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大概率賺錢事件 小兵oo9

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概率大時下重注,這句話誰都不陌生,但做起來很難。

貪嗔痴慢疑,這是人性弱點。

我們要明白,機會不會平白無故的來臨。

比如07年,經濟形勢一片大好時,油價不會突然跌到50美金/桶,股指也不會跌到2000點以下,讓你買入。

當機會真正來臨時,大部分人都會想,這次會例外,這次百年難遇,這次會例外,這次經濟崩盤。

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那麼歷史上,有哪些概率呢?

1)買幾隻股息率大於5%的股票組合,3、5年後大概率賺錢。

因為我買的B股多一些,比如08年買過一些股息率大於6%的B股,

比如08年的南玻B,張裕B,江鈴B,魯泰B,伊泰B。

比如2011年的江鈴B,魯泰B。

那麼這個概率有沒有例外呢,有。比如這幾年的銀行股。

以中國銀行為例,2010年的收盤價是3.23,算上這幾年的派息,目前的價格是3.28。

也就是沒有任何賺錢。而2011,2012,2013,2014,這幾年的股息率都在5%~7%之間。

同樣,如果以2010年的收盤價格投資工商銀行,農業銀行,建設銀行。算上派息這幾年的收益率在5%~10%左右。這和內銀指數的走勢差不多,過去4年,內銀指數的漲幅是-1%。基本沒有變化。算上3年的股息。內銀指數的升幅就是10%左右。

那麼我們是不是判斷錯誤了呢,我認為,一分為二吧。

錯誤的方面是對估值中樞的下移判斷不夠。

另一方面值得欣慰,以2010年收盤價計算,中國銀行的PE是8倍。而以目前的價格計算中國銀行的PE是4.5倍左右。也就是如果中國銀行的PE仍舊保持8倍,目前應該有大約80%左右的收益。

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2)當上證指數PE小於15時,投資指數基金,未來2~3年賺錢是大概率事件。

1994年如此,2005年,2008年如此。

但是當2010年2319時,市盈率是14.5倍。如果這時買入指數基金,那麼現在4年過去了,還虧損10%。

那麼是不是判斷錯誤了,我認為,要一分為二來看。

錯誤的方面是對A股的股指中樞下移估計不夠。

另外一點值得慶幸,因為目前市盈率是10倍。如果大盤仍舊回到14.5倍PE,現在的股指應該是3000點。應該有30%左右的收益率。

寫到這裡,可能會引起疑問,有人會說,這還是你的問題。

銀行估值中樞下移,上證指數估值中樞下移,這麼確定的事情,你居然看不出來。

那我只好說,確實是我的問題,我真沒看出來。

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令人沮喪的是,過去4年沒有跑過理財,僅僅跑贏了國家統計局公佈的「通脹數據」,當然跑贏的不是真實的通脹,更沒有跑贏M2,自己的鈔票肯定是大幅縮水的。

讓我感到高興的是,所持有的企業淨資產不斷增加,股價並沒有增長,通過每年的分紅投入,並通過從其他地方擠出的錢來投資。持有的權益大大增加了(以淨資產算)。也許增加了2倍還不止。因為從派息上可以看出來,和4年前相比,現在派息多了1倍,而且1年前我就逐步放棄高派息股票,轉投了高ROE,適度派息的股票。但顯然,我的轉換有些早,讓我損失了很多投資收益。

我認為,這很重要。200年的美股歷史表明,1元錢的資產,平均賺1毛2左右,市場估值是1元~3元之間。

那麼A股呢,歷史還太短,1元錢的資產平均賺1毛3左右。市場估值在1.2元~6元之間。

3)還有一點是大概率事件。就是每年都有人有很好的收益,甚至有人每年都比你收益好。這沒關係,這個市場的規則就是,有人每天都有收穫,有人每月都有收穫,有人幾年才有收穫。但大部分億萬富翁的賺錢法則只有一個,可持續的大概率賺錢事件。

4)最後一個大概率事件就是,也許2年,也許3年,最多不會超過5年,一定會有很多人說,如果上證指數回落到8000點,一定滿倉。

本文不構成任何投資建議。

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