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市场本身就是麦道夫骗局---股市里绝对没有新鲜事 李驰

投資市場沒有新鮮事 Rathman

http://blog.sina.com.cn/s/blog_5b56fc2b0102e59u.html
60年代的美國，「增長」是個有魔力的字眼，有著近乎神秘的含義。增長型的公司，比如：IBM和德州儀器，市盈率都在80倍以上。

股票操盤手回憶錄第一章 ： 盯盤沒有新鮮事 白白的雲

來源: http://xueqiu.com/2093877750/32467706

我從小就對數學極為敏感，或許這是對我這樣一個生長在貧苦農村孩子最大的財富了。初中第一次參加全國奧數競賽，就獲得縣里的第一名，於是我覺得可以走出這個貧瘠的地方，未來之路可能是成為一名數學老師。

     第一次真正接觸到紅紅綠綠的股票是進入大學以後，那時候還買不起電腦，只能在網吧看盤。所以我們股票投機的第一戰場實際是網吧，那時候的經驗就是，股票沒有新鮮事，股票漲漲跌跌間，沒有什麽是新奇的，這是因為投機事業如同泰山一樣古老，今天所發生的事，以前也發生過，以後還將發生。

      對於我們學金融的來說，能夠通過所學，預測金融危機，預測大盤的總體態勢，這是一件讓人開心的事。我的第一份工作並不是直接去機構進行股票投資，而是去了上市公司證券部工作。因為那時我已經預測到金融危機的來臨，與其在沒有行情的孤獨等待，還不如去證券部好好磨練。

       回憶起自己後來之所以成為了一名操盤手，是因為第一代操盤手花榮老師是我崇拜的人，還有當我看著徐翔老師成為掌握百億資金的私募大佬的時候，我覺得沒有較高的學歷並不可怕，勤奮的人終將成功。

      我第一次進入操盤室的時候，就愛上了這個地方。因為這里有我想要的設備、數據和書籍。如果說現在是拼什麽的時代，我想拼網速也是其中之一。專業操盤室是與證券營業部直接相連的，為了保證最快的交易速度。如果你總是抱怨為什麽追漲的時候下單老成交不了，我想可能網速是原因之一。這或許也是網宿科技漲得這麽好的原因吧。

      進入操盤室是要進行專業學習的，我的第一堂課是老板親自教學。我這里所說的老板是一位成功人士，如同你在《創世紀》里面看到的葉榮添一樣，是一位在地產和證券投資都十分出色的人。

      第一堂課是學習如何盯盤，這個比山嶽還古老的事情。或許大家認為盯盤沒有什麽新奇的地方，我當時其實也有這樣想的，但是這里面又是有學問的，當你每天看著股票感覺很輕松的時候，我想你應該還沒有真正進入這個世界，因為真的盯盤是每分每秒都在思考的。

     專業盯盤一般是要有5臺電腦的，熟悉了也可以簡化到3臺，理由是熟練的操盤手心中有盤。

     首先中間的電腦是放盯盤第一指標，盯盤的第一指標一般是股指期貨，當然這是股指期貨上市後才發生的事，在2010年以前，第一盯盤指標是上證指數。之所以第一指標是股指期貨，是因為它是先行指標，這個早就得到過論證，具體的可以看看一些計量經濟學的實證文章，向量自回歸模型脈沖響應函數可以很明顯的表現出來，當然你需要記住的就是盯股指期貨就是，數學實證這些東西不是分分鐘鐘能搞懂的事。

      一般情況下，至少有兩臺電腦登陸好股票賬號，一臺做主要交易，另一臺備用。這個股票賬戶登陸是在開盤前都要做好的準備。當然開盤前，我還有很多工作要做，比如財經新聞我必須看一遍，深交所公司公告我需要看一遍，所關註的個股信息我也需要看一遍，外圍股市我要有個整體了解。所以實際上在開盤前是有大量工作要做的，根據這些新聞情況，我需要作出一個初步的判斷，這些工作不是分分鐘鐘的事情，是需要時間和精力的。所以專業的操盤手是每天很早就起床了，我有時5點半就在看外圍股市新聞。

      一臺電腦是盯各種指數的，包括上證、深證指數、中小板指數和創業板指數。

       一臺電腦是盯自選股的。一臺電腦是盯漲跌幅榜的。這些可以自己安排好。

       盯盤的過程是從股指期貨開盤就開始的，也就是9點15就開始了，這個時候對於不明真相的投資者而言可能不會在意，實際上專業盯盤這個時候已經開始了。在集合競價的時候，這是個很重要的時間關口，我你需要觀察股指期貨的動向，是高開還是低開。我需要觀察漲幅榜情況，對於有直接封漲停板的個股，我需要查看整個板塊的情況，要分析是個股公告利好，還是整個板塊都表現搶眼。我也需要觀察跌幅榜情況，同樣我要分析是個股利空，還是板塊整體不行。

