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通信業：2015年，大數據時代將啟！

來源: http://www.gelonghui.com/portal.php?mod=view&aid=2307

本帖最後由 jiaweny 於 2015-4-29 16:59 編輯

通信業：2015年，大數據時代將啟！
作者：劉洋
摘要：

移動電話用戶普及率達94.5部/百人，數據變現成運營商重要轉型方向。2014年我國移動電話用戶達12.86億戶，用戶普及率達94.5部/百人，市場已趨飽和；OTT業務沖擊導致短信和語音收入下滑，流量業務增量不增收。運營商亟需基於海量數據資產和規模龐大的用戶資源進行業務轉型。

覆蓋近13億移動電話用戶，通信大數據價值高。通信大數據覆蓋近13億移動電話用戶、1642萬WLAN用戶和2.04億寬帶用戶。由於實名制開戶要求，運營商留存的用戶數據真實準確；運營商記錄用戶從入網到離網的全生命周期數據，有能力基於歷史數據對用戶進行全面分析。

認為2015年是國內通信大數據啟動之年。運營商內部大數據應用已久，數據對外運營事宜也早有規劃，2014年開展試點，2015年工作會明確將推出相關產品。我們認為2015年是國內通信大數據啟動之年。

通信大數據產業鏈與商業模式框架已現，合作雙贏是基調。產業鏈由數據提供商、基礎設施提供商、技術服務提供商、大數據服務運營商四個環節組成。我們判斷運營商將采取與合作夥伴分成的模式運營大數據，預計數據授權環節占4成、技術分析服務環節占2-3成，尋找客戶並提供大數據服務環節占3-4成。此合作模式將為運營商開創新的收入來源，也為合作夥伴打開發展空間。

貴陽大數據交易所掛牌是里程碑事件，中國聯通加入大數據交易商聯盟。通信大數據市場規模將迅猛增長，預計2017年近40億。2015年4月14日貴陽大數據交易所正式掛牌運營標誌中國大數據市場帷幕正式拉開，今後數據價值將回歸，數據交易行為將得以規範。2015年運營商趨於謹慎，預計市場規模4.6億；2016/2017年，運營商數據價值有望廣獲各方認同，應用場景和應用行業不斷增加，市場規模快速發展，預計2016年增幅164%達12.1億，2017年增幅225%達39.4億。

合作夥伴有卡位價值，推薦初靈信息、億陽信通、宜通世紀、世紀鼎利；運營商獲得新收入來源，推薦中國聯通、鵬博士。我們認為共享大數據金礦的潛力股集中於數據采集線條和IT支撐線條，其中重點推薦初靈信息，市場份額高，有力支撐運營商2014年試點，卡位優勢明顯，通信大數據一旦開啟，有望率先參與其中分享收益；運營商數據得以變現，獲得新的收入來源。

股價表現催化劑：運營商通過資本行為、戰略合作等舉措推進通信大數據。

核心假設風險：由於客戶投訴或者政府監管等原因，運營商大數據對外運營推進不及預期。


有別於大眾的認識

據我們了解，市場主要擔心三個問題：1）運營商數據對外運營是否快速？2）既然盈利豐厚，運營商為什麽不自己開展，而允許合作商分羹？3）運營商實施數據對外運營是否會涉及到用戶隱私？

第一個問題，首先，用戶發展已近天花板，在OTT業務的沖擊下增收乏力，運營商有動力利用手上的數據資源創造新的收入來源。其次，從公開渠道獲悉，運營商對數據對外運營事宜早有規劃，且在2014年進行試點，2015年工作會提出將推出相關產品。再次，國外運營商2012年已經開始數據對外運營，為國內運營商提供參考經驗，國內運營商在系統、數據、組織等方面均有所準備，開展數據對外運營水到渠成。

第二個問題，隨著OTT業務的沖擊，運營商對產業鏈的掌控力明顯削弱，運營商進行的一系列OTT業務嘗試，由於眾所周知的體制等因素，成績不佳。運營商逐步認識到傳統封閉、自我的發展模式難以為繼，必須與產業鏈各環節開展合作，向產業鏈開放資源與能力，促成更多的業務創新，開創新的收入來源。而數據對外運營，正是運營商實施這種轉變的一個重要領域。

