橡膠往何處去？
海濱政經述-橡谷智庫
來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_608e1afd0102vnmm.html
在一邊倒的看空情緒下，橡膠1509頑強的爬上了一萬三大關，並突破13300的阻力位。
是的，我也是空頭，不過我只是在上周離開了空頭，我的讀者是知道的。
為何？
因為我目睹了緬甸膠產能下降的信息，讓我大吃一驚。
橡膠是一個相對緊平衡的產品，需求屬於剛需，變化不大。區別在於中國的基建投資是否下降，影響到工程車的全鋼胎使用，這三年來已經持續下降。同時處於全球豐產期。
所有的利空都放在桌面上，但就是下不去，那一定有什麽問題存在。
上個月我去了版納調研，和膠農談，一個采膠點的膠農告訴我們，他的收入僅僅是750元一個月，所有的社保還要自己交。當地膠商也搖頭，說膠農真的很可憐。
交易者難以有婦人之仁，知道大自然規律的殘酷之處，在於我們要尊重大趨勢。
我問了有林場的地主，他們雇人收割，已經要貼補，以100畝地計算，要貼補2萬元一年。
但我計算老撾緬甸成本，應該從全球產地成本平衡的角度來說，緬甸人工偏低，應該還有收割，平衡全球產能。結果緬甸產能快速下降。後來我調查人工，仰光成衣業產業工人已經工資上了200美金。
低端制造業的轉移，迅速抹平勞力成本鴻溝。
另一方面，上遊大膠廠開始面臨盈利問題。因為東南亞膠農和二盤商惜售，收不到原材料。實際上，膠農開始用行動反抗：我們不割，或者少割。不在保養樹，因為成本問題。
同一時間，整個產業鏈上的中間環節，去庫存已經完成。而下遊輪胎工廠，原材料庫存已經連續三年處於低位。
這個格局，導致整個貿易商鏈條上普遍看空，開始一種扭轉的類似當年價格上漲下跌後的做法，越跌越補貨，現在是越跌越放空。
那麽，問題來了，如果上遊拒絕虧損供貨，市場往何處去？
空頭得饒人處且饒人，勢太盡，則緣分早盡。
你想做空，先讓人家漲吧，否則不知道為何空不下去，還拼命空，想一想背後的邏輯發生了什麽變化。