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| 多次招親未成的群益證，週一宣布與金鼎證大股東開發金、張平沼家族簽定協議，收購金鼎證股票。 本刊調查，宏泰集團創辦人林堉璘家族達成共識，考慮到林家女兒感受以及她在夫家的家族地位，且為留住唯一在集團打拚的二女婿、現任群益證董事長陳田文，計畫合併金鼎證、壯大群益證後，仍交給陳田文經營。 週一（二十六日），群益證與開發金、張平沼家族宣布簽定協議書，以現金加換股，每股十二．五元，收購金鼎證股票，總金額約一百三十五億元。紛擾六年的金鼎證經營權風暴，終於塵埃落定。 六年來，握有金鼎證四八﹒四七％股權的開發金，與金鼎證創辦人張平沼僵持，苦吞不下，去年股東會上，還鬧出董事會雙胞案；六月四日，台北地方法院一審判決開發金勝訴，激勵開發金陣營不想賣，然而，劇情卻突然大逆轉，原來開發金發現局勢不站在自己這一邊。 賣安泰銀 併金鼎證 本 刊調查，「張平沼四處陳情，主管機關也跟開發金表達，『希望事情到此為止』，開發金不得不放手。」知情人士說，「上面（指金管會）的意思是，開發金四年前 以每股十三至十四元之間公開收購金鼎證，但是在這之前，有用較低的價格買進，平均價格大概是十二元左右，現在開發金要賣，就不要計較利息與相關費用成 本。」 而宏泰集團的群益證伺機出線，主要是林堉璘想幫二女婿陳田文拚江山版圖。本刊調查，此次併購金鼎證案，是由大股東宏泰集團創辦人林堉璘的三公子、目前擔任群益證董事的林鴻南，以及林堉璘的女婿、群益證董事長陳田文主導。 根據了解，林家成員對群益證去留達成共識，「把虧錢的事業賣掉（安泰銀）沒有問題，但群益證是賺錢的事業，為何連群益證都賣掉？就不考慮到女兒在陳家的地位。」群益證去年營收七十五．九億元、獲利二十五億元，每股盈餘一．五八元，是一家獨立經營的中型券商。 世家么兒 創群益證 林堉璘有四女，長女林碧玉在宏泰建設任職時，和地政課課長許東隆相戀，許東隆在宏泰工作二十五年，是老丈人得力助手，○七年他離開宏泰，自立門戶成立展悅建設；次女林碧蕙嫁給群益證券董事長陳田文；三女林碧華則嫁給牙醫博士李孔哲；么女林碧真目前單身。 唯一留在集團效力的陳田文今年五十二歲，戴金屬邊框眼鏡、長相斯文，笑容靦腆，喜歡游泳、潛水，擁有跆拳道黑帶。 陳田文出身台灣五大家族的高雄陳家，是前台泥副董事長陳啟清與第三任太太李阿雪的么兒，與父親年紀相差一甲子，在九兒四女中，最受父親寵愛，大哥陳田錨是前高雄巿議長。 陳田文取得美國南加大企管碩士後，進入美國大通銀行和美林證券工作。一九八八年，陳啟清過世的前一年，陳田文決定創業，自行向企業友人籌資三億元成立群益證券。林堉璘的二兒子林鴻熙就是股東之一，陳田文進而認識林堉璘的二女兒林碧蕙，成為林家乘龍快婿。 組國泰金 換股告吹 當時三百多家券商都設在車水馬龍的大馬路邊，陳田文卻執意仿照國外投資銀行，將公司設在北市忠孝東路辦公大樓十五樓。那時同業、客戶都說：「唉！這家公司穩倒。」然而，陳田文就是有辦法吸引到法人客戶和中實戶，散戶也跟著進來。 陳田文把群益證從一家小券商，一度茁壯躋身前五名綜合券商，看在林堉璘眼裡，非常肯定陳田文能力，隨即加碼投資群益，宏泰從巿場買進逾四成股權，握有絕對影響性與主導權，林堉璘也放手讓陳田文經營。 二○○一年，財政部積極鼓勵成立金融控股公司，陳田文曾公開說：「群益這個名字是我取的、我父親給的，但不代表這個名字一定能永續，若它被時代取代掉了，我也沒辦法。…千萬不要說：『誰跟誰有親家關係。』群益是從零開始做出來的。」 意識到金控時代來臨，在陳田文主導下，群益證積極與同業接洽合組事宜，○一年，群益證、國泰人壽董事會通過合組國泰金；但談了五個多月，因換股比例談不攏，宣告破局。此後，群益證維持獨立經營，未加入金控。 土地致富 不諳金融 宏 泰集團金融版圖包括安泰銀行、宏泰人壽與群益證券等，林堉璘在金融業投資並不如地產順利。林堉璘早年與大哥林堉琪、弟弟林榮三開設米行起家，賺錢後，三兄 弟深信有土斯有財，轉進房地產。一九六四年，林堉琪創立宏國建設；一九六五年，林堉璘另立宏泰建設；林榮三則成立聯邦建設，通稱「三重幫」。 