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什麼樣的公司有財務造假嫌疑?轉載 Passion啟航

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什麼樣的公司有財務造假嫌疑? 轉載
——來自香櫞公司和渾水公司的啟示
陳 彬 劉會軍

2011年,中國概念股特別是中小公司股票集中遭遇美國空方「阻擊」,甚至在2011年3至6月份一度引起拋售中國概念股的狂潮。中國概念股之所以被集中做空與中國企業在赴美上市(尤其是反向收購)過程中過度包裝和財務造假有關,但是,也與幾家做空中國概念股的專業公司推波助瀾有關。其中,香櫞公司和渾水公司在做空中國概念股的浪潮中以其精準的出擊贏得了無數的爭議和關注。在進行制度性反思和修補的同時,這兩家公司發掘和質疑中國概念股財務造假的手段也許同樣值得我們思索和借鑑。他們是如何精準的發現上市公司財務造假的?他們有什麼特別的指標體系或方法嗎?本文的目的就在於探討香櫞和渾水公司發現中國概念股財務造假的方法,以期為我國監管層改進對上市公司監管工作提供一些借鑑。香櫞公司與渾水公司做空中國概念股自誕生以來,香櫞公司(C i t r o n)和渾水公司(M u d d yWaters)共做空23家中國概念股,其中紐約交易所上市公司4家,納斯達克上市公司16家,多倫多交易所上市公司1家,在美國OTC交易的上市公司2家。在被做空的中國概念股中,有7家已經被退市,1家被停牌,有11家出現60%以上巨幅下跌,另有2家公司尚處於做空戰役之中。並且,這些公司在被做空之後,公司及其高管大多遭到了監管部門的調查或集體訴訟。香櫞公司和渾水公司的具體戰績如下:
香櫞公司由安德魯·萊福特(Andrew Left)創立,其主要業務為做空,但並非專門針對中國概念股。自2006年至今,香櫞公司共做空18家中國概念股,其中2006年2家,2007年4家,2008年1家,2009年2家,2010年3家,2011年6家。這些公司中有2家來自紐交所(新東方和東南融通),14家來自納斯達克,2家來自OTCBB。除在新東方上失手和哈爾濱泰富電氣的做空戰役正在進行之外,其他的做空均以香櫞的勝利告終。目前,有6家公司已經被退市,5家的下跌幅度在90%附近或以上,4家在70%左右,1家在20%左右。
渾水公司由卡森·布洛克(Carson Block)創立,是一家專門為做空中國概念股而成立的公司,其公司名稱中的「渾水」即取自中國成語「渾水摸魚」。自2010年中至今,渾水公司共正式做空5家中國公司(中國高速傳媒被香櫞和渾水公司同時做空),其中2家公司已經被退市,1家被停牌(結局很可能是退市),另2家分別出現60%和70%左右幅度的下跌。此外,渾水公司還針對另一家中國概念股公司展訊通信以公開信的形式列出了許多疑點,希望管理層能給予答覆,但並未發表正式的做空報告。與香櫞公司的做空對象主要來自納斯達克不同,渾水的做空對象有許多都是規模較大的公司,如來自紐交所的2家公司和來自多倫多交易所的嘉漢林業,嘉漢林業在被做空之前市值高達70億美元。
鯊魚是如何聞到腥味的?針對上述23家公司,香櫞公司和渾水公司一共發表了39份研究報告,通過對這些研究報告的分析,我們大致可以發現上市公司身上的何種腥味吸引了做空者的到來。通過報告可以發現,香櫞公司和渾水做空中國概念股的理由大致可以分為兩類,一類是基於市場理由的做空,另一類則是基於違規理由的做空。
一、基於市場理由的做空基於市場理由而針對中國概念股發起的做空比較少見,僅有新東方、金融界、奧瑞金種業和斯凱網絡屬於此類。香櫞公司在2009年建議做空新東方的理由主要是跟中國的同類公司相比,新東方已經被高估。被香櫞公司拿來作對比的是華爾街英語,因為當時華爾街英語被以1.45億美元的價格轉手。香櫞公司做空金融界的理由則是認為金融界當時收入的大幅增加(以及由此帶來的股價大幅上升)是因為中國火爆的股市,而這是不可持續的,且與同行相比,金融界已經被高估。[1]質疑奧瑞金種業和斯凱網絡的理由則主要是因為它們的技術和商業模式並不誘人。
香櫞公司在以市場理由做空中國概念股方面並不成功,如新東方在被香櫞做空之後股價上升了超過100%,奧瑞金種業和斯凱網絡的下跌幅度也不大,這反映出香櫞公司在對公司進行市場估值方面並無特別優勢。香櫞公司的創始人萊福特也承認在預測公司的市場前景方面,他失手頗多,但是,他值得自豪的是在揭露公司的財務造假方面從未失手。
二、基於違規理由的做空除新東方等4家公司之外的中國概念股都是被香櫞和渾水公司基於違規理由做空的,而這些違規指控都可歸結於一點,那就是「財務造假」。通過報告可以發現,公司造假的手段各不相同,但是發現造假的突破口卻如此相似。香櫞和渾水公司儘管在具體的調查手段上有所不同,比如,香櫞公司更加依賴對上市公司財務報告等公開信息的分析和對照,而渾水公司由於是律師創立的,較多地採用了暗訪、走訪客戶及經銷商等實地調查手段。但是,吸引他們對公司展開調查的突破口卻是類似的。香櫞公司在其報告中也一再強調,發現公司造假根本不需要多少高深的財務知識,也不需要多大規模的調查,只需要具有常識和一點點的盡職調查。那麼,是什麼樣的理智幫助做空者鎖定獵物的呢?
剔除上述4家基於市場理由被做空的中國概念股,在剩餘的19家公司的做空報告中,我們可以發現一些反覆出現的突破口,而香櫞和渾水在很大程度上正是根據這些突破口和進一步的盡職調查對公司的財務報告提出質疑的(見表1)。
香櫞和渾水在其報告中認為這些特徵和財務造假有極強的正相關性,具體情況如下:1. 遠高於同行業的毛利率有些公司的業績太好了,好得都不像真的了。香櫞的研究報告中反覆出現的一個詞彙是「too good to betrue」;反覆強調的一個邏輯是,在充分競爭的市場中,每家企業只能取得平均的利潤率,除非這家企業有足夠合理的理由,如先進的技術、行業的領頭或壟斷地位等。如果理由不夠充分,而企業又取得了遠高於同行業的毛利率,那麼,財務報告存在造假的可能。
廚房小家電生產商德爾集團(Nasdaq: DEER)公佈的平均年增長率為400%,毛利率比行業龍頭九陽股份還高46%,而九陽的規模是其8倍,而且德爾集團幾乎沒有任何廣告和零售終端開銷。在淘寶網的廚房小家電生產商「關注度」排名中德爾更位列第51名;在最近的時期,最多的產品只賣出9件,絕大多數產品的銷售量為0,而九陽產品每週的銷量高達幾千件。這像一個每年增長400%的公司嗎?你還相信它的毛利率比九陽高46%嗎?[2]
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新博潤(Nasdaq: BORN)宣稱其發明的濕法制酒工藝是中國白酒製造業的重大技術革新,因而取得較高的毛利率,但是招股書中列明的2007、2008、2009和2010年前3個月的研發投入卻只有8萬、12萬、20萬和15萬人民幣左右。你相信這是能夠帶來超高毛利率的重大技術革新嗎? [3]
中國高速傳媒(N a s d a q: C C M E)公佈的財報甚至比Focus Media更賺錢。每塊屏幕所創造的收入是其他公司的3.5倍,中國高速傳媒大約有5.5萬到6萬塊屏幕,華視傳媒有12萬塊。在2010年的第2季度,華視的總收入是3100萬美元,而中國高速傳媒用不到華視一半的屏幕創造了5300萬美元的收入。並且華視的屏幕主要在一線城市,而中國高速傳媒的主要在二、三線城市。在g o o g l e和b a i du中搜索戶外媒體廣告商,也幾乎見不到中國高速傳媒的任何報導,也沒有任何有影響力的分析師關注過該公司,而同行業的巴士在線(Bus-online)、世通華納(Towona)和華視傳媒(VisionChina)則報導廣泛。中國高速傳媒每投進1元錢,當年便可賺回超過50分,這樣的資產回報率「已經超過Google、蘋果和微軟,而且還是在未引起任何主流媒體注意的情況下悄悄實現的。如果這是真的,那麼,這個案例至少值得商學院反覆學習100年。」[4]

