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深交所：廣宇發展重組構成借殼上市

深交所14日發布《關於對天津廣宇發展股份有限公司的重組問詢函》，認為此次交易構成借殼上市，從交易標的是否符合發行條件、其持續經營能力、和魯能集團及國家電網其他全資子公司的同業競爭等多方面提出了問詢。

深交所指出，廣宇發展曾於2013年披露重大資產重組方案，後因未通過證監會並購重組委審核而終止，且上次重組涉及的交易標的與本次交易標的存在重合。要求公司補充披露前次重大資產重組未通過審核的原因，相關事項及其影響在本次重組過程中是否已消除。

由於本次交易構成借殼上市，深交所要求廣宇發展對照首發管理辦法第二章的規定，結合標的資產的具體情況和財務數據等逐條詳細補充披露是否符合發行條件。並且，要求公司根據證監會6月17日修改後的重大資產重組管理辦法，補充披露本次交易方案新舊規則下的具體差異性情況，並充分揭示相關風險。

深交所還指出，此次重組的標的公司重慶魯能、重慶魯能英大、宜賓魯能、魯能亙富2013年以來凈利潤不斷下滑，同時資產負債率不斷上升，已遠高於上市公司的資產負債率。此外，五家標的資產最近3年累計實現經營活動現金流量均為負值。要求公司對標的資產上述盈利狀況下滑、資產負債率上升以及現金流量不足的情況分別進行特別風險提示，並披露應對上述財務狀況的措施，對照重組辦法第十一條說明本次重組是否有利於增強上市公司的持續經營能力。

本次交易完成後，除上市公司外，控股股東魯能集團以及實際控制人國家電網的全資子公司都城偉業分別控制了多家房地產開發企業。深交所要求公司制定明確可行的解決同業競爭的承諾，並對承諾事項的具體內容、履約方式及時間、履約能力分析、履約風險及對策、不能履約時的制約措施等方面進行充分的信息披露。

廣宇發展公司將通過非公開發行股份的方式購買魯能集團持有重慶魯能34.50%的股權、宜賓魯能65.00%的股權、魯能亙富100.00%的股權、順義新城100.00%的股權以及世紀恒美持有的重慶魯能英大30.00%的股權，並募集配套資金。上述標的資產經交易雙方初步協商確定的交易作價為87.29億元。

本次交易是否構成借殼上市，能否募集配套資金，廣宇發展此前還進行了一番說明。由於公司上一次控制權變更發生於2008年，據本預案簽署日已超過60個月。因此，若證監會剛剛發布的《重組辦法（征求意見稿）》在公司本次交易召開股東大會前生效，本次交易將不再構成借殼上市。而根據現行《重組辦法》，上市公司發行股份購買資產可以同時募集配套資金，雖然《重組辦法（征求意見稿）》對於構成借殼上市不允許募集配套資金，但由於按照《重組辦法（征求意見稿）》本次交易已不構成借殼上市，因此本次交易募集配套資金方案將不受影響。

深交所就高偉達上半年分配預案發關註函

深交所14日發布關註函稱，就高偉達上半年分配方案之事表示關註，要求該公司公布高比例送轉預案與公司業績成長性相匹配的具體依據和合理性，以及對公司未來發展可能產生的影響，與公司董事、監事、高級管理人員未來6個月內是否存在減持意向及明確的股份減持計劃。
該公司今年半年度利潤分配預案為：以134,940,000股為基數進行資本公積金轉增股本，向全體股東每10股轉增22股。
該公司2015年歸屬於上市公司股東的凈利潤為4,122.89萬元，同比下降37.61%，2016年一季度歸屬於上市公司股東的凈利潤為198.03 萬元，同比下降47.3%。

深交所：強化市場熱點監管 修訂廣播電影電視行業信披指引

7月14日，深交所結合廣播電影電視行業的發展情況，啟動並完成了信息披露要求的修訂工作。

目前，國內影視行業發展迅速，高額票房作品越來越多，上市公司與制品人、導演、演員在業務、股權等方面的合作方式不斷創新，明星證券化成為市場熱點。

從當前情況來看，公司的影視作品票房對公司二級市場的股價有較大的推動作用，上市公司與演職人員的合作及業績對賭事項對上市公司經營有重大影響，也是投資者關註的重點事項，原《指引》相關條款已經對上述事項提出了信息披露要求。