第三個問題：運營商對用戶隱私十分謹慎（一旦出現隱私泄漏事件，會導致大量用戶投訴和監管懲罰）。首先運營商會在數據對外應用前進行必要的脫敏處理；其次，運營商並不會進行簡單的出售數據，而采用數據資源、數據能力2B開放等方式變現，風險明顯降低；另外，我們認為，運營商不會允許數據出離運營商機房之外，防止用戶隱私外泄。

1.通信大數據成運營商轉型方向

1.1運營商發展面臨瓶頸

當前，三大運營商的境況欠佳，用戶規模發展將近天花板，收入增長面臨瓶頸，難得突破。

1.1.1用戶規模將近天花板

據工信部數據顯示，2014年我國移動電話用戶達12.86億戶，移動電話用戶普及率達94.5部/百人，我國通信市場趨於飽和，同時虛擬運營商也加入存量用戶的爭奪，三大運營商十幾年來靠普及用戶來實現增長的“人口紅利”模式已經不再。


1.1.2流量業務增量不增收

智能手機大量應用，用戶習慣於使用微信、QQ、微博等互聯網應用，對運營商提供的語音、短信服務的依賴度不斷下降，運營商的語音和短信業務收入不斷下降。2014年，全國移動電話去話通話時長同比增長僅1%，比2013年增速下降4個百分點；全國移動短信業務量同比下降14.4%，移動短信業務收入同比下降14.7%。


此時，流量業務成為電信運營商收入增長最大的驅動力，但當前“增量不增收”的情況愈演愈烈，電信業務總量與電信業務收入增長之間的剪刀差增大，據工信部數據，2013年、2014年電信業務總量的加速增長，增幅為15.4%和16.1%，而電信收入增幅則連續走低，2013年、2014年分別為8.5%和3.6%。隨著流量滲透率的提升，在價格競爭的情況下，流量資費會進一步下降，流量收入增長將不可避免地放緩，運營商增收前景仍不明朗。


在互聯網經濟高速發展的背景下，運營商迫切需要轉變經營模式，挖掘內生增長動力，扭轉目前被管道化的尷尬局面。

1.2數據資產是轉型重要抓手

運營商要轉型，需要迎合行業發展趨勢，更需要基於自身的優勢資源進行拓展。我們認為運營商核心優勢資源主要體現在規模龐大的用戶資源、海量的通信數據資源和壟斷性的管道資源三個方面。


現階段電信運營商利用其擁有的大數據，進行全面深入、實時的分析和應用，是應對新形勢下的挑戰，避免淪為管道化的的關鍵。中國工程院院士、中國通信學會副理事長鄔賀銓在演講中提到：大數據本身就是電信運營商的生產力，微軟進行了一項最新的全球研究發現，全球通信和傳媒行業，有望在未來獲取大數據的社會紅利，數據將成為電信運營業的新增長點。西班牙電信數字業務部門首席商務官StephenShurrock稱：“大數據是數字經濟的重要基石，通過智能和可靠的手段，大數據有改變商業和社會方方面面的潛力”。Sprint公司技術發展和戰略主管VonMcConnell日前在一次公開場合表示，即使電信運營商淪為“啞管道”，“依靠數據分析也能生存下去”

1.3通信大數據價值高

1.3.1通信大數據豐富而全面

運營商均擁有豐富的數據資源，大概可以劃分為業務支撐數據、基礎網絡數據、互聯網/移動互聯網數據三類


運營商大數據覆蓋海量用戶：2014年，隨著4G業務的發展，運營商加快移動網絡建設，新增移動通信基站98.8萬個，總數達339.7萬個，移動網絡服務質量和覆蓋範圍繼續提升。截至2015年2月，我國移動電話用戶數達128946.7萬戶，同比增長337.4萬戶。WLAN網絡熱點覆蓋繼續推進，新增WLAN公共運營接入點（AP)30.9萬個，總數達到604.5萬個，WLAN用戶達到1641.6萬戶。


運營商大數據覆蓋地域廣袤：運營商的2G/3G/4G網絡已經是覆蓋全國無處不在的網絡，完成國內的城市、縣、鄉鎮、行政村各級行政單位的廣泛覆蓋，為運營商開展基於位置的數據服務奠定了基礎。

