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年息高达11.75%碧桂园再度发债7500万美元


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http://www.nbd.com.cn/newshtml/20090918/20090918030520655.html


每经记者  李凌霞

        今年下半年,包括万科A(000002,SH)、金地集团(600383,SH)等在内的多家大型房地产开发商均纷纷启动大规模的融资计划,圈地扩张,曾经有“中国最大地主”之称的碧桂园(02007,HK)为了赶上这轮融资潮,不惜高息借债。

月内第二次高息发债

        继本月初完成总计高达3亿美元的优先票据发行后,碧桂园昨日又宣布,将再追加发行7500万美元的优先票据。值得注意的是,与之前的那笔融资相同,此次追加发行的票据也需承受高达11.75%的年利率。

        据《每日经济新闻》记者了解,在本月3日,碧桂园宣布,已经通过摩根大通发行3亿美元2014年到期的优先票据,此批票据的票面利率为11.75%,公司称将该部分资金用作现有物业及新物业项目的资金,其中包括支付土地款项及建筑费等。

机构下调评级

        此前,在碧桂园将发行票据的消息传出后,标普将碧桂园的长期信用评级由“BB+”下调至“BB”。与此同时,标准普尔还将其票面利率为 2.5%的6亿美元可转债和票面利率为11.75%的3亿美元优先无担保债券的长期债务评级由  “BB”下调至“BB-”,评级展望为稳定。

        另外,评级机构穆迪也发布报告,对碧桂园发行的5年期高级无抵押144A/S条例债券授予Ba3的评级,评级展望为负面。同时,穆迪确认 碧桂园Ba2公司信用评级及其负面展望。穆迪认为,由于碧桂园提高债务杠杆率,同时过于依赖广东省项目产生的现金流,因此其评级受到削弱。穆迪同时表示, 别墅销售减少及广东省以外的项目利润率较低,也对该公司的财务产生压力。

负债再度增加

而时隔不到半个月,碧桂园又宣布再度高息举债。对此,碧桂园投资投资关系主管刘嘉毅昨日表示,此前的3亿美元优先票据发行顺利,促成了碧桂园再度多发7500万美元的优先票据。刘嘉毅同时表示,发行优先票据利率较高,但不会摊薄股东权益。

        据了解,截至6月底,碧桂园可动用现金(包括现金及受监控的预售楼款)由上年同期的40.26亿元人民币增加至为61.048亿元人民 币,净负债率由40.9%下降至35.7%。业内人士表示,碧桂园本月内连续两次发行优先票据融资3.75亿美元后,其负债比率又将增加不少。

年息 高達 11.75% 碧桂 桂園 再度 發債 7500 美元
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民間借貸司法劃線: 年息36%以上無效 “變異”P2P納入

來源: http://www.yicai.com/news/2015/08/4666463.html

民間借貸司法劃線: 年息36%以上無效 “變異”P2P納入

第一財經日報 王瑩 2015-08-07 06:00:00

民間借貸正在被規範化,作為民間借貸的形態之一,P2P也在獲得高速發展之後被監管層逐步納入規範的範疇內。8月6日,最高人民法院發布《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》。

民間借貸正在被規範化,作為民間借貸的形態之一,P2P也在獲得高速發展之後被監管層逐步納入規範的範疇內。

8月6日,最高人民法院發布《最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》(下稱《規定》)。

《規定》明確了“民間借貸”的定義,將變化多樣但本質趨同的借貸方式都納入統一管理規範之中,早已嫁接多種傳統金融類型、變化多樣的P2P也被監管層納入規範範疇。

此外,《規定》針對平臺利率,給出年借款利率36%的新紅線,在此利率之上為無效合同。多名業內人士表示,這樣一方面為平臺設定了緩沖區間,另一方面則縮小重點打擊的範圍,將年借款利率在36%以上的平臺作為重點“攻克”對象。

“變異”P2P納入規範

繼7月18日央行等十部委下發《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》(下稱《指導意見》)為P2P監管找到歸屬即銀監會之後,此次最高法《規定》明確界定了“民間借貸”的定義。該司法解釋第一條第一款開宗明義“本規定所稱的民間借貸,是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進行資金融通的行為。”這個界定體現出了民間借貸行為特有的本質和主體範圍。從稱謂的形式上明晰了與國家金融監管機構間的區別,也從借貸主體的適用範圍上與金融機構進行了區分。

北京大成(上海)律師事務所高級合夥人劉新宇對《第一財經日報》記者表示,此次定義的明確劃分放寬了民間借貸的範疇,“在過去,典當、擔保、融資租賃等細分金融領域均有自身單獨的法律法規,而現在均統一界定為民間借貸。”劉新宇表示,這是巨大的變動。

劉新宇表示,縱觀當前P2P行業,出於自身具有資質或為擴大業務範圍等原因,不少P2P平臺與小貸公司、商業保理、典當行等細分領域相結合,產生大量的P2P“變異”。“這些業務的實質依舊是民間借貸,法律層面並不想將這些‘變異’排除在外。”劉新宇說。

最高人民法院審判委員會專職委員杜萬華表示,對比1991年,當前民間借貸已經發生了大量的變化,其中之一即過去民間借貸更多為生活性借貸,而隨著改革開放以及國民財富的增長,生產經營性的借貸大幅度上揚,相反生活性的民間借貸大幅度下降。

與之相伴隨的是,借貸的主體逐漸從自然人之間的借貸、自然人與企業之間的借貸發展到企業與企業之間的借貸,甚至發展到企業的負責人以自然人的身份借貸,借貸以後又用於企業,這樣的情況非常複雜。當情況逐步複雜後,非法集資現象大量湧現,仔細劃分可以發現,民間借貸又與非法集資大量交織。

劉新宇表示,此次關於民間借貸的重新定義,在一定程度上便於法律使用的統一性,在原來狹義民間借貸的名目下,借款者對於資金的需求和還款方式,在民間借貸及典當、商業保理等細分範圍中表現相對接近,如果劃分不同領域,再歸屬不同法律,不便於法官裁判的統一操作。

年利率36%以上為無效

目前,民間借貸行業普遍存在高利率現象,此前曾有“4倍”的紅線,而當時銀行貸款利率為6%,24%的利率行情已經為行業默認。

此次,《規定》對於借款利率有了最新的明確規定。第二十六條指出,借貸雙方約定的利率未超過年利率24%,出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的,人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%,超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的,人民法院應予支持。

杜萬華表示,此次《規定》劃分了“兩線三區”。第一根線就是民事法律應予保護的固定利率為年利率的24%,第二條線是年利率36%以上的借貸合同為無效。三個區域,一個是無效區,一個是司法保護區,一個是自然債務區。

“從多年來經濟發展的情況來看,我國實體經濟所創造的利潤沒有這麽高,所以如果不把高利貸控制住,對於實體經濟,特別是對於中小微企業的發展是不利的。所以這次規定了年利率36%以上就無效。”杜萬華表示。

一位P2P平臺負責人表示,目前行業中,雖然貸款利率24%是公開的標準,但是在實際操作中,早已突破這一紅線,並通過管理費、咨詢費、服務費等名頭多樣的收費形式將借款者的“差額”補足。

劉新宇表示,最新提出的貸款利率36%這一新標準為平臺設定了24%~36%之間12個點的緩沖區間,但是對於貸款利率超過36%這道紅線的平臺,在未來不排除將采取嚴厲整治措施。“針對現實情況,一方面保證民間融資的正常需求,另一方面則部分放開,集中力量將整治目標鎖定在貸款利率超過36%以上的平臺。”劉新宇說。

隨著P2P行業的發展,“信用中介”已經成為P2P網貸公開的秘密。在《指導意見》下發之後,P2P網貸平臺只能做信息中介的定位被“官方確定。”

網貸之家數據顯示,截至2015年7月底,P2P行業正常運營平臺為2136家,環比增長5.32%。其中,新上線平臺數量為217家,新增問題平臺109家。截至2015年7月底,累計問題平臺達到895家。

《規定》第二十二條指出,借貸雙方通過網絡貸款平臺形成借貸關系,網絡貸款平臺的提供者僅提供媒介服務,當事人請求其承擔擔保責任的,人民法院不予支持。網絡貸款平臺的提供者通過網頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據證明其為借貸提供擔保,出借人請求網絡貸款平臺的提供者承擔擔保責任的,人民法院應予支持。