2. 報給工商和稅務部門的文件與報給SEC的不一致工商和稅務等部門保存的企業資料是發掘公司財務造假的一座金礦。但是,這些資料存在一定的爭議性,有些企業可能為了規避或逃避稅收等而向這些部門故意隱瞞公司的真實情況。香櫞和渾水公司認為工商等部門保存的文件和報給SE C的文件存在些許差異是可以理解的,但是當差距達到一定程度的時候(如90%以上),對於推斷企業的財務造假便具有了實際意義。此外,在有些資料中還夾雜有企業經過會計師事務所審計的財務報告,這些經過審計的報告具有更高的可靠性。哈爾濱電氣(N a s d a q: H R B N)的工商登記資料顯示2010年淨利潤不到1200萬美元,而財報顯示淨利潤為8000萬美元;SEC材料顯示負債為1.51億,而工商登記材料顯示為2.76億。[5]綠諾國際(Nasdaq: RINO)的工商登記資料顯示2009年收入為1110萬美元,業績為虧損,但是報給SEC的文件顯示收入為19260萬美元,淨利潤為5640萬美元。並且,公司公開的增值稅繳納數額和收入完全不成比例;產品銷量大增,但是原材料的進貨量卻沒有增加,顯示存在財務造假嫌疑。[6]
多元水務(NYSE: DGW)公告的2010年收入為10億人民幣,2009年收入為7.834億人民幣,但是多元水務的中國工廠的工商登記資料中的審計報告表明其2009年收入應在330萬至560萬人民幣之間,收入被誇大了超過100倍。[7]
東方紙業(NYSE: ONP)2008年收入被誇大超過27倍。中國公司的工商資料表明公司的收入只有240萬美元,而公佈的則是6520萬美元;2008年納稅只有45350美元,而公開宣稱的則是290萬美元。[8]
此外,值得注意的是,香櫞和渾水有時也會調查上市公司前10大客戶或代理商的工商登記資料。如報告中指出:嘉漢林業幾家代理商的工商登記顯示其註冊資本只有幾萬美元,但每年卻做著幾億美元的大生意;東方紙業前10大客戶中的許多客戶都規模太小,根本不可能購買那麼大量的紙,顯示這些公司存在造假嫌疑。
3. 有隱瞞關聯交易的情形或收入嚴重依賴關聯交易大量關聯交易的存在使得公司有虛構公司業績或掏空上市公司的可能,因而其業績的堅實度和財報的可信度都隨之降低。如果一家公司存在未披露的關聯交易,其緣由也往往不會是信息披露過失那麼簡單,背後可能存在更大的問題。[14]對中國公司而言,土地房產類的關聯交易有時是利潤騰挪的安全港,因為土地房產不但比較值錢,而且價錢的評估也不容易。泰諾斯資源(OTCBB: TNRO)的生產設施是從關聯方租用的,而公司的第一大客戶也是關聯方。中國閥門(Nasdaq: CVVT)收購Able Delight,但是卻沒有披露董事長的外甥擁有Able Delight34%的股份。新泰輝煌(Nasdaq:B R LC)的主要供應商、債權人和一家主要股東都是一家名為Kolin的公司。嘉漢林業(TO:TRE)的一些代理商的法人代表和董事長是來自嘉漢林業的高級管理人員,公司對此未予披露。多元水務(NYSE: DGW)2009年向慧元(惠元)研究所支付了2620萬元人民幣的諮詢費,而公司卻未披露該研究所是多元水務董事長在北京用3萬元註冊的一家個人獨資企業。[9]東南融通(NYSE: LFT)有70%以上的僱員來自同一家外包勞務公司,並宣稱該公司是無關聯第三方。但是這家勞務公司除這筆生意之外未見其他商業存在,而且也未見試圖開展其他生意,該公司亦沒有自己的網站,與東南融通使用同樣的電子郵件後綴,辦公地址在同一棟樓,給政府的報備文件也由東南融通法律部職員簽署。[10]
4. 可疑的主要股東和管理層股票交易主要股東和重要管理人員的股票交易有時會有暗示意義。公司業績下滑時,管理層拋售股票不是好兆頭;當公司的公開情況顯示公司存在重大利好,而主要股東和管理層卻積極兜售股票時,更不是好兆頭。美國超導(Nasdaq: AMSC)在發佈4.5億美元大額銷售合同的當天CEO套現1100萬美元,CTO和其他一些董事也有套現行為。新泰輝煌(Nasdaq: BRLC)公佈了不錯的業績,但管理層卻毫不猶豫地拋售股票。東南融通(NYSE:L FT)在上市後的4年內,其主要創立者也是董事長把其所擁有股票的70%,價值超過2.5億美元,無償贈送給了朋友和公司職員。公司的解釋是錢對董事長已經毫無意義,但董事長卻有以不合法手段謀取錢財的經歷。
5. 審計事務所名不見經傳且信譽不佳對中國概念股進行財務審計的經常是一些名不見經傳的小公司,而這些小公司在中國又無分支機構,不得不將業務委託給中國的一些事務所進行,這就為造假提供了空間。此外,中國的審計主要圍繞發票進行,較少進行實際核實,而發票很容易造假。如果公司公佈的審計報告存在錯誤,且製作粗陋,則更表明會計師不認真或不稱職。有許多中國概念股都是因為聘請了信譽不佳的審計公司而引起做空公司的關注,比如中國閥門、綠諾國際和哈爾濱電氣都聘用了Frazer Frost作為審計公司,而Frazer Frost曾多次受到SEC的懲罰。此外,德爾集團聘請的Goldman Kurland & Mohidin公司也存在信譽問題,其審計的3家公司暴跌,1家因財務信息披露違規被摘牌。
6. 管理層的誠信值得懷疑不誠實和不值得信賴的管理人員會使公司的財務報告更宜出現造假的可能性。如果一家上市公司的核心股東或重要管理人員在過去有嚴重污點或有事實表明其不值得信任,那麼,公司財務報告的可信度將隨之降低。
銀泉科技(OTCBB: CVDT)的核心管理人員一直通過包裝仙股賺錢。綠諾國際(Nasdaq: RINO)董事長夫婦在R I NO完成1億美元集資的當天從公司借款350萬美元在O r a n g e C o u n ty購置豪宅,而且董事長夫婦和其他管理層、獨立董事以及審計事務所之間存在非同尋常的關係。[11]新華財經(Nasdaq: XFML)的重要股東Dennis Pelino和兩位獨立董事都來自同一家因眾多的違法犯罪行為被退市並被宣佈破產的公司Stonepath Group。並且,新華財經母公司的董事Shelly Singhal曾經先後捲入兩起重大的股票詐騙事件,還有證據表明他曾經從別人那裡購買股票但從未付錢,而新華財經的CFO、董事,甚至是獨立董事都與Shelly Singhal有非同尋常的關係。[12]泰諾斯資源(O T C B B: T N R O)的管理人員就更有傳奇性。19世紀80年代,J a m e s P o e曾經是S o u t h C h i n aResource Corp的CEO,而他的夫人Paula Poe也是這家公司的董事之一。該公司在溫哥華證券交易所交易,宣稱和中國政府合作養殖對蝦。這家公司向投資者開出了許多誘人的許諾,結果是股票飛漲,但諾言從未兌現,最終破產。在破產後,Poe和她的夫人又締造了另一個偉大的「中國故事」Pan Asia Mining Corp,該公司在多倫多證券交易所交易。這一次是宣稱和中國政府合作開發中國唯一的鑽石礦。到2001年,這家公司把投資者融給它的3900萬美元全部輸光。該公司也因發佈虛假消息和故意誇大資產而被停牌。公司的CFO Don Nicholson也因故意發佈虛假消息被處罰。加拿大卑詩省證監會的處罰記錄顯示James Poe夫婦也曾因違規交易被處以證券市場禁入。現在,這些人又組建了泰諾斯資源,只不過JamesPoe將名字改為James Po,CFO換為Don Nicholson(不是原先的那位,是原先那位CFO的兒子,原先的那位仍然擔任公司的顧問),Poe的夫人也不再是公司的董事,而換成了他大約20歲的女兒Crystal Poe。「儘管該公司剛從市場融資500萬美元,但表示公司財務狀況的紅旗比中國五一勞動節大遊行上的紅旗還要多。」[13]
7. 更換過審計事務所或CFO更換審計事務所或CFO也被視為造假的徵兆,尤其是頻繁更換或者前後聘請的審計事務所都名不見經傳的時候。此外,與審計事務所關係過密或聘請不會講中文的外國人擔任CFO也被視為負面特徵。
綠諾國際(N a s d a q: R I N O)3年經歷了4任C F O。中國生物(N a s d a q: C H B T)4年經歷了5任C F O。新泰輝煌(Nasdaq: BRLC)審計事務所剛剛更換,並且前後兩家事務所都名不見經傳。嘉漢林業(TO: T R E)審計事務所是Ernst&Young,而TRE的董事會看起來似乎是專門為前E r n s t&Y o u n g合夥人設計的退休計劃,有5位董事來自Ernst&Young。展訊通信(NASDAQ: SPRD)CEO和CFO分別於2009年2月和4月離職;2009年10月,新任CFO又離職,在任僅4個月。2009年9月,審計委員會一名委員辭職,2009年9月審計事務所德勤被更換。
8. 過度外包、銷售依賴代理或收入通過中間商財務造假的手段之一就是宣稱公司的大部分勞務、業務、銷售等採取外包作業,這樣將避免使公司面對眾多的交易對手,並將公司的具體運作情況儘可能的移出財務報表。多元水務(NYSE: DGW)宣稱通過分佈於28個省的80個分銷商銷售產品,這使得易於造假,因為不需要提供客戶增長的記錄,也易於確認收入。東南融通(N Y S E:LFT)超過80%的工作人員來自勞務派遣,這使得其將大量的財務信息轉移到表外,使人們難以分析其真實的財務狀況,如每個員工創造的收入及每名員工的支出等。嘉漢林業(TO: TRE) 宣稱大多數業務都是通過代理商進行,代理方代替採購木材、代理加工、代替出售、代替收款、代替交稅,所得再從代收的貨款中扣除。中間商代替繳納增值稅和所得稅,這樣公司就可以操縱收入,而不用出示主要的審計憑證,即增值稅發票,留給審計事務所的可審計痕跡很少。
9. 複雜難懂的超過商業實際需要的公司結構很多公司的結構非常複雜,雖然可能給公司帶來稅務優勢,但是在造成營運上低效率的同時,也方便了財務造假和資產轉移。尤其是那些通過不同的國家和地區聯結起來的公司,格外值得警惕。例如,嘉漢林業(TO:TRE)的海外結構複雜難懂,利用至少20個英屬維爾京群島公司聯結起來,這種複雜不透明的結構既非出於稅收方面的考慮,對一個合法經營的實體而言也完全沒有必要。再如,多元水務(NYSE: DGW)在上市之後設立了大量的分支機構,高度集中於北京和廊坊,根本不是為了拓展公司在各地的業務,只是為了方便進行關聯交易和騰挪資金。

