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中國新首富即將誕生，緩期五年執行(附股)

來源: http://www.guuzhang.com/portal.php?mod=view&aid=749

本帖最後由 股語者 於 2014-11-20 19:19 編輯

中國新首富即將誕生，緩期五年執行(附股)

作者：格隆匯 左龍右鯉


這兩天烏鎮在開互聯網大會，各位大佬都去了，TABLE的話題又有了熱度，BAT說多了有點煩，左龍大叔今天想聊聊最近動作不斷的小米。近日據傳雷軍拒絕了300億美金的估值，欲以400億美金的估值進行融資，對此左龍右鯉只想說一句話： 一年之內，估值超過兩個索尼，三個聯想，翻了四倍，成立不到五年，做了六款手機，全靠七字真言，八大產品，九大金剛，十分牛掰！

400億美金是什麽概念？

2010年底，小米完成4100萬美元的融資，估值2.5億美元；2011年底，小米完成9000萬美元融資，估值10億美元；2012年6月底，小米再次完成2.16億美元融資，估值達到40億美元，2013年8月，小米100億美金估值完成D輪融資，而今年的目標是不低於400億美金，估值5年翻了160倍，而索尼目前市值200億美金，聯想150億美金，兩個索尼，三個聯想呢，這個估值增長速度已經甩開同時期的BAT幾條街了，但，左龍大叔覺得一點都不貴，有錢有關系的，趕緊弄點原始股去。

小米公司到底是做什麽的？

從鐵人三項到同仁堂+海底撈+沃爾瑪

   小米科技到底是做什麽的?大家都知道小米成立之初的鐵人三項，就是軟件+硬件+互聯網服務，對應著的產品就是MIUI、小米手機、米聊，經過了4年多的發展這個鐵人三項現在是這樣的：

1、小米硬件——同仁堂式的貨真價實：

小米硬件已經由小米手機發展到了、小米平板、小米電視/盒子、小米路由/智能家庭、小米耳機/音箱、小米生活方式（手環、血壓計等）、小米移動電源/電池、小米配件等八大產品系列，其中以小米手機為主力，三季度出貨量1730萬臺，全球份額5.3%排在三星、蘋果之後，預計今年手機銷售超過6000萬臺，明年沖擊1億臺。雷布斯最近在成都的演講對鐵人三項的理解又升華了，他提出了同仁堂-海底撈-沃爾瑪三個對標企業。小米硬件對標的是同仁堂式的貨真價實，“品位雖貴，必不敢減物力。炮制雖繁，必不敢省人工”，不可否認，硬件是目前小米鐵人三項中最為成功的一項，也完美詮釋了小米模式七字真言專註、極致、快、口碑中的專註和極致。

小米硬件的成功另外一個重大意義在於：讓小米與BAT的競爭中建立了足夠的護城河，要知道BAT都曾經推出過自己的手機，騰訊的大Q手機啦，百度和戴爾合作的易平臺手機啦，阿里自建OS的阿里雲手機啦，連360的紅衣教主也嘗試過360特供手機，但，他們都木有成功阿，在這樣的背景下，小米硬件業務在互聯網企業中顯得鶴立雞群，這也讓小米在TABLE的競爭中拿到了獨特的一張王牌。至此TABLE各自的命（gao）門(wan)已經很清晰了，格隆老師在《阿里的故事才剛剛、剛剛拉開序幕》中引用了一張阿里業務架構圖，非常好，左龍大叔再引用一次,：



這張圖中可以看到支付、物流、廣告這三個系統就是阿里的命門，今年阿里和騰訊鬧得那麽兇，就是因為“支付”這個命門受到了威脅，看京東老劉不順眼是因為“物流”這個命門受到了挑戰，封掉百度的爬蟲（百度搜索不到淘寶的頁面），是因為“廣告系統”；而騰訊的命門是“通信”+“社交關系”，百度的命門是“搜索”+“廣告系統”；360是安全和搜索，而小米的命門就是硬件。要搞清楚互聯網公司之間的恩怨情仇，就要搞清楚各自的命門（系統層）和業務層，上圖中阿里的6個電商平臺屬於業務層，業務層的競爭無非是你賺多點還是我賺多點的問題，最典型的就是遊戲、旅遊、電商、視頻這些業務，但是，系統層上的競爭就是你死我活的了，比如支付寶VS財付通，比如百度搜索VS360搜索。所以騰訊和阿里是對手、百度和360是對手、百度和阿里是對手，因為他們在系統層上有競爭。同時，騰訊和百度可以是朋友，前些日子不是有個什麽騰百萬聯手的故事嗎，阿里和360可以是合作，騰訊和360現在其實已經不是你死我活的關系了，人家360現在去折騰百度去了。聰明的小夥伴可能已經發現了，我擦，小米和B.A.T.E在系統層上都不是競爭關系哦！沒有錯，這就是雷布斯的精明之處、高明之處，這讓小米可以廣結善緣，贏取了難能可貴的戰略發展時間和空間，通過金山軟件HK03888和騰訊走到一起，通過出讓UC狠狠的巴結了馬首富一把，通過戰略入股愛奇藝，又和百度的李帥哥交好，至於360老周，他們也還是朋友（相識相交二十年）。總之，小米硬件的成功，讓雷布斯坐穩了中國互聯網企業的這張TABLE，以至於今年的雙十一之後，一向奉行“深挖洞，廣積糧，緩稱王”的雷布斯通過微博向全世界宣布：“我們用鋼鐵一般的事實證明了小米已然崛起！”；“讓我們期待下一次更輝煌的戰績，因為我們的征途還有更遠方的星辰大海。”