目前,P2P網貸行業大部分承諾墊付,網貸之家CEO石鵬峰向《第一財經日報》記者解析了四種墊付方式:第一種為最原始的平臺直接承擔擔保墊付責任;第二種,由第三方擔保公司墊付,但該第三方更多為平臺的關聯公司;第三種為風險準備金模式;第四種則是保險公司同P2P網貸平臺合作,聯合推出履約責任險。

石鵬峰表示,《規定》一方面顯示出監管層對於P2P平臺定位於信息中介的決心,另一方面也看出目前行業大部分存在的擔保墊付現狀。“法律條款沒有指明平臺必須要擔保或者必須不能擔保,更多表示為,如果平臺宣傳具有擔保責任,那麽當投資者一旦訴諸法律,將會支持投資者。”石鵬峰說。

在中國現實征信體系及投資者教育現狀之下,從短期利益考慮,投資者和平臺方均不希望立即“去擔保”,這將是一個漫長而逐步轉化的過程。

“最高法作出此司法解釋,符合我國現行有效的《擔保法》對擔保成立的規定,與《擔保法》的規定一致,有效保護出借人的合法利益。”民貸天下CEO劉軍說。

愛錢進創始合夥人張輝表示,《指導意見》只起到了政策指引的作用,並不能從根本上幫助P2P平臺“脫敏”。《規定》的司法解釋是為法院在司法事件中的審判規則,是具體監管措施的落地和執行。

對於P2P信息中介的定位,劉新宇表示,在具體案件審理中,針對平臺跑路、卷款潛逃事件,涉及非法吸收公眾存款、非法集資的違法行為,法院才會針對平臺性質予以重點關註。

七句話讀懂民間借貸司法解釋

1.何謂民間借貸

本規定所稱的民間借貸,是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進行資金融通的行為。

2.民間借貸年利率超過36%為無效合同

借貸雙方約定的利率未超過年利率24%,出借人有權請求借款人按照約定的利率支付利息,但如果借貸雙方約定的利率超過年利率36%,則超過年利率36%部分的利息應當被認定無效,借款人有權請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息。

3.涉非法集資犯罪的民間借貸案法院不受理

對於涉嫌非法集資犯罪的民間借貸案件,人民法院應當不予受理或者駁回起訴,並將涉嫌非法集資犯罪的線索、材料移送公安或者檢察機關。

4.五種借貸合同無效

1)套取金融機構信貸資金又高利轉貸給借款人,且借款人事先知道或者應當知道的;2)以向其他企業借貸或者向本單位職工集資取得的資金又轉貸給借款人牟利,且借款人事先知道或者應當知道的;3)出借人事先知道或者應當知道借款人借款用於違法犯罪活動仍然提供借款的;4)違背社會公序良俗的;5)其他違反法律、行政法規效力性強制性規定的。

5.明確P2P平臺不承擔擔保責任

借貸雙方通過P2P網貸平臺形成借貸關系,網絡貸款平臺的提供者僅提供媒介服務,則不承擔擔保責任,如果P2P網貸平臺的提供者通過網頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據證明其為借貸提供擔保,根據出借人的請求,人民法院可以判決P2P網貸平臺的提供者承擔擔保責任。

6.民間借貸用於企業貸款合同依舊有效

企業之間為了生產、經營需要簽訂的民間借貸合同,只要不違反合同法第52條和本司法解釋第14條規定內容的,應當認定民間借貸合同的效力,這也是本司法解釋最重要的條款之一;企業因生產、經營的需要在單位內部通過借款形式向職工籌集資金簽訂的民間借貸合同有效。

7.十種虛假民事訴訟予以駁回,嚴重者罰款、拘留

如出借人明顯不具備出借能力;出借人起訴所依據的事實和理由明顯不符合常理;出借人不能提交債權憑證或者提交的債權憑證存在偽造的可能等經審理發現屬於虛假訴訟的,人民法院除判決駁回原告的請求外,對惡意制造、參與虛假訴訟的訴訟參與人依法予以罰款、拘留;構成犯罪的,必須要移送有管轄權的司法機關追究刑事責任。

編輯:一財小編

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民間 借貸 司法 劃線 年息 36% 以上 無效 變異 P2P 納入
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“辱母傷人案”揭地下金融鏈:月息一分收十分放,年息120%

“我們誤入高利貸陷阱,害了自己,也傷了別人。”山東聊城“辱母傷人案”中,受辱母親蘇銀霞為兒子於歡寫的陳情書中有著這麽一句話。

根據《南方周末》及多家媒體報道,去年4月,22歲的於歡在母親蘇銀霞和自己受到11名催債人圍攻侮辱後,情急之下用水果刀刺傷了4人,導致1人死亡、2人重傷、1人輕傷。今年2月17日,山東省聊城市中級法院一審以故意傷害罪判處於歡無期徒刑。這一判決在原本寧靜的周末被刷屏了。

從“群情激奮”回到事件“原點”,種下禍根的無疑是高利貸,或者說年息超過36%的民間借貸。作為山東源大工貿有限公司(下稱“源大工貿”)的法定代表人,蘇銀霞分別於2014年7月、2015年11月向地產公司老板吳學占借款100萬元和35萬元,雙方口頭約定月息10%。換句話說,這兩筆借款的年息高達120%,遠超法規劃定的民間借貸“紅線”。

熟悉山東聊城地下金融情況的相關人士告訴第一財經記者:“年息超過100%,這種情況並不罕見。借高利貸,關鍵看你急不急用錢。一般情況下,月息二分(年息24%。下同),或者三分是經常的情況。”第一財經記者還了解到,放貸者有一部分資金是從社會上吸收的,這些資金的利率大致是一分左右,也就是年息12%。

高利貸引發的“辱母傷人案”並非個例。第一財經記者通過檢索中國裁判文書網發現,近三年來由高利貸引發的各類刑事案件超400件,涉及罪名達十多個,非法拘禁罪頻現。而400余起案件中不乏追討高利貸最終引發致人傷亡的極端事件。蘇銀霞顯然已經為“誤入高利貸陷阱”悔恨不已,但問題是,利息那麽高,為何還有那麽多“蘇銀霞”會染上高利貸。

年息超100%不罕見

根據多家媒體報道,“辱母傷人案”發生近4個月後,放貸方吳學占因涉黑被聊城警方控制。而案件中失血性休克死亡的杜誌浩則是吳學占涉黑組織成員之一,被刺前涉嫌曾駕車撞死一名14歲女學生並逃逸。

“幾乎所有的高利貸都涉黑,不涉黑怎麽收回錢。經常會發生命案,但這次鬧得動靜特別大。” 山東聊城一位法律工作者26日告訴第一財經記者,“高利貸這種東西,監管起來很難。往往是出了大事,抓了幾個人,就會平息一段時間。但過去之後,還會再有人出來,再做這個事兒。”

第一財經記者了解到,放高利貸的資金來源有兩方面,一是自有資金;二是從社會上吸收的資金,這部分資金的利率大致是年息12%。

“辱母傷人案”一審判決書顯示,蘇銀霞承認“我們廠子因為倒貸款於2014年7月份從吳學占那里借了100萬,口頭約定是百分之十的月息,後來我們陸續的還給他152.5萬元”。換句話說,蘇銀霞的借款年息超過了100%。“這種情況並不罕見。”上述熟悉山東聊城地下金融情況的相關人士表示。

顯然,高利貸就是一個很難填上的坑。上述聊城法律工作者給第一財經記者講了這樣一個故事:一位剛到事業單位上班的年輕人,經不住同事友情抵擋,為同事借的3萬元高利貸提供了擔保,由於同事所借高利貸太多,無力償還,跑路了。他被迫又借高利貸為他同事償還借款本金與利息5萬多元,為了償還他自已借的高利貸,他不得不再借高利貸償還,過上拆東墻補西墻的日子。高利貸利滾利,不到三年,他外欠80多萬元,可他本人一分未花。外欠的泡沫越來越大,終於借不到錢了,追債人也逼的急,他不得不將此事告訴父母。父母都是一般職工,僅有一處樓房,就是將樓房賣了,也還不上高利貸,全家人抱頭痛哭,沒有辦法,他只有放棄工作,選擇跑路。