10. 超低價發行股票部分公司願意以看起來過低的價格發行股票,應提防這些公司的實際價值根本不是宣稱的那樣。[15]例如,中國新博潤(Nasdaq: BORN)宣稱在銀行有大筆現金,但卻以超低價發行股票,顯示公司非常缺錢。再如,泰諾斯資源(OTCBB: TNRO)股票交易價格在5美元附近時,設計了複雜的發行策略,以略超過1美元的價格增發。除以上特徵之外,香櫞和渾水的報告亦明確指出的可懷疑公司造假的特徵還包括:公司高管報酬過低、請求信息披露豁免、公司網站簡陋或提供的信息不夠充分、繳納的稅收和收入不成比例、財務報表比較粗糙、信息披露內容格式在年度之間不一致、與同行業公司相比紙面財富的比例過大、即刻威脅起訴爆料者等。

啟示與建議香櫞公司和渾水公司做空中國概念股的方法在某些方面對於改進我國監管層對上市公司的監管工作具有一定的啟示意義。一、分行業監管有利於監管人員發現上市公司的財務問題通過分析香櫞和渾水公司的研究報告可以發現,許多公司的財務問題都是通過與同行業公司對比的方式發現的,如遠高於同行業的毛利率、公司在行業內所處的狀況、與同行業公司相比的資產構成,甚至技術狀況等。由此,在我國監管層針對上市公司的監管工作中,若按照行業劃分上市公司由監管員分行業進行監管,將有利於發現上市公司的財務問題。
二、建立預警指標體系有助於監管人員排查、甄別上市公司的財務問題香櫞公司和渾水公司做空中國概念股的經驗表明,儘管某些特徵的出現並不一定表明上市公司存在財務造假,但是這些特徵的確和財務造假存在相當程度的正向關聯。上市公司監管工作不能離開監管人員的判斷,但是恰當地篩選和運用這些特徵,將有助於監管人員梳理、排查和甄別上市公司的財務問題。因此,我國監管層可以考慮在適當的時候,結合評級機構的評級指標、國內外財務造假案例,篩選和甄別出若干風險特徵,建立一套預警指標體系。這樣一方面可利用這些案例和風險特徵對上市公司監管人員進行培訓,增強監管員的監管能力;另一方面,對出現多個風險特徵的上市公司,可在監管中重點關注或列入重點觀察名單,亦可作為對上市公司進行分類監管的參考性或輔助性分類依據
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俄羅斯金融戰之二:美聯儲托管外國機構美債持倉暴跌千億,俄羅斯嫌疑最大?

來源: http://wallstreetcn.com/node/81007

截至3月12日當周,外國央行和機構由美聯儲托管的美債持有量(Treasury Securities Held in Custody for Foreign Official and International Accounts)暴降1045億美元,降幅創歷史紀錄。此番大量拋售後,外國央行和機構由美聯儲托管的美債持有量為2.855萬億美元,創2012年12月以來新低。法興銀行分析師表示,這可能解釋了為什麽過去一周美元相對於主要貨幣走弱。 在此之前一周,美債托管量減少了135億美元。最近四周均值為托管量減少15億美元。追溯地更遠一點,上次美債托管量大幅減少發生在去年6月26日當周,是美聯儲FOMC會議之後的一周,托管量減少了324億美元。這次究竟是怎麽回事呢?截至3月12日當周發生了哪些重大事件呢?美國公布非農數據,中國一系列經濟數據疲軟,烏克蘭危機持續。 分析師們猜測有如下幾種可能: 1. 諸多分析師劍指俄羅斯拋售美債。克里米亞將於本周末就加入俄羅斯舉行公投。美歐準備根據公投結果制裁俄羅斯。俄羅斯拋售美債,這樣就不怕美歐凍結其資產。 2. 中國所為。中國拋售美債,同時買入歐元,使得歐洲從中國進口的商品相對更廉價。 3. 機構或央行並未大量拋售美債,只是更換了托管方。也就是說,持有機構轉移了美債,交給其它機構托管,而非出售美債。 4. 一些分析師認為,也許是一些新興市場國家央行拋售美債,為了提振本國貨幣。 下面我們就前三種情況進一步分析。 關於俄羅斯的可能: 諸多市場人士們猜測,這或許是俄羅斯為防備美國潛在的金融制裁。 克里米亞公投在即,美國國務卿克里警告俄羅斯稱,美國和歐盟針對克里米亞公投,正在準備嚴厲的應對措施。具體實施什麽樣的應對措施,取決於屆時俄羅斯的反應。俄羅斯不懼威脅反擊道,俄方也會給歐美實施制裁。過去兩個月的數據顯示,俄羅斯在持續拋售美債。 此外,俄羅斯也可能通過拋售美債而支持盧布走強。 關於中國的可能: Stone McCarthy公司分析師認為,中國和日本是持有美債數量最大的國家。截至去年12月末,兩國分別持美債1.269萬億美元和1.183萬億美元。中國方面,美債主要為中國央行持有,中國央行不太可能拋美債,因為中國央行希望人民幣貶值。 不過如果考慮到歐元,也不能排除這種可能。中國可以拋售美債,同時買入歐元,使得歐洲從中國進口的商品相對更廉價。這也符合過去一周的走勢:拋美債,歐元走強。 關於更換托管方: 一些分析師認為是更換了托管方。為什麽這麽說呢?因為本周美債走勢較好。如果出售這麽多美債,美債會大跌,其收益率會上漲許多。 一些分析師認為,這很可能是俄羅斯轉移美債,目的是為防備美國潛在的金融制裁。俄羅斯這麽做,即使美歐對其制裁、凍結其資產,俄羅斯仍可以自由買賣資產組合。 不過,美國財經博客Zerohedge認為,如果與俄羅斯相關,那麽俄羅斯不太可能只是更換了托管方。最新數據顯示,俄羅斯持有美債約1390億美元,超過拋售的1045億美元。若俄羅斯指定不同的托管方,則很可能把1390億美元都移走,而非其中一部分。 下周,TIC數據將會公布,不過只能看到1月各國持有美債數量。若要得知這一次究竟誰在幕後操作,要等到五月了。
俄羅斯 金融 戰之 之二 美聯儲 美聯 托管 外國 機構 美債 持倉 暴跌 千億 嫌疑 最大
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宜信壞賬迷霧 被指存「非法集資」嫌疑

http://www.iheima.com/thread-1579-1-1.html
過去的一週裡,國內規模最大的P2P(個人對個人)網貸公司宜信深陷壞賬泥潭。
  4月8日,宜信被曝投資東北地區的房地產項目出現8億元貸款壞賬,宜信即使申請資產保全,也很難追回全部欠款。經過一天的內部調查,宜信公司在4月9日的回應裡承認在東北地區投資了房地產項目,但總規模不及8億元。

對宜信壞賬的擔憂並未就此結束。三天之後,又有媒體曝出,即將於下月到期的杭州某商業地產項目,也存在潛在的逾期或壞賬風險。
  4月13日晚,宜信CEO唐寧向員工發出的一封內部信首次公開房地產相關業務,稱在東北開展的房地產「只有3個項目,2.64億額度,項目運作均正常。」

  一個P2P平台為何會涉足房地產這樣的高風險項目?宜信的風險到底有多大?宜信是怎樣運作的?

