ZKIZ Archives


萬鴻集團半年兩度易主 80後造A股最快“倒殼” 0

來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2015-07-17/930980.html

萬鴻集團昨日披露重大資產重組預案,公司擬以現有資產和負債與百川燃氣全部股權進行置換,並發行股份購買置入資產與置出資產的差額部分,以實現百川燃氣的借殼上市,百川燃氣的實際控制人王東海也將成為公司新的實際控制人。

萬鴻集團昨日披露重大資產重組預案,公司擬以現有資產和負債與百川燃氣全部股權進行置換,並發行股份購買置入資產與置出資產的差額部分,以實現百川燃氣的借殼上市,百川燃氣的實際控制人王東海也將成為公司新的實際控制人。

這距萬鴻集團前一次易主剛剛過了半年時間。今年1月8日,萬鴻集團披露控股股東廣州美城投資有限公司與自然人曹飛簽署《股份轉讓協議》,後者以5億元的價格獲得美城投資所持有的上市公司4588.87萬股股份(占公司總股本的18.25%),加上其此前通過二級市場買入的萬鴻集團855萬股股份(占公司總股本的3.4%),曹飛的合計持股比例達到21.65%,成為公司的第一大股東和實際控制人。

作為濟川藥業的少東家,曹飛曾一度給萬鴻集團的中小股東帶來希望。據公開信息,這位1983年出生的少帥,長期在上海執掌一家投資公司,熟悉資本市場並有著並購運作的經驗。由於其買殼成本高達10.9元每股,較萬鴻集團當時7.05元的股價有50%的上溢,這也被市場理解為有重大戰略規劃殿後。在接受本報記者采訪時,曹飛也回應其買殼是“基於集團的戰略發展需要”。

曹飛入主之後,萬鴻集團很快推出一份再融資計劃,擬以6.47元/股的價格向曹飛定向發行4945.90萬股,募集資金總額3.2億元,全部用於補充流動資金。如果該定增完成,曹飛的持股比例將提升至34.52%。盡管上市公司有著強烈的資金渴求,但由於該定增價格遠低於曹飛當初入主公司時的成本,方案遭到部分中小股東的抵抗,最終未能獲得股東大會的通過。

有接近公司的知情人士透露,該起定增未能獲得股東大會通過是曹飛讓殼的直接原因,當然,更重要的原因是,曹飛及其家族旗下並無合適的資產註入。據公開信息,曹飛家族主要從事醫藥行業,其醫藥板塊主要資產已通過借殼洪城股份(現濟川藥業)上市。

考慮到曹飛入主時的高溢價,即將入主的王東海自然也需要作出一定的利益讓渡。據預案,曹飛將出資7.07億元參與此次重大資產重組的配套募資,以8.32元每股的價格計算,曹飛將獲得8500萬股的股份。定增完成後,曹飛的合計持股量將達到1.39億股,占到重組完成後上市公司的14.46%。不過,每股8.32元的發行價格,較曹飛此前籌劃註資時的每股發行價6.47元高了28.5%,不過較萬鴻集團停牌前的股價10.01元則有17%的折讓。

6.47元每股的發行價被公司新實際控制人拿到,上市公司發行股份購買置入資產與置出資產差額部分的股價,正好是6.47元每股。據預案,擬置入的百川燃氣估值40.85億元,在減掉1.54億元的置出資產之後,39.32億元的差額,上市公司需要發行約6.08億股。當然,百川燃氣的大股東百川資管也計劃出資1.66億元,陪同曹飛以8.62元每股的價格認購配套募資中的2000萬股股份,1.66億元與置出資產1.54億元的規模接近。

“這是一份設計相當精妙的方案,通過定向增發,上市公司的兩任實際控制人都能以較低的價格拿到籌碼,也沒有違背相關的規定,現在的問題是中小股東買不買賬,畢竟前一次方案就是被中小股東否了的,說明小股東很關心發行價。”一位接受記者采訪的投行人士分析,和產業資本的借殼不同,曹飛入主半年後又選擇了讓殼,會否被監管部門認定為“倒殼”?這也一定程度上增加了重組方案的審核風險。

  • 上海證券報·中國證券網
  • 李怡
  • 覃秘

每經網客戶端推薦下載

每經網首頁
萬鴻 集團 半年 兩度 易主 80 後造 最快 倒殼
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=153562

股票掌故 | 香港股票資訊 | 神州股票資訊 | 台股資訊 | 博客好文 | 文庫舊文 | 香港股票資訊 | 第一財經 | 微信公眾號 | Webb哥點將錄 | 港股專區 | 股海挪亞方舟 | 動漫遊戲音樂 | 好歌 | 動漫綜合 | RealBlog | 測試 | 強國 | 潮流潮物 [Fashion board] | 龍鳳大茶樓 | 文章保管庫 | 財經人物 | 智慧 | 世界之大,無奇不有 | 創業 | 股壇維基研發區 | 英文 | 財經書籍 | 期權期指輪天地 | 郊遊遠足 | 站務 | 飲食 | 國際經濟 | 上市公司新聞 | 美股專區 | 書藉及文章分享區 | 娛樂廣場 | 波馬風雲 | 政治民生區 | 財經專業機構 | 識飲色食 | 即市討論區 | 股票專業討論區 | 全球政治經濟社會區 | 建築 | I.T. | 馬後砲膠區之圖表 | 打工仔 | 蘋果專欄 | 雨傘革命 | Louis 先生投資時事分享區 | 地產 |
ZKIZ Archives @ 2019