      還有我需要觀察集合競價情況。下面詳細講講集合競價。我們就以2014年10月24日漲停的聯明股份（603006）做個舉例。我們先看當天整體走勢。



很多人可能盯盤都不看競價部分，也就9點半前15分鐘部分，如下圖：



     實際上這部分是需要觀察的，你可以發現該股競價部分的量能是逐漸增加的。然後我們看9點25分成交的第一單情況，如下圖：


     你可以看到9點25分第一單成交2839手。這對於一個價格在40元的股票來說，成交的量是比較大的，而且是高開。一般情況下，第一單的量能不能太小，太小要小心高開低走的可能。然後我們要看每一分鐘成交了多少次，比如上面的9:30成交了11次，31分成交了12次。這些次數一般要達到10次以上才說明交易活躍。

    上面的盯盤觀察，或許是很多投資者都忽視的部分，對於做漲停板操作來說，這些都是必備的功課，今天只是舉一個例子說明盯盤雖然不是新鮮事，但是有很多細節是要去把握的。

    下面講一下一般投資者盯盤不會註意的地方。實際上我們盯盤還需要關註商品期貨走勢的。




      實際上商品期貨和股票有千絲萬縷的聯系，特別是有色板塊。當你時常關註鋅期貨的走勢的時候，你就會明白今年羅平鋅電為什麽漲得那麽妖。對的，我們用妖這個字形容一只股的暴漲。當然還有華澤鈷鎳這種更加妖的股票。

     當然上面所講，都是在我進入操盤室才學會的。所謂師傅領進門，修行看個人。如果沒有好的學習精神，在這個分分鐘鐘變化的時代，會連盯盤這種最簡單不過的事都做不好。後來我們又總結出還要盯債券，盯恒生指數，盯重要基金，盯龍頭個股，盯匯率、利率等等，發現要盯的東西太多了，這就是我前面所說的當你盯盤感覺不累就還沒進入這個世界的原因。奇怪的事，現在連李大霄的微博也要盯了，可能是這個指標準確率太高吧。

     毛主席說實踐是檢驗真理的唯一標準，所以盯盤這些事，是在實踐中自己去總結歸納的。每個人心中都有自己的盯盤指標，所以當我回憶盯盤的時候，只能說個大概，真正的實踐往往比這複雜的多。拿破侖說不想當將軍的士兵不是好士兵，那能否說不想做大散的小散不是好散戶。

     當我還在回想往事盯盤的時候，一個電話鈴聲響起。對，我們又要戰鬥了，兵貴神速，講究一個”快、準、狠“。當你看到銀行櫃臺的打字員敏捷的打字速度的時候，實際上我們比他們要快的多，小鍵盤的敲擊聲劈里啪啦。

     今天的回憶就只能到這里，我希望我的回憶能帶給你收獲，盯盤沒有新鮮事，今天你看到的，以前也發生過，以後還將發生。

     我不知道我的第二次回憶將在什麽時候，那將是股票操盤手回憶錄第二章：你該開始學習做什麽才能賺錢。我想大家來到這個市場就是想多賺點吧。

      最後，我想說下為什麽我叫白白的雲，是因為霧霾太嚴重了，我希望藍藍的天，白白的雲。如果你也是一位環保愛好者，你可以關註我的，因為我們有一個共同的夢想。

     抄送： @不明真相的群眾@小小辛巴@雲蒙@耐力投資@唐朝@黃建平@柯中@唐史主任史馬遷@唯一幸存者@跟我走吧14



    備註：關註本雪球賬戶：白白的雲，每天為您分享複盤心得和操作計劃。因文章時常有好心的朋友贈送雪球幣，在此深表感謝！文章僅供參考，對個股的分析不夠深入，只能當做課外閱讀，不足買入建議，大家切記。如果大家覺得有所幫助，請加關註，並幫忙轉發，謝謝!

每天總有新鮮事

今天有兩件事情，令止凡感到心情輕鬆愉快。第一件事是有blog友（不是blogger）約我食飯，這次奉陪了blog友約的止凡飯局，不過不想犠牲晚上的家庭時間，所以希望能到小弟工作的地方食個午飯，最終成事。




其實，這不是第一次與blog友飯局的，不過在這裡提及的就應該是首次吧。今次這位blog友（稱他blog友B）大學畢業三年多，是一位很年輕的小伙子，一直有與我有連絡，更有參與財叔與我的分享會，更有面談過兩句，所以大家食個飯聚聚，感覺良好。

blog友B出來工作日子不算長，近日還計劃轉行，可謂正處於摸索人生方向的階段，正在「入世」中，難得他與我分享他的近況與想法，實在難得。在飯局中，我們討論了工作仕途的問題，他本身做保險，總覺得自己不是這方面的料子，將會轉行做社工。而我認為，工作未必只看錢的，尤其他所有的本錢是時間，若能找到一份自己有熱誠的工作，令自己每天起床時有多一點點衝勁（我特別加入「一點點」，因為鮮有打工仔在工作天起床時會很衝勁的），這不怕轉行吧。工作年期40年之久，如果經過三年多後能轉到更合適自己的行業，都沒什麼損失。

blog友B提過身邊有位教師朋友，年紀不輕，最令他驚訝的是日常平平無奇的她，原來手持十多個物業收租，而與她差不多年紀，又差不多入息的教師朋友，不少還在租樓住，仍是每月沒多少錢剩的一族。我認為這是投資理財的好個案，若能好好處理收入，運用財商累積資產，只要每天每月每年多了一點點的差別，長時間日積月累的結果，看起來就會不得了。blog友B還年輕，有的是時間，如果也有投資計劃，好好去實踐，要有好未來應不太難的。