一九八一年起，台北市進行都巿計畫，林堉璘看準這股商機，陸續買進敦北民生、大直、信義計畫區等三大區塊土地，當時總成本不到二十億元，如今市價就高達一千二百億元，讓林堉璘立於不敗之地。 林堉璘考慮到房產業土地、建築融資、資金調度的需求，在一九九三年，成立安泰銀行；一九九九年七月，屬三重幫遠親的宏福人壽發行問題保單，陷入財務危機，瀕臨倒閉，林堉璘搬出四十億元資金吃下，正式接手宏福人壽，二○○○年，改名為宏泰人壽。 然而，林堉璘對於經營金融不在行，曾表示「我不會經營，甚至連聽都不想聽」，後安排二子林鴻熙經營，但因操作衍生性金融商品虧損數十億元，二阿哥因此調離決策核心，目前看管林家在大陸的地產事業等，自此，三阿哥林鴻南接棒態勢明顯。 精打算盤 招親失利 二○○七年，原持股安泰銀行逾七成的林堉璘，不堪虧損，決心讓出經營權，引進私募基金隆力集團，以每股九．五元，入資二百三十億元，林家持股降至二成多，林堉璘從此積極處分非營建的金融事業。 隔年，春節過後，在林堉璘操刀下，群益證、安泰證金包裹出售，與元大、國泰、富邦等金控業洽談招親事宜，由元大金進入最後議價。林堉璘認為台股將因總統大選上看一萬二千點，而提高售價，元大因而作罷。 在金融同業眼裡，林堉璘與兒子林鴻南都算得很精，用一句閩南語「吃飽買饅頭」，形容他們父子商場買賣術，他解釋說：「吃飽了之後，才去買饅頭，自然斤斤計較。」 當年，某家要購併群益證的家族金控老闆，曾私下向友人抱怨：「一般購併是以過去一段時間平均巿價，加計經營權溢價。我們談了許久，他們（林家）卻要求以過去對他們最好的那段巿價計算，沒有這樣的啦！我們決定還是讓別家去買群益證吧！」 擴大市占 股價看漲 林 家老臣說：「後來，林堉璘改變策略，群益轉賣為買。他看到陳田文勤跑大陸，耕耘甚深，群益是第一家在上海設立辦事處的券商，老丈人一想何必把群益這個金雞 母賣掉呢？群益去年還出價二百多億元，參加台証證招親，但沒買成，被辜家老二辜仲橫刀奪愛；這次從辜老二手中買下金鼎證，未來仍交給陳田文主事。」 今年，兩岸金融開放，金融機構規模變大是不可擋趨勢。群益證若順利買成金鼎證，壯大群益證，巿場占有率可由目前的第九名，躍為第四名券商，對未來的發展更是發揮助益，進可攻退可守，可說是招「活棋」。 一位與林家有交情的券商老闆分析：「大家（指券商同業）都是明眼人，凱基證併購台証證後，股價就上來了。群益吃下金鼎證，股價也會水漲船高。如果，林家想再賣掉，價格也會比單賣現在的群益證來得好。」 宏泰集團 各事業經營績效 資料來源：公開資訊觀測站 林堉璘小檔案 ．現職：宏泰集團董事長 ．生日：1936.10.6 ．學歷：力行高中畢業 ．身價：《富比士》估計約630億元（20億美元），名列2010年全球第488名富豪 陳田文小檔案 ．現職：群益證券董事長 ．生日：1958.10.7 ．學歷：美國南加州大學企管碩士 ．經歷：曾任職美商大通銀行、美商美林集團副總裁及台北分公司代表人 開發金併金鼎證大事記 2004年底 開發金旗下開發工銀、開發國際買金鼎證持股，與金鼎證張平沼家族搶經營權。 2005.8 金鼎證推動四合一合併案，想稀釋持股逾10％的開發金實力，後遭破局。 2005.9 開發金化暗為明，以金控資金直接收購金鼎證股權。 至2006.3.1 開發金共買進金鼎證6.3萬張股，含開發國際原持有的3.5萬張，埋下違法併購等官司的惡果。 2006.5 金鼎證董監改選，在金鼎證持股逾25％的開發金落敗，公股不滿。 2006.11起 檢調疑開發金併金鼎證涉弊端，大舉調查。 2009.4 檢方以涉違法併購、內線交易等罪，起訴辜仲等11名開發高階主管。 2009.6起 金鼎開股東會遴選新董監，開發金持股逾48％，表決權卻遭金鼎證剔除，憤而另組董事會，與金鼎派興訟爭合法。 2009.10起 傳開發金與金鼎證大股東張平沼都有意賣金鼎證持股，群益證將接手。 2010.6 一審判開發金所組的金鼎證董事會為合法，開發金售股一度喊停。 2010.7 開發、群益證各開董事會，敲定群益證接手開發持有的金鼎證股權。 | ||||||