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今天我听了一天的统计，其实以前有学过国民经济统计这门课的，下午我突然想起可以用统计公式计算一下投资组合数量的问题。回家的路上，我简单估算了一下，应该是7-12只股票做组合，最科学。
大家知道格雷厄姆是数学专业的，他最先的工作是搞统计。有一个统计公式，我把它应用到股票：抽样单位数（组合股票只数）=｛概率保证度^2*判断准确率*(1-判断准确率）｝/误差率^2。
我的想法是这样的，我要用统计学，计算出持有多少只股票做组合最好。这个好，就是既要能代表整个股市，能将组合的风险降到最低，又要能确保选的个股有质地。
首先是抽取样本的概率保证度，我不要求100%，至少要八九成保证度吧。用正态分布公式倒推 出来，当概率为0.9973时，概率度T=3，但是，要保证0.9973的概率輹盖度，那最终计算出的样本数目会很大，可能要达到40只。我只取八九成的 抽样保证概率，然后对自己抽取的股票，有8成的胜算，同时允许20%的判断误差，也就是允许上下限浮动到60%-100%，我想这个区间应该还算公道了， 自己应该做得到。8成的概率保证度，对应的T值为1.28，九成对应1.67，它们的平方分别为1.64和2.79。
上述公式结果分别为：1.64*0.8*（1-0.8）/0.2^2=6.56，也就是7只，只入不舍；2.79*0.8*0.2 /0.2^2=11.16，也就是12只。所以，组合应该是7-12只股票。那么，基金公司要保证概率，T值会选3，结果应该是我的4-5倍，也就是36 只股票左右。如果只要95%的保证度，T值为1.96，那么只要16只就够了。
我上边所说的80%的胜算概率，是指表现较好，至少好过大盘，或者说，选的股8成把握会赚 钱。我选概率保证度，是要能尽量缩小组合的风险，如果你全仓一只股票，那么这只股票是不能代表整个股市的，看起来8成，但运气不好碰到那2成概率，你就完 蛋了。但是如果你选了36只，你就可以将组合的风险降到极低，你不可能碰到0.27%的概率，因为这概率实在太低了，同中彩票一样。
如果我把统计对象的全体都统计的话，保证度就是100%了，也就是说，组合的风险完全消除，只有系统的风险。但是，如果我把1800只股票都选的话，是不可能有8成胜算的，因为1800只样本就是大盘。