  房地產項目針對高淨值客戶

  具有一定規模的P2P平台均表示,不接受高風險行業或國家政策不支持的行業比如房地產的貸款申請。宜信為何會投上高風險的房地產項目?據稱,此次房地產項目產品是財富管理的業務。

  4月12日,林云(化名)參加宜信組織的宜定盈產品見面會,對於這款半年收益10%的P2P產品,林云表現得很有興趣:「有擔保、收益可觀,關鍵是期限短。」

  「宜信最近被曝出很多壞賬,你不擔心投資會損失嗎?」記者問。「我查了一下,我的標裡面沒有房地產項目,總體而言,還是風險可控吧。」林云說。

  林云2012年開始接觸P2P網貸,現在她四分之一的資產投資了P2P,除了宜信還投了陸金所、人人貸。2013年她投資P2P的收益率已接近20%,這幾乎是她投資以來最成功的一年。

  「網貸本身就是高收益、高風險,對此我有心理準備。我現在只投有信用的平台,實力較強的平台都有墊付機制,就算是借款人跑路,平台墊付也沒問題。」林云是一個對風險有著清晰認識的投資者。

  4月8日,宜信被曝出現8億元貸款壞賬,抵押物都是東北四線以下城市的爛尾樓。之後,宜信杭州某商業地產項目也曝出存在潛在的逾期或壞賬風險。

  但宜信公司認為風險遠沒有這麼大。13日,宜信CEO唐寧通過內部信的方式首次公佈了宜信的房地產投資項目,稱「只有3個項目,2.64億額度,項目運作均正常。」

  對於杭州地產項目,宜信昨天表示,有接近三倍的抵押物。為何涉足房地產項目,宜信表示,房地產作為國計民生的支柱性產業,長期來看是看好的。從宏觀經濟來看,宜信在去年九月就做出一些下調預期。

  為了控制風險,具有一定規模的P2P平台均對外表示,不接受高風險行業或國家政策不支持的行業比如房地產、鋼貿等公司的貸款申請。宜信也一直對外宣稱的其借款人多數都是「信用良好但缺少資金的大學生、工薪階層、微小企業主、農民」,為何會投上高風險的房地產項目?

  宜信內部員工告訴記者,宜信開展的多個地產項目並不是P2P的項目,P2P平台一個借款人最多借50萬,房地產項目拆成多個標的非常費勁,並不現實,這次房地產項目產品是財富管理的業務。

  經過8年的發展,宜信涉足廣泛。在2012年,宜信大力發展線下市場,殺入了第三方理財市場,將財富管理的目標人群鎖定在了「大眾富裕階層」,即投資資產在10萬到100萬美元的客戶群。宜信財富已經擁有了基金保險多個代銷牌照,除了自己正在發行的一些產品之外,宜信財富更多的是代銷一些理財產品、信託,甚至是PE項目。目前宜信財富在全國40多個城市擁有千餘理財顧問。

  據瞭解,部分房地產項目是宜信財富通過有限合夥制企業(即PE)投資了多個地產項目,主要是股權投資。但這些地產項目不是對接給了網上的低額度投資人,而是推介給了一些高淨值客戶。所以,像林云那樣的小散投資人沒有受到影響。但高淨值客戶受到多大的影響,目前還不得而知。

  唐寧的內部信也證實了這一說法,唐寧表示:「在宜信財富一年接近500億的資產配置中,只有13.1%的資金配置到了各種房地產項目上,且有超值的抵押擔保。」以此計算,宜信財富配置到房地產的資金有65.5億元。

  拍拍貸CEO張俊表示,以宜信幾百億的業務規模來看,即便有8億的壞賬水平也並不算高。


宜信獨特的債權轉讓模式
  雖然是國內最早試水P2P的企業之一,宜信另闢蹊徑,提供債權轉讓模式的服務,並大力發展線下業務,被一些P2P行業人士視為異類。
2000年,從華爾街回來的唐寧出任亞信科技戰略投資和兼併收購總監。之後,在他熟悉的培訓行業裡參與幫扶了多家職業培訓機構,卻發現越來越多的受教育者由於沒有足夠的資金一次性支付教育費用,而被擋在了校門外。
  於是,唐寧拿出自己的錢借給這些參加職業培訓的大學畢業生。這讓他周圍的朋友很感興趣,認為這是一個很好的理財方式。這些人包括培訓機構的老師、領導,因為借錢給學生,他們彼此都瞭解,互相信任。


  2006年,唐寧在中國創立了宜信集團,並將P2P這一舶來品引進中國。


  所謂P2P平台就是,個人與個人通過第三方網絡平台完成借貸。國外信用體系完善,對借款人的風險容易把控,P2P公司多依賴互聯網平台主要做「對接需求」的工作,將兩端客戶通過互聯網實現需求對接。


  但在中國不一樣。國內信用建設較為薄弱,在國內做信用貸款服務並不容易,P2P平台不僅要實現「對接需求」,還要做信用審核與風險控制,通過線上與線下相結合的方式來推動P2P商業模式的發展。


  宜信創立之初進展緩慢。一方面宜信掌握的客戶信息特別是信用信息非常有限,風險較大;另一方面,優質借款人資源也很少。


  唐寧身邊的一些朋友想參與進來,但有的遠在上海,於是有人就提議,把唐寧出借的債權買過來,就這樣,宜信的「債權轉讓」模式開始了。


  具體做法是,借款人與唐寧個人簽訂《借款協議》,唐寧將錢直接從個人賬戶劃給借款人,再將手握的債權按時間、金額拆細,形成期限不同收益不同的產品,賣給投資人。投資人同樣將錢直接打到唐寧的個人賬戶,投資人和借款人兩端市場的對接由此完成。


  宜信專門為此設計了一系列產品,包括宜人貸(最低出借金額5萬元)、月息通(最低出借金額10萬元)、月益通(最低出借金額5萬元)、季度豐(最低出借金額30萬元)、月定投(最低出借金額2000元)、宜農貸(最低出借金額100元)等。新推出的宜定盈,甚至連投標都由系統幫借款人完成。通過智能選標和循環出借,出借人可以將資金出借給宜人貸平台上的精英標用戶,以此來提升用戶的資金流動性和利用率,增加實際收益。


  這種模式由於通過債權的組合分拆,實現了產品的標準化及類固定收益化,同時克服了線上模式極度依賴用戶主動尋求貸款因而發展速度緩慢的劣勢。從2007年起,宜信每年均以超過200%的速度在增長。


  最新數據顯示,宜信集團員工已約2萬人,平台累計貸款成交量超過百億元,成為全球最大的P2P平台。根據宜信官方信息,其已經獲得凱鵬華盈、IDG與摩根士丹利聯合投資,兩輪合計近億美元。
質疑集中於非法集資和資金池
  成立8年以來,唐寧創造出的債權轉讓模式在解決了眾多融資難題之外,也受到頗多質疑。這種方式是否涉嫌「非法集資」?是否會形成資金池?但現實是,目前對P2P行業的監管仍然缺位,宜信在質疑中前行。

目前圍繞「宜信模式」的爭議主要集中在兩個方面,一是宜信的債權轉讓方式是否涉嫌「非法集資」?二是債權轉讓多對多的模式是否有風險,是否會形成資金池以賺取利差?
  按照《合同法》以及最高法的司法解釋,自然人可以作為主體去放貸,民間借貸超過銀行同期利率4倍的部分才不受法律保護。也就是說,宜信公司去放貸是違法的,但唐寧個人作為放貸主體並不違法。

  但宜信公司賺的錢和唐寧個人放貸的錢如何轉換,如何入賬和出賬,宜信從未對外透露過。有人戲稱,唐寧是中國目前累計放貸額度最大的個人。

  前央行副行長吳曉靈去年曾公開表示,一些公司採用自然人給人貸款,再將貸款賣給自然人以吸收資金,承諾在一定期限內還本付息,這種模式,恰恰是最高法院對於非法集資的定義。市場普遍認為,這裡指的就是宜信模式。

  唐寧則認為債權轉讓模式提高了投資人與借款人的效率。「債權轉讓模式,既方便借款人,可以很快獲得資金,又方便出借人,省去與借款人直接對接的手續。」唐寧在接受採訪時說。

  此外,多對多的債權關係也被認為蘊藏資金池風險。

  林云向記者表示,她曾經拿10萬元去宜信投標,最後債權列表所對應的借款人有22個,也就是說她的10萬元借給了22個人,平均每個人不足5000元。而這些借款人也有很多個「債主」,形成了多對多的債權關係。

  在這複雜的債權關係背後,宜信是否形成資金池,並通過期限錯配賺取利差?