在此次修訂中，深交所特別強調了披露廣播電影電視行業收入確認的方式方法。深交所稱，由於票房收入並不等同於公司的營業收入，如果公司披露的公告中未明確高額票房對公司營業收入的具體影響，則可能會造成對投資者的誤導。此外，上市公司與演職人員的合作往往會對公司的未來經營及財務報表產生一定影響。

考慮到上述情況，深交所本次修訂要求公司披露來源於高額票房電影的營業收入區間，對票房收入與公司實際可確認營業收入之間的差異進行了強調，要求公司提示相關風險。

同時，本次修訂對上市公司與演職人員的合作提出了具體的披露要求，包括雙方具體的合作方式、授權事項、排他性條款等。對於市場普遍關註的明星證券化事項，本次修訂要求公司除披露估值基礎、業績承諾等情況外，還需對演職人員入股時的出資作價依據進行說明，與其他投資者的入股價格進行對比，並說明演職人員是否有具體的合作安排。

在指引修訂過程中，深交所表示，會堅持以市場導向推進行業披露指引的修訂工作。深交所向相關上市公司征求了意見，並對反饋意見進行了逐條討論、修訂、答複，充分考慮了上市公司商業秘密保護和投資者信息需求之間的平衡。

另外，本次《指引》修訂還征求了3500多名投資者的意見，征求意見顯示，83%的投資者會關註公司披露的票房數據，76%的投資者會關註公司與知名演職人員之間的合作事項， 86%的投資者認為行業信息披露指引對其投資決策有幫助作用，並希望持續推出相關行業信息披露指引。

深交所稱，本次《指引》修訂適應了投資者的需求，有利於進一步提高影視行業信息披露的透明度。

深交所：和泛歐交易所簽署指數合作協議

深交所：和泛歐交易所簽署指數合作協議，雙方將基於各自指數業務開展交流和推廣，並積極開拓指數領域的創新合作。

深交所回複欣泰交易對倒對敲行為傳言：加強盤中交易監控

深交所發布《關於欣泰電氣投資者關心問題的說明（三）》，回複欣泰交易對倒對敲行為傳言，表示將繼續采取多種監管措施，對可能存在的重大異常交易行為、涉嫌影響證券交易價格或影響其他投資者投資決策的行為進行針對性監管。

關於欣泰電氣投資者關心問題的說明（三）

1、自2016年7月12日*欣泰複牌交易以來，交易所針對性做了哪些工作？

“*欣泰”自7月12日複牌以來，本周四個交易日連續跌停，成交金額11869.19萬元，換手率11.37%。買入成交和賣出成交均以個人為主，本周3212個個人賬戶買入該股，其中2994個賬戶資金規模在100萬元以下;共有989個賬戶賣出，其中759個賬戶資金規模在100萬元以下。買入居前賬戶普遍資金規模小，其中買入5萬股以上的賬戶共有26個。本周投資者買入總金額前五名的會員歸屬於廣發證券、東方證券、中信建投、招商證券、海通證券。

自*欣泰複牌交易以來，我所持續性開展了以下針對性工作：一是嚴密監控交易。將“*欣泰”列為重點監控股票，專人專崗，對交易情況密切監控。一旦發現異常情況立刻采取針對性的監控措施，及時對買入量較大的會員、賬戶提示風險。例如，僅複牌首日上午交易時段，我所就通過電話對買入成交居前賬戶所在的10家會員進行了盤中風險提示。二是督促會員做好客戶工作。我所針對客戶買入量居前的27家會員，一對一發出《關於加強欣泰電氣風險警示工作的函》，要求其采取有效措施，切實提升風險警示工作效果。針對客戶買入相對集中的34家會員，及時通過電話、郵件督促其采取短信、微信或走馬燈等多種形式，向客戶充分揭示風險。我所還聯系行情軟件商通過行情軟件揭示*欣泰退市風險。在此背景下，東方證券要求客戶買入股票前，現場簽署風險揭示書;國信證券、新時代證券等會員優化了交易系統，在客戶買入股票前設置彈窗警示交易風險。三是督促上市公司繼續強化揭示風險。我所要求上市公司每日發布風險提示公告。四是加強市場宣傳。我所繼續通過官方微信、微博、官網，進一步向市場加強風險宣傳。

