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科達潔能擬定增募資12億元用於鋰電子材料等項目

科達潔能9月20日晚間發布定增預案,公司擬以每股7.32元的價格,向新華聯控股、蕪湖基石2名特定對象非公開發行不超過16393萬股,募集資金總額不超過12億元,將用於鋰電池系列負極材料項目、建築陶瓷智能制造及技術改造項目。公司股票將於9月21日複牌。

方案顯示,認購方新華聯控股、蕪湖基石與公司及持有公司5%以上股份股東、董事、監事和高級管理人員及前述主體關聯方不存在一致行動關系或關聯關系。其中,新華聯控股此次擬認購金額約10億元,認購數量為13661萬股,約占公司此次發行後總股本的8.67%,將成為公司5%以上股東,構成公司潛在關聯方。蕪湖基石擬認購金額約2億元,認購數量為2732萬股。

此次發行完成後,公司總股本預計將增至15.75億股,邊程直接持股比例為11.04%,為公司第一大股東;新華聯控股將直接持有公司8.67%股份,為公司第二大股東;盧勤直接持股比例為8.00%,為公司第三大股東;蕪湖基石將直接持有公司1.73%股份。公司仍無單一股東能對股東大會、董事會以及日常經營具有絕對控制力。此次發行不會導致公司控制權發生變更,發行完成後公司仍不存在控股股東和實際控制人。

具體募投項目方面,鋰電池系列負極材料項目總投資6.15億元,擬投入募集資金4.91億元。項目將建設年產2萬噸鋰電池系列負極材料生產線,包括建設1套1萬噸/年鋰電池負極材料石墨化裝置,5000噸/年碳微球生球制備裝置,2萬噸/年鋰電池系列負極材料混配生產線以及與之配套的公用工程等設施。項目產品石墨負極材料,在電池中的主要用途是作為儲備鋰離子的材料,中間相碳微球屬於人造石墨,主要應用於動力類鋰電。

此外,建築陶瓷智能制造及技術改造項目總投資約9.65億元,擬投入募集資金合計約7.09億元。該項目分為數字化陶瓷機械生產技術改造項目、年產200臺(套)建築陶瓷智能制造裝備研發及產業化項目兩個項目,為公司建材機械業務板塊的擴展與升級。

科達潔能表示,此次非公開發行有利於公司拓展新的業務領域,進一步培育新的利潤增長點,通過開啟鋰電池系列負極材料項目,構建建材機械、潔能環保、潔能材料三大業務並行的產業架構,並強化原有建材機械板塊的業務實力,優化資源配置。

同日科達潔能公告稱,基於對公司的認可和未來長期發展的信心,此次定增認購方新華聯控股擬繼續增持公司股份。以公司此次非公開發行事項獲得中國證監會核準並實施完成為前提,自《簡式權益變動報告書》公告之日起十二個月內,新華聯控股或其一致行動人將繼續增持科達潔能股份,預計增持股份區間為100萬股至2500萬股,占公司此次非公開發行後總股本的0.06%至1.59%。

科達 潔能 擬定 募資 12 億元 用於 電子 材料 項目
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中國衞生(0673,前恆利國際、科達集團) 專區(關係:1180、0076、0922)

1 : GS(14)@2010-10-17 11:32:02

http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=8971&page=0
新聞專區
2 : GS(14)@2010-10-17 11:32:35

http://bbs.wayup.hexun.com/viewarticle.aspx?aid=31327828&bid=129

从一个走私在逃犯的经历看国有资产、国家税款和股市资金是如何流失的
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加为好友|给我留言 我们曾在香港股市进行投资的小股民,几年前,由于听信香港生命科技集团公司的前任董事局主席、现任执行董事单世勇及现任董事局主席兼总裁陈捷的欺骗,并在他们的大力推荐下,在高价位买入了大量该公司(HK1180)的股票。直到现在,我们损失惨重,血本无归。
从去年开始,通过调查我们发现,单世勇等人实际上一直利用生命科技公司(是香港联交所上市公司),经常发布虚假消息和报表,伙同他人恶意坐庄炒股、批股,坑害广大香港股民,危害香港有序的金融市场。不但如此,更让我们吃惊的是他们还隐瞒了单世勇是国内海关总署公安在逃通缉犯的事实达六年之久,而当初收购上市公司的资金,就是来自他们在中国境内的非法走私获利和盗取的国有资金与逃缴的税款。
作为受害者和有良知的股民,我们花费巨大精力,调查了单世勇等人的犯罪经过。
一、 上世纪90年代,单世勇等人组织走私汽车、不锈钢。
90年代初、中期,单世勇的合作伙伴――陈捷负责在国外组织货源,单世勇负责搞资金,他们勾结海关和当地政府的官员以及境内外的走私组织,先后在山东、大连等地走私上万辆汽车,逃缴税款几亿元。虽然国内一直在严打走私,但是由于他们用黑金收买当地官员,所以能一直安然无恙。
90年代后期,单世勇伙同烟台的其它走私团伙走私不锈钢伙。为了能够骗取关税,单世勇使用伪造的海关手册和其他单证报关,在南方买假增值税发票逃税,通过当地银行的官员提供假的银行对帐单。他们逃税数额很大,有时一年逃税就有几个亿。
二、 1999年前后,单世勇等利用假的贸易合同,骗取资金,在香港买壳上市。
期间,他们勾结烟台光大银行的内部工作人员,骗开巨额信用证到香港,套现几个亿港币,用这些钱在香港买了上市公司,并更名为香港生命科技集团公司。
1999年1月,单世勇出任董事局主席。
烟台光大银行虽然查封了一些财产,最后仍然亏了一个多亿。
三、2000年初,单世勇不锈钢走私的事情被举报。
单世勇不锈钢走私涉及巨额逃税,被国家海关总署通缉,由于海关内部人员通风报信,单世勇得以出逃。
四、1999年至今,他们以生命科技(1180.HK)为题材,伙同国内国有企业在港的中资公司以及香港上市公司,通过发布虚假消息、提供假报表等方式,恶意坐庄炒股、欺骗性配股,坑害了广大香港证券市场投资者。他们惯用的手段有如下几种:
1、 成立虚假的壳公司,发布题材,进行配股圈钱。
先后以成立海南康卫医药有限公司、上海友恒生物科技有限公司、Sino Flow Investments、LT3000 Online Ltd.、威海基安生物工程有限公司等众多壳公司以及虚构的对公司有利的投资讯息(例如:2004年底开始对外透露公司将获得亚洲区赌场的现场直播电子百家乐游戏系统之独家经营牌照的虚假消息,股价短短二、三个月内从0.08港元拉升到0.17港元),拉高股价,欺骗不明真相的股民买股、参加配股。仅几次配股、圈钱总额就已超过2.3亿元港币。
参见生命科技公司的公告:2001年12月配股筹资4570万港元;2002年5月,7830万港元;2003年5月,8000万港元;2004年1月,2500万港元。
2、成立多家财务公司,做假帐、提供假报表。
他们在境内成立生命科技投资的财务公司,好像用过的公司名字就有以下几家:
1)、上海沛森财务咨询有限公司
2)、上海铁欧贸易有限公司
3)、上海汇德财务咨询有限公司
他们利用这些公司参与、策划境内外非法洗钱、做假帐、虚开假发票、虚假注册公司、偷税、漏税。 特别是,他们利用上述公司虚增海南康卫医药有限公司的销售收入(实际上每年仅仅二千万的销售额),以此合并到生命科技的财务报表,从而夸大销售业绩和利润,掩饰生命科技主业每况愈下的经营状况,欺骗投资人参与配股和买股。
3、 利用重组、转移资产
2003年7月开始,他们聘请专业的财务人员,利用一系列眼花缭乱的资产重组,最终将上市公司最核心的、优质的资产——威海赛络金药业公司的股权大部分转移到他们控制的公司名下,而生命科技公司成为了一家没有什么资产的、代理赛络金产品的销售企业。
4、 合伙坐庄、恶意炒股
据香港的朋友透露,1999年至今,他们以生命科技(1180.HK)为题材,伙同国内大型国有企业以及国有资产经营管理企业中的高级官员,出资炒做生命科技,造成小股民亏损更大,而这些官员和他们却获得个人利益。
期间,他们与南海石油(0076.HK)的总裁周岭(现逃往加拿大)、中国卫生控股(0673.HK)总裁李重远(现逃离香港去往美国,继续从事融资、集资活动)等香港上市公司高管人员,以及这些公司的关联公司暗中互相持股、骗取境内国有资金、找人“帮庄”,当资金链吃紧时就将他们持有的股票暗地质押与香港、澳门当地的券商融资。

在股票拉升到一定程度后,他们便会采用突然“跳水”的方式获利了结,倒霉的是那些和我们一样不知情的投资人、股民。
例如,2004年8月1日,由于庄家获利抛盘,生命科技股价一天急挫37%。到了2004年8月31日上午,交易价格曾高达3.325港元的南海石油 (0076.HK)突然出现暴跌,短短一小时内的跌幅达95%,最低见0.16港元,中午收市报0.37港元,下午则被联交所停牌。当日该股成交股数为 2.42亿股,占已发行股数4.78亿股的50.6%。如按停牌当日的开盘价及收盘价计算,该公司市值在半个交易日内蒸发达14亿港元。
对此,证券时报、凯汇财经2004年9月2日报道:当日(2004年8月31日)早市开盘后,分别有不同证券行挂出卖盘,前一个小时成交约1000万股,但股价已急挫至0.16港元。在0.20到0.30港元间,该股成交大幅增加。市场传闻早市前段的沽盘来自金利丰证券,其后沽盘来自力宝、鼎康御泰、敦沛、辉立等券商。除证券行外,曾经以资产置换1573万股南海石油的生命科技(1180)也在当日参与抛售。该公司在今年1月初,将友恒生物科技股权出售给Angel’s Investing,后者以1573.2万股南海石油支付。除此之外,生命科技在上月初大跌,令俗称“帮庄”的人士损失惨重。庄家以2000万南海石油作为赔偿,而帮庄者近日因头寸紧张而大量卖出南海石油套现,刺激该股股价暴挫。
2005年底,利用禽流感肆虐的大环境,生命科技发布媒体消息“生命科技公司11月1日公布,旗下一种对抗感冒病毒,名为“葡萄糖酸锌喷鼻剂”的新药正在内地进行最后阶段的临床试验,实验完成,将会立即向国家药品监管部门申请生产牌照,待有关申请审批后,便可正式生产及推出市场。该公司表示,由于内地缺乏同类药品供应,估计有关审批程序会在短期内完成。”待股价被他们急速拉高后,然后突然宣布不能获得国家相关批文。2005年5月,借助港澳地区博彩行业的股票被市场追捧之际,他们又突然宣布生命科技进军澳门赌场的系列利好消息,诱使大批股民高价位买进他们抛售的股票。
单世勇、陈捷由于持有大量生命科技的股票,未能抛售完,他们目前正在继续采用虚假、欺骗的方式,准备近期炒作生命科技的股票,最终将上市公司的股票全部抛售,套现资金。
据说,单世勇一直在上海,不管怎样,让我们感到不能理解和忍受的是象单世勇这样的犯罪分子为什么不但能够逍遥法外这么多年,而且继续进行犯罪活动?如果这些人的犯罪行为不能被制止、清查,我们不知道这个国家还能否“建设和谐社会”?还有谁能相信政府反腐倡廉、打击商业犯罪的承诺?为了尽快制止他们的犯罪活动,希望其他知情的网民,能借助您的博客,提供更多的情况,以免其他股民步我们的后尘。



