1月19日，中國長城資產管理股份有限公司(簡稱“中國長城資產”)與中國鐵路物資股份有限公司(簡稱“中國鐵物”)簽訂資產重組合作協議。
此次債轉股是2016年10月國務院出臺《關於積極穩妥降低企業杠桿率的意見》及《關於市場化銀行債權轉股權的指導意見》以來，金融資產管理公司重點參與的首個市場化債轉股項目，也是中央經濟工作會議之後中央企業完成整體債務重組的最新案例。
據了解，中國鐵物債務規模大、債務構成複雜、債權人眾多以及私募債尚無重組先例，經過多方友好協商，按照“同債同權”原則，最終達成了“本金安全+部分還債+留債展期+利率優惠+轉股選擇權”的一攬子債務重組方案。
截至2016年一季度末中國鐵物負債560億元，其中銀行債務約180億元，債券規模168億元，資產負債率達80%左右。
中國鐵物董事長馬正武表示，中國鐵物的重組方案在保障本金不受損失的前提下，對超過300億元金融債務余額進行期限和利率的重組，以緩解中國鐵物短期償債壓力和巨大的財務負擔，同時提供債轉股選擇權，並引入第三方中國長城資產管理公司參與資產盤活與重組。
在債務重組階段，中國長城資產通過出資收購中國鐵物私募債，支持和促進了債務重組的順利實施。下一步，中國長城資產將幫助中國鐵物實現資產重組，並在滿足風控條件下，分階段提供100億元資金支持。
中國長城資產此前曾收購、管理和處置了農業銀行、工商銀行、中國銀行等金融機構的不良資產1萬多億元，不僅圓滿完成了政策性資產處置回收任務，尤其是在不良資產並購重組方面形成了比較突出的優勢，先後成功運作了“ST超日”、“廣譽遠”、“天一科技”等一批在業內具有較大影響的並購重組案例。
中國長城資產董事長兼總裁張曉松表示，中國鐵物債券償付危機發生後，中國長城資產積極履行中央賦予的防範化解金融風險的使命責任，於2016年12月15日與中國鐵物簽署《合作框架協議》，通過主動型債轉股的創新實施，達到整體債務重組的目的。下一步，中國長城資產將依托全牌照的綜合金融服務功能，通過多種並購重組手段，最大程度提升中國鐵物資產價值，協助推進後續的資本運作，徹底解決中國鐵物的整體債務問題，盡快恢複其可持續經營能力。這是中國長城資產發揮自身優勢，防範化解系統性、複雜性金融風險，維護經濟社會穩定的又一重要成果。