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相信每一個香港人，過去都一定買過一份有投資成分的人壽保險（簡稱「投連險」），可說是香港人的「集體回憶」。不過，是痛苦嗰隻。長供，大嚿錢被責死多年；斷供，蝕到渣都無。近日，前理工大學副教授林本利，開記招炮轟此類保險誤導買家，其後不少苦主紛紛走出來，控訴如何被害至雞毛鴨血。本刊找來多位苦主現身說法，大爆投連險如何「笑騎騎，放毒蛇」，在不動聲色下斬人一頸血；又揭開經紀蠱惑吸客賤招、及保險公司培訓員工冧客招數。而這款「變種保險」，原來已由傳統壽險蔓延至危疾保甚至火險，普羅市民切記提防。苦主一愈踩愈深蝕足一百萬

任職會計師的曾太，理論上是精明的專業人士；她一一年賣樓套現加上積蓄共一百五十萬元，打算換番間大屋。經朋友介紹下，認識一名保險中介人，對方知她有錢，力銷一份年供五十萬元的投連險，「佢話有保險成分，供嘅錢用來投資，又可增值。咁樣每年供五十萬，供三年，第四年可以拎番一百二十萬出來做首期，剩番三十萬繼續喺度滾存。」曾太心諗朋友介紹無呃人，不虞有詐簽約，豈料供款一年後細看內容，竟發現保單年期是三十年，而非三年，「即係以後三十年，每年都要供五十萬！我哋邊有咁多錢？」然而曾太當時仍未肯止蝕，「佢話第二年再唔供，就會連第一年嗰五十萬都無埋。又話嗰年咁啱股市差，先會無錢賺。」中介人繼續游說曾太，稱會度身訂造一個投資組合，更保證一定賺：「將第一年嗰啲供款都賺番來！」結果，當然是她第二年的投資回報如石沉大海。今次曾太決心斬纜，卻發現斷供竟要付近一百萬元的「棄權費」！「原來就算斷供，之後三十年嘅行政費都要補足，扣扣埋埋，無晒！」曾太向保監處投訴，但保監處表示中介人的專業操守，並不屬保監處管理範圍，要求當事人向香港保險顧問聯會投訴。而保聯會卻表示，自己是義務團體，沒有法律權力。

苦主二每次轉會收三萬

廖小姐於○七年，買下一份月供一萬六千元、供三年的投連險，其間有感投資回報不理想，要求轉倉換基金，但原來「轉會費」高得嚇人！「每次轉基金，保險公司都收取三萬元的轉倉費。」廖小姐轉了三次基金，共繳交九萬元。三年後，廖小姐見已供完希望贖回。但這次，她如上述曾太一樣，發現保單原來又是三十年。保險公司指，其戶口在金融海嘯下蝕錢，要再供款。廖小姐拒絕，保險公司即變臉，要求繳交提早完約的行政費。行政費一樣以整份保單年期計算，以廖小姐每月行政費二千三百元計，三十年行政費近八十三萬元。但廖小姐過去多年總供款只有五十三萬元，即蝕本金之餘，還要倒貼三十萬元！廖小姐感覺自己猶如不斷被搾乾。

證監不管保監不管

由於買保險通常是熟人介紹，通常不虞有詐。例如苦主羅先生，便因經紀sell溫情，指：「我真係好關心你！」結果買了份三十年期的投連險。最慘是苦主往往投訴無門，主要原因是投連險完全是一隻兩不像怪物。雖然它有投資及保險成分，但因不是純正投資產品，證監會將之視為保險產品，以「產品有保險成分」、「保險中介人及經紀不屬證監管轄範圍」為由不予受理。多數投訴都會轉介至保監處，但保監處也只是一隻無牙老虎，沒有法律權力，即使經紀行為不當，或產品的條款及結構有問題，保監處亦只有權向保險公司提出「建議」，取消有關的保單。由於苦主買保險時都沒有電話錄音，證據不足，難以斷定。至於另一些如香港保險業聯會、香港專業保險經紀協會、香港保險顧問聯會等，更只是業界「自律機構」，而自律機構負責發牌及監管保險從業員，即係「自己人管自己人」。保監處亦無權干預業界組織嘅決定。例如任職核數師的苦主葉先生，一三年有意投資，遂找舊同事兼理財經紀，對方游說他買一份月供一萬二千元「基金」。對方不斷力銷「基金」一定賺、「幾日就可賺番一年行政費」。直至一年後，在工作上接觸投連險，葉先生才驚覺自己「中招」，並要供足廿五年。正當他想向香港專業保險經紀協會投訴，卻發現該協會高層與理財公司的管理層是同一人，對方更向葉先生明言：「我哋無條例需要遵守。」有關注事件的單仲楷議員指，會提出成立保監局，加強監管。

