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王兆星：銀行投貸聯動須建立五個有效風險防範機制

3月18日，中國發展高層論壇2017經濟峰會在北京釣魚臺國賓館開幕，今年的論壇主題是“中國與世界：經濟轉型和結構改革”。

下午銀監會副主席王兆星在”支持實體經濟的金融創新“分論壇發言中表示，怎樣使傳統商業銀行適應創新的需要，銀行本身也需要變革和創新。銀監會正通過推進投貸聯動試點，把股權融資和銀行貸款融資相聯動，對創新創業提供全周期的支持。他同時提出了在投貸聯動過程中，銀行必須建立五個有效的風險防控機制。

王兆星對第一財經記者表示，目前第一批投貸聯動試點正在積極進行基礎性準備，包括機制建設、項目評估、風險防範機制、風險分擔機制的建立，以及建立風險“防火墻”等。另外，下一步還要進一步實現貸款和股權融資真正有效的聯動起來。目前，投貸聯動還在試驗過程中，暫時不會考慮第二批試點。“還要總結經驗，如果能總結出一些成功的、可複制、可推廣的經驗，就是適當的時候考慮擴大試點範圍。”他對記者稱。

王兆星指出，當今世界是一個充滿危機、充滿挑戰的時代，同時也是一個湧動、變革和創新的年代，只有不斷的變革、不斷創新，才能更好應對面臨的各種危機和挑戰。

“一個國家、一個民族，一個企業，只有不斷創新，才能在激烈競爭當中生存，同時需要通過不斷創新，才能在激烈的競爭中贏得未來。所以，中國政府提出創新驅動的發展戰略，同時在中國經濟未來發展的五大理念把創新放在首位，也就意味著我們需要把科技力量，人的智慧和資本相融合，來最大限度的迸發社會生產力和競爭力。”他說。

而創新既包括了技術創新、工藝創新，也同時包括體制機制的創新，這些創新會給金融帶來發展的巨大活力，但同時創新也需要金融的支撐。因為創新具有高度不確定性，也有自己的發展的周期和規律，往往要經過研發期、幼兒期、成長期以及成熟期，金融在發展中需要不斷自我變革和創新。特別是中國仍然處在傳統銀行業為主導的間接融資這樣的社會融資結構中，銀行業仍然是以傳統的存款放款為基本業務的傳統銀行。所以，怎麽樣使傳統商業銀行適應創新的需要，銀行本身也需要變革和創新。

王兆星表示，在這樣一個背景下，為了更好的支持和中國在創新驅動戰略中發揮金融杠桿作用，更好的發揮銀行的作用，決定在全國選擇五個省區、十家銀行，進行投貸聯動試點，把股權融資和銀行貸款融資相聯動，支持整個創新周期，實現全周期的創新支持，也包括創業。

他指出，對於傳統銀行業來講，如何支持創新，如何將股權投資和銀行貸款的債權融資更好相融合，對於傳統銀行業務模式、傳統業務結構、傳統的業務風險管理都是巨大的的挑戰。在啟動試點過程中也非常謹慎，鼓勵銀行或者是通過設立子公司，或者是投資具有優勢的私募股權基金、風險投資基金形成戰略夥伴，把傳統銀行和有投資功能的機構更好的結合。銀行既要加大對創新的支持，同時也需要更好防範可能形成的金融風險，因為創新本身具有不確定性，也沒有穩定的現金流，也沒有有形的可以抵押的資產，也有可能缺乏正規的資產負債表，這種情況息銀行怎麽介入創新，實現投貸聯動，是個重要的課題。

與此同時，王兆星表示，銀行必須建立五個有效的風險防控機制。一是建立有效的風險評估機制，對投貸聯動，以及創新創業的風險進行科學有效的評估。第二，風險有效的控制機制，如何有效防範可能形成的風險。第三建立風險分擔機制，出現風險損失如何進行補償和分擔。第四，建立風險的隔離機制，把股權投資和銀行的傳統業務風險，把作為投資人和作為存款人的安全保障有效隔離。最後建立更加有效的投資退出機制，保證銀行在支持創新的全過程當中，保證銀行自身的安全，保證存款人的安全，維護銀行儲蓄的安全。