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平安人壽進軍養老資產管理 首發“中證平安退休寶指數”

來源: http://www.yicai.com/news/5027754.html

6月15日,平安人壽聯合中證指數公司在上海公告即將發布養老投資指數系列——中證平安2025、2035和2045退休寶指數,分別適用於2025年、2035年和2045年前後退休的投資客戶群體。

據了解,該指數是國內首個由保險公司和指數公司共同開發編制,以退休養老投資理財為目的的指數,該指數將依托於平安人壽投資管理中心投研平臺,采用目標日期投資策略,利用壽險公司在生命周期大數據來源上的獨特優勢,結合宏觀市場表現和預期,實現境內外股票、固定收益產品和貨幣市場工具間的大類資產配置和優化調整。

目標日期型產品(亦稱“生命周期產品”)是近二十年來國際養老金產品的主要形式。在美國,自從2006年《養老金改革法案》將其設定為“401K”DC模式及IRA的默認選擇產品之後,產品規模迅速增長,2014年達到7020億美金。在英國,這一數字是40億英鎊。相比英美等發達國家,我國養老保險領域目標日期產品幾乎是空白。

平安人壽投資管理中心相關負責人表示,好的量化策略應具有比較堅實的理論基礎,中證平安養老寶指數理論核心主要來源於馬科維茨的投資組合理論和諾貝爾獎得主莫頓等人發展的人力資本理論,在滿足一定風險偏好的條件下構造一個最優投資組合。

“根據人力資本理論,當一個人接近退休年齡或退休後,由於他的預期勞動收入將不足以抵消投資可能帶來的損失,因此年長者會是風險厭惡者;相反,一個人越年輕,他(她)的預期收入就越高,會平衡在風險投資上可能的損失,因此他(她)的風險偏好會越高。因此隨著年齡的增長,個人的風險承受能力會逐漸降低。”他介紹稱。“中證平安退休寶指數最大的特點是不僅僅考慮投資者所處年齡的風險偏好,還將實際市場中各類資產預期表現相結合,避免了建倉在高位的風險,能進一步降低長期養老投資風險,更加適合中國投資者的養老需求。”

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