交易所一線監管的職能正在迅速加強。本周上海證券交易所(下稱“上證所”)對51起證券異常交易行為進行調查，出具書面警示函143份。 上證所周五表示，近期重點關註上市公司四類信披行為。
一是並購重組業績承諾履行的信披。“近期，上市公司減免並購重組業績承諾的情況時有發生，投資者反響比較強烈。”上證所發現，有公司通過“輸血”標的資產或者盈余管理等方式增厚標的資產業績，變相減少或者規避業績補償承諾;還有公司擬直接召開股東大會，減免相關方原有的補償義務。
對於這一現象，上證所表示將密切關註，同時將承諾變更程序的合規性、變更承諾的合理性以及前後信息披露的一致性，作為監管問詢的重點，要求相關方作出充分解釋。
二是持續關註非公開發行募集資金投向及使用情況。非公開發行已是上市公司再融資的主要形式。但實踐中，交易所發現，部分公司募投項目選取的隨意性較大，資金使用效率較低，投資者比較關註
例如，有公司將募集資金投向不具備實施基礎的新產品、新業務，迎合熱點題材;還有公司變更募集資金用途，將原擬投資主業的資金轉投此前並未涉足的類金融領域。
近期，對於這些情況，上證所采取綜合監管手段，將信息披露問詢與股價交易核查結合起來，督促上市公司補充披露資金投向和變更的可行性和必要性，加大風險揭示力度，防範可能出現的利用熱點項目投機炒作情況。
上證所表示，在多次問詢下，一些公司已經取消或變更了不具備實施條件的募投項目。
三是將行業研究報告對股價的影響納入信息披露監管範圍。
上證所表示，實踐中發現一些公開發布的研究報告，存在缺乏客觀依據、結論主觀草率、內容捕風捉影甚至制造“噱頭”等問題，容易誤導中小投資者跟風交易。
近日，有券商研究報告對某公司電子化學品相關業務作出積極評價，並推薦買入，公司股價隨之出現較大幅度上漲。這一現象引起上證所關註，經信息披露監管比對核查發現，電子化學品業務占公司營收比重較小，相關研報設定的多項假設前提存在疑問。
就此，上證所已要求公司發布公告，澄清實際情況;同時，對其中是否存在二級市場違規交易行為，啟動了交易核查。
“專業機構出具的行業研究報告，對判斷上市公司投資價值有積極作用，經過傳播後也會對股價產生直接或間接影響。”上證所周五表示，要將行業研究報告對股價的影響納入信息披露監管範圍。
四是嚴查上市公司股東隱瞞一致行動關系的違規行為。上證所近日在監管中發現，有投資者在增持公司股份過程中，涉嫌隱瞞一致行動關系，規避信息披露義務，嚴重損害其他投資者的知情權。
比如，發現某公司部分股東在股東大會投票表決中，對選舉董事的表決高度一致。進一步核查發現，上述股東在工商登記信息、開戶營業部、交易IP地址等多個方面存在關聯性，其一致行動關系的嫌疑較大。
上證所表示，上市公司股東是否存在一致行動關系，對公司股價和投資者決策有重大影響，將嚴查上市公司股東隱瞞一致行動關系的違規行為。