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央行降息 多家銀行存款利率一浮到頂

來源: http://wallstreetcn.com/node/211078

周五央行意外宣布降息並提高存款利率的浮動區間，目前多家銀行已經迅速行動，將存款利率上浮20%，市場更期待周一股市的高歌猛進，此前中概股的全線飄紅已經讓A股投資者蠢蠢欲動。

銀行投入“存款利率戰”

央行決定下調存款利率25個基點，與此同時，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.1倍調整為1.2倍，這意味著各家銀行執行利率時最高可上浮20%。

在此次降息前，一年期存款基準利率為3%，上浮1.1倍為3.3%。降息調整後，一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%，但存款基準利率上浮空間調整為1.2倍後，仍為3.3%，和降息前的上浮利率一樣。

綜合國內多家媒體的報道，全國不少股份制銀行和城商行都采取一浮到頂的策略，執行3.3%一年期定期存款利率，例如中信銀行、興業銀行，而民生、光大、華夏銀行等銀行執行央行基準利率上浮10%的標準，即利率3.025%，還有國有大行及其余股份制銀行按3%或者基準利率執行。

有銀行業人士提到，年末正是銀行搶儲的重要時間節點，若不上浮到頂，存款流失可能會更加嚴重。

在理財產品方面，《揚州晚報》引述業內人士稱，投資端收益的下行，將傳導至銀行理財產品，銀行理財產品的平均收益水平也將進一步下行，預計將跌破5%的水平。

市場蠢蠢欲動

在央行降息當晚，市場洋溢著一片“漲聲”，不少人對周一股市開盤大漲相當期待。上一次降息，也就是2012年7月6日後的第一個交易日，A股市場一改低迷走勢，滬指上漲1.01%，深指更是錄得2.95%的日漲幅。

而降息當天的美股時段，中概股普遍上揚，地產股領漲，其中搜房網、樂居和易居中國均漲超10%。

華爾街見聞曾分析過央行降息可能帶來的市場效應，分析師大都認為，地產和券商有望成為最為明顯利好板塊，但對銀行而言，因為息差收窄，降息可能會打壓銀行股股價。

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信貸利潤空間再收窄 銀行存款利率“一浮到頂”意願有限

來源: http://www.yicai.com/news/2015/05/4615972.html

信貸利潤空間再收窄 銀行存款利率“一浮到頂”意願有限

一財網 楊柳晗 2015-05-10 21:35:00

連續降息很有可能導致銀行傳統信貸業務利潤空間進一步收窄，商業銀行需要加強自身資產負債和風險管理水平，並積極發展資產管理、投資銀行等輕資產業務，以獲得新的增長點。

去年11月以來，央行第三次降息。

昨日，央行通知稱，自2015年5月11日起，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率25bp，同時將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍，以繼續引導社會融資成本下行，支持經濟發展。

至於降息對銀行的影響，恒豐銀行戰略與創新部總經理婁麗麗分析認為，本次調整後的存款上浮區間上限為3.375%，較調整前高出12.5個bp，但鑒於存款利率“一浮到頂”銀行機構數量已經減少，預計本次降息後銀行存款利率可能不會全部執行上限水平，而會根據銀行自身實際情況提高定價水平和定價能力。

婁麗麗還預計，本次存貸款下調同步，與上次貸款利率降幅大於存款利率不同，弱化了對銀行利差收窄的壓力，對銀行利潤影響不會很大。

民生證券宏觀研究團隊同樣認為，存款利率定價範圍繼續擴大，一年期定存最高浮動可至3.3%~3.4%之間，利率市場化再進一步。但實體經濟下行，可匹配的高收益資產供給收縮，預計銀行尋找高成本負債來源動力不強，將存款利率上浮到頂意願不大。

中信建投證券首席宏觀分析師黃文濤對《第一財經日報》表示：“利率市場化接近尾聲，在降息降準周期中，銀行資金成本是下降而不是上升。”

在經濟增速下行風險增大的背景下，國內商業銀行利潤增速有所趨緩。銀監會數據顯示，截至2015年一季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤4436億元，同比增長3.73%。2015年一季度商業銀行平均資產利潤率為1.29%，同比下降0.11個百分點;平均資本利潤率17.76%，同比下降3.04個百分點。

與此同時，不良貸款卻在持續“雙升”。一季度末，商業銀行不良貸款余額9825億元，較上季末增加1399億元;商業銀行不良貸款率1.39%，較上季末上升0.15個百分點。

本次降息對於商業銀行資產質量的影響，有分析人士表示，本次降息對銀行盈利偏負面，預計會拉低凈利潤增速，但對資產質量偏正面，緩解了對不良貸款的擔憂。

就貸款撥備率而言，2015年一季度末，商業銀行貸款損失準備余額為20826億元，較上季末增加1274億元;撥備覆蓋率為211.98%，較上季末下降20.08個百分點;貸款撥備率為2.96%，較上季末下降0.06個百分點。

銀監會在近日召開的2015年一季度經濟金融形勢分析會議上也指出，要加大不良資產處置核銷力度，用足貸款核銷等政策，加大不良資產處置力度;積極采用市場化手段，多渠道、批量化處置不良資產，為新增貸款騰出空間;要在加強風險防控的前提下，通過回收再貸、貸款重組，以及發放並購貸款推動低效企業兼並重組等方式，充分盤活沈澱在低效領域的信貸資源。

連續降息很有可能導致銀行傳統信貸業務利潤空間進一步收窄，婁麗麗昨日對《第一財經日報》記者分析指出，商業銀行需要加強自身資產負債和風險管理水平，並積極發展資產管理、投資銀行等輕資產業務，以獲得新的增長點。

編輯：林潔琛

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