丁丁的交易體系之買賣法則（波段+長線） Dean_丁丁
http://xueqiu.com/2129489320/30285972交易體系，分為三個部分：選股，買賣點和資金管理。缺一不可，都要進行學習。
提醒球友，不要投入大量資金來模仿。交易系統輕易模仿不來。
說明：
1. 別人成功的方法很多。這時一個很大的話題。不必把我的方法當成唯一。
2. 凡是回帖批評我沒有看選股的，一律忽視。
3. 丁丁致力於每篇心得都是精品。致力於讓大家都受益。
4. 我歡迎有意義有邏輯的討論和回覆，哪怕是相反意見。
5. 丁丁是個普通人，看到謾罵和沒有邏輯的批評也會讓心情受到影響。 對於語音不禮貌影響多數人閱讀的回覆，抱歉可能被刪除。提前說明，這是發帖人的權利。
選股：
1. 關於選股，前期已經出過一篇詳細文章了,請參閱:
http://xueqiu.com/2129489320/30156142。
2. 關於波段和長線選股，可以使用同一批股票池子。但是，
適當考慮以下區別：
3. 波段：確保業績有保障和增長為先，同時考慮中短期的催化劑和市場偏好。強調買入價格的
相對低位，同時不要買入漲幅巨大的股票。
4. 長線：考慮財務，成長型，行業預期，市值潛力為主。強調
買入價格的絕對優勢，3年內低位最好，
同時強調2-3年業績和市值大幅增長的潛力。5. 我提醒大家：光選股這一條，沒有多年經驗和大量股票的比較，突然發現一個10倍牛股，概率不大。
6. 關於選股的評論，請一律回覆到上述鏈接中。今天，只談買賣和倉位。
買賣方法：
買點：
1.
波段：大幅回調過的30%或以上左右。好處在哪裡？哪怕繼續下跌，一個反彈就讓你解套。如果買在高位，出現判斷錯誤，就會讓你套牢30%。區別很大。
2.
長線：儘量買在歷史低位。如果是經過長期的盤整，股價離底部不遠。可以考慮在突破盤整區間買入或加倉。
3.
禁止在指數經過一段明顯的漲幅之後買入任何股票。指數上漲股價下跌的股票，更是要分析背後的原因，不要輕易介入。
4.
前提是對股票的基本面判斷要到位。這樣，大跌了才敢買。基本面的考慮，就是上期丁丁的交易體系之選股。
5. 我前期比較過歐奈爾和徐翔。我說歐奈爾的方法，真正理解的人很少。他這個體系，比較適合於有大量創新性產品走向市場的公司，判斷公司前景很大時可以突破杯子柄部介入。A股的絕大部分股票，首先從選股上就不能滿足他的法則。而且，有的牛股根本就不出現杯柄。另外，目前成長股，普遍估值有點高，更增加了風險。個人的觀點是:他的CANSLIM法則是精華，買賣方法則需要很多的股票買賣和投機經驗。
如果你喜歡高買，很容易輸給市場內喜歡抄底和逢高退出的波段資金。6. 所以我選擇的是大幅回調買。這樣的機會，
對每一隻個股，平均1年有2-3次左右，機會相對更多。 賣點：
1.
波段：
個股上漲一段時間後加速飆漲，適當減倉。這樣有兩個好處，一：防止大幅回撤。二，防止股價下跌後因為看上別的股票而不得不割肉。
2. 另外，
波段股取得合適收益後就考慮退出。這個有些主觀性，基本上是在15%-40%，個別翻倍。有時慢牛然後沖高，並且指數同時沖高，這時是賣出的最好時機，根據情況綜合判斷。賣出後絕不後悔。同時尋找新的機會。
3.
長線：只要公司的股價判斷合理，同時成長潛力大，就持有。市值太大，失去成長性，或者行業預期逆轉賣出。
4. 判斷股市進入泡沫區，只賣不買。判斷泡沫的方法，下面專述。泡沫不大的時間，以持股為主。
5. 短期飆升後考慮賣不考慮買的原因是：
短期內明顯上漲後，考慮止盈的資金會增加，遇上利空消息容易爭相出逃。所以不要買。6. 如果指數大漲一定幅度, 如果手的股票沒有漲，在倉位重的情況下，也要適當賣出去一部分倉位。
防止指數回調後，其他股票大跌形成比價效應，自己手裡的股票也調整，或者其他好股票跌下來後，沒有錢補倉。
@Dean_丁丁 的總結，首發雪球，下面繼續講述一些核心思想。
買賣核心思想解析：
1.
低買高賣。這是你唯一獲勝的方法。而達到這一點，需要你對個股，對大勢，對自己的交易心理有深刻認識，新手沒有可能看了我的文章就會了。而老手可能一看就知。
2.