問題在於融資渠道有限。大銀行不給你貸,即使農村信用社(現在普遍改制為了農商行),12%的利息你也貸不出來。

蘇銀霞為何“染上”高利貸

除了向吳學占借高利貸外,蘇銀霞及其名下的源大工貿還涉及三起債務糾紛。這些糾紛表明,蘇銀霞及其企業不僅已經進入到了“拆東墻補西墻”的程度,更揭示了蘇銀霞為何會沾染高利貸的原因。

案發地(圖片來源:封面新聞-華西都市報。下同)

根據中國裁判文書網,第一起債務糾紛為2013年5月16日,仲利國際租賃有限公司(簡稱仲利國際)與源大工貿簽訂了租賃合同,承租一臺數控銑床、一臺主軸和一臺摩擦壓力機,租賃期間為2013年5月20日至2016年5月20日,租賃物成本85萬元。源大工貿僅支付了1~23期租金52.3萬元,另有20.97萬元租金未支付。

第二起債務糾紛則是一筆銀行借款。2016年1月22日,源大工貿向浦發銀行聊城分行借款788.8萬元。雙方簽訂了借款合同,合同主要約定年利率5.7%,按月結息,每月20日為結息日,逾期罰息利率按計收罰息日適用的貸款利率加收50%;借款期限自2016年1月22日至2016年7月22日等。該筆借款由蘇銀霞夫婦及冠縣柳林軸承公司做擔保。銀行方按約發放貸款後,源大工貿未按合同約定履行義務,截止2016年9月2日,源大工貿欠浦發銀行借款本金788.8萬元、利息19.45萬元,本息合計808.25元。

第三起發生於2016年10月28日,聊城潤昌農商行將源大工貿及另外兩家公司訴至冠縣法院,請求法院凍結這三家公司價值570萬元的存款或財產。該案的案由同為“借款合同糾紛”,源大工貿為第一被申請人。

上述三起案件中,前兩起已判決,蘇銀霞及其源大工貿均敗訴,被判還款。而全國法院失信被執行人名單顯示,蘇銀霞已被三次列入這一“黑名單”。其中的兩次系不能履行與仲利國際的案件判決引發,立案時間為2016年10月。另一起的立案時間為今年2月27日,所涉及的案件為,蘇銀霞及其源大工貿拖欠河北唐山借款人王華君100萬元的借貸案件,蘇銀霞亦敗訴,判決已生效。

北京市中聞律師事務所資深民商事律師許紅亮對第一財經記者表示,根據最高法出臺的《關於公布失信被執行人名單信息的若幹規定》要求,進入失信執行人名單的當事人,銀行不得向其發放貸款。蘇銀霞被列入了這個名單,因此肯定不能獲得銀行貸款。失信“黑名單”向全社會公開,一般性質的民間借貸向外借款時,也會參考該名單,一旦進入這個名單,向一般性的民間借貸去借款,也很難獲得成功。因此,蘇銀霞陷入了既不能向銀行貸款來償還其他債務,一般性的民間借貸也幾乎對她關閉了大門,為了償還債務,她只能轉向吳學占的高利貸。

三年間高利貸引發多起命案

第一財經記者檢索中國裁判文書網發現,2014~2016年,該網收錄與高利貸相關的刑事判決共411例,所涉罪名涵蓋了開設賭場罪、非法拘禁罪、詐騙罪、故意傷害罪等多個罪名。開設賭場罪及非法拘禁罪成為由高利貸引發的數量最大的兩個罪名。其中,開設賭場罪98例(2014年41例、2015年24例、2016年33例),非法拘禁罪108例(2014年43例、2015年24例、2016年41例)。

非法拘禁罪成為高利貸引發的數量最大的罪名。前述判決書所披露的這一罪名,涉案事實均為,高利貸放貸人為追討債務,對借債人的人身自由進行限制,並伴隨不同程度的暴力行為。有的暴力行為導致了輕傷,還構成了故意傷害罪。對於這些事實的刑事判決多提及,由於未造成嚴重後果,量刑在有期徒刑一年左右。

開設賭場罪所涉及案件事實中均提出到,被告人單獨或夥同其他人員開設賭場或賭局,借機向參賭人員放高利貸。此類案件表現為以開設賭場為辦法,從賭局中抽頭及向參賭人員發放高利貸為獲利手段。相關案件所涉及的金額多在數萬元左右,最終判處的刑期也較輕,多在有期徒刑一年左右。

除了前述兩個罪名,內蒙古土默特右旗法院的一份刑事判決,也披露了官員放高利貸的一些情況。該案為建築商石某某行賄當地官員李某某近百萬元,被以行賄罪判處有期徒刑1年半。判決書證實,李某某在任職期間,曾經對外放高利貸。但這份判決書未提及李某某的具體職務及放高利貸的金額,僅稱此人因涉嫌貪汙罪、受賄罪、巨額財產來源不明罪被追究刑事責任。

因高利貸引發的極端案件也有出現,中國裁判文書網收錄的判決書顯示,2014~2016年,全國各地法院作出的高利貸引發的命案判決共4例,4起案件造成4人死亡,案發時間為2012年至2015年。這4起案件中,3起系追討高利貸過程中,欠債人對放貸人實施致命暴力行為,1起為暴力行為的誘因中包含部分高利貸因素。4起案件所涉罪名包括故意傷害罪、故意殺人罪、放火罪。

上述3起案件分別為雲南陸良王小榮放火案、江蘇南京陳偉故意傷害案、湖南衡陽劉平故意殺人案。放貸人追討高利貸,引發借款人以暴力來應對,是這3起案件的共同性情節。

陳偉案、劉平案所涉及的高利貸為打牌、賭博過程中產生,金額盡在數萬元,但放貸人收取的月息均高過了本金。王小榮案判決書未提及高利貸如何產生。而這三人在被追債過程中,均遭到了放貸人的語言威脅或暴力毆打,成為其最終行兇的誘因。

判決書記載,王小榮案系放貸人組織人員來他的家里逼債,並多次進行語言威脅。2012年12月3日,徐某等人來王小榮家中追債時,王小榮對此不滿,用家中的汽油潑向徐某並用打火機點燃,導致徐某因大面積燒傷死亡。

劉平案為放貸人劉某多次向劉平追討高利貸,2015年8月6日,劉某和李某碰到劉平,先對其進行毆打,隨後將劉平帶到一處賓館,采用罰跪、毆打等方式逼迫劉平還錢。兩人在用車拉著劉平前往劉平的一個朋友處借錢時,劉平用刀先後刺向劉某和李某,導致李某傷重身亡。

陳偉案則為陶某等人向陳偉多次追討高利貸,並多次對陳偉進行毆打,還逼迫其吸毒。2015年3月2日,陶某再次帶人追債,並使用電棍電擊、用板凳砸陳偉,陳偉掏出匕首一陣亂刺,陶某被刺中,因傷重而身亡。

這三起案件的判決結果不盡相同,王小榮、劉平均被判處死刑,緩期兩年執行。陳偉則被判處有期徒刑9年。三人及其辯護人都以不同的表達方式提出,被害方對案件的發生存在過錯,王小榮案、劉平案中,法院均未采納這一辯護意見。而陳偉案中,陳偉和辯護人提到,陳偉的行為符合防衛過當或過失致人死亡,並非故意傷害。法院審理後認為,陳偉的行為有防衛性質,但明顯超過必要限度。

是否做無罪辯護還未確定

再回到“辱母傷人案”。於歡的二審刑事辯護律師、河北十力律師事務所律師殷清利告訴第一財經記者,是做無罪辯護還是罪輕辯護尚未確定。

殷清利表示,當時(剛接手時)初步認為,進行罪輕的辯護是比較“實惠”的,但隨著對案件的深入了解,情況可能會發生變化。他近日將到山東省高級人民法院申請閱卷,以便進一步在有罪無罪、罪輕罪重等方面進行確定。

與此同時,殷清利會對於歡在當時情況下,是否存在精神崩潰,進而產生後續行為,在精神方面存在障礙申請鑒定。因為在當時的情況下,於歡可能存在精神崩潰因素導致的精神障礙。

