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林堉璘挺女婿 買金鼎證壯大群益


2010-7-29 TNM





多次招親未成的群益證,週一宣布與金鼎證大股東開發金、張平沼家族簽定協議,收購金鼎證股票。

本刊調查,宏泰集團創辦人林堉璘家族達成共識,考慮到林家女兒感受以及她在夫家的家族地位,且為留住唯一在集團打拚的二女婿、現任群益證董事長陳田文,計畫合併金鼎證、壯大群益證後,仍交給陳田文經營。

週一(二十六日),群益證與開發金、張平沼家族宣布簽定協議書,以現金加換股,每股十二.五元,收購金鼎證股票,總金額約一百三十五億元。紛擾六年的金鼎證經營權風暴,終於塵埃落定。

六年來,握有金鼎證四八﹒四七%股權的開發金,與金鼎證創辦人張平沼僵持,苦吞不下,去年股東會上,還鬧出董事會雙胞案;六月四日,台北地方法院一審判決開發金勝訴,激勵開發金陣營不想賣,然而,劇情卻突然大逆轉,原來開發金發現局勢不站在自己這一邊。

賣安泰銀 併金鼎證

本 刊調查,「張平沼四處陳情,主管機關也跟開發金表達,『希望事情到此為止』,開發金不得不放手。」知情人士說,「上面(指金管會)的意思是,開發金四年前 以每股十三至十四元之間公開收購金鼎證,但是在這之前,有用較低的價格買進,平均價格大概是十二元左右,現在開發金要賣,就不要計較利息與相關費用成 本。」

而宏泰集團的群益證伺機出線,主要是林堉璘想幫二女婿陳田文拚江山版圖。本刊調查,此次併購金鼎證案,是由大股東宏泰集團創辦人林堉璘的三公子、目前擔任群益證董事的林鴻南,以及林堉璘的女婿、群益證董事長陳田文主導。

根據了解,林家成員對群益證去留達成共識,「把虧錢的事業賣掉(安泰銀)沒有問題,但群益證是賺錢的事業,為何連群益證都賣掉?就不考慮到女兒在陳家的地位。」群益證去年營收七十五.九億元、獲利二十五億元,每股盈餘一.五八元,是一家獨立經營的中型券商。

世家么兒 創群益證

林堉璘有四女,長女林碧玉在宏泰建設任職時,和地政課課長許東隆相戀,許東隆在宏泰工作二十五年,是老丈人得力助手,○七年他離開宏泰,自立門戶成立展悅建設;次女林碧蕙嫁給群益證券董事長陳田文;三女林碧華則嫁給牙醫博士李孔哲;么女林碧真目前單身。

唯一留在集團效力的陳田文今年五十二歲,戴金屬邊框眼鏡、長相斯文,笑容靦腆,喜歡游泳、潛水,擁有跆拳道黑帶。

陳田文出身台灣五大家族的高雄陳家,是前台泥副董事長陳啟清與第三任太太李阿雪的么兒,與父親年紀相差一甲子,在九兒四女中,最受父親寵愛,大哥陳田錨是前高雄巿議長。

陳田文取得美國南加大企管碩士後,進入美國大通銀行和美林證券工作。一九八八年,陳啟清過世的前一年,陳田文決定創業,自行向企業友人籌資三億元成立群益證券。林堉璘的二兒子林鴻熙就是股東之一,陳田文進而認識林堉璘的二女兒林碧蕙,成為林家乘龍快婿。

組國泰金 換股告吹

當時三百多家券商都設在車水馬龍的大馬路邊,陳田文卻執意仿照國外投資銀行,將公司設在北市忠孝東路辦公大樓十五樓。那時同業、客戶都說:「唉!這家公司穩倒。」然而,陳田文就是有辦法吸引到法人客戶和中實戶,散戶也跟著進來。

陳田文把群益證從一家小券商,一度茁壯躋身前五名綜合券商,看在林堉璘眼裡,非常肯定陳田文能力,隨即加碼投資群益,宏泰從巿場買進逾四成股權,握有絕對影響性與主導權,林堉璘也放手讓陳田文經營。

二○○一年,財政部積極鼓勵成立金融控股公司,陳田文曾公開說:「群益這個名字是我取的、我父親給的,但不代表這個名字一定能永續,若它被時代取代掉了,我也沒辦法。…千萬不要說:『誰跟誰有親家關係。』群益是從零開始做出來的。」

意識到金控時代來臨,在陳田文主導下,群益證積極與同業接洽合組事宜,○一年,群益證、國泰人壽董事會通過合組國泰金;但談了五個多月,因換股比例談不攏,宣告破局。此後,群益證維持獨立經營,未加入金控。

土地致富 不諳金融

宏 泰集團金融版圖包括安泰銀行、宏泰人壽與群益證券等,林堉璘在金融業投資並不如地產順利。林堉璘早年與大哥林堉琪、弟弟林榮三開設米行起家,賺錢後,三兄 弟深信有土斯有財,轉進房地產。一九六四年,林堉琪創立宏國建設;一九六五年,林堉璘另立宏泰建設;林榮三則成立聯邦建設,通稱「三重幫」。