雷布斯這里說的星辰大海是什麽呢？請容許左龍大叔的腦洞在此時稍微打開一點：我想假以時日，當小米軟硬件活躍用戶超過5億的時候（目前是7000萬，明年目標2億），TABLE在左龍大叔的心目中應該是這樣的：東邪馬雲、西毒周紅衣、南帝馬化騰、北丐李彥宏，中神通雷軍！(為什麽是這個排序？今天先不展開，等左龍有空的時候再慢慢道來吧。)，風水佬騙你是十年八年的，左龍大叔不會讓你們等那麽久的，我預計是緩期五年執行，雷布斯的首富像已經出來了，5年內可以看到雷軍登頂中國首富寶座。不服？歡迎來約賭！

2、小米軟件——海底撈式的超預期體驗

如果只有硬件，那小米和中華酷聯這些手機廠商有什麽區別？雷軍一直堅持小米是互聯網企業，MI也就是Mobile Internet的意思，小米賣出去的每一部手機、電視、平板等硬件都可以通過小米軟件連接成一張網，這是小米不同於其他硬件廠商的地方，小米賣硬件是為了建立自己的移動互聯網體系（聽起來是不是有點像蘋果，不然怎麽人送外號雷布斯呢捏），而不僅是為了賺取賣硬件的利潤。其他手機廠商的用戶生命周期在手機賣出的時候就基本完結了，而小米手機送到用戶手上的時候，這個生命周期才剛剛開始。

而小米軟件就是MIUI系統，這個系統以每周更新叠代一版著稱，4年多來已經發了200多個版，用戶數接近1億（包括小米電視），這是小米的核心競爭力之一，雖然MIUI 還不是操作系統，但這已足夠讓小米與其他國內手機廠商建立相對高競爭壁壘，通過MIUI，小米可以掌握用戶的多種使用數據，也可以想用戶推送信息，這點非常關鍵，QQ就是因為可以隨意向免費用戶推送信息從而發展出了各種增值服務。全國能向1億人民隨時推送信息的公司，除了三大運營商就只有騰訊和小米了（遲早被有關部門盯上）。

軟件業務雷軍心中的對標企業應該是海底撈，雷布斯說“海底撈最重要的還有口碑非常強大，它是怎麽做出來的呢？網上曾有一個段子，說去海底撈吃飯，結賬的時候問服務員能不能把沒吃完的西瓜帶走，服務員說不能帶。結完賬以後這個服務員送了一個完整的西瓜給他，說切開的西瓜帶回去不衛生……這里涉及一點，就是你要給用戶超預期的體驗。”MIUI體現的正是小米七字真言中的“快”和“口碑”。


小米軟件未來的發展必然是往OS操作系統的方向走，只有這樣，才能真正在世界手機產業內建立王者地位，也符合國家安全的戰略利益，中國的手機操作系統未來極大可能出現在手機銷量第一的企業里，這個企業大概率就是小米，對於這樣的一個企業，400億美金的估值貴嗎？貴嗎？貴嗎？

3、小米互聯網服務—— 已經被微信終結了，此仇不共戴天啊！

當年鐵人三項中的米聊代表了小米互聯網服務的旗艦，但已經被微信在赤裸裸的微創新中終結了，微信如果晚一年推出，今天微信所擁有的一切有很大一部分會屬於小米。2012年第四屆全球移動互聯網大會，雷軍和馬化騰都出席了，雷軍在會上表示，“沒有跟馬總競爭的人，可能不了解騰訊有多強大。其實我們當初考慮的第一個問題就是如果騰訊做了（米聊）怎麽辦，但是這一點我很遺憾，我判斷騰訊需要6個月的時間，但是騰訊2個月就推出這個產品，真的讓我大開眼界。所以我覺得騰訊挺了不起的。” 見到雷軍的此番舉動和言辭，臺下的馬化騰原本就低著的頭，開始不斷搖動，似乎是在否認，也許是後悔參加此次大會。這個畫面可以看出兩點，一是騰訊和小米兩家關系很微妙，絕非簡單的敵友關系，後面會有好戲可看，二是雷布斯的EQ是相當高的。



