3月29日晚間，中國太保(601601.SH；02601.HK)發布其2016年年報。年報數據顯示，中國太保集團總資產首次超過萬億元，壽險保費增速創其歷史新高。而受到投資收益下降及準備金折現率變動的影響，中國太保和眾多同業一樣，凈利潤同比降幅較大，達32%。
中國太保年報數據顯示，2016年實現營業收入2670.14億元，其中保險業務收入2340.18億元，同比增長15.1%。
值得關註的是，中國太保集團總資產首次跨過萬億的臺階，達到1.02萬億元。集團內含價值2459.39億元，較上年末增長19.6%。集團有效客戶數突破1億，達到1.04億人，年度增長首次超過千萬。
不過，受投資收益下降及準備金折現率變動的影響，中國太保2016年實現歸屬於母公司凈利潤為120.57億元，同比下降32.0%。其中，準備金折現率變動共計減少利潤總額92.92億元。
2016年是中國太保實施戰略轉型的收官之年，“‘以客戶需求為導向’的價值觀和方法論已內化成中國太保的生命基因，並將在未來的發展中持續發揮作用。”中國太保董事長高國富表示。
而經歷了五年轉型，中國太保的業務也呈現了全面的提升，壽險業務追求高質量的新業務價值增長，產險業務堅持承保盈利，資產管理業務實現投資收益持續超越負債成本。
其中太保壽險無疑是亮眼的一筆。太保壽險相關負責人對第一財經記者表示，2010年，銀保市場走到了轉型發展的十字路口，一邊是嚴厲的銀保新政開啟，同時手續費率攀升、潛在業務風險逐漸顯露；另一邊是占據半壁江山的銀保保費規模，看似大而不能倒、進退兩不易。最終，太保壽險選擇去低價值的銀保業務，得高質量個險發展的“大個險”轉型思路。
轉型之路使得太平洋壽險在2015年保費收入重回兩位數增長，2016年更是達到同比26.5%的快速增長，增速創歷史新高。其中，個人客戶業務中的代理人渠道實現保險業務收入1154.10億元，同比增長33.9%，在總保費中的占比達到84.0%，代理人渠道新保業務收入373.93億元，同比增長45.5%。
而壽險的新業務價值也從2011年的67.14億元增長至2016年的190.41億元，年複合增長率達23.2%。在2016年的新業務價值中，中國太保不僅獲得同比56.5%的高增長，其中代理人渠道的新業務價值為179.3億元，更是同比增長63.9%，占比達到94.1%；新業務價值率32.9%，同比提升3.4個百分點；退保率下降2.2個百分點至2.0%。
“太平洋壽險之所以能實現良好的價值增長和價值率提升，主要得益於公司著力推動個人業務經營模式升級，構建形成了大個險經營格局。同時，太平洋壽險個人業務堅持人力健康發展和產能有效提升的‘雙輪驅動’，月均人力從2011年的29.2萬人增長至2016年的65.3萬人，人均新保保費收入從2011年的3199元增長至2016年的5084元。”太保壽險表示。
而在產險方面，太保產險2016年的綜合成本率為99.2%，同比下降0.6個百分點，其中綜合賠付率為61.2%，同比下降3.6個百分點。其中車險業務綜合成本率97.2%，同比下降0.8個百分點；但受到市場競爭加劇、自然災害頻發等因素影響，非車險綜合成本率仍達109.6%，較去年同期上升0.7個百分點，呈現承保虧損的局面。
“在非車險方面仍然面臨嚴峻挑戰，承保虧損的局面尚沒有明顯改觀，離董事會的要求和股東的期待還有不小差距。未來我們將進一步強化非車險專業化能力建設，深入推進前中後臺一體化運作機制，加快農險、中小企業、個人客戶等優質業務發展，推動非車險實現承保盈利。”高國富表示。
而保險資金投資方面，和同業一樣，中國太保也面臨著凈投資收益率的上升和總投資收益率的下降。年報數據顯示，中國太保2016年投資資產實現凈投資收益466.07億元，同比增長17.1%，凈投資收益率達到5.4%，同比上升0.2個百分點。總投資收益率5.2%，同比下降2.1個百分點。
盡管如此，太保資管提供的數據顯示，從2012-2016年，其權益組合投資五年累計收益遠超同期可比基金中位數水平，在364只基金的可比池中，5年累計收益率排名第69位，位於前19%。
而在2016年的轉型收官後，2017年成為中國太保新一輪三年規劃的開局之年。高國富表示，展望未來，中國太保將繼續堅持“專註保險主業，推動和實現可持續價值增長”的發展理念，同時，啟動實施“數字太保”戰略舉措。“數字太保”是以客戶需求為導向戰略轉型的延續和深化，是“降成本、增效能、補短板、推協同”的實施路徑。