“如果精神鑒定方面,二審法院未能批準,辯護方也會申請專家鑒定,將來作為專家證言出現。但這一切都還在考量和研判中。”殷清利說。

於歡的行為是否屬於正當防衛或防衛過當一直是本案的焦點。

一審判決書中,法院認為“被告人於歡持尖刀捅刺多名被害人腹背部,雖然當時其人身自由權利受到限制,也遭到對方辱罵和侮辱,但對方均未有人使用工具,在派出所已經出警的情況下,被告人於歡和其母親的生命健康權利被侵犯的現實危險性較小,不存在防衛的緊迫性,所以於歡持尖刀捅刺被害人不存在正當防衛意義的不法侵害前提,辯護人認為於歡系防衛過當以此要求減輕處罰的意見本院不予采納。”

討債者當時在這張桌子上吃燒烤,一旁是當時用的爐子

殷清利告訴記者,今後辯護重點依舊在“防衛”上,是正當防衛,還是防衛過當,仍在研討,“現在都還不好確定。因為於歡家的人,現在都聯系不上,所以更加難說。等到山東高院閱卷之後,才好確定具體的方向。”

辱母 傷人 地下 金融 月息 一分 分收 十分 年息 120%
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中銀高息吸定存 百萬元新錢 年息1.2厘

1 : GS(14)@2013-06-08 15:22:25

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20130608/news/ec_ecc1.htm
【明報專訊】臨近半年結,中銀香港(2388)向大存戶提供高息定存吸港元,以50萬元新資金開立1個月定期存款,可獲0.8厘年利率,存款達100萬元更可獲1.2厘,遠較其他銀行的存息為高。

中銀香港繼上月推高息優惠吸港元後,昨日又再出擊,而是次優惠將推廣至6月21日。比較匯豐(0005)及恒生(0011)的定存息率,以50萬或以上開立的一個月港元定存,年利率只有0.01厘,遠較中銀的1.2厘優惠為低。至於渣打(2888)近日雖亦有推出港元定存優惠,但以10萬元或以上開立最短期的3個月定期,最多也只有0.3厘利息,且推廣已於昨日完結。

金管局:證實查貿易融資風險

另外,有報道指金管局近日因見內地出口數據造假,要求銀行就中港跨境人民幣貿易及相關貿易融資活動,進行專項調查。對此副總裁阮國恒昨日表示,金管局一直有對銀行進行調查,並非現在才開始。他指出,去年本港銀行業信貸增速為9.6%,但今年首4個月以年率化計已加快至13%,當中41%增長來自貿易融資,遂向增長較快的銀行要求審查相關風險。

他表示,現階段未發現系統性風險情,若調查期間發現銀行涉及風險,會要求銀行在合理時間內處理好。
中銀 高息 吸定 定存 百萬 萬元 元新 新錢 年息 1.2
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=283006

場外配資年息22厘 風險高

1 : GS(14)@2015-07-02 17:57:54

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20150702/news/ec_ecc1.htm
場外配資年息22厘 風險高
2015年7月2日

【明報專訊】近期內地股市大跌,中證監嚴查的場外配資平台之一P2P網站(個人對個人借貸網站)成為重災區。據彭博報道,某些網站借貸年利率高達22%,一旦股市崩盤,大量炒股者將面臨巨額負債。

雖然中國證券業協會指場外配資規模僅5000億元(人民幣.下同),但彭博引述數據表示,內地證券行借出2.1萬億元孖展,還有1.7萬億元由場外的理財產品、借貸網站等方式流向股市。

內地P2P網站 上月中開始收斂

投資者在P2P網站上,可使用5倍槓桿,投資幾乎所有股票,一般證券行只能借3倍,且只允許投資900隻股票。P2P網站近年發展迅速,今年首5個月,40家P2P網站協助將70億元投入股市。

其中一家股票配資網站Ppmoney,新手指引上赫然寫最高可獲500萬元操盤資金,最多一日能賺取60%的收益。網站最多可選擇4倍槓桿,月利率為1.7%,即年利率為22%,幾乎是證券商孖展的三倍。

以1萬元本金使用4倍槓桿借4萬元為例,平倉線為4.36萬元,即跌去12.8%即要強行平倉。上證綜指昨日再跌5%,從最高跌累跌22%,料期間已有不少股民錢未賺到卻已債。

股市波動下,P2P網站已經有所收斂,Ppmoney在上月中發布最新公告,讓投資者立即補充保險金或自行平倉;另外鑑於創業板巨幅震盪風險,新開、續期、追加配資用戶創業板單票持倉比例不得超過總操盤資金的30%。
場外 配資 年息 22 風險
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=291234

永亨搶稅貸年息最低1.87厘

1 : GS(14)@2015-10-09 01:50:40

【本報訊】稅季開鑼,銀行爭相推稅貸優惠。繼建行亞洲推低至年息1.88厘稅貸後,華僑永亨信用財務推出劃一年息稅貸,最低實際年利率為1.87厘,兼夾可鎖定利率兩年作招徠,惟客戶須敘造定存或認購基金。




貸款上限為月薪5倍

華僑永亨信用財務昨推出的「一年優惠,兩年享用」稅貸優惠,以還款期12個月計,借款10萬以下、30萬元或150萬或以上,有關實際年息分別為3.85厘、2.65厘及1.87厘,而客戶明年亦可以同樣息率借稅貸。若客戶同時於華僑永亨銀行敘造5萬港元等值之6個月定存,或認購指定單位信託基金,則無論稅貸金額多少,均可享劃一1.87厘年息,最高貸款額為稅額5倍或月薪5倍(以較低者為準)。華僑永亨信用財務總經理吳幗欣承認,基於經營成本增加,該行就今年稅貸息率有輕微上調,惟她認為新產品「鎖定兩年息率」,在加息周期具競爭力,故認為公司今年稅貸金額有望增10至15%。大新銀行(2356)產品及市場部主管鄧子健指,美國加息期漸近,財務機構上調稅貸息率屬正常現象,但他亦認為華僑永亨信用財務稅貸產品利息尚算吸引,該行將於月內公佈有新意稅貸產品。不過,有零售銀行家表示,華僑永亨信用財務今年條款更複雜,或因被華僑銀行收購後,有更多與其他部門交叉銷售考慮,例如最優惠利率必須要做定存或認購基金。最優惠利率的最高貸款額倍數為月薪或稅額5倍,若借更多則要用其他息率更高計劃,「唔想借平錢,所以條款較去年辣」。綜合市場估計,經濟不景及股市不穩,市民有資金周轉需要,相信今年稅貸市場總額大約持平或輕微錄5%增長。





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20151008/19324753
永亨 搶稅 稅貸 年息 最低 1.87
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=292894

華僑永亨推稅貸優惠 最低年息1.87厘

1 : GS(14)@2015-10-09 02:25:51

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20151008/news/ec_ecj1.htm


【明報專訊】華僑永亨信用財務昨日推出稅貸優惠,最低稅貸年息為1.87厘,高於去年的1.68厘。該行強調「一年優惠,兩年享用」,今年申請稅貸的客戶,若明年再申請,屆時的年息將與今年相同或更低。
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為加息準備 助擴市佔率

該行總經理吳幗欣解釋,推出此優惠主要是預計美國即將加息,明年市場的稅貸息率將會增加,若保證客戶在明年仍可享有今年的低息優惠,將有助擴大市佔率。為確保客戶不會流失,該行同時維持「最低利息保證」,若客戶於該行申請稅貸後15天內,有其他銀行提供更低息的優惠,該行不但會匹配其他銀行的優惠,更會打8折。

今年華僑永亨的最低稅貸年息為1.87厘,但只適用於同時開立定期存款戶口或認購指定基金的客戶,而且兩年的定息優惠只適用於還款期12個月的稅貸。一般客戶的貸款額要達到150萬元或以上,年息才有1.87厘。

吳幗欣預計,今年市場的借貸需求與往年相約,有信心今年稅貸總額可保持按年雙位數增長,估計每名客人平均貸款額超過30萬元。
華僑 永亨 推稅 稅貸 優惠 最低 年息 1.87
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=292933