一九八一年起,台北市進行都巿計畫,林堉璘看準這股商機,陸續買進敦北民生、大直、信義計畫區等三大區塊土地,當時總成本不到二十億元,如今市價就高達一千二百億元,讓林堉璘立於不敗之地。

林堉璘考慮到房產業土地、建築融資、資金調度的需求,在一九九三年,成立安泰銀行;一九九九年七月,屬三重幫遠親的宏福人壽發行問題保單,陷入財務危機,瀕臨倒閉,林堉璘搬出四十億元資金吃下,正式接手宏福人壽,二○○○年,改名為宏泰人壽。

然而,林堉璘對於經營金融不在行,曾表示「我不會經營,甚至連聽都不想聽」,後安排二子林鴻熙經營,但因操作衍生性金融商品虧損數十億元,二阿哥因此調離決策核心,目前看管林家在大陸的地產事業等,自此,三阿哥林鴻南接棒態勢明顯。

精打算盤 招親失利

二○○七年,原持股安泰銀行逾七成的林堉璘,不堪虧損,決心讓出經營權,引進私募基金隆力集團,以每股九.五元,入資二百三十億元,林家持股降至二成多,林堉璘從此積極處分非營建的金融事業。

隔年,春節過後,在林堉璘操刀下,群益證、安泰證金包裹出售,與元大、國泰、富邦等金控業洽談招親事宜,由元大金進入最後議價。林堉璘認為台股將因總統大選上看一萬二千點,而提高售價,元大因而作罷。

在金融同業眼裡,林堉璘與兒子林鴻南都算得很精,用一句閩南語「吃飽買饅頭」,形容他們父子商場買賣術,他解釋說:「吃飽了之後,才去買饅頭,自然斤斤計較。」

當年,某家要購併群益證的家族金控老闆,曾私下向友人抱怨:「一般購併是以過去一段時間平均巿價,加計經營權溢價。我們談了許久,他們(林家)卻要求以過去對他們最好的那段巿價計算,沒有這樣的啦!我們決定還是讓別家去買群益證吧!」

擴大市占 股價看漲

林 家老臣說:「後來,林堉璘改變策略,群益轉賣為買。他看到陳田文勤跑大陸,耕耘甚深,群益是第一家在上海設立辦事處的券商,老丈人一想何必把群益這個金雞 母賣掉呢?群益去年還出價二百多億元,參加台証證招親,但沒買成,被辜家老二辜仲橫刀奪愛;這次從辜老二手中買下金鼎證,未來仍交給陳田文主事。」

今年,兩岸金融開放,金融機構規模變大是不可擋趨勢。群益證若順利買成金鼎證,壯大群益證,巿場占有率可由目前的第九名,躍為第四名券商,對未來的發展更是發揮助益,進可攻退可守,可說是招「活棋」。

一位與林家有交情的券商老闆分析:「大家(指券商同業)都是明眼人,凱基證併購台証證後,股價就上來了。群益吃下金鼎證,股價也會水漲船高。如果,林家想再賣掉,價格也會比單賣現在的群益證來得好。」

宏泰集團 各事業經營績效

資料來源:公開資訊觀測站

林堉璘小檔案

.現職:宏泰集團董事長

.生日:1936.10.6

.學歷:力行高中畢業

.身價:《富比士》估計約630億元(20億美元),名列2010年全球第488名富豪

陳田文小檔案

.現職:群益證券董事長

.生日:1958.10.7

.學歷:美國南加州大學企管碩士

.經歷:曾任職美商大通銀行、美商美林集團副總裁及台北分公司代表人

開發金併金鼎證大事記

2004年底 開發金旗下開發工銀、開發國際買金鼎證持股,與金鼎證張平沼家族搶經營權。

2005.8 金鼎證推動四合一合併案,想稀釋持股逾10%的開發金實力,後遭破局。

2005.9 開發金化暗為明,以金控資金直接收購金鼎證股權。

至2006.3.1 開發金共買進金鼎證6.3萬張股,含開發國際原持有的3.5萬張,埋下違法併購等官司的惡果。

2006.5 金鼎證董監改選,在金鼎證持股逾25%的開發金落敗,公股不滿。

2006.11起 檢調疑開發金併金鼎證涉弊端,大舉調查。

2009.4 檢方以涉違法併購、內線交易等罪,起訴辜仲等11名開發高階主管。

2009.6起 金鼎開股東會遴選新董監,開發金持股逾48%,表決權卻遭金鼎證剔除,憤而另組董事會,與金鼎派興訟爭合法。

2009.10起 傳開發金與金鼎證大股東張平沼都有意賣金鼎證持股,群益證將接手。

2010.6 一審判開發金所組的金鼎證董事會為合法,開發金售股一度喊停。

2010.7 開發、群益證各開董事會,敲定群益證接手開發持有的金鼎證股權。



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