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台灣小廠艾姆勒,變全球最大車用散熱元件商 一線車廠開發電動車 沒它動不了

2016-06-06  TCW

它曾經沒一樣產品賺錢,董事長林啟聖接手大改革,二○一三年毛利首度轉正,跨進利基產業,營收倒吃甘蔗。

德國寶馬、美國通用汽車、中國比亞迪……等國際重量級車廠想開發電動車,通通得看這間台灣小廠的臉色。它,是艾姆勒車電。

這家資本額不到六億元、二○一五年營收不到三億元的小公司,卻是全球最大的電動車銅製粉末冶金散熱器供應商。

狠賠十八年,去年才賺錢舉凡BMW電動車i3、i8,今年出產的高階車款賓士E系列、S系列,以及通用汽車的雪佛蘭伏特(Chevrolet Volt),都裝載它出產的散熱模組。「你在街上看到的電動車,除了Tesla(特斯拉)跟Toyota(豐田),都是我們家的,」艾姆勒車電董事長林啟聖自豪說。

但在此之前,艾姆勒歷經了十八年的苦戰、累計虧損金額高達二十一億元,直到去年才轉虧為盈。

艾姆勒的前身,最早可

追溯到一九九八年成立

的旭揚熱傳,當時專注研發散熱晶片,供電子

產品如電腦中央處理器

(CPU)使用,後來隨電子業急速發展,市場競爭激烈,經營不易。

於是,它開始思考轉型。

電子轉車用,

技術先馳得點

二〇〇七年,電動車市場竄起,美國電動車廠

菲斯克與特斯拉才剛發

跡,看好後勢,艾姆勒決定從電子資訊業轉向車用電子。這時,已歷經四次國際創投公司易主經營。二〇一一年,艾姆勒車電正武成立。

林啟聖聽從創投友人建議,共同投資並接手治理。但他看了財報,卻是直搖頭,對這公司的第一印象竟是「離譜」!

「拿財報來看,我以為我看錯,沒有一個產品是正毛利。」林啟聖大刀闊斧改革,如撙節經費、整頓人事。二〇一一年,營業毛利才首度轉正。

接下來,艾姆勒要做的是,開源。它雄占全球電動車散熱模組市場,最重要的關鍵,就是銅製的MIM(金屬粉末射出成型)技術。

手握累積十八年的銅製散熱經驗,雖然換了一個截然不同的領域,但有過去長期累積的核心技術,將其發揮到爆發成長的車用電子市場,讓它比對手更快先馳得點。

尤其是風起雲湧的電動

車。「我們的核心,一直在做晶片的散熱,」林啟聖說,晶片散熱應用範圍廣,舉凡手機、電腦、飛機都需要,艾

姆勒「殺人戰場」的利

器,就是採用散熱效果比鋁還要好三倍的銅。

但選對材料還不夠,下一步是工法,電動車運轉時,由電池模組提供直流電,輸出到馬達,需要逆變器(Inverter) 將直流電轉化成交流電,電力轉換時會產生熱能,為了順利轉換電力,逆變器內部負責過流、過壓的IGBT(絕緣閘雙極電晶體),須覆蓋高效能的散熱模組,才能快速散熱,避免晶片因熱而當機,讓車體安全運作。

林啟聖比喻,IGBT晶片就是控制器,形同電動車的心臟,例如駕駛座輸出的訊息,或者踩電踏板、踩煞車,每一個動作都會先傳回IGBT,再傳達到電池與馬達等處。因此,心臟要能強而有力的運作,就容易產生越多熱能,需要越高功率的散熱模組。

製造工法則可採鍛造或

MIM,後者的好處是,粉末射出技術可製成精細且不同形狀的接觸面,增加元件與熱能接觸面積,提升散熱效果。

一位車業產業分析師表示,銅製粉末射出成型技術門檻高,從設計到量產,就要三年時間,且艾姆勒生產二十乘二十公分的大尺寸散熱模組,難度更高;目前「國際上看不到競爭對手」。就算有業者想進場跟艾姆勒競爭,還得先熬三年,而且,有技術、有資金,還要有客戶願意埋單,這對新進者並不容易。

至於艾姆勒的另

一項成功關鍵,則

是打進車用電子一

線廠Ticrl的供應

鏈,三大國際客

戶包含了英飛凌

(Infineon、德爾福(Delphi)、德國馬牌(Continental)。

其中,占艾姆勒去年營收六五%的第一大客戶英飛凌,是全球市占率七成的IGBT晶片業者。「打進Tierl很不簡單,代表他的技術是國際大廠認可的,」富田電機董事長張金鋒分析。

產業剛起步,年成長飆30%

艾姆勒打進車用電子一線

廠,主要是當初成立公司的創投引薦。艾姆勒幫英飛凌代工,與德爾福、德國馬牌則採客製化設計。「只要他們拿到訂單,就等於我拿到,」林啟聖說,從源頭與客戶共同設計,即使有競爭者想搶單,也做不出相同產品。

此外,市場產值小,亦是艾姆勒容易寡占的優勢。一個散熱模組產值僅約五十美元,以今年全球電動車的目標銷量約七十萬輛計算,全球產值僅三千五百萬美元。但成長爆發力強,永豐投顧研調處預估,全球電動車市場於二〇一五至二〇一八年複合成長率將逼近四五%,二〇一七年電動車銷售量可望站上一百萬輛大關。

「現在到哪找一年成長三〇%的產業?」林啟聖坦言,艾姆勒卡位的產業市場小,著眼的是未來的成長性。

「這市場margin(利潤)很小啦,有錢的不想做、沒錢的進不來」,林啟聖有自信,艾姆勒在「做對的事」,專注銅製粉末冶金散熱領域,就能「穩坐世界第一」。二〇一七年還有銅鑼新廠投產,產能是現有林口廠的五倍。

電動車市場競爭白熱化,艾姆勒這顆電動車新星,站在對的產業浪頭,未來能否持續挾著利基技術、提高良率,「把事做對」,將是未來它能否持續爆發成長的關鍵。

撰文者王柔雅

 
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