工銀稅貸年息最低1.78厘 華僑永亨﹕將作相應調整

1 : GS(14)@2015-10-16 01:51:15

http://www.mpfinance.com/htm/finance/20151015/news/ec_ech1.htm



【明報專訊】稅貸戰正式開打,昨日再有兩家銀行公布稅貸優惠,其中工銀亞洲宣布的最低年息為1.78厘,較上周華僑永亨公布的1.87厘低。華僑永亨回應稱,該行一定會減價應戰,現正研究減幅或調整門檻。富邦銀行則不以低息作招徠,明言稅貸是利潤單薄的產品,更表示若美國稍後加息,該行會作出相應調整。
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明報記者 廖毅然

昨日新推出稅貸優惠的分別是工銀亞洲及富邦,工銀亞洲客戶的稅貸額若達到100萬元或以上,同時選擇12個月還款期,計及兩個月利息回贈,實際年息為1.78厘,是迄今已公布稅貸優惠的4家銀行之中,年息最低的一家。

稅貸額需達100萬 選12個月還款

此前年息最低的是華僑永亨,該行無論稅貸額多少,年息劃一為1.87厘,但只適用於同時開立定存戶口或認購指定基金的客戶,普通客戶的貸款額要達150萬元或以上才有1.87厘年息。

面對工銀亞洲的狙擊,華僑永亨正計劃作出應對。華僑永亨信用財務總經理吳幗欣表示,該行正計劃減價,而且一減就會「去到盡」,希望是一個更吸引的年息。不過,由於陸續有銀行會推出稅貸優惠,所以會「睇定鱓」,最快本周宣布減價詳情。但她表示,除了年息的高低,貸款額門檻及其他條件亦很重要,例如該行今年推出橫跨兩年的劃一年息,相信具有競爭力。

富邦銀行(香港)昨日亦公布稅貸優惠,貸款額80至100萬元、還款期12個月的客戶,計及6個月的利息回贈,年息為1.97厘,相較其他銀行高,高級副總裁兼消費金融部主管谷祖明坦言,由於資金成本上升,今年整體稅貸年息較去年高20點子。

富邦﹕利潤單薄 不以低息搶客

谷祖明指,稅貸有助吸納新客,期望今年新客數目有雙位數增長,整體稅貸額增4%至5%。但他強調,該行一向不以低息搶客,因稅貸利潤單薄,所以即使其他銀行減價,該行亦不會調整。反而若美國今年加息,該行會作出相應調整。
工銀 銀稅 稅貸 年息 最低 1.78 華僑 永亨 將作 相應 調整
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=293291

大學生P2P借錢年息10厘 貸款上限3萬 學科決定信貸評級

1 : GS(14)@2016-04-18 12:04:08

■三名90後開設P2P借貸平台uFinance;左起為創辦人許迪、劉啟謙、黎子謙。 張志華攝



【專訪】個人對個人(P2P)貸款平台力攻大學生貸款!三名90後瞄準大學生貸款需求殷切,遂建立網上平台助他們尋「金主」,借錢來應付旅行、交流、學車等需要,學科及GPA更成為釐定利息的指標,現時貸款年利率平均為10厘,扣除中介費,作為「金主」的投資者回報約9厘。記者:周家誠 梁偉聰



所謂P2P借貸平台,即有資金需要的借款人,經該平台風險評級篩選後,羅列於網頁上尋求資金,放款人若看中項目,即可投入資金,額滿後項目即開始運作,每月連本帶利歸還資金,平台則收取中介費用。
uFinance創辦人兼行政總裁黎子謙接受專訪時,自言非出身富裕家庭,於港大修讀經濟及金融時,亦需到餐廳打工及補習賺生活費,有一次參加外地交流團時,發現資金不足,銀行卻不招呼大學生,唯有向餐廳老闆借錢。他覺得當中有商機,畢業後數年亦棄掉投行工作,轉而創業。



可用facebook作審查

聯合創辦人許迪補充:「例如大學生可能5月、6月要去畢業旅行,但唔夠錢,明明7月已經有offer,咁樣就好唔抵。」故此他們聯同第三位創辦人劉啟謙創立uFinance,去年11月運作,他們形容申請者需求殷切,惟接受申請比率僅12%,目前成功配對約20宗貸款,牽涉金額51萬元。不少人思疑大學生還款能力,黎子謙指,大學生最多僅可借3萬元,須提供身份證、學生證、住址證明三項基本資料,以及兼職、銀行月結單等收入證明,「例如你月入2,000元,就可借1萬至2萬元,還款期為6個月至24個月」。另外,大學生亦可選擇提交facebook及Linkedin戶口資料作審查,「可以畀我哋feel到佢係咪正常人,方便信貸評級」。其次是成績、學歷證明,「讀邊間大學,的確會影響信貸評級,但我哋主要以學科為主導」。他解釋:「唔係港大、中大評級就特別好,你讀文學院、社會科學院出嚟嘅收入,未必夠公開大學讀護理系高;甚至副學士讀工程、電工,畢業後收入都高過好多大學生」。現時uFinance貸款年利率介乎8厘至15厘,平均年利率約10厘;平台會向借款人及放款人雙方各收取0.6厘中介費,放款人平均回報約8.8厘。



放款人承擔損失風險

uFinance對放款人沒有特別設限,僅須提供身份證明、投資紀錄等,並須簽署風險披露條款。雖然現時平台暫未出現壞賬,但該平台亦闡明貸款損失風險須由放款人完全承擔,即使平台以中介費設立「風險準備金」,亦只是在出現壞賬時予放款人應急之用,並非賠償。與普遍P2P平台不同,uFinance未有利用第三方信託管理客戶資金,意味營運資金與客戶資金交雜,uFinance稱,目前正尋找信託公司合作。


■鍾同學

【學生意見】

鍾同學表示:「有需要時會問朋友同父母借錢,不過網上平台可以幫助家庭經濟較差嘅大學生。」


■林同學


林同學表示:「唔會考慮網上借錢,網上借貸還錢好麻煩,有需要都會搵朋友借。」 邱仲權攝





來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160418/19575629
大學生 大學 P2P 借錢 年息 10 貸款 上限 學科 決定 信貸 評級
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=299431

30億銀色債月內推 業界:宜大手買 供65歲以上長者認購 年息最少2厘

1 : GS(14)@2016-07-08 07:56:09

【明報專訊】政府今年首推、專為65歲或以上長者而設的「銀色債券(Silver Bond)」,消息指首批發行規模約30億元。發行機制與iBond大致相同,保證年利息2厘,惟不設二手市場。分析指出,由於「包底」利息高達2厘,較定存利息高,加上資金不會被凍結,故值得「長揸」;若資金充足,不妨進取一點,認購5至10手。另市場估計,「銀色債券」最快有望於本月底推出。

明報記者 徐寶文

據市場消息指,今年首次推出的「銀色債券」,其規模為30億元,即只約iBond發行規模的三成;但發行機制與iBond大致一樣,包括同樣與通脹掛鈎、每半年派1次息、利息逐日計算、年期為3年,以及每手1萬元等,但「包底」年利息則較iBond的1厘高,達2厘。但認購人必須留意,Silver Bond將不設二手市場及只能經配售銀行認購(共有21間)。不過消息指,雖然不設2手市場,但投資者仍然可以隨時以原價售回配售銀行,以及賺取已持有日數的利息。

21間銀行配售 無二手市場

業界普遍估計,「銀色債券」將於本月底開售。政府發言人則指,「銀色債券」推出的時間及其他細節尚待落實,但當準備工作完成後,便會適時作出相關公布。

上海商業銀行產品拓展處總監陳志偉則表示,「銀色債券」年息最少有2厘,較港元定期存款息高,且保本能力強,加上可隨時向配售銀行沽出,具靈活性,故值得認購。不過他指,在全港近115萬名長者中,早前只有6.6萬名長者認購iBond 6(4231),當中更僅5萬人屬長期投資,且「銀色債券」為首次發行,又不設二手市場,故相信會拖累「銀色債券」的銷售情況,雖料可獲足額認購,但人數料僅約5萬人。故不妨趁此機會認購5至10手,以獲派更多手數。

一通集團行政總裁宓光輝就提醒,由於長者一般的資金均是「出多過入」,故建議扣除6個月的常生活開支,以及一定金額作醫療儲備後,仍有「閒錢」則可以考慮認購,而且因年息高達2厘的關係,可作「長揸收息」之用。