飯局中還討論了很多鎖碎事，包括政治氣氛、對移民的看法、股票樓市、小朋友讀名校等，大家交流一下彼此的看法，讓我更了解他這位90後，有意思。另一件高興事是收到有讀者電郵，寫上「財商有價」的閱後感。


Ralf電郵：

止凡兄，

在中秋節假期重閱「財商有價」，可謂對價值投資溫故知新。以下幾個書中的章節我特有感想的。

我特別喜歡書中賣燒餅的比喻。在資本主意的世界中，財富總是不斷轉移，而財富總是移向聰明的投資者、生意人。在閱讀此章節時，我不禁想起股神巴菲特曾經講過：「人一生之中會遇到五、六次大危機，我們只要能把握其中一、兩次機會，將會十分富有。」巴菲特此話正正說出能把握財富大轉移的機會，其實要致富不是想像中難。難就難在，在這時候要有超然的判斷力、信念、自信與勇敢！我還記得雷曼爆煲後，連明報這些說政治、民生為主的報張也天天頭版報導財經新聞，而且全是負面的。要在別人恐懼時我貪婪，是需要哲學、理念、知慧去支持，我還在學習中呢。

書中有一處說散戶為何聽「財演」的投資建議，而不聽一些成功投資者的投資建議。我想有幾個原因吧。不是所有散戶都聽過成功投資者的投資建議，他們可能聽過巴菲特這個名字，但巴菲特叫人一世只下二十個投資決定、叫人不要損錢、等等，他們未必聽過。就算聽過，這些簡單的建議內藏的智慧又會有幾多人聽後認真思考呢？

止凡兄長線投資悶股其中包含很多投資的哲學、理念，要別人認同真的不易。我亦試過跟父母討論股票買賣，股價跌不一定要賣，只要公司的賺錢能力不變，可能是一個買入機會呢，我還舉了例子，談過價值投資的觀念。他們聽後認同，但到第二天看到股票相關負面的報導、大市氣氛向下，好快又想賣掉手上股票。跟自己每天生活的人都未能用三言兩語改變他們的投資觀念，更何況是其他人呢。我平時亦十分少跟朋友談投資，試過幾次跟朋友談價值投資，毎次談不夠兩句就會問「你買左咩股先？」我想他們的心態都是：我不太明你說什麼，也不想細心思考，你賺得多我就跟！

哈哈，寫了一堆，像個人舒發多過像閱後感了，希望你不要介意。止凡兄文章的風格，我是十分喜歡的。從說故事、談理念的文章內容，很多時候會我看到自記的思考盲點。我亦十分欣賞書中啟發別人，用生命影響生命的理念，請繼續寫blog，預祝取之有道上1000萬瀏覽量！


止凡回覆：

多謝你分享閱後感，我很希望把這篇文章分享到blog處討論，希望你不會介意。

其實我的理念是一整套投資計劃，而不是著重投資工具，即股票，只不過在我的背景、年代、知識，感覺上我較適合作股票投資，所以經常拿股票作例子來說明理念，若他日自覺發現有物業、債券、生意的投資好機會，定必考慮也。

然而，從你的文字中看到你身邊朋友跟多數人一樣，十分著重於投資工具之上，這也沒大問題，而最可惜的是欠缺一個財富累積與一步步改善生活的全盤計劃，這不限於股票，可以是工作、心態、其他資產投資等，即使是股票投資，也著重分析那投資於不同人身上所產生的效益。

舉例，同是買入領展，Starman兄與Link仔的背後目的，操作，思維與分析也大不同。

多留意這些因素，這將會是令你跑贏大多數人（大市）的原因，加油。


Ralf後續電郵：

歡迎你分享這篇文章。

讓我去思考不同人怎樣對待同一個投資標的嗎？我以前比較少這樣做的，這可是個新鮮的思考鍛煉。讓我讀過邊的blog後再討論吧！謝謝。


止凡回覆：

正是如此，舉個例，Starman兄選擇REITS，是因為它的特性，與他平衡槓桿債券投資的操作，加上他對REITS信心較大，銀行看這類股票的性質亦有影響。而Link仔是非常深入地分析研究，對領展更是情有獨鐘。買股票都不只是看升看跌，跑贏跑輸大市的考慮，而是要配合個人計劃計劃與操作。當然，如你的朋友一樣，相信無人希望買入長期下跌的股票，但有多少人可以這樣高明地百發百中呢？