几个有正义感的股民

2006年9月
3 : GS(14)@2010-10-17 11:33:56

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101014008_C.pdf

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... N201003011150_C.pdf
剛才這收購和922告吹的收購應該是同一單
4 : GS(14)@2010-12-03 13:34:10

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101130006_C.pdf
bad result
5 : GS(14)@2010-12-31 09:38:50

另中國衛生( 673)宣佈,擬向凱雷投資旗下基金發行本金額 7.78億元可換股票據,行使價每股 0.48元,較前日收價 1.16元折讓 58.62%,悉數換股將佔擴大後股本 79.8%,但設定上限為 29.9%;集資淨額 7.7億元,發展殯儀服務。
6 : GS(14)@2010-12-31 17:21:06

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20101230010_C.pdf

可能認購新可換股票據
於二零一零年十二月二十九日,本公司、認購人及可換股票據擔保人訂立不具法律約束力之認購事項條款清單,據此,本公司有條件同意發行而認購人有條件同意認購本金總額為 778,000,000港元之新可換股票據,總代價為 100,000,000美元(相當於約 778,000,000港元)。

認購人Carlyle Asia Growth Partners IV, L.P.及CAGP IV Co-Investment, L.P.為凱雷投資集團之聯屬公司,而凱雷投資集團為全球另類資產管理人。

...
兌換價: 每股新換股股份之初步兌換價為0.48 港元

...
7 : GS(14)@2011-02-23 07:58:35

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110222259_C.pdf
寶地的通函
8 : GS(14)@2011-05-24 22:32:34

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110524492_C.pdf
儘管本公司一直盡力敦促促使人、賣方及管理層擔保人完成收購事項,但促使人仍認為有關就重組以及成立合資公司、外商獨資企業及目標公司取得若干中國機關批准之先決條件尚未於經延長之最後完成日期二零一一年四月三十日(該期限之定義見經補充之該協議)達成,並於二零一一年五月二十四日致函本公司,向本公司發出正式通知終止該協議。

本公司強烈反對促使人之立場,並堅持認為所有先決條件經已於二零一一年四月二十八日之前達成或在可豁免情況下獲豁免。經延長之最後完成日期雖告失效,但促使人、賣方或管理層擔保人無權終止該協議,且彼等完成收購事項之責任已成為絕對無條件。本公司現正尋求專業建議,以評估其意見及保障其權益。
9 : Hierro(1191)@2011-06-18 00:29:56

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110617748_C.pdf

強制令(1)禁止促使人、中國中福、上海眾福及管理層擔保人出售、抵押其於合資公司控股公司、合資公司及其附屬公司之已發行股本或實益或股本權益或使之附有產權負擔或以其他方式處理有關已發行股本或實益或股本權益;(2)禁止促使人、中國中福、上海眾福及管理層擔保人出售、抵押本公司已向促使人或中國中福墊付之44,000,000港元或使之附有產權負擔或以其他方式處理有關款項;及(3)禁止促使人、中國中福、上海眾福及管理層擔保人促使、導致或協助進行(1)及(2)項所禁止的任何行為。

就安徽安合而言,於二零一一年六月三日作出之暫時強制令效力延至擬於二零一一年七月十五日進行之實質聆訊結束或法院發出其他命令。
10 : GS(14)@2011-07-01 19:04:54

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110630207_C.PDF
搞唔掂
11 : GS(14)@2011-08-19 17:38:11

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110818747_C.pdf
玩完啦
12 : GS(14)@2011-09-18 18:50:56

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110918018_C.PDF

蝕錢爛殼

強調事項
附隨截至二零一一年三月三十一日止年度之綜合財務報表已按 貴集團持續經營之假設
編製。在並無發表保留意見之情況下,我們謹請股東垂注綜合財務報表附註,當中顯
示 貴集團截至二零一一年三月三十一日止年度之虧損淨額約為,,000港元,而截
至該日, 貴集團之總負債超過其總資產約,,000港元。該等情況反映存在重大不明
朗因素,可能對 貴集團之持續經營能力構成重大疑問。

...
因此,儘管本公司未能成功執行上述非常重大收購事項,董事仍竭盡所能與有關股權人
緊密合作,為本集團引入可行資產及╱或項目以解決其償債問題,並成功與可換股債券
及可贖回可換股優先股持有人達成暫緩還款安排,以便進行有關資產注入。
面對上述財務壓力,加上由於本集團側重服務,需大量人力資源,故此,董事一直盡心
盡力減輕財務壓力帶來之持續不良影響以及維持相關業務。

...
未來展望
雖然本集團之控股公司面臨對本集團業務構成持續不利影響之財務壓力,但本集團內部
正盡最大努力尋求股東、股權人及業務夥伴的支持以共同制定方案解決控股公司之無力
償債問題。
13 : GS(14)@2011-09-18 18:51:05

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110918022_C.PDF
應中國衛生控股有限公司(「本公司」)之要求,本公司之股份已由二零一一年九月十九日
(星期一)上午九時正起暫停在香港聯合交易所有限公司買賣,以待本公司發表有關一項
須予公佈交易之公佈。
14 : GS(14)@2011-09-26 23:00:03

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20110926735_C.pdf
於二零一一年九月二十六日,法律訴訟方,即買方及本公司(分別作為第一及第二原告,
統稱「原告」)及促使人、中國中福、上海眾福、安徽安合及兩名管理層擔保人(分別作為
第一、第二、第三、第四、第五及第六被告,統稱「被告」)出席原訟法庭而法院作出以下
頒令-
原告獲准提交經修訂申索書,尋求因被告未能完成收購事項及因此而導致之協議終
止或取消而產生之損害賠償,並勒令支付上述修訂而產生的被告訟費;及
原告同意提供訟費擔保,而法院作出頒令,要求原告提供為數5,600,000港元之
擔保。
如法律訴訟有任何重大進展,本公司將另行刊發公佈。上述訴訟仍處於初步階段;由於
多項變數超出本公司控制範圍,包括其他人士採取之措施以及法院作出之裁決,故訴訟
涉及風險及不確定性,因此,可能存在多種結果。
15 : GS(14)@2011-10-05 18:10:26

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20111004608_C.pdf
本公佈乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 3.09條作出。
原告及被告於二零一一年十月三日在原訟法庭出庭應訊,法院指示:
被告退還原告先前向被告預付的44,000,000港元(「香港按金」);及
原告退還被告先前向原告預付的人民幣37,9 8,000元(「人民幣按金」)。
據本公司所知,原告應被告要求已預付香港按金作為收購事項現金代價。被告已對等預
付人民幣按金(於當時與香港按金大致等值)以擔保履行該協議。於原告提交經修訂申索
書以尋求因被告未能完成收購事項及因此導致該協議終止或取消而產生之損害賠償後,
法院指示上述款項須予退還。

鑑於人民幣按金存於託管賬戶,故退還該款項不會對本公司現時財務狀況造成影響。
此外,法院已免除各訴訟方先前對法院作出的所有承諾。
CHC Investment Holdings Limited作為第三原告加入訴訟。
如法律訴訟有任何重大進展,本公司將另行刊發公佈。上述訴訟仍處於初步階段;由於
多項變數超出本公司控制範圍,包括其他訴訟方採取之措施以及法院作出之裁定,故訴
訟涉及風險及不確定性,因而可能導致多種結果。
股東及潛在投資者於買賣本公司證券時務須審慎行事。

即是呢兩次寶地又唔得
16 : GS(14)@2011-10-09 20:51:23

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20111009028_C.pdf
變成個乾淨殼,出售原因同阿里巴巴賣支付寶一樣

於二零一零年十二月,中國人民銀行頒佈《非金融機構支付服務管理辦法》,當中訂明於中國提供第三方支付服務之所有非金融機構須取得支付營業執照,自二零一一年九月一日起生效,而外資企業之執照申請須經中國國務院批准。因此,上海德豐集團或需暫停其中一項業務銀行卡付款服務(屬於第三方支付服務定義的範疇),直至獲頒發支付營業執照。

鑑於中國對國內第三方支付服務行業「離岸控制」之嚴格限制,在上海德豐集團並無脫離本集團之情況下,董事認為上海德豐集團極不可能自中國國務院取得執照申請批准。

經考慮上述因素及上海德豐集團截至二零一一年三月三十一日止兩個年度持續錄得虧損,鑑於出售事項可防止本集團進一步產生虧損,且為本集團提供機會重新投放資源於有利可圖之業務上,董事認為出售事項符合本公司及股東之整體利益。此外,鑑於
(i)本公司已投入大量資源發展上海德豐集團,並預期以合理價格變現其於上海德豐集團之投資,而買方為唯一買方,其願意按本公司可接受之代價收購上海德豐;
(ii)其他潛在買方(即上海德豐之競爭對手)要求本公司提供有關上海德豐集團之詳細敏感資料,而董事認為,倘與潛在買方之磋商失敗,披露該等敏感資料將對上海德豐集團之營運產生不利影響,並進一步影響本公司及其股東之利益;
及(iii)其他潛在買方規定取得支付營業執照為出售事項之其中一項先決條件,而只要本公司仍為上海德豐集團之實益擁有人,則該規定對上海德豐集團而言乃屬不切實際,故董事認為,向上海匯趣出售上海德豐乃符合本公司及股東之整體利益。董事亦認為該協議之條款乃由所涉訂約方按公平原則磋商,並按一般商業條款協定,實屬公平合理。
17 : GS(14)@2011-10-09 20:52:08

本集團之前景
於出售事項完成後,本集團將專注在山東省提供B-to-C消費服務業務,包括向配備端點銷售系統的零售點提供管理及其他服務及於上述零售點分銷移動電話預先繳費及銷售移動電話使用費。本集團將繼續透過其於整個山東省(中國移動充值市場第二大省)配備端點銷售系統的零售點於移動充值領域開展B-to-C消費服務。於本公佈日期,本集團已於山東近 26,000個配備端點銷售系統的零售點形成分銷網絡,並作為第三方分銷商已於山東搶佔移動充值分銷最大的市場份額。

鑑於山東業務僅涉及向零售點提供管理及其他服務以及作為電訊營運商代理銷售手機增值服務,而上述服務並未涉及任何第三方支付服務,中國人民銀行頒佈之《非金融機構支付服務管理辦法》並不適用於山東業務。