雷布斯深諳形勢比人強的道理，在心里暗暗的說了句“君子報仇十年不晚“，然後擦幹眼角的淚水，擼起袖子，好好的賣硬件去鳥。微信米聊事件無意中強化了小米的”專註“，小米有今天的好成績或與之有關，不過，雷軍並沒有忘記小米的互聯網服務，目前的策略是化整為零，米聊化身為MIUI的一個底層服務，同時通過金山軟件（遊戲）、獵豹、迅雷、YY等一系列參控股企業布局互聯網服務，其中，迅雷和YY都曾經是騰訊非常忌憚的客戶端產品，偏偏都被雷布斯收了，這也驗證了格隆老濕的一句話，研究得早就會比別人買得便宜（入股YY就挺便宜的），研究得深就會比別人買得倉位重（都是迅雷和YY的大股東了）

4、鐵人三項之外：全國第三的小米電商平臺

除了鐵人三項，小米還有一個資產就是小米電商平臺，按銷售額計，今年小米電商800億左右的銷售可以排在天貓、京東之後。小米電商非常特別，和京東一樣有自己的倉儲，和淘寶一樣用的是第三方快遞（順豐），介於京東和淘寶之間，同時，小米電商也是一個強大的分銷體系（B2B2C），通過“黃牛“可以迅速將貨品分銷到線上的淘寶店，和線下的山寨小米實體店，高效運轉，無遠弗屆。選擇這種B2C+B2B2C結合，京東+淘寶混合的模式，顯然是雷軍經過深思熟慮的選擇，對於電商業務雷軍可以算是老前輩，2000年就說服金山董事會創辦了卓越網並擔任董事長，那時京東還只是中關村的一個小攤販，馬雲也才剛搞清楚什麽是B2B。2004年急於套現的金山大股東聯想將卓越網以7500萬美金賣給了亞馬遜，變身為現在的亞馬遜中國，而當年做出這個決定的是金山單一最大股東，出任金山董事長的聯想集團楊元慶（這個世界很小吧）。卓越網作為雷軍互聯網領域創業的第一次嘗試，對於出售的結局，心里異常苦悶，但無力挽回局面，只能在心里暗暗的說了句：哼，君子報仇十年不晚！（這是左龍大叔自己腦補的），果然，十年後的2014年，雷軍的小米手機把楊元慶的聯想手機從世界第三的位置上拉了下來，雷總，好樣的！

小米電商平臺對標的是沃爾瑪的質優價廉，沃爾瑪通過流程優化，模式創新，砍掉一切不必要的中間環節來保證做到質優價廉。“質優”通過小米硬件系統來保證，小米電商平臺的核心是要做到”價廉”。這樣才好理解為什麽小米不自建快遞隊伍？為什麽小米有這麽多黃牛？為什麽有這麽多小米山寨店？為什麽有這麽多淘寶店在賣小米？小米電商這個部分未來的發展空間很大，以後有機會左龍大叔再和各位展開討論。

5、鐵人三項之外：可複制的小米模式

除了鐵人三項及小米電商，小米還有一種BAT不具備的能力，那就是複制。這是左龍大叔堅信雷軍會成為新首富的主要原因。小米模式包括小米品牌、七字真言、鐵人三項、電商平臺這幾個核心內容是可以複制的。一個複制的方向是其他品類，目前看到的已經有平板、電視、盒子、智能家居、路由、電源等硬件品類，因為小米本身也是一個實物品牌，可以貼的品類很多，最近雷軍提出要複制100家“小米”，帶動產業轉型升級就是這個意思，未來小米如果推出小米汽車、小米豆漿機、小米空調什麽的，大家也不要奇怪。他有這個能力，但是如果你看到一個騰訊空調、阿里豆漿機、百度冰箱，你會覺得很怪，這就是小米厲害的地方，他是真正意義上的第一個互聯網實物品牌，而BAT只是互聯網服務品牌。


第二個複制的方向是區域，也就是國際化，小米目前已經進入了俄羅斯、巴西、印度、東南亞等二十幾個國家地區，並且取得很不錯的成績，這些第三世界國家里並沒有BAT這樣的巨頭，小米未來拿下幾個國家的移動互聯網巨頭做做還是相當靠譜的，這點也是BAT很難具備的，BAT出了國門，人家不認阿。但是小米的電商、小米的硬件、小米的MIUI代表著中國的先進生產力和先進互聯網模式，在國外的發展空間巨大，如果哪天小米變成俄羅斯、印尼最大的電商平臺，左龍大叔一點都不會覺得奇怪。

6、雷軍何時成為中國首富？雷軍昨天在烏鎮說小米激活用戶已經超過7000萬，明年會到2億！左龍預計3年內這個數字可以到5億！這包括未來拓展幾十個智能的硬件品類（如果有小米汽車那便是極好的），發展幾十個亞非拉國家的用戶（重點看印度），這個數字並非不可能。5億，也就是微信現在的活躍用戶數了，到時候小米將成為真正從中國走出去的跨國互聯網企業，估值當不低於騰訊，由於大小馬在騰訊和阿里的持股比例都很低，持有小米超過3成的雷軍（這幾年不要稀釋太多的話）將輕松問鼎中國首富之位。有鑒於此，雷軍系的那幾個上市公司金山、迅雷、獵豹、YY都是值得長期關註並看好的。（完）



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