豐富而全面的數據，有助於更精準地描繪出客戶肖像，形成客戶統一視圖。

1.3.2通信大數據準確性高

由於國內運營商歷來要求實名開戶，且工信部數次打擊電話“黑卡”，所以通信運營商留存的用戶數據是真實準確的，包括姓名、身份證號碼、戶籍、手機號碼等信息。

1.3.3通信大數據連續性強

電信運營商擁有的數據記錄周期長、留存時間長，覆蓋客戶的從入網到離網前的全生命周期的海量數據，且隨著存儲成本的持續走低和通信數據價值的日益凸顯，運營商數據的連續性特點將得以進一步強化。

綜上，電信運營商因所擁有的數據資源方面具有顯著優勢，這為其在大數據應用方面的探索奠定了良好的基礎。

1.4國外運營商已花開遍地

電信與媒體市場調研公司InformaTelecoms&Media2013年調查結果顯示，全球120家運營商中有約48%正在實施大數據業務，informaTelecoms&Media公司表示，大數據業務成本平均占到運營商總IT預算的10%，並且在未來五年內將升至23%左右，成為運營商的一項戰略性優勢。可見，大數據經營已成為國外運營商的共識。


在各國運營商廣泛實踐的基礎上，TMF發布大數據分析參考模型（見3.2節），TMF給出電信運營商34個大數據應用場景，分別從市場營銷，客戶體驗、網絡優化、企業管理方面實現，具體如網頁瀏覽的個性化推薦，產品分析，客戶產品的購買概率分析，個性化的實時交互人工服務，渠道和時間偏好分析，基於價值的網絡規劃以及新企業用戶訂單影響分析等。

註：TMF(TeleManagementForum)是一個為電信運營和管理提供策略建議和實施方案的世界性組織，是專註於通信行業OperationsSupportSystems(OSS)和管理問題的全球性的非贏利性社團聯盟。TMF成立於1988年，現擁有來自36個國家的包括制造商、軟件商、專業OSS解決方案提供商，以及OSS領域的戰略咨詢公司等384家公司會員，它為會員提供了一個協同工作的環境，在這個環境里成員可以探討電信服務提供商最重要的業務和技術需求，並且還為會員提供了一個反映行業信息和潛在解決方案的在線知識庫。TMF提出的NG-OSS（下一代運維系統）功能模型，包括TOM（電信運營圖）和eTOM（增強電信運營圖），被國際電信運營商和設備制造商以及電信運營支撐系統開發商廣泛接受，成為事實上的國際標準。

2．預計2015年是國內通信大數據啟動之年

國內運營商在忙於4G網絡建設的同時，也在緊鑼密鼓的推進大數據運營事宜。

2.1通信大數據醞釀已久

運營商內部大數據應用已久，圖8為大數據內部運營框架，通過DPI等設備采集各接口信令及相關數據，然後通過數據共享平臺對采集上來的數據進行聚集、標準化和共享，並進一步通過大數據分析平臺，實現大數據的存儲、處理與分析，助力數據資產從成本中心到利潤中心的轉變，充分利用信息的價值來實現業務優勢。運營商內部的大數據應用主要包括網絡故障監測、用戶感知優化、增值業務（漫遊短信、輿情監控等）、自有業務精準營銷等。


國內運營商對於大數據走出去，無論在在業務、人才，還是管理、知識庫等方面均具備了相當程度的儲備。

2.2對外運營，2014年前有動作

據公開渠道了解，三大運營商都已經在大數據對外運營事宜上有了相關的考慮。

中國電信雲計算分公司大數據產品線總架構師劉凱毅，2014年8月27日，在中國信息協會大數據分會成立暨第一屆中國大數據產業發展大會上提到：2013年已經建立大數據運營中心，2014年搭建平臺，整合數據，運營準備，2015年會對外提供服務。

中國聯通雲數據有限公司雲計算與產品研發部總經理陳清金，2014年10月9日，接受《21世紀》采訪時表示：2012年成立了一級數據中心，整合數據，致力於實現“數據即服務”，把數據提供給第三方運營，預計2015年開發出產品。

中國移動：2007年啟動雲計算和大數據研發項目，2010年推出“大雲”產品1.0；相關產品已經在內部獲得規模化商用；2014年設立蘇州研發中心，著眼雲計算和大數據。