產品價值兩不像

事實上，投連險的產品價值也一樣兩不像！雖說有投資成分，但投資回報不高，業內資深人士黎仁昌表示，這類投連險當中大部分基金都會跑輸大市，事關無專人幫客戶貼身跟進，「大部分人都會因此提早cut單，基本上中介人及經紀都預你cut單，志在食你行政費。」至於保險成分，很多投連險的保險成分，佔整份保單不足百分之一。其實買一隻純人壽保險更划算。投連險往往以低門檻作招徠，但其實供款年期長、收費多。以AIA的投連險與純人壽保單作比較，保額同樣是一百萬港元，雖然投連險月供僅三百六十元，比純人壽的近八百元，足足便宜了一半，但純人壽只需供款二十五年，相反投連險要供到一百歲，名副其實「供到死」，再加上每月行政費、保險費、戶口價值費等等。二十五年後，純人壽保險以二十三萬多元供完，同時間投連險供款及雜費已達二十四萬元，但仍要繼續供，計落根本無着數。

佣金制出問題

保險公司銷售的結構性問題，恒而有之，熟悉行內的吳澤偉指，保險的佣金制度種落不少問題。一般經紀成功賣出一份保單，第一年的佣金可超過百分之一百，即客戶供款一萬元，經紀可收超過一萬元佣金。但由第二年開始，經紀佣金即暴跌至只得一成，第三年起更只得百分之三左右，變相令經紀在賣出保單後，寧願再找新客，也不願花時間管理舊客戶口，或提出任何投資建議。另一方面，保險公司仍然沿用層壓式銷售制度，一個銷售部門通常都有四、五層架構，最誇張可以有九層，前線賣出產品後層層抽佣。不過，保險公司與經紀沒有僱傭關係，雙方以拆賬形式對分收入，但部分新入行經紀要保證每月跑到近萬元保單，否則要賠三個月糧給公司，迫使經紀要瘋狂跑數才能保障收入。另一方面市民分不清「保險中介人」同「保險經紀」係兩回事，當苦主經中介人買入保單發覺有問題向保險公司投訴時，保險公司亦可以「非本公司員工」、「不受本公司管轄」為由拒絕受理。好多保險中介人公司還會寫定講稿培訓經紀，又教經紀出陰招，例如在街上簽文件，令苦主無時間細閱等。而最新投連險玩法，亦由傳統針對人壽保險，開始變種至危疾保險，甚至火險；有業內人士指，這類保險蔓延迅速，已成為過百億規模的大茶飯！

搵客人有稿照背

本刊獲得一家業務包括保險的公司文件，發現員工有「內部指引」，要sell保險、基金，都有公司提供的稿件可「照稿讀」。客人答「唔需要」或是「唔使」，都提供不同的機械式應對方法，務求令客人回心轉意，員工順利sell到產品。

氹買保險四部曲

1.經紀為氹人落疊，不斷強調「一定賺！」，強調回報至少一成，令苦主充滿「希望」，但其實大部分回報只是「假設」。

2.經紀進而與苦主扮老友，噓寒問暖，大獻殷勤，令苦主降低戒心，漸漸心軟。

3.經紀相約苦主在餐廳會面，待至餐廳打烊一刻才拿出文件，製造時間壓迫感，迫使苦主盡快簽名。

4.經紀又故意在街上要受害人簽署一些「補充文件」，令苦主沒有時間細讀文件，便匆匆簽下重要條款。