  點融網創始人郭宇航解釋說,所謂資金池是先把錢募來,借款人在哪裡不知道,承諾10%、20%的回報,然後再把錢募出去。這種模式下,募來的錢不放出去就是產生了成本,平台會有放貸的衝動,把錢放給更危險、更高危的人群,使得不應該發生的風險而發生了。

  據瞭解,宜信給投資人兩種選擇,一是通過宜信平台投資人與借款人直接交易,一是宜信已經打包好的債權轉讓。宜信內部人士稱,出借人和借款人直接交易的僅是少數。多數情況下,宜信促成的是債權轉讓。

  另一P2P平台創始人告訴記者,P2P的核心特質是用戶自己選擇投資標的,參與整個投資過程風險甄別,進而自己承擔投資風險,但這一過程在線下P2P模式中被極大地模糊。雖然法律意義上是由宜信推薦債權合同,客戶有選擇權,但是打包組合這種形式,實際上客戶沒有選擇只能接受,並且背後借貸關係是否一一對應很難查證。

  但唐寧一再表示,在這個模式中不存在任何期限錯配或者承諾收益、承諾本金的情況。一定是投資人從出借人那買了一個已經生成的債權,債權是多長時間就買了多長時間,每一次的款項是完全一一對應的。這種模式,也沒有資金池,所以投資人經常都要等待合適的借款人。

  中國小額信貸聯盟理事長杜曉山認為,對於宜信P2P模式究竟有沒有違規,外人不好判斷,只能交給監管方。

  但目前對P2P行業的監管仍然缺位,上週,銀監會副主席閻慶民在博鰲稱,今後將由銀監會牽頭來承擔對P2P監管的研究,但目前還沒有具體的方案。

  
宜信 壞賬 迷霧 被指 指存 非法 集資 嫌疑
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國務院食安辦披露2.26萬罐冒牌乳粉制假過程: 犯罪嫌疑人購低檔奶粉罐裝進口

來源: http://www.infzm.com/content/116432

(視覺中國/圖)

30多家媒體的新聞記者為搶到發布會第一排座位提前了半小時到,卻發現被數種品牌奶粉罐占滿了。

原來,為讓現場記者對前不久的上海冒牌奶粉案有更真切的認識。國家食藥總局工作人員將數種真假品牌奶粉擺上了新聞發布會第一排。南方周末記者湊近觀察,發現,兩罐“雅培”嬰幼兒金裝乳粉的外包裝幾乎一模一樣,普通消費者極難識別。再仔細對比會發現,真假兩罐在印刷字體上有深淺差別(假貨字體較淺)。

由於前不久疫苗風波引起的集體恐慌,這次的上萬罐假冒奶粉更讓整個監管體系的“信任危機”升級。為向大眾公開調查結果,4月9日上午,國務院食品安全辦召開新聞發布會,通報了上海市偵破的制售冒牌嬰幼兒配方乳粉案件督查情況。發布會由國家食藥總局新聞發言人顏江瑛主持,國家食藥總局副局長滕佳材、國家食品藥品監督管理總局食品監管二司司長馬純良和上海市食藥局局長閻祖強參會。

“現已查明,該案是犯罪分子為牟取暴利,在市場上購買低價嬰幼兒配方奶粉,裝入仿制的“雅培”“貝因美”罐裝中冒充高價品牌嬰幼兒配方乳粉銷售牟利的違法犯罪行為。”馬純良說,但對於涉案品牌是否還會繼續增加的疑問,他表示,“目前涉案品牌只有雅培和貝因美。”

根據通報,案件共涉及2.26萬罐冒牌"雅培"、"貝因美"嬰幼兒配方乳粉,目前的流向涉及到河南鄭州、安徽合肥、江蘇宿遷、湖北武漢四省市。

以次充好 賺取差價

那麽檢測合格的冒牌奶粉真相是什麽,制假售假如何亂真?上萬罐假貨如何流通?

據調查發現,此案的犯罪嫌疑人陳某等人均有多年從事嬰幼兒配方乳粉代理銷售的從業經歷。“案情複雜,犯罪手法相當隱蔽,一般人難以做到如此。”閻祖強說。

早在2014年8月,陳某等人就開始作案。當時,陳某等人以每盒30多元的價格購買市場上正常銷售的紙盒裝“貝因美”金裝愛+嬰幼兒配方乳粉(405克),裝入其在山東金谷制罐有限公司仿制的“貝因美”鐵罐中,生產罐裝“貝因美”金裝愛+嬰幼兒配方乳粉(1000克)1.1萬余罐,通過乳粉批發商杜某以每罐140元左右的價格銷往河南鄭州經銷商侯某、石某,以及安徽合肥經銷商孫某、張某,銷售額160余萬元。

但他們的違法犯罪行為很難通過檢測發現,因為乳粉原料用的還是“貝因美”正品原料,即把價格較低的“貝因美”紙盒裝乳粉倒入仿制的“貝因美”罐裝盒中,再以罐裝盒的價格售賣,賺錢兩到三倍的差價。

2015年4月至9月,陳某等人的作案手法更加隱蔽,並且開始針對“雅培”公司。仿制罐裝、乳粉標簽、生產地址、銷售渠道均分布在全國不同地方,整個案件涉及全國8個省。

他們在廣東東莞蘭奇塑膠公司仿制“雅培”嬰幼兒配方乳粉塑料罐體,在浙江臺州市路橋區一印刷作坊印制“雅培”嬰幼兒配方乳粉標簽,以每罐70-80元的價格在市場上購買新西蘭產“Vitacare”、“美侖加”、“可尼克”嬰幼兒配方乳粉和國產“奧佳”“和氏”“搖籃”等品牌嬰幼兒配方乳粉,分別在山東兗州、湖南長沙的窩點罐裝生產冒牌“雅培”金裝喜康力嬰幼兒配方乳粉(900克)1.16萬罐,也是通過乳粉批發商杜某以每罐160元左右的價格銷往包括上述安徽合肥經銷商孫某、張某,還有河南鄭州乳粉經銷商晉某、劉某,江蘇宿遷經銷商王某,湖北武漢經銷商馮某,銷售額190余萬元。

3300罐冒牌奶粉下落未名

馬純良介紹說,盡管涉案乳粉從制作到銷售涉及8個省,但涉案乳粉流向只有四個省:河南、安徽、江蘇和湖北。

2016年3月30日,針對媒體報道的上海公安部門破獲冒牌嬰幼兒配方奶粉案,國務院食安辦責成上海市食藥安辦向該市檢察院、公安局了解案情,協調公安機關查繳流入市場的冒牌嬰幼兒配方乳粉。國務院食安辦組成督查組赴上海進行督查。

2016年4月4日,在國務院食安辦協調下,上述四省食安辦與上海密切配合,迅速開展涉案乳粉查繳工作。

經當地公安機關傳訊,湖北武漢經銷商馮某、江蘇宿遷經銷商王某、安徽合肥孫某供述,2015年5月7月,上述三名經銷商懷疑購進乳粉為假貨,分別自行銷毀冒牌“雅培”嬰幼兒配方乳粉1500罐、600罐、1200罐。加上上海公安機關收繳冒牌“雅培”嬰幼兒配方乳粉5000罐,目前還未查明下落的還有3300罐。安徽合肥張某供述,已於2015年8月前銷售了3600罐冒牌“貝因美”嬰幼兒配方乳粉。

目前,涉案冒牌乳粉的包裝生產企業、標簽印刷作坊、制假窩點及出租制假場所均已被依法查封,上海市公安機關以涉嫌生產銷售偽劣產品罪將犯罪嫌疑人陳某、潘某等6人移送起訴,但還有一名犯罪嫌疑人還未落網,正在對楊某上網追逃。

涉案奶粉質量到底有沒有問題?