回報較高 價值料勝iBond

另外,宓光輝指,雖然「銀色債券」的「包底」利息較iBond高,但因預料未來3年的通脹不會低於2厘,故「銀色債券」的實際價值會略較iBond 6高,約104至105元,而iBond 6昨日價格則為104.05元。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5083&issue=20160707
30 銀色 債月 月內 內推 業界 大手 65 以上 長者 認購 年息 最少
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=302759

富邦人壽推年金計劃 年息3厘

1 : GS(14)@2016-08-19 06:48:29

【本報訊】富邦人壽今年4月正式在港營運後,推出類近年金的終身保險計劃,每年可穩派3厘息保證回報,而若果資金繼續滾存,新賺取利息可獲3.5厘非保證回報,按市場環境及精算假設計算。該產品最低入場費為8萬港元,保單繳付期為6年,現時由富邦香港銷售。該行保險部主管梁鍵波表示,由於保險產品條款眾多,難以用上述產品與同類型年金類產品比較,「例如出面有啲3厘至4厘息,但不保證回報部份較高,好難比較」。富邦香港現時並與國壽海外合作推銷保險,梁鍵波指,富邦人壽推出的產品能補足現時產品種類,而該行亦會與姐妹公司富邦人壽討論設計產品事宜。另外,富邦香港投資產品部主管陳志恒表示,在深港通開通宣佈批准前2至3個星期,較多人購買H股基金,估計是較多人預期深港通開通前預先部署。




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160819/19742130
富邦 人壽 年金 計劃 年息
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=306442

美債被拋售 10年息升穿2厘

1 : GS(14)@2016-11-11 08:02:41

【明報專訊】美國共和黨特朗普勝出總統大選,市場預期他可能增加政府開支及減稅,刺激經濟增長和通脹上升,美股美股昨早段延續升勢,道指升逾100點再創盤中新高。通脹向上或帶動長期利率升,觸發美國國債被拋售。美國10年期國債孳息率周三升至2.083厘,是1月以來首破兩厘,也是2013年7月以來最大單日升幅。美國財政部以2.02厘拍賣價值230億美元的美國10年期國債後,美國10年期國債孳息率昨續升至2.1厘,30年期國債孳息率亦升至2.9厘。

特朗普增加政府開支 或需舉債

特朗普當選後重申要重建美國基建,加上他表明上任後將下調企業及個人稅率,市場恐政府入不敷支而要增發債。BMO Capital Markets形容,債價正如掉下的刀,無人敢接。Raymond James固定收入資產市場主管Kevin Giddis稱,這是恐慌交易,市場認為特朗普的政策會令政府債務增加,推高通脹,影響國債在內的所有債券價格。德銀策略師Alan Ruskin稱,新政府能否推規模恰當的刺激措施,而不破壞財政可持續性。

不過在明年1月總統就職禮前,預計不會有更多政治風險出現,投資者注意力集中在下月的聯儲局議息。芝加哥商品交易所的利率期貨數據顯示,聯儲局12月加息的概率升至81%,較大選前還要高。兩年期美國國債孳息率也上漲至0.9厘。美匯指數昨升穿99。美元兌日圓升至逼近107水平,創4個月高位。不過有「日圓先生」之稱的日本前財金官員榊原英資認為,特朗普的刺激措施不足以令美元顯著增強,預期其上台後將採取弱美元政策,預期6個月內日圓兌每美元將升至90水平,美國國債孳息不會持續上升。

12月加息機會增至逾八成

蘇格蘭皇家銀行則預期,基於特朗普未來政策的不確定性,投資者將採取審慎觀望態度,預期年底前美國10年期國債孳息將升至2.25厘。Jefferies數據顯示,昨天債券的競投與發行額比例為2.22,是2009年以來最低,反映買盤疲弱。評級機構標準普爾稱,美國長期存在的體制優勢,有力相互制衡機制,對特朗普政府的政策執行形成支持。惠譽稱,特朗普當選短期內不會對美國的AAA評級造成影響,中期或不利美國評級。

德國10年期國債孳息率升至0.32厘,刷新3月以來高位。意大利30年期國債孳息率升破3厘關口,創逾1年來新高。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 3450&issue=20161111
美債 債被 拋售 10 年息 升穿
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=314954

港元定存年息逼近2厘

1 : GS(14)@2016-12-24 10:18:23

溫傑



【本報訊】港元定存雖然零風險,但一向接近零息。不過,隨着美國加息,本港低息環境始有改變,銀行港元定期存款年利率升至近2厘!交銀香港昨日9個月港元定存息高達1.76厘,惟限理財客戶。若以一般客戶計,永隆銀行一年期定存亦有1.6厘,敍做10萬元,一年後穩收1,600元,計及人民幣貶值因素,有理財專家坦言較高息人幣存款更着數。多年低息環境下,本港銀行資金充裕,一直不需要以高息吸納港元存款。不過,隨着美國加息,有誘因令資金逐步流出本港,將令本港整體息口上升以留住資金,最近不少銀行已率先上調港元定期存款年利率,年息更近2厘。目前市面上以建行亞洲出價最高,3個月期港元定存息高達1.95厘,不過只能敍做10萬元,超過的話最高得1.15厘。此外,高息優惠限新資金,存戶另要申請指定信用卡,並提升至理財戶口,最低資產總值要維持20萬元。由於存款期短,以10萬元存3個月,年息1.95厘計,僅收息487.5元。


無匯率風險 好過存人幣


若希望存款期較長,市面上亦有1.7厘以上的選擇。交銀香港昨日9個月期定存息為1.76厘,屬市場少見高息,起存金額5萬元,唯一要求為成為該行理財戶,最低資產總值需維持80萬元。不過,該行優惠息率每日調整,客戶最終所得息率或與昨日定價有偏差。存戶若不希望提升戶口級別,則以永隆銀行的定存息最高。以一般客戶計,一年期定存年息已有1.7厘,起存門檻50萬元,附加要求不多,唯一要求是新資金。若存款額較低,5萬元以上亦有1.6厘,以存款額10萬元計,一年後穩收1,600元。雖目前港元定存息率遠低於動輒4厘以上的人民幣定存息,但新鴻基金融財富管理策略師溫傑坦言,人民幣匯價貶值的虧損已抵銷大部份利息收入,反而港元定存毫無匯率風險,接近2厘息已「相當抵」。■記者陳洛嘉




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20161223/19874444
港元 定存 年息 逼近
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=319790

善用兒童理財戶口月供儲蓄利是錢存銀行 年息最高1.6厘

1 : GS(14)@2017-02-02 02:32:00

■新春期間子女逗到不少利是,家長可幫子女開戶口,存款賺息。 資料圖片



【兒童理財】農曆新年過後小朋友逗到不少利是,很多家長們都想幫子女儲起,家長們不妨把握新年優惠替子女開立兒童理財戶口,有戶口一年期月供存款計劃年息可達1.625厘。專家建議,子女儲起零用錢時,家長應同步加碼「注資」子女儲蓄戶口;教育基金投資亦不能單靠「平均成本法」,累積一定金額後必須積極檢視投資組合。記者:陳洛嘉



儲蓄是累積財富的第一步,各大銀行亦趁新春推兒童理財戶口優惠「吸客」,其中有不少月供存款計劃年息更可達1.2厘以上。若以1年期存款期計,以華僑永亨最高息,年息有1.625厘;中銀香港(2388)亦有1.2厘,於大行中算較高息選擇,每月最低存款額則為500元(見優惠表)。



家長宜加碼「注資」子女戶口

不過,由於小朋友零用錢及利是錢有限,以1年月供1,000元,年息1.625厘計,1年後本金加利息亦僅得12,105元。中銀香港個人金融及財富管理部副總經理葉慧文就建議,家長可同步加碼「注資」子女儲蓄戶口,「比如子女每儲起10蚊零用錢,媽媽就額外存100蚊入子女儲蓄戶口,加大存款額。」華僑永亨零售銀行處主管黃循球亦認為,若果能夠讓子女擁有屬於自己的戶口,可以增加孩子的責任感,子女將收到的利是錢儲起而不是即時花在購物上,家長亦應該加以獎勵,從而鼓勵他們繼續儲蓄。