從實施效果來看，買入賬戶分布已逐漸趨於分散，單賬戶買入數量已明顯減少。總體上成交下降明顯，從7月13日最高換手率3.59%下降到7月15日的1.84%，投資者風險意識明顯提高。我所將繼續采取多種監管措施，對可能存在的重大異常交易行為、涉嫌影響證券交易價格或影響其他投資者投資決策的行為進行針對性監管。

2、有媒體報道稱，近期*欣泰複牌交易可能存在對倒對敲行為，實際情況怎樣？

近日，有媒體報道稱，光大證券江門東華一路部於7月13日和7月14日分別登上“*欣泰”買入和賣出龍虎榜前五名，質疑其中可能存在對倒對敲行為。我所對該營業部自7月12日“*欣泰”複牌以來的交易情況進行了核查，情況如下：7月12日，該營業部1個賬戶買入“*欣泰”1.74萬股，成交金額22.79萬元。7月13日，2個賬戶分別買入“*欣泰”5.23萬股、4.17萬股，合計買入9.4萬股，成交金額110.83萬元。7月14日，上述3個賬戶均賣出所持“*欣泰”全部股份，合計賣出11.14萬股，成交金額118.2萬元。上述賬戶買入和賣出交易的對手方，不存在明顯關聯關系，也未發現該營業部的賬戶存在對倒對敲行為。同時，深交所將繼續加強盤中交易監控，嚴厲打擊可能的操縱市場等違法違規行為。

3、欣泰電氣公司是否一定會退市？

“欺詐發行”這一違法行為具有不可糾正、不可消除影響的特征。根據有關規則，欣泰電氣在暫停上市後無法恢複上市，在終止上市後無法重新上市，即“一退到底”，退市進程已經確定。欣泰電氣將成為創業板第一家終止上市的公司，更將成為中國證券市場第一家因欺詐發行被退市的上市公司。

長城動漫剝離焦化業務 深交所發出問詢

深交所於18日向長城動漫發出問詢函，圍繞長城動漫日前宣布的剝離焦化業務重大資產出售，就出售對上市公司的影響、實際控制人是否接手該資產出售、付款安排等問題發問，並要求長城動漫作出說明。

深交所發監管函批評萬科、鉅盛華

深交所周四發布監管函稱，萬科於7月19日向非指定媒體透露了未公開重大信息。經多次深交所督促，鉅盛華仍未按要求上交股份權益變動書。

深交所監管函指出，7月20日，萬科披露《關於媒體報道的說明公告》稱，公司確於7月18日和19日通過電子郵件、現場提交和郵寄快件等方式，向監管部門提交了《關於提請查處鉅盛華及其控制的相關資管計劃違 法違規行為的報告》。此前，萬科於7月19日向非指定媒體透露了《報告》全文這一未公開重大信息。

深交所指出，萬科上述行為違反了《股票上市規則》第 2.9條和第2.14 條 規定，深交所對萬科采取發出監管函、對主要負責人進行監管談話等措施。

同時，深交所對鉅盛華發出監管函，指該公司分別於 2015 年 12 月、2016 年 7 月披露擁有萬科企業股份 有限公司股份權益的《詳式權益變動報告書》。經深交所多次督促，截至目前鉅盛華仍未按照《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準 則第 15 號——權益變動報告書》和《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第 16 號——上市公司收購報告書》的要求，將相關備查文件的原件或有法律效力的複印件備置於上市公司住所。鉅盛華的上述行為違反了《股票上市規則》第 1.4 條規定，深交所對其采取發出監管函、對主要負責人進行監管談話等措施。

深交所：*欣泰將“一退到底” 投資損失不會先行賠付

深交所就*欣泰投資者關心的問題進行說明，表示近期買入*欣泰的賬戶以小戶和散戶為主，以投機心理為主，少數被誤導。再次強調*欣泰將“一退到底”，現階段買入產生的投資損失將不會得到先行賠付方案的賠償。

附說明全文

深交所降上交所升 融資余額總量四連漲

截至7月21日，上交所融資余額報4874.93億元，較前一交易日增加12.22億元；深交所融資余額報3954.69億元，減少4.56億元；兩市合計8829.62億元，增加7.66億元。

深交所針對欣泰電氣買入量居前會員發一對一書面函件

深交所公告的上周市場監管動態顯示，上周深交所針對欣泰電氣股票複牌期間客戶買入量居前的會員，一對一發出書面函件5份，要求相關會員加強針對性風險警示，切實提升風險警示工作效果。 另外，上周深交所繼續對*欣泰、萬科A等股票交易情況進行重點監控。