此前連續幾日,消費者都在和各大品牌奶粉企業電話咨詢相關產品安全和真假問題。食藥總局發言人強調,上海公安部門已經對查獲的假冒乳粉進行了產品檢驗,產品符合國家標準,不存在安全風險。

上海市質量監管檢驗技術研究院受委托對冒牌“雅培”乳粉進行了檢驗,共檢測微生物、營養素等14項關鍵項目,所檢項目均符合嬰幼兒配方乳粉的國家標準,其中鈣含量略低於正品“雅培”明示值。

但這一結論受到現場記者的質疑,“產品符合國家標準符合的是哪一項標準?”,有記者提問。

馬純良在頓了幾秒後回複道,“嬰幼兒奶粉指符合嬰兒配方食品和較大幼兒食品國家標準的食品,除此之外都叫非嬰幼兒配方食品。嬰幼兒乳粉從整個構成配方來看,最基本的是奶或者全脂奶粉大概占30%,乳清粉大概占30%,不到30%的食用植物油,其次就是營養素占10%左右。按照我剛才講到的兩個國家標準要求來組成的食品叫嬰幼兒配方乳粉,這個案件經過公安部門的調查,犯罪嫌疑人購買的是國產和進口的嬰幼兒配方乳粉,生產冒牌嬰幼兒配方乳粉,案發以後公安就委托上海市質量監管檢測研究院對假冒的雅培嬰幼兒奶粉進行了檢驗,從檢驗的結果來看,是符合嬰幼兒配方標準。”

對於以後如何加強奶粉的監管,他表示:

第一,要加強嬰幼兒生產企業的監管,要按照嬰幼兒食品的良好生產規範開展監督檢查,要求企業從原料、輔料、生產過程,產品的檢驗,銷售的區域流向要嚴格管理,尤其是要求企業對嬰幼兒配方銷售信息嚴格介入,建立追溯制度;

第二,加大對市場銷售嬰幼兒配方乳粉的質量抽檢;

第三,進一步加強對進口乳粉的監管;

第四,實施嚴格的配方註冊制度,在配發制度的同時,對企業的生產過程進行全面檢查;

第五,嚴格嬰幼兒配方的銷售監管。要求企業對嬰幼兒配方的銷售網絡、渠道、生產商、批發商、經銷商進行全面的整頓。

滕佳材強調,近年來,各相關執法部門一直將嬰幼兒配方乳粉作為重點產品監管,也采取了一系列新舉措,其中對全國103家嬰幼兒配方乳粉的生產企業逐一進行食品安全審計和月月抽檢,從抽檢的情況來看,總體情況良好,希望消費者。

國務院 國務 食安 安辦 披露 2.26 萬罐 冒牌 乳粉 制假 過程 犯罪 嫌疑人 嫌疑 低檔 奶粉 罐裝 進口
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法國北部一教堂5人被劫持 2名持刀嫌疑人已被擊斃

據BBC報道,法國警方消息人士於當地時間26日稱,在法國諾曼底地區港口城市魯昂附近的一所教堂發生劫持事件。

事件發生在法國當地時間26日早9時許,2名嫌疑人持刀具進入一間教堂劫持5人。消息人士稱,事件中有4至6人遭劫持,其中包括一名牧師和去教堂做禮拜的人。

目前,2名嫌疑人已被擊斃,據新華社報道,事件造成一名人質死亡。暫無證據證明劫持事件與恐怖主義有關。 

(綜合自央視、中國新聞網)

法國 北部 教堂 人被 劫持 持刀 嫌疑人 嫌疑 已被 擊斃
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泛亞有色涉嫌非法集資 20名嫌疑人被移送起訴

昆明市公安局新聞發言人辦公室1日發布,昆明泛亞有色金屬交易所股份有限公司實際控制人單九良等20名主要犯罪嫌疑人已移送昆明市檢察機關審查起訴。

通報稱,2015年12月1日,昆明市公安機關依法對昆明泛亞有色金屬交易所股份有限公司(簡稱泛亞有色)及其關聯公司、授權服務機構涉嫌犯罪問題立案偵查,現已基本查明泛亞有色及部分關聯公司、高管人員涉嫌非法集資的犯罪事實,並於2016年6月30日依法對泛亞有色實際控制人單九良等20名主要犯罪嫌疑人移送昆明市檢察機關審查起訴。

目前,昆明市公安機關正對泛亞有色部分高管人員涉嫌其他犯罪問題繼續開展偵查,並全力追贓挽損。公安機關希望投資人積極配合,為後續涉案資產處置工作打好基礎。

附全文

泛亞 有色 涉嫌 非法 集資 20 嫌疑人 嫌疑 移送 起訴
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最高檢:山東篡改同學高考誌願案犯罪嫌疑人被批捕

9月2日,據最高檢網站消息,日前,山東省膠州市人民檢察院經審查決定,依法以涉嫌破壞計算機信息系統罪對篡改同學高考誌願案犯罪嫌疑人郭一澤批準逮捕。

今年高招期間,山東膠州考生常升原本在誌願填報系統報考了陜西師範大學的免費師範生,直到放榜時才發現,其誌願變成了魯東大學,且並未被該校錄取。

據警方調查結果顯示,常升的同班同學郭某有重大嫌疑。隨後,郭某也向警方承認,自己竊取了常升的系統賬號及密碼,私自登錄其誌願填報賬號,並篡改了誌願。  

事件曝光後,山東省教育招生考試院和陜西師範大學雙方經溝通協調,決定恢複常升“陜西師範大學體育教育專業(免費師範生)”誌願並增加計劃予以錄取。

拿到大學錄取通知書的常升同學

最高 山東 篡改 同學 高考 誌願 願案 犯罪 嫌疑人 嫌疑 批捕
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法國警方連續逮捕2名“00後” 都是恐襲嫌疑人

據法國媒體報道,法國警方14日上午在巴黎逮捕一名年僅15歲的恐怖襲擊嫌疑人。這是近期法國警方逮捕的第二名未成年恐襲嫌疑人。

據新華社消息,法國總統奧朗德當天召開國防會議,研究境內防範恐怖襲擊和境外參與打擊極端組織“伊斯蘭國”的相關措施。

法國內政部長卡澤納夫在會後向媒體證實,當天警方逮捕了一名準備實施恐怖襲擊的嫌疑人。他說,有跡象表明恐怖分子通過加密網絡通信蠱惑越來越年輕的法國人加入恐怖行動,警方一直對此保持高度警覺,當天的抓捕行動就是在這一背景下進行的。

據報道,這名未成年恐襲嫌疑人於2001年9月出生,在巴黎20區被捕,警方發現其曾設法取得武器以實施恐怖襲擊。

本月10日,法國警方還逮捕了另一名15歲的恐襲嫌疑人。報道說,這兩名未成年嫌疑人都與法國籍恐怖分子拉希德·卡西姆有聯系。卡西姆2012年離開法國,取道埃及進入伊拉克和敘利亞邊境地區,並通過網絡號召在法國實施恐怖襲擊。

去年11月13日,法國巴黎發生恐怖襲擊事件,造成百余人傷亡。

去年以來,法國發生一系列恐怖襲擊,導致數百人死傷。而近期這一周內連續發現的多起恐怖襲擊陰謀,讓法國人再次繃緊神經。

法國總理曼努埃爾·瓦爾斯11日表示,法國當前面臨“最大程度的”恐襲威脅,今後“還會有新的恐襲發生”。瓦爾斯說,法國國內有將近1.5萬人因極端傾向而被警方跟蹤去向,1350人接受反恐調查,其中293人涉嫌與恐怖主義組織有直接聯系。法國還有700名極端分子在伊拉克或敘利亞參加恐怖主義活動,其中包括275名婦女和數十名未成年人。

法國 警方 連續 逮捕 00 都是 是恐 恐襲 嫌疑人 嫌疑
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紐約爆炸案嫌疑人已被捕 系28歲阿富汗裔美國公民

據英國廣播公司BBC19日報道,紐約警方已經確認造成曼哈頓爆炸案的犯罪嫌疑人,是一名28歲的阿富汗裔美國公民,名叫艾哈邁德·汗·拉哈米( Ahmad Khan Rahami )。

據CNN最新報道,消息人士透露,拉哈米在新澤西林登(Linden)槍擊一名警官時被捕。

紐約警方也隨之公布了犯罪嫌疑人的照片。

FBI警告說,Rahami應該被認為是一名危險的武裝分子。

另據美國有線電視新聞網CNN報道稱,人們最後看到拉哈米是在新澤西的伊麗莎白市,與周日晚上發現裝有爆炸裝置的背包地點相符。

據警方描述,拉哈米約5英尺6英寸高,體重約200磅,頭發、眼睛和胡子均為棕色。

當地時間17日晚,美國紐約曼哈頓附近的切爾西發生爆炸,至少造成29人受傷。

17日晚上發生爆炸的地點與發現含爆炸裝置的背包地點位置示意圖。(來源:BBC)

紐約 爆炸案 爆炸 嫌疑人 嫌疑 被捕 28 阿富汗 阿富 美國 公民
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上海警方破獲1.2億元“老鼠倉”案 嫌疑人出逃境外被勸返

據中新網報道,上海公安機關20日召開發布會表示,滬警方破獲一起涉案金額1.2億余億元人民幣的“老鼠倉”案,潛逃至境外的犯罪嫌疑人劉某被成功勸返。

據上海警方表示,2015年12月,證監會發現曾任滬上某知名保險公司資產管理部副總經理的劉某賬戶交易異常。經稽查發現,劉某存在利用某證券賬戶開展“老鼠倉”交易的嫌疑。

由於劉某職務上的便利,可使其獲取大量股票投資信息。面對金錢的誘惑,他罔顧法律規定,幫助他人操盤證券賬戶,大肆購買其已獲取投資信息的股票,觸碰了法律的紅線。劉某在證監會將案件移送公安部門前,出逃境外。