誠如本公司截至二零一一年三月三十一日止年度之全年業績公佈所披露,本集團現正與若干有意提供資源之外界人士商議,以帶來可行資產及╱或項目以重組本集團之逾期財務責任,以及解決本集團之償債問題。於本公佈日期,概無就持續與有意提供資源之外界人士之商議達成任何具體細節。除上文所述者外,本公司現時並無任何計劃或意向收購或出售任何資產或業務,以令其現有業務產生任何重大變動及進行任何集資活動。
18 : GS(14)@2011-11-25 10:14:48

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20111124218_C.pdf
非常重大出售事項

關連交易
19 : GS(14)@2011-12-22 23:46:20

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20111222454_C.pdf
股價及成交量不尋常波動
本聲明乃應香港聯合交易所有限公司(「聯交所」)要求而作出。
中國衛生控股有限公司(「本公司」)董事會(「董事會」)注意到近期本公司股份(「股份」)之
價格上升及成交量有所波動,茲聲明除本公司正與獨立第三方就一宗可能收購事項(「可
能收購事項」)進行磋商外,董事會並不知悉導致有關波動之任何原因。該宗可能收購事
項一經作實,可能根據聯交所證券上市規則(「上市規則」)構成本公司之須予公佈交易。
於本公佈日期,本公司概無就可能收購事項訂立任何具法律約束力之協議,亦尚未敲定
任何具體條款。本公司將根據上市規則適時另行作出公佈。
20 : GS(14)@2012-07-03 23:44:53

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20120703063_C.pdf
爛殼

獨立核數師報告摘錄
本集團截至二零一二年三月三十一日止年度之綜合財務報表之審核意見乃有保留意見,
並摘錄如下:
「免責意見之基準
範圍限制─持續經營
於二零一二年三月三十一日, 貴集團之流動負債淨額約為123,861,000港元及負債淨額
約為 118,074,000港元,此外, 貴集團未能贖回已於二零一二年三月三十一日逾期之可
換股債券(「可換股債券一」)及可贖回可換股累積優先股(「優先股」),於二零一二年三月
三十一日之未償還本金及利息款額分別約為46,643,000港元及288,676,000港元。可換股
債券一及優先股之持有人已有條件同意將可換股債券一及優先股延期至二零一三年五月
十七日。
綜合財務報表乃按持續經營基準編製,其有效性視可換股債券一及優先股之持有人之持
續支持及 貴集團重組未償還財務責任及日後產生足夠營運資金之能力而定。然而,吾
等可取得之證據有限。儘管 貴集團收到可換股債券一及優先股之持有人之同意函,有
條件將可換股債券一及優先股之贖回日期延至二零一三年五月十七日,惟吾等未能取得
充分證據,以信納 貴集團有能力達成可換股債券一及優先股之持有人就延期所施加之
條件。倘可換股債券一及優先股之持有人之支持並非可得,而 貴集團未能於其他來源
取得足夠融資,持續經營基準將不合適。
倘 貴集團未能繼續按持續經營基準經營其業務,將需作出調整以將非流動資產及負債
重新分類為流動資產及負債、將資產之價值撇減至其可收回金額及對可能產生之任何進
一步負債作出撥備。綜合財務報表並無載入任何此等調整。
免責意見
由於免責意見之基準一段所述事宜之重要性,吾等並無對綜合財務報表是否已根據香港
財務報告準則之規定真實及公平地反映 貴集團於二零一二年三月三十一日之事務狀況
及 貴集團於截至該日止年度之虧損及現金流量表達意見。吾等認為,在所有其他方面
綜合財務報表已按照香港公司條例之披露規定妥善編製。
強調事項
除上文所述之免責意見外,吾等謹提請垂注數項訴訟,該等訴訟顯示 貴集團與其他當
事方之申索結果之重大不明朗因素。由於該等申索仍在進行中,董事認為未能確定該等
申索之結果。因此,並無於綜合財務報表作出撥備。吾等認為,有關該基本不明朗因素
之適當披露已於綜合財務報表適當作出披露,吾等對此並無保留意見。」

...
未來展望
雖然本集團之控股公司面臨財務壓力及分配大量資源至該訴訟之沉重負擔,以及本集團
業務及資產注入之努力所帶來之持續不利影響,但本集團仍盡最大努力並同時尋求股
東、利益相關者及業務夥伴之支持及合作,制定令人滿意的方案以解決控股公司之無力
償債問題,作為為股東創造價值之可行途徑。
21 : greatsoup38(830)@2012-10-20 11:23:03

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121019005_C.pdf
可能收購事項
本公司正與獨立第三方就一宗可能收購事項(「可能收購事項」)進行初步磋商。該宗可能
收購事項一經作實,可能根據聯交所證券上市規則(「上市規則」)構成本公司之須予公佈
交易。於本公佈日期,本公司概無就可能收購事項訂立任何具法律約束力之協議,亦尚
未敲定交易架構。倘可能收購事項作實,本公司將根據上市規則適時另行作出公佈。
22 : greatsoup38(830)@2012-11-27 00:49:33

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121125034_C.pdf
又買垃圾

收購事項
於二零一二年十一月二十四日,買方(為本公司之全資附屬公司)與本公司(作為買方
之擔保人)、賣方及申裕蘿先生(作為賣方之擔保人)訂立該協議,內容有關買賣目標
公司之全部已發行股本,總代價為50,000,000元,並須於收購事項完成後按以下方
式支付:(i)32,000,000元以發行100,000,000股代價股份支付;及(ii)18,000,000元透
過發行承兌票據支付。

...
目標集團之資料
目標公司是一家於二零一一年在英屬處女群島註冊成立之投資控股公司,其唯一附屬公
司主要於中國從事銷售及分銷冷卻系統。
目標集團獲福伊特委任為中國獨家分銷商,以向任何高速機車、內燃動車組(「DMUs」)或
電力動車組(「EMUs」)的製造商銷售冷系統,初始期間自二零一二年十一月一日至二
零一五年十二月三十一日止。倘目標集團於戰略合作協議初始期間成功在中國向客戶銷
售福伊特冷系統,則該獨家分銷權將額外延長。
福伊特是各種鐵路機車車輛的動力傳動系統領域的領頭,自1905年就進入中國市場,
並已經為中國鐵路車輛提供了從動力傳動系統到電控等諸多先進的產品。如車軸齒輪
箱、車緩衝系統、冷系統和Scharfenberg(夏固)前端模塊等,能非常好的體現福伊
特產品的高質量。自一九四九年
23 : greatsoup38(830)@2012-12-02 10:40:07

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121125034_C.pdf
673 買垃圾
收購事項
於二零一二年十一月二十四日,買方(為本公司之全資附屬公司)與本公司(作為買方之擔保人)、賣方及申裕蘿先生(作為賣方之擔保人)訂立該協議,內容有關買賣目標公司之全部已發行股本,總代價為50,000,000元,並須於收購事項完成後按以下方式支付:(i)32,000,000元以發行100,000,000股代價股份支付;及(ii)18,000,000元透過發行承兌票據支付。
..
目標集團之資料
目標公司是一家於二零一一年在英屬處女群島註冊成立之投資控股公司,其唯一附屬公司主要於中國從事銷售及分銷冷卻系統。
目標集團獲福伊特委任為中國獨家分銷商,以向任何高速機車、內燃動車組(「DMUs」)或電力動車組(「EMUs」)的製造商銷售冷
24 : greatsoup38(830)@2012-12-02 23:14:17

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20121202038_C.pdf
蝕多25%,至7,100萬,負資產爛殼

未來展望
雖然本集團之控股公司面臨財務壓力,對本集團業務持續帶來不利影響,但本集團仍盡
最大努力並同時尋求股東、利益相關者及業務夥伴之支持及合作,制定令人滿意的方案
以解決控股公司之無力償債問題。
25 : 自動波人(1313)@2013-05-29 00:29:37

相當有趣
26 : greatsoup38(830)@2013-06-12 10:51:55

673
27 : GS(14)@2013-06-30 17:36:17

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20130627848_C.pdf
673 盈喜
28 : GS(14)@2013-07-01 22:25:16

虧損增15%,至1.6億,負資產重債殼
29 : GS(14)@2013-08-05 14:54:09

22樓提及
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2012/1125/LTN20121125034_C.pdf
又買垃圾

收購事項
於二零一二年十一月二十四日,買方(為本公司之全資附屬公司)與本公司(作為買方
之擔保人)、賣方及申裕蘿先生(作為賣方之擔保人)訂立該協議,內容有關買賣目標
公司之全部已發行股本,總代價為50,000,000元,並須於收購事項完成後按以下方
式支付:(i)32,000,000元以發行100,000,000股代價股份支付;及(ii)18,000,000元透
過發行承兌票據支付。

...
目標集團之資料
目標公司是一家於二零一一年在英屬處女群島註冊成立之投資控股公司,其唯一附屬公
司主要於中國從事銷售及分銷冷卻系統。
目標集團獲福伊特委任為中國獨家分銷商,以向任何高速機車、內燃動車組(「DMUs」)或
電力動車組(「EMUs」)的製造商銷售冷系統,初始期間自二零一二年十一月一日至二
零一五年十二月三十一日止。倘目標集團於戰略合作協議初始期間成功在中國向客戶銷
售福伊特冷系統,則該獨家分銷權將額外延長。
福伊特是各種鐵路機車車輛的動力傳動系統領域的領頭,自1905年就進入中國市場,
並已經為中國鐵路車輛提供了從動力傳動系統到電控等諸多先進的產品。如車軸齒輪
箱、車緩衝系統、冷系統和Scharfenberg(夏固)前端模塊等,能非常好的體現福伊
特產品的高質量。自一九四九年


資本化以上收購債項
30 : 自動波人(1313)@2013-08-21 23:24:32

又配

先舊後新
31 : greatsoup38(830)@2013-09-04 22:22:58


32 : 自動波人(1313)@2013-09-04 23:02:22

SOSAD

又配唔成,唔知捱到幾時
33 : greatsoup38(830)@2013-11-23 13:31:27

673
34 : greatsoup38(830)@2013-11-30 18:10:48

673
虧損降48%,至3,200萬,負資產爛殼
35 : LHC(34894)@2013-11-30 19:11:12

??
36 : GS(14)@2014-04-09 17:11:45

認購2.25億CB,可有認購權多認購2.25億CB,換股價15仙。
37 : hklccjoe(2044)@2014-04-11 21:34:16

greatsoup36樓提及
認購2.25億CB,可有認購權多認購2.25億CB,換股價15仙。


我可以問嗎?為何可以亂增發cb令公衆持股量下跌?無監管咩?股東投票結果ok就可以發cb?要cb要吾要攞現金先比出來先?現價高過配股價咪好抵換!要了cb換了股有無禁售期!
利申:我有貨,但我絕不是(問/想知)升跌和前景!
38 : greatsoup38(830)@2014-04-12 11:37:39

為何可以亂增發cb令公衆持股量下跌?
因為換股後股數增加,公眾持股比例下降了。

無監管咩?股東投票結果ok就可以發cb?
是,要股東通過,但是股東你懂的。

要cb要吾要攞現金先比出來先?
要,但可以只要一批,但不要第二批。

現價高過配股價咪好抵換!要了cb換了股有無禁售期!
30%半年,70%一年
39 : 自動波人(1313)@2014-04-12 12:29:55

攪咁耐終於抽到水....