趙海珠幫子女做人壽儲蓄

除了存款外,不少家長亦會替子女購買保險儲蓄計劃或設立教育基金,如擁有一對仔女的前新聞主播趙海珠就透露,由於親戚朋友多,兒子去年已收到5位數字利是錢。「阿女今年第一年逗利是,金額都可能有5位數,會幫佢哋放落人壽儲蓄保險計劃,18歲就可以拎返讀書用。」兒童教育基金投資就應該以穩健長線為主,不過,中銀香港投資產品顧問及投資產略主管高耀豪亦提醒家長,並不能夠一心單靠「平均成本法」投資,家長必須不時檢視子女的投資組合。「雖然長年期定期入市可以減低短期資產價格波動,但好似遇著近2年上落市,好可能令最後無預期回報。」他建議,家長要先預算好打算用多少時間來進行投資,比如18年的儲蓄計劃,於金額累積至一定規模及目標後,家長便應開始積極審視組合。


【家長意見】

■趙海珠

前新聞主播 趙海珠:「本身有為一對仔女買人壽儲蓄保險,等佢哋18歲時就可以拎出黎睇下點用。舊年阿仔第一年逗利是,收穫多啲,有成5位數字,都全部放番入份保險計劃。今年到阿女第一年逗利是,都會咁樣幫佢儲起。」



■蘇沛豐

招銀國際策略師 蘇沛豐:「阿女太細個,未有咁快幫佢計劃理財,今年可能都會逗到兩、三千蚊,但相信都係我自己袋番。等到佢3歲左右,就會開始將利是錢畀番佢教她儲錢……如果佢對投資有天份,會趁細個教佢投資股票。」




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170201/19914246
善用 兒童 理財 戶口 月供 儲蓄 利是 是錢 錢存 銀行 年息 最高 1.6
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=324906

垃圾級別阿根廷發年息近8厘「百年長命債」

1 : GS(14)@2017-06-22 07:40:42

阿根廷剛結束2年貨幣管制,最新又再展開撲水之路。阿根廷周一首次發行100年到期的國債,涉27.5億美元。雖然今次是阿根廷自本世紀爆發債務危機以來,首次重踏國際信貸市場,但由於現時市場仍處低息環境,是次「百年債」票面息率7.125厘,相當於年利率達7.9厘,因此仍錄97.5億美元認購,超購2.5倍。阿根廷財相於新聞稿指,今次市場反應熱烈,反映阿根廷已重奪市場信心。阿根廷財相接受傳媒訪問時表示,由於阿根廷披索較預期強勢,當地計劃提高2017年發外幣債的目標,由原來的100億美元增至127.5億美元。阿根廷發國債所得款項,將用作紓緩當地巨額財赤。雖然阿根廷「百年債」息率吸引,但要知道阿根廷從1816年獨立,即過去200年來,就已曾爆發8次主權債務違約,單單過去23年,有出現3次違約。其中2001年,違約金額高達1000億美元,為當時全球規模最大的主權債務違約,其後更花10多年時間,與拒絕債務重組的投資者打官司。
Puma Investments行政總裁Jorge Piedrahita接受路透訪問時表示,認為阿根廷現時發「百年債」是過份地早,「當你回顧歷史,我真係唔肯定,你可唔可以搵到一個20年,係阿根廷冇違過約。」今次債券帳簿管理人為花旗、滙豐銀行,至於野村及西班牙國際銀行(Santander)為協辦承銷商。國際評級機構惠譽上月將阿根廷主權信用評級從「選擇性債務違約」的「RD」調升至「B」,仍為垃圾級別,但評級展望為穩定。



97年主權移交至今,香港前進還是倒退?「蘋果」與你細數廿載風雨。【回歸二十年】專頁:http://hksar20.appledaily.com.hk




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垃圾 級別 阿根廷 阿根 年息 百年 長命
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象錢寶平台助投資貸款對接 信貸基金提供年息逾7厘回報

1 : GS(14)@2017-10-01 19:17:21

【明報專訊】近期電視有些廣告最尾都會有一句「借錢梗要還,咪畀錢中介」,其實借款人透過中介是由於不想露面,避免出現尷尬情况,但現時很多財務公司已做到在網上審核申請,象錢寶營運總監譚珞峰表示,由於科技進步很多批核都可以透過網上遞交申請,配合先進雲端技術支援更可驗證身分證的真偽,所以解決了客戶要面對面申請的情况。現時很多客戶未必有固定職業,以往申請貸款較困難,但現時科技進步,個人資料較易查到,提高成功申請貸款機會。

現時象錢寶為香港持牌放債人,現時借貸及放款市場已十分成熟,主要資料是取用環聯信貸及身分證真偽,之後還會引入面容檢證,以證明其申請人資料是屬實。香港財務公司平均壞帳率為8%。

倘投資者過多 或暫停認購基金

作為一家財務公司的象錢寶作為放貸人外,經營模式有別於其他公司,其同時設立「象錢寶消費信貸基金」,該基金為專業投資者提供年息高達7厘至10厘的投資選擇。基金每月定期將利息存入投資者帳戶,以提高投資者現金流的穩定性,並可自由選擇1年、2年或3年的投資期組合。該基金主要通過投資於象錢寳所發行的債務票據,讓投資者可間接投資於象錢寶經營之消費者貸款業務,這類貸款業務正是近年銀行和金融機構的重要收入來源,也是作為投資與貸款雙方的對接平台。譚珞峰認同,有時投資者及借貸人未必平衡,當投資者過多,有機會暫時停止認購基金。

不過,該公司非借貸無上限,其客戶主要針對小額貸款需要的客戶,現時無抵押私人貸款額達30萬元,還款期有6至36個月選擇。譚珞峰表示,現時客戶借貸都是以結婚及裝修為主。現時很多借貸人都是自由人,未必能出示工作證明及定期人工,他明白很多申請者都未必有定額人工收入,但只要出示銀行紀錄,一樣可以申請貸款。

貸款市場一向競爭激烈,但對於與銀行競爭,他指一般情况若信貸良好的客戶會傾向與銀行貸款,但有時候貸款人若拖欠卡數或忘記在還款期前還款,因而影響了信貸紀錄,財務公司可發揮優勢,但仍然會嚴格審批,另會較仔細問客戶為何會遲還款影響其信貸紀錄。

港社交借貸發展潛力大

象錢寶董事總經理李德光表示:「自首家網絡(P2P)信貸模式在2005年於英國開展後,全球網貸行業迅速增長,以中國為例,目前有逾5000家網貸商,截至2017年5月,P2P網貸行業的交易額約2313億元人民幣,而歷史累計交易額更達到4.41萬億元人民幣。香港的網貸市場,在嚴格規管下,穩步上揚,加上貸款違約率少於5%,相信社交借貸有相當大的發展空展及潛力。」

數碼平台降低貸款利息

李德光又稱:「近日共享型經濟大行其道,象錢寶作為香港首批網絡社交借貸商,貸款客戶可受惠於我們的數碼化平台,省卻傳統借貸機構的多重收費,降低貸款利息。專業投資者可透過『象錢寶消費信貸基金』,享有以往只有銀行及財務機構方可經營之投資組合及收益,加上基金經理對象錢寶的風險控制實施質量監控,以確保投資組合健康。」

龍彩霞 明報記者

[龍彩霞 理財專題]


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上商稅貸年息劃一1.88厘

1 : GS(14)@2017-11-05 17:36:23

【本報訊】雖然今年港銀資金成本增加,但仍有銀行推低息稅務貸款優惠吸客。上海商業銀行稅貸年息劃一為1.88厘,與去年息率一致,暫成全城最抵。上商稅務貸款額最高為200萬元或月薪12倍,還款期最長為24個月。該行不論貸款額,劃一實際年利率為1.88厘,但限借20萬元或以上。


渣打最低0.88厘 須綑綁條款

今年港銀稅貸息率普遍較去年上調,但上商未見加價,而且取得優惠息率的要求相對簡單,客戶只要設立最少一項指定網上銀行服務,包括網上銀行服務、電子結單服務、JETCO Pay服務,稅貸息已可達1.88厘。雖然目前亦有個別銀行以稅貸息低至1厘以下作招徠,但當中隱藏不少綑綁條款。以同日推出稅貸優惠的渣打香港為例,雖然年息最低可達0.88厘,但僅限新理財客戶,即資產值最少達100萬元,且須設立自動轉賬出糧服務。若以一般客戶借20萬元計,實際年利率為2.99厘,較上商高逾1厘。目前以一般客戶借20萬至50萬元為例,上商以1.88厘成全行最抵。不過,若貸款額少於20萬元,上商則未有優惠,市面上暫以信銀國際的2.74厘最抵。若貸款額高達100萬元,花旗香港則可低至1.78厘,但由於最多借12倍月薪,故月薪最少要達8.4萬元才能借過百萬。



