月。

當天,宏源藥業董秘劉展良在解釋公司之所以終止IPO申請時表示,“公司此次撤回申請是董事會作出的決定,公司將和中介機構一起對方案進行必要調整,並在合適時機重新申報。”

另據統計數據表明,僅上周5個交易日里,一周內便分別新增IPO申報掛牌公司和輔導掛牌公司9家和10家。

截至2017年7月6日,在全部正常待審的IPO首發申請企業中,上交所主板共283家,其中新三板公司51家,32家已反饋,19家已受理;深交所共86家,其中新三板公司共16家,7家已反饋,9家已受理;創業板共217家,其中新三板公司共63家,3家預披露更新,30家已反饋,30家已受理。

本周以來,確成矽化(833656.OC)和三角防務(836582.OC)相繼公告稱,公司首次公開發行股票並在創業板上市的申請均已被中國證監會受理。7月6日包括流金歲月(834021.OC)、奇致激光(832861.OC)、康泰股份(832238.OC)、邁得醫療(833990.OC)、華通能源(833403.OC)在內的5家公司首發申請獲受理。

三類股東問題

在新三板公司掀起轉板熱潮背後,三類股東問題始終是難以繞過去的一道坎。7月6日,益盟股份(832950.OC)發布“關於擬申請首次公開發行股票並上市的提示性公告”,並提請投資人密切關註“三類股東”問題。

其中,根據證監會及全國股轉系統的相關規定,契約型基金、信托計劃、資產管理計劃以及其他金融產品或資產,需依法設立並履行相關登記備案程序。根據上述規定,公司在向證監會提交首次公開發行股票並上市的申請材料前,須對持有公司股票的上述三類股東進行核查,確認上述三類股東是否已按照規定辦理了備案登記手續,同時法人或機構股東的股權結構須穿透至自然人或國資主體以明晰具體持股情況。

另外,提請上述三類股東及其管理人特別關註相關基金或產品的投資合同期限,提前做好基金或產品到期後的相關準備工作,避免出現因股權發生變化而影響公司首次公開發行股票並上市申報及審核的情況。

在公司2016年年報前十大股東名單中,上海摯信信明投資合夥企業(有限合夥)、南通君曉投資管理合夥企業(有限合夥)、上海東方證券創新投資有限公司-東證創新-菁華新三板2號投資基金分別現身上榜。

當天,21世紀經濟報道記者就上述問題向益盟股份進行求證。但截至發稿,公司對此沒有進行回應。

對此,中銀國際研究員田世欣表示,三類股東中,由於這類股東不屬於工商實體,實際出資人出資規模、投資範圍等方面核查以及份額的變更可能破壞股權穩定性;且該類產品結構複雜,易成為代持或突破投資者人數上限的工具;擬IPO公司中存在此類問題的並不在少數。

“證監會目前尚未明確三類股東公司後續如何操作並給出執行細則,是否需要全部清理、或采取類似PE的穿透核查形式、或要求投資人出具承諾函延長鎖定期等。”田世欣稱。

另據21世紀經濟報道記者不完全統計,截至目前,正在申請主板上市的海容冷鏈(830822.OC)、有友食品(831377.OC)、波斯科技(830885.OC)等,以及申請創業板上市的龍磁科技(832388.OC)、新產業(830838.OC)、博拉網絡(834484.OC)、海納生物(831171.OC)等一大批股東結構中含有三類股東的公司審核進度仍處於停滯狀態。

如2015年11月開始IPO排隊的海容冷鏈,在上交所的審核名單中一度跟在三星新材和艾艾精工之後,如今這兩家公司成功過會並上市。而海容冷鏈卻因三類股東問題,IPO進度停滯,至今仍“待字閨中”。

 
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