新主不會換股超30%吧,要全購洗很多錢
40 : hklccjoe(2044)@2014-04-12 12:47:03

greatsoup3838樓提及
為何可以亂增發cb令公衆持股量下跌?
因為換股後股數增加,公眾持股比例下降了。

無監管咩?股東投票結果ok就可以發cb?
是,要股東通過,但是股東你懂的。

要cb要吾要攞現金先比出來先?
要,但可以只要一批,但不要第二批。

現價高過配股價咪好抵換!要了cb換了股有無禁售期!
30%半年,70%一年

我明白了!
又一問題 要了配股的人可吾可以偷步沽貨?
41 : greatsoup38(830)@2014-04-12 12:52:13

15仙都唔是好多錢
42 : hklccjoe(2044)@2014-04-13 19:58:39

我想知要幾多%投反對票先可以終止配股?
43 : GS(14)@2014-05-24 00:50:31

配售5,000萬股@0.212
44 : GS(14)@2014-05-24 00:50:51

英文拼音中國人
45 : fin_freedom(6594)@2014-06-03 23:14:33

大量發行 CB
46 : GS(14)@2014-06-09 01:43:52

盈警
47 : GS(14)@2014-06-12 01:42:06

673
48 : GS(14)@2014-07-01 15:25:55

673

虧損降62.5%,至6,000萬,負資產重債
49 : GS(14)@2014-10-01 20:47:59

又吹水買醫院
50 : qt(2571)@2014-10-02 14:42:40

買唔到就炒一陣, 買到隨時CAP水, 係咪都係死.
睇少隻好過
51 : GS(14)@2014-10-02 22:15:34

一次又一次欺騙
52 : GS(14)@2014-11-25 02:03:26

盈警
53 : GS(14)@2014-11-30 01:11:07


54 : GS(14)@2014-11-30 01:15:37

維持虧5,000萬,負資產重債
55 : GS(14)@2014-12-01 16:59:44

673
56 : GS(14)@2015-04-15 02:33:43

placing 133m shares@28仙
57 : GS(14)@2015-06-09 01:47:54

盈警
58 : GS(14)@2015-07-02 02:16:14

虧損降一成,至5,200萬,空殼重債
59 : GS(14)@2015-08-16 14:41:49

垃圾協議
60 : greatsoup38(830)@2015-12-06 02:02:47

虧損降45%,至2,300萬,重債空殼
61 : greatsoup38(830)@2016-01-05 03:02:58

無左
62 : greatsoup38(830)@2016-01-14 01:47:16


63 : GS(14)@2016-01-18 23:04:10

改名中國衛生集團
64 : GS(14)@2016-01-23 16:30:46

又搞不成
65 : greatsoup38(830)@2016-01-28 00:33:20

又不成
66 : greatsoup38(830)@2016-04-03 22:47:39

bad
67 : greatsoup38(830)@2016-05-29 10:16:17

http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 3062&issue=20160529
【明報專訊】正處於清盤狀態的民營紡織股金盾控股(2123),其清盤人於上周一即5月23日單方面公布,從5月22日起提早終止與白武士Goal Upward Investment Ltd(下稱GU)的排他性協議,轉改與一名或多於一名其他潛在投資者討論重組。不過GU原來於金盾在上周一晚刊發公告前出手,入稟要求高院聲明清盤人違約。但是清盤人變成被告一事卻要遲至上周五晚才公告天下。清盤人成為被告,更成為市場上罕見案例。

不滿終止排他協議

金盾與GU的協議原本到10月12日才到期,GU有權以無擔保債權人身分向金盾追回60萬元費用。GU在5月23日周一入稟表示,按協議清盤人須予投資者不少於7日通知,並經諮詢後取得合理意見下,認為重組建議不可能獲聯交所接納才能提出終止,但是清盤人竟於5月15日知會GU在5月22日終止協議。GU則以清盤人未按例給予足夠時間通知(因為中間日子包括周日非工作日),並指未見聯交所否決其重組協議為由入稟。金盾的清盤人馬德民及黃國強最終到剛過去的周五晚才發公告表示,到5月24日收到Goal Upward的申索陳述書,並正尋求法律意見,比其收到申索陳述書遲了3日才作披露。

清盤人遲了3日披露

是次金盾清盤人未作適時披露,與日前中國衛生(0673)被Pacas入稟要求公司告發出股份獲判勝訴多日後才作披露的情况相若。另金盾的主要附屬公司原來早已於2011年上市前捲入錢債官司,卻未見在招股書披露。按2013年6月底中期報告,其尚有3.38億元現金,上市期間累計盈利逾1.4億元,但是因為在2014年底捲入錢債官司發生財務困難,最終被清盤,短短半年間所有現金及盈利不翼而飛。
- See more at: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... thash.7qgbnoRc.dpuf
68 : greatsoup38(830)@2016-06-27 01:14:56

delay業績
69 : greatsoup38(830)@2016-07-02 01:43:35

delay 業績
70 : GS(14)@2016-09-06 22:07:44

delay
71 : GS(14)@2016-09-13 09:28:06

new hospital
72 : greatsoup38(830)@2016-09-20 04:00:45

delay 業績
73 : GS(14)@2016-09-22 16:51:05

1.59億現金,虧損
74 : greatsoup38(830)@2016-10-12 04:17:19

delay
75 : GS(14)@2016-11-08 10:51:02

(1) 本集團獲授定南縣中醫院經營權

(2) 繼續暫停買賣
76 : GS(14)@2016-12-23 10:30:18

本公司董事(「董事」)會(「董事會」)欣然宣佈,於二零一六年十二月二十一日,本公司與中國太平
洋經濟合作全國委員會對外經濟技術合作委員會(「中國PECC對外經濟技術合作委員會」)訂立戰
略合作備忘錄(「備忘錄」),內容有關可能就中國醫療衛生業務項目進行合作。
根據備忘錄,訂約各方同意:(i)雙方加強資訊交流,共同推動中國大健康產業;(ii)中國PECC對
外經濟技術合作委員會幫助推動本公司在中國大陸地方醫療健康項目合作,收購與管理醫療健康
機構;及(iii)在商業運作的模式下,中國PECC對外經濟技術合作委員會可為本公司提供相關項目
合作指導、策劃、以及整體項目諮詢等服務,具體項目由雙方簽訂獨立的服務合同。
77 : greatsoup38(830)@2017-01-17 08:06:26

戰略合作
78 : GS(14)@2017-04-03 03:40:20


79 : GS(14)@2017-04-05 14:06:06

虧損增53%,至4,500萬,6,000萬現金
80 : GS(14)@2017-05-12 10:30:32

董事會欣然宣佈,於二零一七年五月十日(聯交所交易時段後),本公司分別與兩名認購人訂
立認購協議,據此,本公司已有條件同意配發及發行而兩名認購人已有條件同意認購合共
420,000,000股認購股份,認購價為每股認購股份0.17港元。
預期認購事項的所得款項淨額(扣除認購事項產生的開支後)為約71,300,000港元。本公司擬將
認購事項所得款項淨額(i)約40,000,000港元用於發展本集團的融資租賃業務;及(ii)餘額用於在
出現適當投資機會時進行投資及用作本集團的一般營運資金。
81 : GS(14)@2017-07-02 12:07:47

虧損增18%,至7,500萬,空殼重債
82 : GS(14)@2017-07-06 11:30:38

根據框架協議,本公司與賣方將磋商交易之條款,旨在於框架協議日期起60日內(「專屬期間」)訂
立一份正式協議(「正式協議」)。框架協議將於下列日期中之較早者終止:(i)專屬期間結束時;及
(ii)訂立正式協議時。於框架協議終止之前,本公司將擁有獨家權利與賣方磋商交易以及進行對
該醫院之盡職審查。現時預期交易之總代價將為約人民幣120,000,000元(相當於約135,000,000港
元),將由本公司以現金及╱或發行承兌票據的方式支付,代價及支付條款仍有待訂約雙方進一步
磋商並將於正式協議內作實。交易將受限於訂立正式協議,而框架協議之訂約方概無任何法定責
任以完成交易,除非及直至訂立正式協議。
該醫院及該養護院位於深圳市寶安區松崗鎮,共佔建築面積約40,000平方米。目前,該醫院擁有
170個營運中床位並且由多個科室提供服務,如急診、內科、外科、口腔科、婦科、皮膚科以及中醫
科。該養護院擁有528個營運中床位。
83 : greatsoup38(830)@2017-07-17 03:02:49

又0.2元印3.7億股
84 : GS(14)@2017-07-30 23:10:33

big wok
85 : GS(14)@2017-10-10 10:57:44

ENDED
86 : GS(14)@2017-11-16 14:56:24

laugh
87 : GS(14)@2017-11-30 23:33:29

虧損降55%,至2,000萬,輕債
88 : GS(14)@2017-12-13 02:03:14

rubbish
89 : GS(14)@2018-07-01 03:38:54

虧,輕債
90 : GS(14)@2018-09-12 05:00:31

於二零一八年九月十一日(聯交所交易時段後),本公司與受託人訂立認購協議,據此,本公
司已有條件同意配發及發行,而受託人已有條件同意代表受益人及為受益人的利益認購合共
100,000,000股認購股份,認購價為每股認購股份0.10港元。
100,000,000股認購股份相當於本公佈日期的本公司現有已發行股本約2.75%及經配發及發行認
購股份而擴大的本公司已發行股本約2.67%(假設本公佈日期至認購股份配發及發行日期期間
本公司已發行股本不會有任何變動)。
認購價每股認購股份0.10港元(i)較二零一八年九月十一日(即認購協議日期)聯交所所報每股股
份收市價0.115港元折讓約13.04%;及(ii)較截至及包括二零一八年九月十日(即緊接認購協議
日期前一日)止最後五個交易日聯交所所報每股股份平均收市價0.116港元折讓約13.79%。
認購協議須待聯交所上市委員會批准認購股份上市及買賣後,方告完成。
...CHG Victory Limited,於英屬處女群島註冊成立的有限公
司,為將以信託方式代受益人持有認購股份的受託人。據董
事在作出一切合理查詢後深知、盡悉及確信,(i)受託人及其
最終實益擁有人以及受益人均為獨立第三方;及(ii)受託人
及其最終實益擁有人以及受益人概不會於認購協議完成後
成為本公司的主要股東(定義見上市規則)。
91 : GS(14)@2018-11-03 11:28:38

董事會欣然宣佈,於二零一八年十一月一日(交易時段後),本公司與湖南鈞麒就成立基金訂立
戰略合作協議。根據戰略合作協議,本集團擬向基金投資不超過人民幣25,000,000元(相當於約
28,000,000港元),佔基金規模約33.3%,且本集團將成為基金之有限合夥人。
92 : GS(14)@2018-11-14 16:34:01

673 rubbish buy 1561 sell
93 : GS(14)@2018-12-02 22:15:51

虧,輕債
94 : GS(14)@2018-12-29 00:14:40

收購事項及按金
董事會欣然宣佈,於二零一八年十二月二十八日(交易時段後),買方(本公司之全資附屬公司)
與賣方訂立購股協議,據此,買方有條件同意收購而賣方有條件同意出售目標公司的70%股
權,代價為人民幣4,200,000元(相當於約4,790,000港元),將由買方於完成時以現金支付予賣
方。完成後,目標公司將由買方擁有70%股權,目標公司將成為本公司的間接非全資附屬公司。
根據購股協議,買方須於完成後向桑先生支付按金,桑先生同意於買方要求後將目標公司的餘
下30%股權轉讓予買方(或買方提名的任何第三方)。
中國 0673 恆利 國際 科達 集團 專區 關係 1180 0076 0922
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=271144

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1 : GS(14)@2017-09-14 04:01:42

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Our Mission“We are dedicated in delivering high quality and cost-effective products with value-added services. In our effort to achieve our mission, we strive to provide benefits and satisfaction to our customers, vendors, employees and the community as a whole.”