關於主力：
a) 大幅下跌調整後，
如果裡面有主力，主力也會著急想辦法解套。前提再強調，是基本面過關。基本面潛力不佳的，有主力也沒辦法。這就是市場的力量。
b) 短期內明顯上漲後，考慮止盈的資金會增加，尤其是如果主力大資金賣出的多，遇上利空消息容易爭相出逃。所以不要買。
一旦看錯，容易留在山頂。
3. 適當的配合指數。
a)
指數短期內大幅下跌，要買不是賣，成長股更不要輕易割肉。
b)
指數短期內大幅飆升，要賣不是買。一旦買錯不止損，就是套牢30%。
c) 看自己的股票屬於哪個板塊, 成長小盤股, 主要參考創業板指數, 而不是上證指數。
4. 關於波段的低買高賣，其實是一個心理遊戲。
股市多數時間都是波動為主，而不是單邊牛市。以這些波動為基礎，你可以在大部分年份找到機會。全倉持有1-2只多年而暴富，這個也靠的是經驗，眼光和耐力，而不是運氣。
5. 關於長線的買賣方法，更是要遵照上期選股策略提到的辦法和思路。成長初期買入，成長結束賣出，或買錯退出。
6.
如果有股票經過分析，買在了歷史低位，同時又有強大的成長性，那麼可以長線持有，不要波段操作，直至長線賣出條件出現。
資金管理：
1. 5-6成倉位，長期持倉，享受成長股帶來的好處。不斷地把倉位換到成長型和估值比較更佳的股票上。
2. 遇上極度泡沫的時候，只賣不買。
3. 另外4-5成倉位：適當波段和波段操作。相對低位買，明顯上漲後賣。
4. 波段的操作，本質上是為了防止帳戶的大幅回撤，這部分資金不和長線比較收益率。
全線減倉或退出的時機：1.
平常不判斷經濟。防止精力過於分散，在恐慌焦慮中賣出自己的成長股。
2.
遇上極度泡沫可以賣出長期倉位。幾個條件判斷極度泡沫：1，指數幾年內漲幅超過3-4倍。2. 全市場平均PE比低谷和歷史平均時提高2倍以上。3. 所關注的公司股票已經上漲很多倍，PE很高，1-2年內的成長型不明朗。4. 實在找不到可以投資的股票。
3.
如果有金融知識，有明顯特徵金融危機已經開始時減倉或退出。這個是預測，很難，但是還是有些症兆：97年的金融危機剛開始在少數國家比如泰國；08年的次貸危機，在07年就已經有New Century 等公司破產的徵兆。
4. 經濟指標上：
貨幣政策全線收縮時，比如07年初開始不停加息，提高準備金。10年底開始不斷地提高準備金。貨幣政策持續性的收縮，是一個前兆信號，是管理層認為經濟需要收縮的信號。這種信號，通常在一段時間後就會導致股市預期的逆轉。你不需要太敏感，也能感覺到以上信號。
5. 記住：
永遠不要擔心你等不到泡沫破裂的機會。人性和股市的輪迴，總是造成小泡沫以3-5年的週期發生。10年左右一個大泡沫和股市崩盤。
最佳入市時機：
1.
金融危機或股市大崩盤後１年左右．這時，股市可能繼續熊幾年，但真正好的下一批成長股基本上就形成了歷史低點。如2001年11月A股崩盤，2002-2003，煙台萬華，貴州茅台，萬科，振華港機等股票就已經開始獨立行情。 2008年底，大華股份，金螳螂，東方雨虹，長春高新，三一重工等開始大行情。
2.
成長股的估值在20 倍左右時。金融危機不明顯，但估值合理時，如2012年初。以2012年初為例，藍色光標，碧水源，易華錄等開始了獨立行情。當時起步時的PE動態多數在20倍數左右。
3. 對於波段資金，上述條件不具備時， 判斷
市場是牛市中繼，股價沒有全面泡沫化，那麼可以選擇在股指和個股有明顯回調後介入波段資金。
例外：如果你買的股票是下一個嬰兒期的思科、微軟、騰訊、茅台、山東黃金、稀土高科、歌爾聲學、長春高新、華誼兄弟、網宿科技，你又有信心可以漲多年或者數十倍，可以不用參考我說的。或者你有短線交易法寶，也不需要。我的體系適合於中長線操作，通過操作多只股票滾動盈利，同時希望賬戶市值穩步增長的人。
在雪球看過的其他大V不多。但是
從這些人這裡，我也看到一些非常獨特的思路。中長線:
@重力加速度，
@小小辛巴; 只做短線的，參考
@天涯射手 @上海電力敢死隊，等; 關於市場趨勢和股市人性，從
@Lali 處得到了一定的學習， 私下交流的更多。他們的文章給了我一定的啟示。其它也有很好的，未能一一列舉，請諒解。但是再次提醒，不要跟隨大V買入已經大幅上漲過的股票。