上海公安經偵部門接案後,經偵查發現,2014年1月至2015年2月間,犯罪嫌疑人劉某在擔任某保險股份有限公司“傳統保險產品”投資經理期間,利用其管理上述產品賬戶投資的職務權限,掌握交易股票的未公開信息,幫助他人操盤證券賬戶,大肆交易與該產品賬戶相同的股票,交易金額高達1.2億余元,涉嫌利用未公開信息交易罪。

但此時,劉某已潛逃境外,留給偵查人員的僅有一個由上海飛往韓國濟州的航班號。偵查人員通過對劉某出逃前的線索展開梳理排查和縝密分析,確定了劉某取道韓國潛逃至美國的出逃軌跡,追逃工作立即啟動。

同時,由於劉某的妻子和父母仍在境內,公安機關決定同時針對劉某的妻子開展規勸工作。經過兩個多月上門規勸和努力,通過劉某妻子搭建溝通的“橋梁”,劉某表示願意回國投案。

8月31日,劉某帶著兩個孩子搭乘航班回國,降落在上海浦東機場。當日,劉某即被警方從寬采取取保候審的強制措施。

上海 警方 破獲 1.2 億元 老鼠 嫌疑人 嫌疑 出逃 境外 勸返
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徐玉玉案7名犯罪嫌疑人被山東檢方批捕

9月30日,從最高人民檢察院網站獲悉,山東省臨沂市羅莊區人民檢察院對備受社會關註的山東考生徐玉玉被電信詐騙致死案的犯罪嫌疑人陳文輝等7人,依法作出批準逮捕的決定。

8月19日,臨沂市羅莊區高考錄取新生徐玉玉被犯罪嫌疑人以發放助學金的名義,實施電信詐騙騙走9900元。案發後,徐玉玉與父親到公安機關報案,回家途中心臟驟停,送醫院搶救無效死亡。經過公安機關大力偵查,8月底,7名犯罪嫌疑人先後落網。

徐玉玉被電信詐騙致死案發生後,臨沂市檢察機關迅速成立由兩級院分管領導、偵查監督、公訴部門主要負責人和業務骨幹組成的介入偵查專辦小組,多次提前介入偵查,溝通案情,查閱案卷,並就電子數據、證人證言等證據收集工作與公安偵查人員交流,為審查批捕、審查起訴做好充分準備。

9月25日,陳文輝等7名犯罪嫌疑人被提請檢察機關審查批準逮捕。受理案件後,臨沂市羅莊區人民檢察院迅速組織專案組人員通過閱卷、訊問,依法對案件事實、證據、定性進行審查。經審查,2016年7月初,犯罪嫌疑人陳文輝租住房屋,購買手機、手機卡、無線網卡等工具,從犯罪嫌疑人杜天禹手中購買五萬余條山東省2016年高考考生信息,雇傭鄭賢聰、黃進春冒充教育局工作人員以發放助學金名義對高考錄取學生實施電話詐騙。其間,鄭金鋒又與陳文輝商議,由鄭金鋒負責提取詐騙所得贓款。在得到“得逞後抽成10%好處費”的約定後,鄭金鋒聯系陳福地,由陳福地向鄭金鋒提供多張用於實施詐騙的銀行卡。8月19日16時許,鄭賢聰撥打徐玉玉電話,騙取其銀行存款9900元。得手後,陳文輝隨即讓鄭金鋒在福建省泉州市取款,鄭金鋒隨後又指揮熊超將9900元提取。

臨沂市羅莊區人民檢察院審查後認為,陳文輝非法獲取公民信息,冒充國家工作人員,以發放助學金名義騙取他人財物,涉嫌侵犯公民個人信息罪、詐騙罪;鄭賢聰、黃進春冒充國家工作人員,以發放助學金名義騙取他人財物,涉嫌詐騙罪;鄭金鋒、熊超、陳福地明知他人從事詐騙活動,仍為其提供銀行卡、提取贓款,均涉嫌詐騙罪;杜天禹非法出賣公民個人信息,涉嫌侵犯公民個人信息罪,依法對上述7名犯罪嫌疑人作出了批準逮捕的決定。

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雲南會澤命案致19人死亡 嫌疑人被抓獲

來源: http://www.infzm.com/content/120043

嫌疑人已被抓獲。(網絡截圖)

2016年9月29日晨,雲南曲靖市會澤縣待補鎮野馬村發生一起特大刑事案件,致19人死亡。

當日下午18時45分,雲南省公安廳通過官方微博發布通告稱,經偵查,該村村民楊清培(男,漢族,1989年生)有重大作案嫌疑,公安機關已於當日14時許在昆明將其抓獲。接報後,公安部派出由部領導帶隊的工作組,趕赴當地開展案件指導處置工作。目前,案件正在進一步偵辦中。

一份“會澤縣待補鎮野馬村背風灣小組9.28事件遇難人員匯總表”顯示, 19名遇難者中11男8女,其中年齡最大的72歲,最小的3歲,未成年人4人。雲南警方證實上述匯總表屬實。

當日稍早前一則《緊急情況匯報》稱,今日上午7時50分左右,待補派出所接到群眾報警,野馬村背風灣小組發生人員死亡,鎮政府領導和派出所所長率員第一時間趕到現場,經初步核實,楊某福家、楊某照家、楊某穩家、楊某關家、楊某金家、劉某咬家共6戶16人死亡,其中7男6女,另有3人性別不明。這份匯報文件加蓋會澤縣待補鎮政府公章,匯報給會澤縣委。

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公安部破獲一特大侵犯公民信息案,201名嫌疑犯落網

9日從公安部獲悉,為有效打擊侵犯公民個人信息犯罪活動,經半年多的縝密偵查,公安部近期組織遼寧、四川等25個省區市公安機關對一起特大侵犯公民個人信息案開展集中收網行動,共抓獲犯罪嫌疑人201名,成功鏟除42個信息泄露源頭,摧毀了9個涉案地域廣、涉案人員多、信息數量、種類及涉案金額大的侵犯公民個人信息犯罪團夥。

2015年11月以來,遼寧省公安機關在偵辦一起侵犯公民個人信息案件中,發現了大量涉及全國各地的販賣公民個人信息犯罪的線索。公安部對此高度重視,立即成立專案組,組織部署各地循線追蹤,深入開展偵查工作,並逐漸摸清了犯罪團夥的組織架構和人員組成。在前期縝密偵查的基礎上,公安部於近期統一組織遼寧、四川等25個省、區、市公安機關開展了集中抓捕行動,成功偵破該特大侵犯公民個人信息案。

經初步查明,涉及該案的侵犯公民個人信息犯罪團夥均由信息泄露源頭(查詢員)、一級代理商(均無業)、二級代理商、下遊代理商和客戶多個層級組成,各團夥既獨立形成上下線,又相互交叉,形成聯系密切的犯罪集團,信息泄露源頭相對獨立,但同時為多個信息販賣代理商提供信息,代理商通過建立微信群、QQ群買賣信息。例如,犯罪嫌疑人張某某等人通過微信從江西省贛州市某銀行員工徐某某及上海市某信息服務有限公司員工陳某等人手中購買銀行賬戶、手機定位等信息1萬余條,加價倒賣,非法獲利10萬余元。

該案涉及的公民個人信息種類繁多,涉及銀行信息、民航信息、上網信息、快遞信息等10余種個人信息,衍生電信網絡詐騙、敲詐勒索等多種下遊犯罪,危害十分嚴重。經對上述查獲的公民個人信息進行比對,發現有19名持機人曾遭受電信網絡詐騙,涉案金額870萬元。再如,犯罪嫌疑人夏某某於2015年9月至2016年5月期間,多次從某侵犯公民個人信息犯罪團夥手中非法獲取公民信息,用於非法追討債務等違法犯罪活動,獲利12萬元。犯罪嫌疑人韓某某於2015年成立“商務調查公司”,從犯罪團夥購買大量公民個人信息,用於實施“找人、婚外情取證”等違法犯罪活動。

公安部有關負責人表示,近年來,侵犯公民個人信息犯罪持續多發高發,誘發大量電信網絡詐騙、敲詐勒索等下遊犯罪,嚴重侵害群眾利益,嚴重影響群眾安全感,廣大群眾對此反響十分強烈。公安部對此高度重視,將持續保持對此類犯罪的嚴打高壓態勢,全鏈條打擊涉案的違法犯罪人員,最大限度遏制侵犯公民個人信息犯罪活動,不斷提高群眾安全感,堅決保障群眾合法權益。