Why Pentamaster

With more than 19 years of experience in dealing with high-end technology companies across worldwide markets, we are confident to compete in terms of manufacturing flexibility, quality services, cost-effective solutions, timely delivery and are positioned for greater growth.
Our core competencies include: mechanical engineering design, software programming technology, control engineering & technology, imaging vision technology, electronic & instrumentation design. Our technologies and solutions can be deployed across a host of industries worldwide, ranging from semiconductor, computer, automotive, pharmaceutical, medical devices, electrical & electronics, food & beverage and consumer products to general manufacturing.

Effective project management methodologies
Mechanical engineering & design
Software programming technology
Control engineering & technology
Vision imaging technology
Electronic & instrumentation design
Commitment to quality
Exceptional customer service
Proven track record
Consolidated, state-of-the-art manufacturing facilities
Total automation – from concept to commissioning
2 : GS(14)@2017-09-14 04:02:47

http://www.hkexnews.hk/APP/SEHK/ ... K201709110009_c.HTM
招股書
3 : GS(14)@2018-01-02 02:32:19

http://www.hkexnews.hk/listedco/ ... TN20171229058_C.pdf
招股書
4 : GS(14)@2018-01-02 02:54:16

1. 本集團上市構成本集團自PCB分拆上市。本集團為半導體、電訊、電子消費品
及汽車行業的跨國製造商提供自動化技術及解決方案,客戶遍佈亞太區、北美洲及歐
洲。自一九九五年於馬來西亞檳城設立總部以來,我們已由一家專注於半導體行業軟
件視覺自動化系統的本地初創企業,發展至擁有逾270名內部工程師的技術公司,透過
創新、設計、製造及安裝自動化設備以及自動化製造解決方案提供廣泛的產品及解決
方案。
2. 我們的業務模式以先進技術為基準,專注於:(i)發展核心技術,約70.0%員工為
技術導向型人員;(ii)持續創新,向以客戶為中心的研發活動轉型,這從我們的領先地
位足以佐證(如本招股章程「業務」一節第140頁「13. 稅務激勵計劃」一段所詳述);及
(iii)為客戶提供高增值的定制技術產品及解決方案,這從本招股章程「歷史、重組及公
司架構」一節第87頁起「里程碑」一段所載我們屢獲客戶的嘉許得以驗證。我們相信,
這以客戶及技術為中心的方針使我們能夠緊貼最新技術,從而滿足客戶不斷變化的要
求。
我們目前透過三間附屬公司於總建築面積約90,310平方呎的現有生產廠房內營
運。於最後實際可行日期,新生產廠房目前正在施工,預期將於二零一八年年中前投
入運作,預期總建築面積約為97,033平方呎。由於我們業務模式的核心在於創新及定
制設計,我們並無營運或維持任何批量生產線,而我們的產能受我們可用的內部工程
師、手頭項目的複雜程度及規模、生產空間、正在生產的產品種類及尺寸所規限。由
於二零一七年上半年業務大幅增長,廠房空間顯得局限,為克服此瓶頸問題,我們為
生產員工增設夜班,作為進一步提高產能的暫行措施。該項措施將於二零一八年年中
前停止,預期屆時將於新生產廠房內展開業務,並擴建現有生產廠房(將為我們增添
合共60,700平方呎的廠房樓面面積)。於最後實際可行日期,本集團擬於二零一八年年
底前將生產員工人數增加至285人。我們嚴謹的質量監控程序已獲得ISO9001:2015認證
的認可。
3. 董事相信,上市能讓我們(i)提升我們在大中華地區市場(涵蓋最大的半導體市場
(即中國)及台灣等主要半導體市場)的份額及知名度;及(ii)利用國際金融中心海外上
市地位提高聲譽,藉此吸引新人才,且由於創新及定制設計為我們業務模式的支柱,
不斷栽培及保留有關人才是本集團未來發展的關鍵。
我們的未來計劃載於本招股章程第229頁起「未來計劃及所得款項用途」一節。假
設發售價為每股發售股份1.00港元(即指示性發售價範圍的中位數),本公司將收取的
股份發售所得款項淨額(經扣除(i)PCB於股份發售中出售待售股份的所得款項總額;
及(ii)我們就股份發售承擔的包銷費用及估計開支)估計約為171.3百萬港元(相當於約
92.6百萬令吉)。於二零一七年上半年,我們產生的上市開支約為0.2百萬令吉。於股
份發售完成前,我們預期會產生餘下上市開支約11.0百萬令吉,其中約7.1百萬令吉的
估計金額將確認為開支,預期餘額將作為權益扣減入賬。本集團將不會收取任何從待
售股份籌集的所得款項。假設發售價為每股發售股份1.00港元(即本招股章程所載發售
價範圍的中位數),我們估計經扣除PCB就股份發售將承擔的包銷費用及估計開支,以
及有關於股份發售中出售待售股份的任何適用印花稅後,PCB將收取所得款項淨額約
166.7百萬港元(相當於約90.1百萬令吉)。我們擬應用所得款項淨額作以下用途:
所得款項用途
已分配所得款項
淨額的金額
佔所得款項
淨額總額的
百分比
百萬港元 百萬令吉
有關新生產廠房及擴張現有
生產廠房的資本投資及成本 84.8 45.8 49.5%
將業務擴展至大中華地區 38.1 20.6 22.2%
於美國加利福尼亞州設立一間辦公室 28.2 15.3 16.5%
市場營銷、品牌宣傳及推廣活動 3.1 1.7 1.8%
營運資金 17.1 9.2 10.0%
總計 171.3 92.6 100.0%
4. 由於我們的業務包含定制的產品及解決方案,且該等產品及方案涉及高度商業敏
感的知識,故此我們的客戶關係管理乃建基於我們的技術專業知識以及與客戶的互信
及默契,而以上各項皆只能透過長年累月的往績建立起來。我們自動化設備及自動化
製造解決方案的客戶一般為來自不同行業(包括半導體、電訊、電子消費品、汽車、
飲食以及醫療儀器)的製造商或供應商。我們的業務範疇亦涵蓋行業價值鏈的相關各
方。舉例而言,我們在電子及半導體價值鏈的客戶種類涵蓋集成電路製造商,以至智
能感測器生產商及終端產品製造商。
鑒於自動化行業的性質,信譽及口碑推薦對我們極其重要,而我們於往績記錄
期間受惠於客戶轉介。我們鼓勵我們的技術人員與客戶直接溝通。技術人員直接參與
管理各級的客戶關係,除可讓我們展現技術優勢之外,同時亦鼓勵與客戶進行技術合
作。我們的研發活動以客戶為中心,一般會在我們了解客戶的要求後方會進行。儘管
如此,於往績記錄期間,我們已自願展開研發活動。於往績記錄期間,我們持續將報
價成功率維持在45.0%以上,客戶亦因此接納我們的概念方案。我們一般根據估計成本
加上管理團隊釐定的預計利潤率釐定我們產品及解決方案的價格。
下表載列於二零一七年六月三十日及直至最後實際可行日期已從客戶取得但未完
成的採購訂單價值,及於截至二零一七年十二月三十一日止六個月及截至二零一八年
十二月三十一日止年度預期分別確認有關收益的時間表。
截至
二零一七年
十二月三十一日
止六個月
截至
二零一八年
十二月三十一日
止年度 總計
千令吉 千令吉 千令吉
自動化設備 138,682 239,148 377,830
自動化製造解決方案 26,025 6,834 32,859
總計 164,707 245,982 410,689
5. 截至二零一六年十二月三十一日止三個年度及截至二零一七年六月三十日止六
個月,於各個年度╱期間的五大客戶分別佔我們的總收益約56.2%、52.7%、77.8%
及86.7%,而於有關期間,最大客戶分別佔我們的總收益約17.7%、17.2%、40.5%及
61.3%。尤其是,截至二零一六年十二月三十一日止兩個年度的最大客戶為PCB的前附
屬公司。作為Pentamaster集團致力合理重整其財務及資本資源的一項舉措,該公司於
二零一五年七月被出售。於最後實際可行日期,該客戶為獨立第三方。
於二零一七年上半年,客戶高度集中乃主要由於一間跨國公司(為獨立第三方)
的新加坡辦事處的需求大幅增加所致,該客戶主要向電訊業(尤其是智能移動裝置行
業)提供微光學及感測解決方案。有關需求乃因我們長久以來竭力管理與客戶的關係
及致力緊貼最新技術升級所致,促使該客戶於二零一四年以後邀請就涉及高度商業敏
感技術的項目報價。我們於二零一五年的往績記錄證明了我們的技術能力,並在二零
一六年及二零一七年帶來更多機遇,促使來自該客戶的收益於二零一七年上半年錄得
大幅增長。儘管客戶高度集中,但董事相信,鑒於(i)根據弗若斯特沙利文報告,智能
移動裝置行業的市場規模龐大,且全球的智能手機付運量估計於二零一七年為15億
台,預期將於二零二一年達到18億台;及(ii)我們已於二零一七年上半年繼續為電訊以
外多個行業的其他客戶提供服務,且電子消費品行業所產生的收益顯著增加,我們的
業務將可持續發展。儘管出現上述因素,但誠如上文所述,我們擬將我們的業務版圖
擴展及╱或多元化發展至汽車、保健設備、醫療儀器及能源等其他具高增長潛力的行
業,以擴闊我們的客戶群。
6. 一般而言,我們的主要供應商均為(i)金屬製或塑膠製組裝零件;(ii)用作機器結
構的金屬薄片零件;及(iii)標準零件(如氣動、馬達、感測器、開關及電力供應)的製
造商、代理商及分銷商,而其他供應商則包括我們向其分包製造流程所涉接線及組裝
工作的分包商。
本集團倚賴可靠的材料來源,以維持產品及解決方案的質量與及時交付。因此,
我們已實施嚴謹的供應商挑選過程以及存貨管理政策,其詳情分別載於本招股章程
「業務」一節第138及139頁。儘管如此,自二零一六年起,管理層觀察到常用於我們產
品及解決方案的若干零件所需的交貨時間愈來愈長。就此而言,我們已透過擴展供應
商網絡強化供應鏈,以為我們的業務擴展作好準備。尤其是,於二零一七年年初,我
們連同兩名獨立第三方投資Penang Automation Cluster,其乃為建立及管理當地供應鏈
生態系統並為其發展提供資金而成立。
截至二零一六年十二月三十一日止三個年度及截至二零一七年六月三十日止六個
月,五大供應商分別佔我們的總採購量約24.6%、24.0%、26.5%及51.2%,而於有關期
間,各期間的最大供應商分別佔我們的總採購量約7.4%、6.4%、14.7%及16.6%。
7. 下文載列於往績記錄期間按客戶分部及地理位置劃分的收益明細。
截至十二月三十一日止年度 截至六月三十日止六個月
二零一四年 二零一五年 二零一六年 二零一六年 二零一七年
千令吉 % 千令吉 % 千令吉 % 千令吉 % 千令吉 %
半導體 37,922 50.5 35,913 48.7 89,959 63.4 49,282 78.2 17,915 18.5
電訊 18,255 24.3 16,956 23.0 32,554 23.0 6,321 10.0 67,097 69.4
汽車 7,171 9.6 7,679 10.4 2,303 1.6 987 1.5 1,421 1.5
電子消費品 1,933 2.6 11,202 15.2 15,572 11.0 5,093 8.1 9,236 9.6
LED 8,506 11.3 639 0.9 285 0.2 285 0.5 – –
醫療儀器 447 0.6 582 0.8 131 0.1 50 0.1 1 –
其他 838 1.1 712 1.0 1,016 0.7 996 1.6 961 1.0
總計 75,072 100.0 73,683 100.0 141,820 100.0 63,014 100.0 96,631 100.0
截至十二月三十一日止年度 截至六月三十日止六個月
二零一四年 二零一五年 二零一六年 二零一六年 二零一七年
千令吉 % 千令吉 % 千令吉 % 千令吉 % 千令吉 %
(經審核) (經審核) (經審核) (未經審核) (經審核)
馬來西亞 28,187 37.6 37,216 50.5 82,906 58.5 43,850 69.6 14,946 15.4
中國 19,448 25.9 11,427 15.5 14,491 10.2 7,472 11.9 3,957 4.1
日本 5,811 7.8 6,315 8.6 1,418 1.0 958 1.5 860 0.9
新加坡 4,453 5.9 5,252 7.1 21,598 15.2 1,077 1.7 60,376 62.5
愛爾蘭共和國 7,380 9.8 3,713 5.0 5,552 3.9 5,252 8.3 5,470 5.7
美國 1,145 1.5 5,040 6.8 8,006 5.7 1,940 3.1 2,411 2.5
其他 8,648 11.5 4,720 6.5 7,849 5.5 2,465 3.9 8,611 8.9
總計 75,072 100.0 73,683 100.0 141,820 100.0 63,014 100.0 96,631 100.0
8. 於往績記錄期間後及直至最後實際可行日期,我們已分別就自動化設備及自動化
製造解決方案獲得價值約197.4百萬令吉及23.8百萬令吉的採購訂單。儘管繼續錄得令
人鼓舞的收益增長(截至二零一七年九月三十日止三個月約為80.3百萬令吉,與截至
二零一六年九月三十日止三個月的收益約38.7百萬令吉相比,增幅約為107.5%),但由
於我們就向其中一位主要客戶的指定供應商採購的材料加價的能力有限,我們的毛利
率因而受到影響。根據本集團所得的最新資料,預期該客戶於二零一七年將會繼續作
出有關要求,令我們整體的毛利率受壓。預期此等下行壓力於二零一八年將會有所紓
緩,原因為根據所獲得的最新採購訂單及客戶的最新指示,預期該客戶的收益貢獻將
會減少。有關進一步詳情,請參閱本招股章程「風險因素」一節第29頁「我們可能倚賴
與我們並無長期承諾的主要客戶」一段。
於二零一七年十月三十一日(即就債務聲明而言的最後實際可行日期)後及直至
最後實際可行日期,除原有的信貸額130.0百萬令吉以外,本集團已取得額外的外匯合
約信貸126.6百萬令吉,Pentamaster Equipment就此提供4.0百萬令吉的公司擔保。此
外,應我們的要求,信貸額為100.0百萬令吉的外匯合約(即PCB訂立的合約,據此,
我們的其中一間附屬公司已提供公司擔保)已於二零一七年十二月四日註銷。於最後
實際可行日期,本集團已動用(i)合併貿易額度信貸中的外匯合約信貸部份及外匯合約
信貸約24.5百萬令吉;(ii)定期貸款12.0百萬令吉中的4.0百萬令吉;及(iii)經擴大信貸
限額156.6百萬令吉中的外匯合約信貸約86.1百萬令吉。進一步詳情請參閱本招股章程
「財務資料」一節第221頁「9.3 銀行信貸」一段。
再者,董事預期,我們的薪酬開支在發生下列各項後於二零一八年將會有所增
加:(i)擴建現有生產廠房、興建新生產廠房及於美國設立新辦事處所帶來的員工數目
增長;及(ii)從PCB調任若干人員至本集團(有關進一步詳情,請參閱本招股章程「財
務資料」一節第193頁「5.6 行政開支」一段)。同時,誠如本招股章程「風險因素」一節
「概不保證我們的未來計劃將會成功實施」一段所披露,新生產廠房及現有生產廠房的
擴建空間需時方能達至全面營運。因此,本集團於二零一八年的整體財務表現或會受
到不利影響。此外,鑒於在二零一七年產生非經常性上市開支,本集團截至二零一七
年十二月三十一日止年度的純利或會較過往財政年度有所下降。董事確認,自二零一
七年六月三十日起及直至本招股章程日期,我們的財務或貿易狀況或前景並無任何重
大不利變動,亦無發生任何事件,以致將對本招股章程第I-1頁起附錄一會計師報告所
載合併經審核財務報表所示的資料造成重大不利影響。
9. 發售統計數據
根據最低指示性
發售價每股
股份0.90港元
根據最高指示性
發售價每股
股份1.10港元
市值(附註1) 1,440,000,000港元 1,760,000,000港元
每股未經審核備考經調整合併
有形資產淨值(附註2)
0.22港元
或0.12令吉
0.24港元
或0.13令吉
10. 董事擬在維持充足資金發展業務與回報股東之間達致平衡。日後的股息宣派將由
董事酌情決定並將視乎(其中包括)我們的盈利、財務狀況、現金需求及可動用情況以
及董事可能認為相關的任何其他因素而定。目前,本集團並無任何股息政策及預定的
股息分派比率。有意投資者務請注意,過往股息趨勢不一定是未來股息趨勢的指標。
11. 於二零一七年七月,GEMS根據首次公開發售前投資向PCB收購本公司當時已發
行股本的7.39%。緊隨上市後,預期GEMS所持的股份將佔本公司已發行股本總額約
6.51%,並將計入公眾持股量。GEMS持有的股份將須遵守出售限制,自上市日期起計
為期十二個月,期間不得出售其所持有的任何股份。GEMS為一間私募股權有限合夥
基金,專注投資處於首次公開發售前及╱或首次公開發售定向投資階段的非上市私營
公司以及在亞洲證券交易所買賣上市證券。
12. 於二零一七年十一月三十日,獨立物業估值師戴德梁行有限公司已對我們於馬來
西亞的若干物業進行估值,並認為該等物業的價值合共約為42.8百萬令吉,由我們全
權擁有。
5 : GS(14)@2018-01-02 03:19:02