同時，運營商在數據資產梳理、數據集中、IT基礎設施建設、組織機構調整等準備工作也逐步開展中。

2.3對外運營，2014年新試點

三家運營商已於2014年進行了相關的試點，主要集中在基於位置的信息服務、RTP廣告平臺、上網行為分析等場景，現將部分試點結果實例如下。










2.4對外運營，2015年開始

據公開渠道了解，三家運營商2015年大數據相關工作思路如下。

中國電信2015年終端產業鏈年會上，提出開展互聯網化運營，采取差異化策略發展，其中在差異化產品方面，將提供4類重點產品：一是網絡平臺類，提供更快更靈活的網絡、更開放的平臺，包括基於智能管道和綜合平臺的產品、Wi-Fi、雲計算、CDN、大數據等；另外三類為安全類、行業信息化類、和提升效率/生活品質類。

中國聯通在2015年工作會上提到，數據資源是運營商價值挖掘的很好的資源，對內通過大數據挖掘提升運營管控水平，對外大數據合作在積極探索業務培育，提供金融服務產品，也在積極探索教育領域和其他領域。

中國移動已經將2015年工作會上，奚國華提出合理優化KPI，為引導企業回歸價值創造的本質，大幅精簡了考核指標，對省(區、市)公司僅保留收入增幅、凈利潤率和EVA率三項指標。我們可以預見，通過數據資源變現將是中國移動回歸價值創造本質的重要抓手。

萬事俱備，只欠東風，我們認為，2015年，將是國內運營商的大數據啟動之年。

3．產業鏈與商業模式框架已現

3.1傳統通信產業鏈面臨重整

隨著OTT業務的爆發式的發展，運營商在通信產業鏈的核心地位已成往日，運營商對產業鏈的掌控能力明顯削弱，隨後運營商進行了一系列的OTT業務嘗試，由於眾所周知的體制等因素，戰績始終不佳。


在此過程中，運營商也逐步認識到傳統電信業的封閉、自我發展模式難以為繼，運營商必須對產業鏈實施重整，基於龐大的用戶基礎、海量的用戶信息和壟斷性的管道資源，向產業鏈開放資源與能力，與產業鏈各環節開展合作，促成更多的業務創新，從而再次確立運營商在產業鏈中的關鍵位置，開創新的收入來源。

據我們了解，新的產業鏈框架在通信大數據領域已經開始出現。

3.2通信大數據產業鏈新成

按照TMF發布的大數據分析參考模型，通信大數據產業鏈包括數據采集、數據處理、數據存儲、數據治理、數據分析、數據應用等環節。


結合國內運營商具體業務情況，我們將通信大數據產業鏈歸結為數據提供商、基礎設施提供商、技術服務提供商和大數據業務運營商、用戶五個環節。




對各個環節潛在參與者進一步分析如下：

數據提供商一定是數據所有者，比如中國聯通、中國電信和中國移動；

基礎設施提供商則相對不固定，可以由數據提供商自行建設，可以由合作夥伴建設，也可以由數據提供商和合作夥伴共建；

技術服務提供商，考慮到運營商的業務和數據的複雜程度和超大體量的特點，我們傾向由之前已經與運營商合作良久的公司來扮演該角色，因為他們對運營商的數據和業務最為了解，這其中我們最為推薦向運營商內提供數據采集設備並進行數據分析服務的公司，為運營商開發數據存儲、分析軟件並提供數據分析服務的公司，以及進行數據分析服務的公司。

大數據業務運營商，可以由數據提供商擔任，也可以由合作夥伴擔任；

用戶，考慮到用戶感知，我們認為通信大數據業務不會針對個人用戶，而是集中在2B方向，尤其會首先應用於互聯網廣告、電子商務、公共事務管理、個人金融服務等領域的企業和政府用戶。

3.3開放共贏商業模式乍現

在傳統的運營商與合作夥伴合作模式中，合作夥伴為運營商提供所需的設備、軟件和服務，運營商在具備能力後向用戶提供電信服務，用戶支付給運營商電信服務費用，這其中合作夥伴只賺取設備、軟件和服務的銷售費用。在4G建設高峰將過和運營商資本開支收緊的情況下，合作夥伴的增長空間基本被封閉。


