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半年熊股記 木樨

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上半年虧錢最多的股票是中國平安,因為倉位重。平安我當時的成本是45,年初一波銀行股大漲,帶著保險券商一起上漲,漲到50以上,當時感覺指數漲了幾百點,保險股一定受益,12年保險股業績很差,計提很多,13年業績應該很好。但是考慮到保險行業依然在困境中,因為人工越來越貴,還有銀行理財產品的競爭,獲取保單的成本會上升,同時保險資產的收益率卻低於銀行貸款平均利率,像保險這樣負債成本比銀行高,資產收益比銀行低,市淨率比起銀行卻高很多。這在股價裡的體現就是銀行股大漲,它小漲,銀行股小跌,它大跌。50以上曾經考慮過要不要賣,因為之前坐過平安過山車,平安在30-60的區間已經震盪了好幾年,一直沒有突破。平安在2月初的幾天慌裡慌張的大漲後開始下跌,我在48的位置開始出,一直到34左右出完,應該虧了10-12%,因為是當時的第一大重倉,損失較多。
還算幸運,如果一直拿到現在,要虧30%,又是第一大重倉,真不知道怎麼收場。平安有兩次有較大的浮贏,都沒有及時兌現,最後虧損出局,可嘆。再一次說明,有浮贏而想賣,應該果斷賣出,這樣最多就是賣錯了,但本金增加了,完全可以再找下一隻牛股。
拿著平安的過程中,一直受到各種不利消息的衝擊,業績一次又一次達不到預期,居然都理所當然的原諒它,可嘆。業績達不到預期應該果斷賣出,這個紀律都沒有遵守,虧的活該。
以後這種陷在困境裡的股票是不會碰了,除非困境反轉,股價突破創新高,再考慮。


第二隻虧的股票還是保險股:新華保險。年初藍籌股大漲,一副牛市要來的樣子,我看新華保險可投資資產/市值最大,牛市如果來,它的收益應該最大,本身市值較小,彈性應該較大,加上那段時間股價走勢在保險股裡最強,我就在它漲停創新高的時候入手,現在回過頭看,正是今年的最高價位位置,新高突破失敗,止損了。整個過程不能說有什麼錯。唯一的錯處是,當時因為買銀行股情況比較順利,信心爆棚,止損就晚了幾天。

第三隻虧損的股票是外高橋。這次純粹是自己找抽。上海自貿區消息發佈,一個短線感覺很靈敏的朋友,打算炒一把,他之前買過外高橋,媒體也報導外高橋會受益,結果他笫二天入手外高橋(如果選的是上海物貿結果就不一樣了),我當時覺得外高橋市值太大,作為概念股並不合適。但是一是出於對他的信任,二是當時買手游股太順利,得意忘形,第二天看著股價急劇拉升,也跟著買了,正好買在最高位,當天股價就跳水8個點,第二天止損。這是今年做的最愚蠢的一次。人在順利的時候真的很容易智商下降。

回顧上半年和之前的經歷,讓自己虧損的股票一般有以下原因:

1.公司本身在泥塘裡。很多老手和自我感覺良好的高手在保險股裡虧的鼻青臉腫,買平安,中人壽,或者蘇寧,張裕,阿嬌,酒鬼酒這些基本面出問題的公司,想不虧是很難的。這也啟示自己,熊股不要碰,除非這個公司你真的非常非常瞭解,就好像是你家的一樣,而且你知道它的困境就要反轉了。而且,比如有些人認為平安要漲到300,那麼他完全可以在平安漲過100以後在買,一是讓市場證實下他的判斷;二是漲過100後,股價往往會加速上漲,這時買入,比50塊買入年化收益高多了。而這種不管不顧,老子就認為平安能到300的做法愚蠢而危險。幾千隻股票,股價不斷創新高的牛股那麼多,有什麼理由在熊股裡耗著呢?在牛股裡挑選繼續牛的,容易多了,而且看錯了,這種股票股價走勢強勁,認錯也容易。

2.自己昏頭了。一般賺錢特別容易,操作特別順利的時候,要千萬小心,這時候很容易昏頭。市場上大家都是真金白銀下注,你沒這麼容易贏人家的,一旦你覺得隨便買個股都能賺,這不說明你水平好,只是說明市場要變盤了,你的方法很快要失效了。所以,越是賺錢容易的時候,越要小心謹慎,這時關注點應該轉向保住勝利果實。但人性往往是越是賺錢的時候越得意,高手也是如此,看看銀行股年初大漲時,和這波創業板大漲時的眾生像就知道。
半年 熊股 股記 木樨
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