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險資“護盤”在行動:單一藍籌比例由5%提至10%

來源: http://www.yicai.com/news/2015/07/4642862.html

險資“護盤”在行動:單一藍籌比例由5%提至10%

一財網 楊芮 楊倩雯 2015-07-09 00:41:00

在21家券商“輸血”逾1280億元“救市”的同時,保險資金其實也已默默入隊,有保險資管人士曾透露:“此前幾個交易日一直在加倉,標的主要是藍籌股和藍籌ETF。”

A股“救火隊員”隊伍正不斷擴大中,繼券商、基金紛紛發聲表態以實際行動投入到這輪“救市”行動中後,一直低調沈默的保險資金終於在7月8日開盤前傳出官方聲音。

7月8日,A股開盤前40分鐘左右,保監會突然拋出“重磅”消息——《關於提高保險資金投資藍籌股票監管比例有關事項的通知》(下稱《通知》),放寬保險資金投資藍籌股票監管比例上限,投資藍籌股的余額上限由上季度末總資產的30%提高到40%,單一藍籌股的比例上限由上季度末總資產的5%提高到10%,以十分罕見的早晨發布新聞的舉動,宣告了保險資金加入“救市”隊列。

在21家券商“輸血”逾1280億元“救市”的同時,保險資金其實也已默默入隊,有保險資管人士曾透露:“此前幾個交易日一直在加倉,標的主要是藍籌股和藍籌ETF。”

藍籌股投資上限提高

藍籌股一直是保險資金的心頭所愛。在個股標的上,金融股是險資最基礎的配置,在保險、銀行、券商、信托等各類金融股中,險資最偏愛的是銀行。數據顯示,2014年底,險資前10大重倉股中有7只都是銀行股。

此次發布的《通知》中將保險資金投資藍籌股的監管比例進行了放寬。新規將保險公司投資藍籌股的余額上限由上季度末總資產的30%提高到40%,單一藍籌股的比例上限由上季度末總資產的5%提高到10%。

上周末,從監管層到金融機構透露出來的消息都顯示,藍籌ETF或成為“A股保衛戰”的核心地帶。

其中包括證券業協會公布的信息:21家證券公司以2015年6月底凈資產15%出資,合計不低於1200億元,用於投資藍籌股ETF。

《第一財經日報》記者此前從多個渠道獲悉,近期保險公司也在行動,“自6月26日以來,保險資金已連續多個交易日進場抄底。險資更加偏重絕對收益,在不同的點位可能考慮不同的波段操作。”有保險公司投資部人士稱。

7月8日,有媒體消息稱,本周一中國人壽與中國人保各出資500億元認購藍籌ETF基金,同時加倉凈買入部分權重藍籌股。不過,本報記者就上述消息未獲得中國人壽與中國人保方面確認。

根據保監會近日公布的1至5月保險統計數據來看,保險資金入市規模正在出現明顯的變化,這也是今年股票和證券投資基金在保險資金運用余額中的占比首次突破15%。

另據招商證券的測算,5月份股票和證券投資基金規模為16554億元,僅占2015年一季度末保險業總資產的15%,距離30%的投資上限尚遠。按照新規40%的投資上限,保險業的股票和基金投資規模可達4.3萬億元。

招商證券非銀分析師洪錦屏分析稱:“在滬深股市巨幅震蕩的背景下,保監會的新規可以被解讀為監管層穩定股市、增強投資者信心的舉措。理論上,保險公司可以增持藍籌股的規模達到26927億元。逆周期增持,短期可能承受浮虧,但中期來看,是獲得便宜資產的有利時機。保險公司資金成本低,久期長,將充分受益於逆周期投資。”

底部在眼前?

“在《通知》下發之前,險企就已經在大手筆加倉藍籌了。《通知》更多的是險資‘護盤’的態度。”一位小型保險公司資管人士如是表示。

在多位保險資管人士眼中,信心仍是十足的。“底部就在眼前。”一位中型保險公司投資總監對《第一財經日報》記者表示,目前A股市場是由於缺乏流動性造成的“大甩手”,“現在是進場掃貨的好時機,”他對本報記者透露:“目前我們公司權益倉位比較高。”

針對保監會昨日發布的《通知》,上述中型保險公司投資總監表示,是否藍籌股的投資余額比例會突破30%,還要看具體品種,不過當被問及接下來總體上是否會繼續加倉,他的回答很幹脆:“肯定會。”

多家保險機構紛紛透露出對市場的信心,“最黑暗的時點已經過去。”另一名大型險企資管高管也對本報記者表達了對市場的信心。他表示,目前大型資管的權益類資產比例雖然不低,但都遠遠沒有用足30%的監管比例上限,“估計倉位普遍在15%左右。”

盡管如此,上述高管仍然認為《通知》具有積極意義。“為進一步加倉藍籌股留下了空間,一些風格較為激進的公司可能會用足。”

針對是否只會配置藍籌股,一位大型險企人士亦向本報記者透露:“不僅僅是藍籌。”另據一位市場人士分析:“保險資金對個股的青睞必然有作用,今天的盤面能看出有險資進入中小票的痕跡。”

不過,亦有悲觀主義者表示:“保險機構的子彈可能不足,想靠保險公司‘救市’有點杯水車薪的感覺。而保險公司被動加倉可能帶來什麽樣的結果並不可知。”

編輯:林潔琛

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險資 護盤 行動 單一 藍籌 比例 5% 提至 10%
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