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巴西前總統盧拉又涉一腐敗案 已成3案嫌疑人

14日據新華社消息,巴西第十聯邦法庭法官奧利韋拉13日宣布,決定對前總統盧拉涉嫌安哥拉工程腐敗案展開刑事調查。至此,盧拉已在三個案件中成為司法機關調查的嫌疑人。

本月10日,巴西利亞檢察院對盧拉提出指控,認為他幫助巴西著名建築公司奧德布雷希特在安哥拉的工程中獲取了巴西社會經濟開發銀行貸款,並為此收受3000萬雷亞爾(約合909萬美元)賄賂。

檢察院認為,盧拉在2008年至2010年擔任總統期間犯有被動腐敗罪,2011年至2015年卸任期間犯有販賣影響力罪;千方百計掩飾賄賂來源,犯下洗錢罪;與奧德布雷希特建築公司前總裁馬塞洛·奧德布萊施等9人合謀,犯下組織犯罪集團罪。

對此,盧拉的律師克里斯蒂亞諾·紮寧說,他尚未掌握有關新指控的檢方調查進展,但稱自己的當事人不可能幹涉巴西國家社會經濟開發銀行的工作,因為這家銀行的決定均由其領導層集體做出。

巴西前總統盧拉

據悉,盧拉此前還因接受OAS建築公司為其免費裝修住宅,涉嫌巴西石油公司(簡稱巴油)腐敗案而受到法院調查。另外,他還因試圖阻礙司法機關對巴油腐敗案的調查,被立案成為嫌疑人。

盧拉本人對於上述指控全部予以否認。他在檢方指控其涉嫌巴油腐敗案時曾表示,這是針對勞工黨“政變”的繼續,旨在阻撓他2018年“作為候選人競選總統”。所謂“政變”是勞工黨對於國會彈劾羅塞夫、並最終使她被罷免總統職務的政治詮釋。

本月6日,巴西聯邦最高法院做出裁決,允許檢察機關對盧拉等66名政界和企業界人士涉嫌巴油腐敗案展開正式調查。有評論指出,如此多政黨與個人卷入巴油腐敗案,將會對巴西政壇產生巨大沖擊。

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常熟非法雇傭童工案2名嫌疑人已被刑拘

23日據央視新聞消息,今天從常熟市警方了解到,涉嫌非法雇傭童工的工廠老板馮某,以及介紹童工的嫌疑人王某,已於昨天下午均被刑事拘留。該企業共雇傭4名童工,全部來自貴州安順。

21日,一段關於常熟市服裝作坊非法雇傭童工的視頻在網上熱傳,曝光了常熟服裝城附近一些小作坊存在雇傭童工現象。該事件立即引發全國高度關註。當日中午,常熟警方將涉案工頭馮某依法控制,並展開調查取證。

媒體報道視頻截圖

經常熟市警方查明,今年2月底,常熟市某服裝加工廠負責人馮某(40歲,安徽靈璧人)經其員工王某某等介紹雇傭黎某某(男,2002年出生)、韋某某、楊某某、劉某某(男,均為2001年出生)等4名童工,在其加工廠內從事服裝加工工作。因涉嫌雇傭童工從事危重勞動罪,馮某和王某某已被依法刑事拘留。

被雇傭的4名童工

目前,常熟市已組織了工作小組排查了全市1797家小作坊、163家門店及企業,又新發現疑似童工8名。目前,這8名疑似童工和之前的4名童工已由常熟市妥善安置。待事件處理完畢,薪水被討回後,童工們將被送回家鄉。

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樸槿惠又涉嫌一項共謀作案嫌疑,韓檢方已立案

據韓國媒體援引韓國檢方11日發布消息稱,在韓國總統府青瓦臺前經濟首席秘書趙源東要求大企業副會長下臺的過程中,總統樸槿惠涉嫌共謀。

韓檢方表示,已針對此新增嫌疑將樸槿惠作為趙源東“強迫未遂”嫌疑的共犯立案。趙源東涉嫌曾向韓國CJ集團施壓,要求其副會長辭職,並表示“這是總統的意思”,並對CJ集團稱,如果不接受,集團有可能受到調查。此前,樸槿惠同樣因涉及和崔順實等“共謀犯罪”以嫌疑人身份被立案。

已全面接手“親信幹政”事件調查的獨立檢察官樸英洙表示,讓樸槿惠當面接受特檢組的調查是原則,除此之外,不會考慮其他的方式。同一天,韓國檢方還對前韓國文化體育觀光部第二次官金鐘提起訴訟。

資料圖

另外,韓國檢方同一天還披露,已經獲得青瓦臺前政策調整首席秘書安鐘範的17本工作筆記,筆記當中安鐘範以“VIP”代指總統樸槿惠,並詳細記錄了青瓦臺會議內容以及樸槿惠的各項指示等。

另外,針對媒體關註的青瓦臺前附屬秘書鄭虎成手機錄音文件的內容,韓國檢方表示,已獲得相關手機錄音文件236個。在樸槿惠出任總統之後的手機錄音中,主要涉及鄭虎成向崔順實轉達青瓦臺文件之後,聽取崔順實對相關文件的意見等內容。

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江西豐城發電廠坍塌事故10名職務犯罪嫌疑人立案偵查

據最高檢官方微博19日消息,檢察機關依法對江西豐城發電廠“11·24”特別重大事故所涉10名職務犯罪嫌疑人立案偵查。

江西豐城發電廠“11·24”冷卻塔施工平臺坍塌特別重大事故發生後,最高人民檢察院立即派員介入國務院事故調查組,成立由最高檢和江西省三級檢察院組成的專案組,在國務院調查組的統一協調下,立足於檢察職能,依法開展調查工作。

現已查明,江西省投資集團公司黨委委員、工會主席、豐電三期擴建工程項目工程建設總指揮鄧勇超(副廳級),國家能源局華中監管局電力安全監管處處長張誌祥,豐電三期擴建工程質量監督項目站站長楊飛雲,豐城市工信委副主任毛衛東等9人存在嚴重失職瀆職問題,對事故的發生負有重要責任。檢察機關依法對鄧勇超等9人以玩忽職守罪立案偵查,同時還依法對一名涉嫌行賄犯罪人員立案偵查。

11月24日7時40分許,江西省宜春市豐城電廠三期在建項目冷卻塔施工平臺坍塌,造成74人遇難、2人受傷。是近十幾年來電力行業傷亡最為嚴重的事故。

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聖誕集市襲擊事件嫌疑人抓錯了,柏林警方稱真兇仍在逃

新華社快訊稱,據德國媒體報道,柏林警方20日承認抓錯了貨車沖入聖誕集市襲擊事件的嫌疑人,真兇目前仍然在逃。

《德國世界報》消息稱,警方認為,實際襲擊者攜有武器,可能將會發動進一步的襲擊。

德國當地時間12月19日晚,一輛重達38噸的卡車沖進德首都柏林的一處聖誕集市,造成12人死亡,另有大量人員受傷。

德國總理默克爾20日召開新聞發布會,稱該事件為“恐怖主義襲擊”,襲擊者可能曾在德國尋求過避難。

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“漲停潮”存資金炒作嫌疑 三江購物複牌首日跌停

截至發稿,三江購物今日複牌跌停,報46.95元。

此前三江購物20日晚間公告稱,近期,公司股票交易連續觸及異常波動,公司股價相對上證綜指和同行業上市公司漲幅較大,股價波動明顯異常,可能存在資金炒作嫌疑。

11月21日,三江購物發布公告稱,阿里巴巴旗下杭州阿里巴巴澤泰擬通過協議受讓、認購定向增發股票及可交換債等方式,成為公司的戰略投資者,總投資額約為21.5億元。交易完成後,杭州阿里巴巴澤泰將持有公司不超過1.75億股股份,持股比例不超過32%;若杭州阿里巴巴澤泰將可交換公司債券全部換股,則持股比例可達到35%,成為公司第二大股東。

而自11月21日以來,三江購物股價累計漲幅已達310%。十七個交易日中,有十四個交易日收得漲停。

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俄駐土大使遇刺案:土耳其已抓獲13名嫌疑人

據外媒報道,土耳其安卡拉、伊茲密爾和艾登省抓獲13人,他們被懷疑與俄羅斯駐安卡拉大使安德烈·卡爾洛夫遇害案有關。

此前媒體報道抓獲6名殺害大使的兇手的親屬。據報道,部分被抓者與反對派伊斯蘭傳教士葛蘭的組織有聯系。安卡拉指控葛蘭7月發動政變。

針對俄羅斯大使安德烈·卡爾洛夫的武裝襲擊12月19日發生於安卡拉的攝影展開幕式上。活動期間,罪犯在俄大使背後向他進行了射擊,導致受致命傷身亡。

據目擊者稱,殺手進入舉辦展覽的房間,他身著西裝與領帶被當作為大使的安保人員。警方最終將其擊斃。俄外交部將該事件認定為恐怖襲擊。

俄駐 駐土 大使 遇刺 土耳 耳其 其已 抓獲 13 嫌疑人 嫌疑
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