ZKIZ Archives


中國太保總資產首超萬億 壽險保費增速創歷史新高

3月29日晚間,中國太保(601601.SH;02601.HK)發布其2016年年報。年報數據顯示,中國太保集團總資產首次超過萬億元,壽險保費增速創其歷史新高。而受到投資收益下降及準備金折現率變動的影響,中國太保和眾多同業一樣,凈利潤同比降幅較大,達32%。

中國太保年報數據顯示,2016年實現營業收入2670.14億元,其中保險業務收入2340.18億元,同比增長15.1%。

值得關註的是,中國太保集團總資產首次跨過萬億的臺階,達到1.02萬億元。集團內含價值2459.39億元,較上年末增長19.6%。集團有效客戶數突破1億,達到1.04億人,年度增長首次超過千萬。

不過,受投資收益下降及準備金折現率變動的影響,中國太保2016年實現歸屬於母公司凈利潤為120.57億元,同比下降32.0%。其中,準備金折現率變動共計減少利潤總額92.92億元。

2016年是中國太保實施戰略轉型的收官之年,“‘以客戶需求為導向’的價值觀和方法論已內化成中國太保的生命基因,並將在未來的發展中持續發揮作用。”中國太保董事長高國富表示。

而經歷了五年轉型,中國太保的業務也呈現了全面的提升,壽險業務追求高質量的新業務價值增長,產險業務堅持承保盈利,資產管理業務實現投資收益持續超越負債成本。

其中太保壽險無疑是亮眼的一筆。太保壽險相關負責人對第一財經記者表示,2010年,銀保市場走到了轉型發展的十字路口,一邊是嚴厲的銀保新政開啟,同時手續費率攀升、潛在業務風險逐漸顯露;另一邊是占據半壁江山的銀保保費規模,看似大而不能倒、進退兩不易。最終,太保壽險選擇去低價值的銀保業務,得高質量個險發展的“大個險”轉型思路。

轉型之路使得太平洋壽險在2015年保費收入重回兩位數增長,2016年更是達到同比26.5%的快速增長,增速創歷史新高。其中,個人客戶業務中的代理人渠道實現保險業務收入1154.10億元,同比增長33.9%,在總保費中的占比達到84.0%,代理人渠道新保業務收入373.93億元,同比增長45.5%。

而壽險的新業務價值也從2011年的67.14億元增長至2016年的190.41億元,年複合增長率達23.2%。在2016年的新業務價值中,中國太保不僅獲得同比56.5%的高增長,其中代理人渠道的新業務價值為179.3億元,更是同比增長63.9%,占比達到94.1%;新業務價值率32.9%,同比提升3.4個百分點;退保率下降2.2個百分點至2.0%。

“太平洋壽險之所以能實現良好的價值增長和價值率提升,主要得益於公司著力推動個人業務經營模式升級,構建形成了大個險經營格局。同時,太平洋壽險個人業務堅持人力健康發展和產能有效提升的‘雙輪驅動’,月均人力從2011年的29.2萬人增長至2016年的65.3萬人,人均新保保費收入從2011年的3199元增長至2016年的5084元。”太保壽險表示。

而在產險方面,太保產險2016年的綜合成本率為99.2%,同比下降0.6個百分點,其中綜合賠付率為61.2%,同比下降3.6個百分點。其中車險業務綜合成本率97.2%,同比下降0.8個百分點;但受到市場競爭加劇、自然災害頻發等因素影響,非車險綜合成本率仍達109.6%,較去年同期上升0.7個百分點,呈現承保虧損的局面。

“在非車險方面仍然面臨嚴峻挑戰,承保虧損的局面尚沒有明顯改觀,離董事會的要求和股東的期待還有不小差距。未來我們將進一步強化非車險專業化能力建設,深入推進前中後臺一體化運作機制,加快農險、中小企業、個人客戶等優質業務發展,推動非車險實現承保盈利。”高國富表示。

而保險資金投資方面,和同業一樣,中國太保也面臨著凈投資收益率的上升和總投資收益率的下降。年報數據顯示,中國太保2016年投資資產實現凈投資收益466.07億元,同比增長17.1%,凈投資收益率達到5.4%,同比上升0.2個百分點。總投資收益率5.2%,同比下降2.1個百分點。

盡管如此,太保資管提供的數據顯示,從2012-2016年,其權益組合投資五年累計收益遠超同期可比基金中位數水平,在364只基金的可比池中,5年累計收益率排名第69位,位於前19%。

而在2016年的轉型收官後,2017年成為中國太保新一輪三年規劃的開局之年。高國富表示,展望未來,中國太保將繼續堅持“專註保險主業,推動和實現可持續價值增長”的發展理念,同時,啟動實施“數字太保”戰略舉措。“數字太保”是以客戶需求為導向戰略轉型的延續和深化,是“降成本、增效能、補短板、推協同”的實施路徑。

中國 太保 總資產 首超 萬億 壽險 保費 增速 歷史 新高
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=243478

股票掌故 | 香港股票資訊 | 神州股票資訊 | 台股資訊 | 博客好文 | 文庫舊文 | 香港股票資訊 | 第一財經 | 微信公眾號 | Webb哥點將錄 | 港股專區 | 股海挪亞方舟 | 動漫遊戲音樂 | 好歌 | 動漫綜合 | RealBlog | 測試 | 強國 | 潮流潮物 [Fashion board] | 龍鳳大茶樓 | 文章保管庫 | 財經人物 | 智慧 | 世界之大,無奇不有 | 創業 | 股壇維基研發區 | 英文 | 財經書籍 | 期權期指輪天地 | 郊遊遠足 | 站務 | 飲食 | 國際經濟 | 上市公司新聞 | 美股專區 | 書藉及文章分享區 | 娛樂廣場 | 波馬風雲 | 政治民生區 | 財經專業機構 | 識飲色食 | 即市討論區 | 股票專業討論區 | 全球政治經濟社會區 | 建築 | I.T. | 馬後砲膠區之圖表 | 打工仔 | 蘋果專欄 | 雨傘革命 | Louis 先生投資時事分享區 | 地產 |
ZKIZ Archives @ 2019