在運營商欲對產業鏈實施重整的背景下，通信大數據業務將出現新的合作模式。我們判斷大概有兩種模式。

第一種合作模式：合作夥伴為運營商提供技術分析服務，而後運營商自行尋找客戶並為客戶提供大數據業務，客戶向運營商支付大數據業務費用後，運營商會按照比例向合作夥伴進行收益分成。


在這兩種合作模式下，涉及到收益分成的包括數據授權、技術分析服務、尋找客戶並提供大數據業務三個環節，我們判斷這三個環節的分成大致比例大致是4成，2-3成，和3-4成。


可見，在這兩種合作模式下，合作夥伴均不再是單純的賣設備、賣軟件，賣服務，而且還可以從業務運營中分享收益，尤其若涉及到尋找客戶和大數據業務提供，則會收益頗豐。這種合作模式打開了合作夥伴的增長空間，無疑大大提升合作夥伴的積極性，同時有利於為運營商開創新的收入來源，促成更多的業務創新。

4．通信大數據市場規模可期

4.1國內大數據市場已然開啟

隨著移動互聯網、物聯網的推進以及網絡使用需求的升級，互聯網流量將呈現爆發式增長態勢。據IDC預測2020年全球數據總量將達到40ZB，相當於人均6100GB，其中23%的數據具有挖掘和分析的價值，商業機會巨大。而Wikibon則就大數據市場規模進行了預測，Wikibon表示2017年全球大數據市場規模將達到3233億元，是2012年的10倍。


中國大數據市場的帷幕已然正式拉開。2015年4月14日，全國首家大數據交易所-貴陽大數據交易所正式掛牌運營並完成首批數據交易，預計未來3-5年，交易所日交易額將突破100億元。此次完成的首批數據交易，賣方為深圳市騰訊計算機系統有限公司、廣東省數字廣東研究院，買方為京東雲平臺、中金數據系統有限公司。


2015年央視3.15晚會專門報道了個人信息私下買賣的事件：濟南廣典呼叫中心畢經理：“我們數據的話有自己買的。”多歌信息技術(上海)有限公司劉經理：“有買的，因為做這個的話很正常。”西安凱亁電子科技有限公司李經理：“有時候一千元錢能買到幾千條，也有時候幾百元錢能買到幾萬條。”目前很多數據的銷售存在灰色地帶，而且中國目前還未形成真正意義的數據交易市場環境。

貴陽大數據交易所的建立意義重大，正式宣告把大數據轉換成真正意義的資產，讓大數據資產得以流通，並產生價值，理順市場渠道，規範數據交易行為。

在交易所平臺基礎上，大數據領域的相關專家、學者、企業等多方共同組建大數據交易商（貴陽）聯盟，目前，聯盟已擁有包括九次方、京東、華為、中國聯通等在內的118家成員單位。

鑒於運營商所擁數據的巨大價值，在國內大數據市場快速發展的環境下，我們可以對通信大數據的發展報以非常樂觀的預期。

4.2市場規模將快速增長

根據國內運營商2014年的大數據試點進展，同時參考國外運營商大數據運營場景，我們認為國內運營商大數據運營主要集中在基於位置的大數據分析服務、針對RTB廣告的dmp服務、征信服務、行業精確營銷服務等領域。


預測結果與行業的發展邏輯是符合的，2015年是通信大數據元年，運營商的步調會趨於謹慎和嘗試性的，而到了2016年和2017年，基於運營商所擁有數據的巨大的商業價值，將迅速獲得各方的認同，隨著應用場景和應用行業的增加，市場規模將得到快速發展，2016年增幅164%達12.1億元，2017年增幅225%達39.4億。

4.3合作夥伴共享數據金礦

按照3.3節中的兩種合作模式，合作夥伴均不再是單純的賣設備、賣軟件，賣服務，而且還可以從業務運營中分享收益。在通信大數據的產業鏈中，技術分析服務是需要合作夥伴來提供的，另外還有機會直接參與到尋找客戶和大數據業務提供環節，則會收益頗豐。按照3.3節中探討的分成比例情況，作為
運營商的合作夥伴，有望分享近半的收益，這為合作夥伴的發展打開了增長空間。




來源：申萬宏源

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