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脫歐後黃金大漲,黃金理財行業創業機會在哪里?

來源: http://www.iheima.com/zixun/2016/0627/156965.shtml

脫歐後黃金大漲,黃金理財行業創業機會在哪里?
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脫歐後黃金大漲,黃金理財行業創業機會在哪里?

目前市場上有黃金理財業務的產品分為三類.

前幾天,英國脫歐公投成功,引起英鎊匯率、全球股市、黃金價格的波動。匯率、股市雙雙下行,黃金作為避險資產則受到大家喜愛,近段時間價格一路上揚。那回到國內的互聯網金融領域,黃金理財行業是否還隱藏著一些創業機會?今天特別邀請我的合夥人,國內互聯網金融首屈一指的專家田鴻飛,同大家分享他對這一行業的觀察。希望對大家也能有所幫助。

黃金投資市場概況

古諺雲“盛世藏古董,亂世買黃金”,黃金自古以來就是中國人心中保值避險的投資增值工具,同時黃金作為一種貨幣已有幾千年歷史,盡管自布雷頓森林體系瓦解之後,黃金已經非貨幣化,不再具有本位貨幣的職能,但其仍然是世界各國公認的金融資產,是各國的戰略儲備資源和最終支付手段,目前各國央行的黃金儲備仍高達3.4萬噸。

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中國目前已探明黃金儲量9000噸,位居世界第三;黃金產量超500噸/年,位居世界第一;黃金加工量超800噸/年,位居世界第一;黃金進口量超千噸,位居世界第二;黃金交易總量超4萬噸,位居世界第三;實際交割量超2000噸,位居世界第二。伴隨著“西金東移”以及“中國大媽”搶金潮,中國已經成為世界黃金市場重要一極。

隨著黃金管制的放開,黃金市場迅速繁榮,2014年我國的黃金首飾消費用金667.06噸,位居世界第一,但更重要的是黃金投資和衍生品交易市場也快速發展起來,成百上千倍的擴大了黃金投資市場規模,目前黃金實物交易金額不足黃金交易總量的3%,90%以上的黃金交易是黃金投資產品的交易。

2014年,由上海黃金交易所、上海期貨交易所和商業銀行櫃臺市場構成的三大市場的黃金總交易量達4.66萬噸,以240元/克計算(截至2016年6月21日13:30,上海黃金交易所金價272.14元),2014年黃金交易金額11.184萬億元。

(註:上述內容部分數據參考《中國商業銀行黃金業務發展報告(2015-2016)》)

傳統黃金投資渠道

盡管黃金投資的價值和作用已經毋庸置疑,但目前國內已有的黃金投資渠道主要針對機構投資者和專業自然人投資者,針對普通投資者的黃金投資產品除實物黃金投資外,主要以銀行櫃臺市場為主,具體列表分析如下:

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對比上述產品可以發現,上述產品面臨三大主要痛點:一、門檻高,費用高,除黃金ETF和建行紙黃金業務外,其他投資品種基本在3000元以上起投,認購、交易需繳納一定費用且需要專門賬戶操作;二、收益低,傳統黃金投資的實物資產利用效率低,有的投資還需繳納保管費,只能享受單純的金價波動收益;三、交易效率低:普通投資者現有投資渠道主要是商業銀行,很難及時自由出售變現。

互聯網黃金投資理財

互聯網黃金投資理財平臺旨在實現投資、消費聯動,打通線上線下,連通消費者、投資者和黃金企業,實現黃金產業鏈的整合。

對於投資者而言,互聯網平臺通過產品設計,除優化傳統投資產品,實現零錢投資(1元起投)、低費率(每克幾角錢)、高流轉(即投即賣)以及自由兌換(黃金實物提取和回收)外,還普遍提供“黃金利息”,實現黃金資產本身的增值收益,使得投資者享受黃金波動收益+黃金利息雙重收益,增強黃金投資理財產品的吸引力。

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對於黃金銷售和用金企業而言,互聯網平臺可以客戶導流、黃金租賃和黃金回收服務或產品,打通黃金產業上下遊,發展供應鏈金融業務。截至2014年,我國珠寶零售企業1.8萬家,門店6.4萬間,市場潛力巨大。

目前市場上有黃金理財業務的產品分為三類,第一類專門以黃金理財作為主要產品和服務,代表性產品黃金錢包;第二類為大理財平臺嵌套黃金理財模塊,例如螞蟻聚寶APP里面有存金寶理財產品(基礎資產為黃金ETF基金)和新浪金生寶等;第三類以黃金實物為準,兼顧黃金理財,例如買金網主打黃金產品設計、黃金中的“美團網”金可觀、主打黃金定制和產品海淘的淘金園等,其理財和增值屬性較弱。

第一類產品的功能模塊較為相似,一般包括三個版塊,第一大主要板塊是黃金購買,區別主要體現在產品線(產品期限)和收益率上;第二大板塊是實物黃金的提存和提取服務,實物黃金多為中國黃金的標準金條,用順豐快遞,部分平臺提供合作黃金零售企業提供存取服務;第三板塊系針對公司的介紹、黃金理財的介紹等,以增強客戶對產品的了解和擴大自身知名度,提供增信。前兩板塊的對比如下:

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(註:統計日期為2016年6月18日;下載量是指在百度手機助手、360應用以及應用寶平臺的合計下載量)

投資機會和風險

黃金投資理財作為互聯網金融的垂直細分領域,以黃金作為基礎資產,發揮其投資、增值、消費、支付等諸多職能,具有廣闊的市場空間和平臺想象力;同時黃金投資理財仍然面臨互聯網金融的固有問題,例如“黃金池”、期限錯配等問題,如何解決上述問題將成為黃金投資理財平臺健康發展的關鍵。

關於作者:

田鴻飛,國內首屈一指的互聯網金融投資人。美國麻省理工學院(MIT)碩士學位,博士休學,後去矽谷Oracle工作。田先生曾就職於SIG海納亞洲,負責互聯網金融、SaaS等領域的投資,在這兩個領域有超過17年的行業積累和創業者人脈積累。

黃金理財創業機會
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