美元牛市?貨幣ETF有哪些 美股基金策略
來源: http://xueqiu.com/3917237536/35582926

據說,傳說,美元牛市已經開啟,而其它貨幣紛紛被各類分析師看衰,如人民幣。在過去一年,國際貨幣市場無疑是熱鬧的一年,歐元穩定地貶值,人民幣扭著秧歌要貶不貶,日元也走勢有些猶豫,還是俄羅斯盧布爽快,決絕的跳水不壓下一片水花。冷不丁的,連寧靜的瑞士也突然跳將出來,瑞士法郎瞬間上了頭條。貨幣向來是個讓大家聽著耳熟,但是又距離遙遠的不明覺厲的品種,而相關ETF或許會將它們與我們的距離拉近些,當然,從過去一年的故事中,想必大家也能體會,其中風險也是需要非常註意的。
在近一年的貨幣走勢中,無疑還是美元和歐元最讓人安心,前者穩定的堅挺,後者貶的也是不拖泥帶水。在美元相關ETF中,最值得一提的無疑是DB USD Index Bullish(代碼:UUP),10億美元的規模已是此類ETF中的班霸,每天160多萬的成交量也夠一般投資者折騰了。它掛鉤的是德銀美元指數的期貨指數,即Deutsche Bank Long US Dollar Index(USDX) Futures Index,聽上去有點繞。其持倉的都是美元相對其它貨幣的一攬子匯率相關期貨合約,歐元占最大頭,歐元既然走衰,美元自然堅挺。在過去一年,它取得了罕見的高達13.11%的收益,幾乎可以比肩標普500水平,令人振奮,下面看看其發行商Invesco PowerShares列出的持倉情況:

再看看歐元,歐元衰,則空歐元的ETF興,其中代表就是做空歐元的EUFX,一年回報率達到了16.66%,實在驚人,不過這支ETF規模偏小,大玩家不太好操作,不過話說回來了,真正大玩家應該直接去外匯上折騰了,何必弄ETF。掛鉤瑞士法郎的FXF,給人的感覺就是兩天時間把今年一年都賺了,不過與美元、歐元、日元相比,瑞士法郎還是算小眾貨幣商品,對於黑天鵝事件中產生的巨大收益,是否繼續跟進,還需考慮清楚,不熟悉領域的錢通常沒看上去那麽好賺。
再看看亞洲,CYB,CNY,FXCH是人民幣相關的ETF,整體收益上波瀾不驚,更適合當做固定收益率產品看待,當然,對於人民幣貶值的話題近期比較熱,如果真有相關情況持續發生,或許這些ETF可以作為反向的投資標的。FXY是日元的ETF,過去三年收益為慘不忍睹的-35.36%,當然,對於做空者來說,這就不是壞消息了。另外,印度盧比在去年伴隨印度股市走強,也有上佳表現,一年收益率6%在貨幣類ETF中已算出色,何況今年以來,它再接再勵,已經拿下3.04%的收益。
再來看看杠桿類的,同樣是Invesco PowerShares發現的UUPT,三倍杠桿,過去一年確實賺的很足,44.53%的收益。做空杠桿愛好者ProShares怎麽會放過疲軟的日元和歐元呢,YCS兩倍空日元,其三年收益率達到了令人印象深刻的110%。EUO則是兩倍空歐元的,由於UPP中過半持倉都是美元對歐元的,所以EUO或許適合長線看好美元走勢操作下的一點對沖。
名稱:DB USD Index Bullish(UUP)
發行商:Invesco PowerShares
成立時間:2007.2
費率:0.80%
市值:1 bil
今年以來回報率:2.59%
近一年來回報率:13.11%
近三年來回報率:8.09%
近五年來回報率:7.99%

名稱:3x Long U.S. Dollar Index Futures ETN(UUPT)
發行商:Invesco PowerShares
成立時間:2011.5
費率:0.95%
市值:34.9 mil
今年以來回報率:7.47%
近一年來回報率:44.53%
近三年來回報率:27.11%
@方舟88 @今日話題