13. 風險: 人、技術、依賴無長期承諾客戶、材料、匯率、機密、知識產權、運營故障、AR、產品申索、稅、存貨、代理商、上市開支、安全、保險、政府、半導體行業、競爭、馬來西亞經濟、土地、貿易進口政策、外匯
6 : GS(14)@2018-01-02 03:21:04

14. 1995年兩個姻親開始搞,2004年上市,業務又越來越大,再分拆,引資上市
15. 股份獎勵計劃
於二零一七年十一月十六日取得其股東的批准後,我們的控股股東PCB於二零一
七年十二月八日採納股份獎勵計劃,藉此表揚本集團若干董事及僱員所作出的貢獻及
為合資格僱員提供激勵,務求保留該等僱員繼續為本集團的持續營運、增長及進一步
發展效力。根據股份獎勵計劃,PCB於二零一七年十二月十九日轉讓合共20,000股股
份(「股份獎勵轉讓事項」)(佔本公司當時已發行股本的8.40%)予232名僱員股東(作為
本集團合資格僱員),代價約為每股股份1,475令吉,乃根據PCB所委聘的一名獨立估
值師所給予的本集團公平市值釐定。根據股份獎勵計劃授予僱員股東的股份如下:
類別 股份數目
緊隨股份獎勵
轉讓事項完成後
但股份發售及
資本化發行
完成前
於本公司的
概約持股量
緊隨股份獎勵
轉讓事項完成後
但股份發售及
資本化發行
完成前
於本公司的
持股量範圍
董事 3,860 1.62% 0.36%-1.26%
-Chuah先生 3,000 1.26% 不適用
-Gan女士 860 0.36% 不適用
部門主管 6,290 2.64% 0.06%-0.83%
經理、高級行政人員及主管 9,788 4.11% 0.0004%-0.39%
其他僱員 62 0.026% 0.0004%-0.006%
總計 20,000 8.40%
除Gan女士(為Chuah先生的姻姊妹)及另一名僱員股東(為Chuah先生的胞姊妹)
外,概無僱員股東與PCB董事會或董事會任何成員有關。此外,概無與PCB集團有僱
傭關係的僱員股東,且(除自身各自持有的股份外)彼等概無代表PCB及本公司的股
東、董事、高級管理層或任何彼等的聯繫人持有股份。有關股份獎勵計劃的詳情(包
括資格標準及有關股份獎勵計劃運作的其他詳情)載於本招股章程附錄五。
7 : GS(14)@2018-01-02 03:38:25

