日元自2012年末以來累計貶值20%，日本銀行業也隨之失去相較於海外競爭者的優勢。
據美銀美林計算，隨著海外風險資產規模擴大，日本第一大銀行——三菱UFJ金融集團經調整後的核心（一級）資本充足率下降至9.4%，不及德意誌銀行的11.5%和花旗的10.5%。上周，日本按市值計第二、第三大銀行三井住友和瑞穗金融集團發行的、可充作資本的美元次級債券的價格跌至三個月新低。
美銀美林銀行業分析師Nana Otsuki表示：
相對來說，日本銀行業那曾經為人們所樂道的金融優勢已經在不經意間消失了。
它們資本率的增長速度完全與留存利潤的增長不符。
自安倍晉三去年4月實施史無前例的量化寬松造成日元大幅貶值以來，三菱UFJ的海外貸款大增68%至33.86萬億日圓（約3110億美元）。在日元疲軟而國內經濟複蘇又乏力的背景下，三菱UFJ在國內的同業競爭者也迅速擴大了海外放貸規模，也即海外風險資產的持有。
美銀按《巴塞爾協議III》更嚴格的資本監管要求計算得出，截止今年上半年，瑞穗銀行經調整後普通股一級資本充足率為8%，三井住友銀行為9.3％。該協議新規將於2019年起全面執行。美銀的計算剔除了未實現利得，例如尚未實現的股權利得，盡管在計算資本的時候未實現利得是允許被計算在內。
據彭博社，三菱UFJ、瑞穗和三井住友銀行現在約1/3利潤來自海外，不僅對海外放貸大增，並且在過去五年中，它們至少進行了140億美元的收購。
英國《金融時報》本月早些時候援引了三菱UFJ副總裁Masaaki Tanaka稱，該行已經準備，今年在美國和亞洲進行約8000億日元的收購。
普通股一級資本充足率是巴三協議衡量銀行償付能力的關鍵指標，計算方式主要是普通股加留存收益/風險加權資產。
從總資本率看，日本銀行業的優勢也不再了。彭博社匯編的數據顯示，在截止今年3月的一個財年中，三菱UFJ總資本率為15.53%，較兩年前的14.91%進一步提升。同期，三井住友總資本率則從兩年前的16.93%降至了15.51%。截止2013年末，瑞銀集團總資本率達到22.2%，較2011年大增5個百分點。