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上商 商稅 稅貸 年息 劃一 1.88
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匯豐推創科貸款 年息可低於9厘

1 : GS(14)@2017-12-18 03:35:46

【明報專訊】匯豐昨日宣布推出「創科企業商業貸款」,每月平息低至0.33厘,每年的手續費為貸款額1%,貸款期可由半年至5年,毋須抵押品,惟需個人擔保,實際年利率可低於9厘。市面上中小企業貸款不一定要遞交財務報表,而年期較長的無抵押貸款,一般利率為雙位數。

科技園數碼港伙伴公司免手續費

是次匯豐的創科企業商業貸款,以10萬元貸款額為例,還款期5年,即實際年利率為9.96厘,每月還款額低於2000元。香港科技園和數碼港的伙伴公司或租戶,會獲豁免手續費,即實際年利率可低於9厘。貸款申請一經批核,金額將於3個工作天內發放。

據了解,現時中小企業貸款亦不一定需要遞交財務報表;無抵押的中小企貸款,以貸款期5年計算,一般利率為雙位數。不過,以10萬元貸款額,還款期3年為例,星展銀行的中小企無抵押品貸款,月平息可低至0.33厘。中銀香港(2388)的中小企貸款提供月平息低至0.25%,手續費每年1%,還款期最長5年,申請貸款的小企客戶需成立至少6個月或以上。

非初創企業亦可申請

匯豐表示,新產品為本港中小企而設,針對從事數碼科技相關的企業,或在傳統企業在現有業務中使用數碼科技,例如電子商務、大數據、人工智能或生物科技等,申請公司必須在本港註冊和營運,但不需一定是初創企業。申請貸款毋須提交財務報表,銀行會視乎公司業務性質、商業信貸資料庫資料、貸款用途、還款能力等。匯豐香港工商金融主管趙民忠表示,今時今日創新科技對香港經濟日益重要,長遠將成為增長的關鍵,創科企業商業貸款為企業提供簡單快捷的財務方案,協助他們發展創新科技。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 0859&issue=20171212
匯豐 推創 創科 貸款 年息 低於
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中環中心買家 尋求九成借貸傳夾層貸款佔四成 年息八厘

1 : GS(14)@2017-12-18 04:27:00

【本報訊】上月長實(001)以402億元出售中環中心75%權益,新買家中國港澳台僑和平發展亞洲地產與數間銀行洽商包銷融資。《路透》昨引述消息及財務條款指,買家正尋求相當於交易額九成(361.8億元)的貸款,包括四成資金以1年期夾層貸款(mezzanine)形式籌組,餘下五成為銀行優先貸款。記者:劉美儀


業界指有關貸款結構進取程度屬近年少見,惟合組財團股東之一兼亞洲地產創辦人蔡志忠澄清,「我們必須根據金管局指引,向銀行承造四成按揭。」不過除了銀行承銷外,亦有其他融資安排,就像財團買地皮也有其他融資安排一樣,但他強調「融資槓桿(借貸比率)並無坊間講到咁高(九成)」,各夥伴「點都會拿幾成出來,香港地無得偷雞。」


擬借按揭及安排其他融資

至於近期將不少物業放售,是否套現支付中環中心,他回應說「可以咁講,但唔急!」金管局於今年中,出招收緊銀行對地產商借貸風險。銀行界消息說,融資結構仍未定案,不排除還有變數。分析指,非銀行金融機構資金(如投行、基金或私人投資者),透過夾層貸款涉足房地產項目融資,賺高息回報,這部份不受金管局監管,猶如發展商財務公司,為買家提供高成數二按,背後亦反映借貸參與方,對樓市風險不存憂慮。《路透》援引消息報道,買家已支付交易額10%(40.2億元)定金,九成借貸資金中,四成以夾層貸款籌組,年利率達8厘,餘下50%為銀行優先貸款,但無提及息率與年期,交易有6個月成交期限。外界一直傳聞,買賣雙方達成協議後,前者會拆售中環中心部份樓層及單位套現還款;倘是項融資果真設夾層貸款,意味只要期內樓價不大幅下調,夾層貸款借款人便不存在承擔違約或壞賬風險。

非銀行資金或參與貸款

資深財資界人士兼城大商學院客座教授陳鳳翔認為,隨着監管當局加強對銀行房地產貸款限制,近年市場多了出現夾層貸款,讓非銀行資金參與補充融資缺口,但這類資金性質通常較短期。他認為樓市未來需求仍然殷切,惟美國參院通過稅改方案,財赤及債務負擔加重,對環球投資市場可能帶來潛在風險。中國港澳台僑和平發展亞洲地產,主要股東包括佔55%權益的中國國儲能源化工,其餘45%由本地投資者組成,包括全國政協外事委員會副主任盧文端、「小巴大王」馬亞木。



來源: https://hk.finance.appledaily.co ... e/20171214/20244179
中環 中心 買家 尋求 九成 借貸 夾層 貸款 四成 年息 八厘
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海航啟德地擬向小投資者融資 入場費780萬 兩年組別年息9厘

1 : GS(14)@2018-01-28 15:07:20

【明報專訊】早前承認周轉不靈的海航集團,遲遲未能為啟德地皮籌得銀行貸款,終於變陣向小投資者埋手,出售以兩幅啟得地作主要資產的基金,入場費100萬美元(約780萬港元),年息達9厘,並可分成抽取項目盈利,簡言之即透過出售基金予街外投資者為項目融資,做法罕見。海航旗下啟德地皮的貸款相繼今年到期,涉近100億元,即使解決啟德地貸款問題,海航今年需應付343億元人民幣的到期債券。據了解,海航昨天正在準備發出相關聲明,但至截稿前仍未回覆記者查詢。

明報記者 李哲毅

彭博社昨日報道,海航正邀請投資者參與去年在香港投得的兩塊土地發展項目,具體做法是海航將發行一隻基金,資產為兩幅啟德地皮,每名投資者至少承諾投放100萬美元,基金分為兩類,包括年期為2年,每年回報9%加上第2年項目盈利的5%;以及年期為4年,最後1年支付項目盈利40%(見圖),相關推廣資料日前發行,但並未提及海航希望籌集多少資金。

公司準備發聲明 截稿前未成事

報道未有披露基金訂明由何時開始計算2年及4年期限,海航集團旗下香港國際建投(0687)主席劉軍春去年底曾表示,4幅啟德地皮料可建1900伙,預料最快2019年第三季預售,整個項目於2022年完成。事實上,日前市場便傳出海航集團向新地(0016)以9厘高息撲水的消息,新地主席郭炳聯本周一被問到會否向海航借錢時回應說,有消息會再公布。之前傳出的息率與是次發行基金的條款脗合。

海航2016年底起總共以約273億港元打敗本地地產商,投得4幅啟德地皮,當時被市場視為天價成交,彭博智庫分析師Patrick Wong表示,發展商向外部投資者集資不常見,因為很容易可在銀行借得低息融資。消息指,海航部分公司最近數周未能按時向內地數間銀行還款,數家銀行已凍結公司的信用額度。

翻查資料,海航下月需解決54億元貸款,6月及7月則有22億元及25億元貸款到期。業內人士表示,海航借得過橋貸款的利率較高,再續期會比原來更貴。一般而言,因為投地後需要付款,需要急速安排貸款,過橋貸款利率會較高,視乎借款方有沒有抵押品,一般內房借過橋貸款利率為1年期銀行拆息再加1厘至2厘。

拖累海航系美元債價不斷下跌

除啟德地皮外,海航需面對不少難關,下季將有83億元人民幣債券到期,第三及第四季分別有逾120億元人民幣債券到期。資金問題已拖累海航系債券不斷下跌,海航集團(國際)一筆2021年5月到期的美元債券,昨日債價跌至78.437;2019年8月到期美元債券跌至82.53。


來源: http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 0262&issue=20180125
海航 啟德 地擬 擬向 向小 投資者 投資 融資 入場 780 兩年 組別 年息
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=347383

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