16. 我們廣泛的綜合自動化產品及解決方案涵蓋創新、設計、製造及安裝自動化解決
方案,其可大致分為以下分部。
(i) 自動化設備,包括能夠迎合客戶於製造流程中為零件及╱或終端產品進
行自動化功能檢測的需求的產品及解決方案。於往績記錄期間,本集團提
供的產品及解決方案主要包括:(i)用於檢測Pentamaster Technology的集
成電路及智能感測器等半導體電子零件的檢測處理器解決方案;及(ii)有
關Pentamaster Instrumentation電子消費產品及LED的終端產品檢測解決方
案。於往績記錄期間,我們以本身的「Pentamaster」品牌或以客戶本身的品
牌透過合約製造及原始設計製造服務提供上述產品及解決方案;及
(ii) 自動化製造解決方案,包括由自動化組裝及檢測模組、材料處理系統、高
速分類機及MES以及智能自動化機器人製造系統解決方案等AMS模組,以
於往績記錄期間內應付Pentamaster Equipment來自多個行業的客戶在使彼
等的製造流程自動化時的特定需求。
17. 收益來源
下表載列於往績記錄期間產品及解決方案的收益貢獻及其各自佔總收益的百分比。
截至十二月三十一日止年度 截至六月三十日止六個月
二零一四年 二零一五年 二零一六年 二零一六年 二零一七年
千令吉 % 千令吉 % 千令吉 % 千令吉 % 千令吉 %
自動化設備
- MEMS及智能感測器檢測處
理器解決方案 10,802 14.4 10,186 13.8 22,509 15.9 2,639 4.2 55,432 57.4
-自動化視覺檢測處理器解決
方案 19,259 25.7 9,467 12.9 7,615 5.4 4,454 7.1 8,918 9.2
-智能分類系統 5,900 7.9 11,226 15.2 38,831 27.4 32,566 51.7 2,247 2.3
-終端產品檢測解決方案 9,087 12.1 4,512 6.1 9,536 6.7 1,213 1.9 7,019 7.3
-配套產品 10,498 13.9 10,043 13.7 23,204 16.3 9,781 15.5 9,071 9.4
小計 55,546 74.0 45,434 61.7 101,695 71.7 50,653 80.4 82,687 85.6
自動化製造解決方案
-AMS模組 16,245 21.6 26,135 35.4 26,977 19.0 9,140 14.5 4,845 5.0
-智能自動化機器人製造系統 – – – – 12,516 8.8 3,070 4.9 8,797 9.1
-配套產品 3,281 4.4 2,114 2.9 632 0.5 151 0.2 302 0.3
小計 19,526 26.0 28,249 38.3 40,125 28.3 12,361 19.6 13,944 14.4
總計 75,072 100.0 73,683 100.0 141,820 100.0 63,014 100.0 96,631 100.0
18. 智能自動化機器人製造系統為綜合自動化製造系統,結合多個AMS模組組合(例
如材料處理設備、高速分類機以及組裝及檢測模組)與視覺裝置、感測器裝置及RFID
等其他技術組成部份。舉例而言,智能自動化機器人製造系統能根據MES內所編寫的
工程要求使生產零件的製造過程自動化,以進行智能拾放工作、組裝及檢測以及分類
流程。與傳統上相同產品的批量生產相比,安裝配置智能自動化機器人製造系統後,
客戶將可於任何時間處理種類與數量各異的產品,從而加快產品的上市速度。於往績
記錄期間,我們的智能自動化機器人製造系統解決方案的價格介乎158,000美元至逾
922,000美元不等,而截至二零一六年十二月三十一日止年度及截至二零一七年六月三
十日止六個月的銷量分別為29及40個系統。
19. 於往績記錄期間及直至最後實際可行日期,我們的現有生產廠房設於馬來西亞
檳城,其總建築面積約為90,310平方呎,設計面積約為29,000平方呎,廠房樓面面積
則約為23,500平方呎,而倉庫空間約為4,000平方呎。誠如本節「3. 業務策略」一段所
述,我們正在擴充現有生產廠房,以新增約13,000平方呎的廠房樓面面積及1,000平方
呎的倉庫空間,有關工程預期將於二零一八年年中前完成。我們亦已收購一幅位於馬
來西亞檳城的土地,用作興建新生產廠房,預期新生產廠房將於二零一八年年中前投
入運作,其總建築面積約為97,033平方呎,包括廠房樓面面積約47,700平方呎及倉庫
空間6,000平方呎。擴充現有生產廠房及添置新生產廠房預期將會擴充我們的產能以及
能力,例如(i)達到潔淨室ISO等級9的環境,此為醫療儀器行業不少潛在客戶的必要條
件,且誠如弗若斯特沙利文所強調,由於該行業對精密製造的需求,其為工廠自動化
的高潛力市場;及(ii)更高的天花板,以配合智能自動化機器人系統解決方案的原型製
造及組裝,此乃由於基於其綜合自動化製造系統的性質,一般比獨立ATE機器需要更
多的生產空間所致。
20. 由於我們的業務模式以產品創新及定制設計為重,故我們於任何特定時間的產能
乃視乎我們內部工程師的數目、手頭項目的複雜程度及規模、廠房樓面面積以及正在
生產的產品種類及尺寸而定。因此,概無切實措施可量化我們的產能以展示利用率。
為方便說明,我們已於下表載列往績記錄期間有關廠房樓面面積及生產員工的詳情。
截至十二月三十一日止年度╱
於十二月三十一日
截至二零一七年
六月三十日
止六個月╱
於二零一七年
二零一四年 二零一五年 二零一六年 六月三十日
廠房樓面面積(平方呎)(概約) 21,360 21,360 22,260 23,500
生產員工(附註1) 136 154 180 239
加班(小時)(概約)(附註2) 51,565 58,554 73,870 58,252
21. Dixin的關係
Dixin(前稱Pentamaster Solutions Sdn. Bhd.)於截至二零一六年十二月三十一
日止兩個年度為我們的最大客戶,為PCB的前附屬公司。於二零一五年七月,PCB將
Dixin的全部已發行股本出售(「出售」)予GEMS-Asia Emerging Technology Fund LP
(「GAETF」),代價約為2.4百萬令吉,有關代價乃經公平磋商並參考Dixin的資產淨值
後釐定。PCB就出售錄得虧損約1.1百萬令吉。GAETF為一家在新加坡註冊成立的私募
股權有限合夥基金,專門透過投資上市及非上市實體來投資亞洲科技及「新興」科技
領域。GAETF由GEMS Capital Pte Ltd(「GEMS Capital」)管理,後者為新加坡一家
註冊基金管理公司,亦為我們首次公開發售前的投資者GEMS的基金經理。出售與首
次公開發售前投資並無關係。建議上市於二零一七年二月的PCB董事會會議上首次提
呈。本集團與GEMS Capital於出售時建立的關係促使董事於二零一七年五月與GEMS
Capital接洽,當時我們正就建議上市研究首次公開發售前投資的可能性。有關首次公
開發售前投資的詳情載於本招股章程「歷史、重組及公司架構」一節「首次公開發售前
投資」一段。董事確認,於出售時,GAETF及其聯繫人(包括GEMS、其投資者、股東
及管理層)與PCB及本集團概無任何業務關係或其他關係。
於出售前,Dixin主要從事製造智能分類系統(當中的主要模組由Pentamaster
Technology提供),並向半導體行業的客戶供應其產品。誠如PCB於二零一五年七月
十日在馬來西亞證券交易所刊發的公告所披露,由於出售前,Dixin需要Pentamaster
集團其他成員公司就其持續經營所需之營運資金給予支援,故Pentamaster集團進行
出售以理順其財務及資本資源。由於Pentamaster集團需要就投資或營運資金獲得進一
步支持,PCB的董事當時認為,於可見的未來Dixin的正面回報並不明朗,而出售可
以減輕Pentamaster集團投資在Dixin上的潛在虧損。此外,PCB董事亦相信出售符合
Pentamaster集團緊貼市場最新技術的策略。其中,儘管Dixin的主要產品於出售前並未
過時,但於出售時已不再屬先進技術或技術創新的前沿產品。因此,於Dixin的技術仍
具價值時將其出售對Pentamaster集團而言實為有利之舉。經考慮上述各項,PCB董事
認為出售將能夠讓Pentamaster集團精簡架構,提升效率,以及將其財務及資本資源投
放於更佳的投資並取得更大回報。
GEMS Capital注意到Dixin及其在亞洲科技及新興科技領域的其他投資之間存在
潛在協同效應,因此,GEMS Capital透過GAETF收購Dixin,並將Dixin重新定位為一
間貿易公司,以借重GAETF針對半導體、製造及包裝行業的投資活動所建立的網絡。
出售後,Dixin為本集團帶來銷售訂單,而Pentamaster Technology則憑藉必要的專業知
識成為為Dixin製造智能分類系統的指定部門。Pentamaster Technology與Dixin之間的
相關交易條款乃按公平原則訂立。誠如本節上文本集團五大客戶列表所示,由於Dixin
一名終端客戶擴充營運,本集團對Dixin的銷售額於截至二零一六年十二月三十一日止
兩個年度均錄得增長。於往績記錄期間,Dixin的該名終端客戶亦為我們的客戶(即客
戶E)。董事注意到,客戶E的營運擴充導致對自動化設備的需求上升。Dixin接獲獨立
智能分類系統的訂單(於出售前為Dixin產品組合的一部分),並於其後與本集團接洽。
其後二零一七年上半年對Dixin的銷售額下跌顯示二零一五年及二零一六年對獨立智能
分類系統的有關需求乃主要由於客戶E擴充營運所致,屬非經常性。與此同時,於往
績記錄期間,Pentamaster Technology向客戶E供應我們的MEMS及智能感測器檢測處
理器解決方案。應客戶E的要求,我們亦將智能分類系統結合MEMS及智能感測器檢測
處理器解決方案。有關我們與客戶E的業務關係詳情載於本節下文「客戶E的需求上升」
一段。
自出售完成直至二零一七年八月一日,我們的主席留任Dixin的顧問,為Dixin出
售後確保其營運穩定及順利過渡提供建議及協助。對此,Dixin確認我們主席的角色一
直屬顧問性質,且自出售以來,彼未曾參與Dixin的日常營運,尤其是甄選Dixin供應商
的事宜。我們的主席於Dixin任職顧問期間,有權每月向Dixin收取費用,而我們主席已
收取的費用總額為275,000令吉。自二零一七年八月一日辭去顧問一職後,Dixin再無向
我們的主席支付任何酬金。於最後實際可行日期,Dixin為本集團的獨立第三方。
經(i)審閱相關文件(包括有關出售及首次公開發售前投資的各份買賣協議、Dixin
與主席訂立的服務合約、自公開來源獨立取得的Dixin經審核財務報表、GEMS Capital
的網站及PCB的公告及年報);(ii)按公開可查閱資料對Dixin進行背景搜查及業務分
析;(iii)比較Dixin及獨立第三方獲提供之條款及條件,並發現該等條款及條件屬可資
比較;(iv)考慮與Dixin、GEMS Capital及客戶E(即上文所述的Dixin的終端客戶)的代
表、主席以及申報會計師會晤的反饋意見;(v)注意到有關客戶E擴充營運的多份媒體
報導;及(vi)考慮GEMS Capital為新加坡金融管理局(「新加坡金管局」)轄下的持牌機
構,且新加坡金管局並無公佈任何導致對GEMS Capital誠信構成質疑的資料後,保薦
人認為本集團與Dixin之間的交易乃於本集團的日常業務過程中訂立,並按公平原則進
行,其條款與其他獨立第三方所訂立者相若。除上述者外,於最後實際可行日期,據董事所知,我們的董事或其各自的任何緊
密聯繫人,或任何其他現時擁有本公司已發行股本5.0%以上的股東,於截至二零一六
年十二月三十一日止三個年度各年及截至二零一七年六月三十日止六個月概無於我們
任何一名五大客戶中擁有任何權益。
22. 客戶E的需求上升
誠如上表所示,客戶E貢獻的收益於二零一七年錄得強勁增長,其中二零一七年
上半年的收益較二零一六年全年的收益高出約2.8倍。該大幅增長亦使客戶E的收益貢
獻佔我們截至二零一七年六月三十日止六個月的總收益約61.3%。客戶E主要向電訊業
(尤其是智能移動裝置行業)提供微光學及感測解決方案。
我們與客戶E的業務關係始於二零零九年。憑藉多年來建立的互信及默契,本集
團於二零一四年獲客戶E邀請參與涉及智能移動裝置行業高度商業敏感技術的項目。我
們隨後於二零一五年的往績記錄證明了我們的技術能力,並在二零一六年及二零一七
年帶來更多機遇,促使來自該客戶的收益於二零一七年上半年錄得大幅增長。誠如弗
若斯特沙利文所注意到,客戶E(提供微光學及感測解決方案)的強勁需求與智能手機
感測器日漸普及的趨勢一致。其中,智能手機功能最近的內容升級(如完全依靠感測
器操作的面部識別及景深攝影功能)亦帶動了對微光學及感測解決方案的市場需求。
於往績記錄期間及直至最後實際可行日期,客戶E在本集團的信貸記錄良好,並
無拖欠付款或取消訂單。因此,我們未曾就與客戶E有關的貿易應收款項作出任何減
值。此外,鑒於客戶E於二零一六年及二零一七年上半年帶來大量採購訂單,我們一般
在接獲採購訂單後要求客戶E提交銷售額最少40.0%作為按金。經考慮上述客戶E的往
績記錄及付款期限,加上客戶E實乃一個於瑞士證券交易所公開上市集團的成員公司,
我們認為來自客戶E的信貸風險極微。
與此同時,誠如本節「收益來源」一段所示,我們於截至二零一七年六月三十日
止六個月內繼續為電訊以外多個行業的其他客戶提供服務。其中,在二零一七年上半
年,來自電子消費品的收益亦較二零一六年同期錄得約81.3%的大幅增長。鑒於預期在
二零一八年年中前添置新生產廠房及擴充現有生產廠房將會提高產能及實力,本集團
擬將我們的業務版圖擴展及╱或多元化發展至汽車、保健設備、醫療儀器及能源等其
他具高增長潛力的行業,以擴闊我們的客戶群。進一步詳情請參閱本招股章程本節「3.
業務策略」一段及「未來計劃及所得款項用途」一節。
23. 與Zenbi的供應商關係
於往績記錄期間,Zenbi亦為本集團的其中一家供應商。Zenbi為建築材料及機器
分銷商,由於彼等以具競爭力的價格分銷有關材料,我們遂向Zenbi採購一些組裝材料
部件,以及品質控制工具與設備。所有向Zenbi銷售及採購的交易均按公平原則進行。
董事確認,於往績記錄期間,我們購自Zenbi的商品其後未嘗售回予彼等,反之亦然。
截至二零一六年十二月三十一日止三個年度及截至二零一七年六月三十日止六個月,
向Zenbi採購產生的開支分別佔我們採購總額約2.5%、0.4%、0.2%及0.5%。於最後實
際可行日期,除Zenbi外,五大客戶其餘的四家於截至二零一六年十二月三十一日止三
個年度各年及截至二零一七年六月三十日止六個月均非我們的供應商。
24.報價成功率
誠如本節「5. 我們的營運」一段所述,我們會在潛在客戶批准我們的概念方案後
向彼等發出正式報價表,而有關報價表須待潛在客戶最終接納後方可作實。下表載列
我們於往績記錄期間的報價成功率:
截至十二月三十一日止年度
截至
二零一七年
六月三十日
二零一四年 二零一五年 二零一六年 止六個月
期內提交報價數目 1,652 1,467 1,402 829
期內提交及直至最後實際
可行日期獲我們客戶接納的
報價數目 755 699 728 453
成功率(附註) 45.7% 47.6% 51.9% 54.6%
25. 本集團倚賴可靠的材料來源,以維持質量與及時交付。因此,我們已實施嚴謹的
供應商挑選過程以及存貨管理政策,有關詳情載於本段下文及本節「12. 存貨管理」一
段。儘管如此,自二零一六年起,管理層觀察到我們產品及解決方案若干常用零件所
需的交貨時間愈來愈長。就此而言,我們已透過擴展本地及全球的供應商網絡強化供
應鏈,以為本節「3. 業務策略」一段所詳述的擴充計劃作好準備。尤其是,於二零一
七年年初,我們與兩名獨立第三方投資Penang Automation Cluster,該兩名第三方均為
於馬來西亞註冊成立並需要本集團同類供應商的服務的公司。雖然訂約各方於Penang
Automation Cluster董事會上均有相同數目的代表,惟日常營運乃由其他投資者之一主
導。鑒於該合營公司仍處於發展階段,目前擬以取得政府補貼作為其主要營運資金,
故此於最後實際可行日期,本集團並無有關Penang Automation Cluster的未償還資本承
擔。
Penang Automation Cluster乃為建立及管理當地供應鏈生態系統並為其發展提供
資金而成立,其已就此收購一幅鄰近新生產廠房的土地,並將於其上發展中小型產業
群。Penang Automation Cluster為專門從事設計、開發及製造半導體、電子、汽車、航
天及區內其他高增長行業所用的高精密度金屬組裝零件、模組及系統的自動化產業群
公司(為我們供應鏈的一部份)提供增值工程發展及技術培訓。預期有關安排將能讓
本集團透過加強本地供應商的能力建立穩健可靠的供應鏈生態系統,而該等本地供應
商均鄰近我們的新生產廠房,可為我們的業務擴充提供支援。於最後實際可行日期,
Penang Automation Cluster正在辦理獲取馬來西亞投發局國內投資策略基金的申請手
續,並已展開供應商的甄選過程。
8 : GS(14)@2018-01-02 03:40:16

26. 陳美美:685、1693
27. 徐心兒:2007、8429
28. 僱員
於最後實際可行日期,本集團擁有合共397名僱員,其中大部分位於馬來西亞,
剩餘僱員則常駐中國,以提供客戶聯絡支援。我們的僱員包括大量具備多個領域(如
機器人技術、機械工程、視覺檢測、控制優化、光學、軟件自動化及固件編程)專業
知識的工程師。下表載列於往績記錄期間及直至最後實際可行日期按區域及職能劃分
的僱員數目明細:
於以下日期的僱員數目
二零一四年
十二月
三十一日
二零一五年
十二月
三十一日
二零一六年
十二月
三十一日
最後實際
可行日期
馬來西亞
董事及高級管理層 6 8 8 8
行政及財務 42 32 48 75
工程團隊
-管理層 15 19 19 28
-項目管理 7 11 12 18
-設計工程師 78 79 101 143
-生產工程師 16 18 17 43
-質量監控 6 9 12 17
生產技術員 14 18 19 46
小計 184 194 236 378
中國
工程團隊
-客戶聯絡支援 7 10 10 19
總計 191 204 246 397
9 : GS(14)@2018-01-02 03:43:36

29. 致同
30. 2016年盈利增4倍,至2,600萬,2017年上半年增4成,至1,350萬,債一般
10 : GS(14)@2018-02-09 16:47:30

本公司董事會(「董事會」)欣然宣布 Pentamaster Equipment Manufacturing Sdn. Bhd.
(「PQ」),本公司的全資附屬公司,已在美國加利福尼亞州註冊成立一間全資擁有公司
Pentamaster Equipment Manufacturing, Inc. (「PEMI」)。
PEMI 於 2018 年 1 月 18 日成立,並有權發行總計 10,000 股普通股。PQ 於 2018 年 2 月 8 日已
匯 1 萬美元予 PEMI 作為資本投入,故 PEMI 目前的已發行及已繳股本為 1 萬美元,由 1 千股
普通股構成,每股為 10.00 美元,全由 PQ 持有。PEMI 的主要業務為提供銷售及技術支援。成
立 PEMI 旨在為本集團位於美國的顧客提供更緊密的銷售及支援服務。
11 : GS(14)@2018-03-01 07:39:23

盈利增3成,至3,400萬,低債
12 : 失頭哥(51894)@2018-04-04 17:58:37

最大客戶 61.3%為PCB的前附屬公司。作為Pentamaster集團致力合理重整其財務及資本資源的一項措,該公司於二零一五年七月被出售。於最後實際可行日期,該客戶為獨立第三方。

由於我們就向其中一位主要客戶的指定供應商採購的材料加價的能力有限,我們的毛利率因而受到影響。

最大客似乎交情好深,而上市前個客毛利減少,加上在上市時其中一半是售舊股,呢隻股係唔係信唔信得過?
13 : GS(14)@2018-04-05 02:52:12

失頭哥12樓提及
最大客戶 61.3%為PCB的前附屬公司。作為Pentamaster集團致力合理重整其財務及資本資源的一項措,該公司於二零一五年七月被出售。於最後實際可行日期,該客戶為獨立第三方。

由於我們就向其中一位主要客戶的指定供應商採購的材料加價的能力有限,我們的毛利率因而受到影響。

最大客似乎交情好深,而上市前個客毛利減少,加上在上市時其中一半是售舊股,呢隻股係唔係信唔信得過?



我覺得睇多兩年先
14 : GS(14)@2018-08-26 15:21:26

盈利增7成,至2,400萬,3,200萬現金
15 : GS(14)@2018-11-04 12:09:17

好強勁
16 : GS(14)@2019-02-28 10:15:12

盈利增170%,至9,300萬,8,200萬現金
17 : rzsr(55494)@2019-05-03 07:15:38

开始关注·
18 : GS(14)@2019-05-03 09:11:49

呢隻值得睇
19 : 太平天下(1234)@2019-05-04 19:46:07

greatsoup18樓提及
呢隻值得睇


係派息好似有啲孤寒
20 : GS(14)@2019-05-05 15:30:33

太平天下19樓提及
greatsoup18樓提及
呢隻值得睇


係派息好似有啲孤寒


發展嘛
檳傑 科達 國際 Pentamaster Technology 1665 專區
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=340688

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