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大股東狂喊一聲急增持 個股下跌路上可願回頭?

溫馨提示:市場行情不好,有五個屏以上的操盤手請關掉多余的屏幕,不然這個月的電費都交不起了。

看文章前壹資本君(cbnyiziben)先來個小段子逗笑各位一下,畢竟A股還是段子大法好。。。

近一個月以來,A股再度陷入普跌,各大指數均已抹平年內漲幅,滬指、創業板指均創出數月以來新低。數據顯示,上證綜指周三市盈率為16.6倍,為2016年7月以來新低點。5月11日早盤滬深兩市跳空低開,滬指跌破3044點創7個月新低,上證50護盤明顯,午後開盤市場慣性下挫,隨後雄安概念、一帶一路、次新股相繼發力,指數陸續翻紅。

面對慘淡的市場、跌跌不休的股價,大股東們可坐不住了,頻頻出手增持,一波增持潮湧現。但是大股東出手護價的背後原因卻值得探究,是真的堅定看好公司前景?還是與定增價格倒掛、股權質押等現象有所關聯?特別是增持之後股價的表現也是“戲劇感”滿滿,有的股票上演劇情反轉,這廂大股東2億元喊著增持,那廂股價剎不住下跌勢頭。

增持潮湧現

Wind數據顯示,從2017年至今共有512家上市公司發布增持公告,參考市值為743.59億元,涉及的增持方包括實際控制人、控股股東、大股東等。進入暴跌的5月份,則有193家上市公司重要股東進行了增持,增倉參考市值為22.45億元。

以5月10日為例,當天就有20家公司公布股東增持情況或計劃,給投資者加油打氣。其中,有些公司的股價已經進入到了近期的低點,上市公司股東的“抄底”意向明顯。獲重要股東增持股份最多的前三家公司是新日恒力、諾德股份、荃銀高科,分別為1.03億股、4220萬股、965萬股。從增減持數量占流通股比例看,被增持的比例最高的三家分別為仰帆控股(4.9671%),諾德股份(3.6688%),荃銀高科(2.4896%)。

5月10日,三湘印象的股價跌至今年來的最低價6.98元/股。5月10日晚間,三湘印象發布公告稱,其公司董事長黃輝通過競價交易在5月10日增持上市公司股份718911股,增持均價為7.055元/股。公告顯示,黃輝後續還有增持計劃,自2017年5月10日起6個月內,以不超過9元/股的價格,累計增持不低於2000000股(即不低於公司總股本的0.1446%),不超過27659735股(即不超過公司總股本的2%),含本次增持。同天晚上,三湘印象也公布了公司董事和高管增持公司股份的公告。

部分上市公司股東增持一覽

5月10日,明牌珠寶控股股東日月集團的一致行動人日月控股增持28.73萬股,公司公告顯示,日月控股自4月24日開始至5月10日,已經連續增持9次,合計增持528萬股。之前5月8日,明牌珠寶的股價跌至今年來最低價8.49元/股。

同樣,諾德股份也發布公告,公司控股股東邦民創投在5月3日至5月10日增持4220.29萬股,占公司總股本的3.67%增持價格在12.88元/股—14.46元/股之間。

股權質押風險顯現

上市公司公告顯示,大股東的增持理由以“基於目前公司股價的異常波動,以及對公司未來持續發展的信心和對公司價值的認可,同時為提升投資者信心、穩定公司股價、維護中小投資者利益”為主,顯示在持續震蕩弱市之下,大股東通過增持表明護盤態度.

但仔細觀察可以發現,這一批參與增持的公司股東中,有多家公司股東之前進行了大比例的股權質押,高質押率頻繁出現,更有部分股東的質押率達到或接近100%。因此增持對這些股東而言,“自救”或許才是更重要的目的。

以諾德股份為例,2017年1月14日公司發布公告,邦民創投已將持有的無限售流通股股權2,400萬股質押給長城證券。至此,邦民創投已將持有的5,798萬股(約占公司總股本數的5.04%)股權質押出去,即幾乎質押了所有的股權。本次增持前,邦民創投持有諾德股份58,000,200股,占公司總股本的5.04%。

5月10日,久立特材發布公告稱,控股股東久立集團在2017年5月04日至5月10日期間累計增持公司股票5,808,041股,累計交易金額為4765.68萬元。公司公告顯示,久立集團多次累計質押166,850,000股,質押部分占本公司總股本的19.83%,占久立集團所持公司股份的60.44%。

格林美同樣也發布公告,公司控股股東匯豐源、許開華、王敏及其關聯方擬自2017年5月10日起6個月內增持公司股票,合計不超過公司總股本的2%。而公司公告顯示,控股股東匯豐源在去年質押了本身持有的近一半股票。

據了解,股權質押的通常預警線是借出本金的160%,平倉線是本金的140%。在近日大盤萎靡創業板掉頭向下的趨勢下,股價跌破股權質押平倉線的股票將會越來越多,一般來說,上市公司控股股東股權質押快達到警戒線時,雙方會進行溝通,可以繼續追加質押的股權,也可以選擇償還部分融資,隨著股價下挫,股權質押的風險開始顯現。

而定增價格倒掛也是迫使重要股東增持的因素之一,羅牛山去年定增的1.8億股已於4月13日解禁,定增價格6.08元/股。此次股價下跌,公司股價最低跌至6.01元/股,雖有反彈至定增價格以上,但不足以保證定增參與者獲得收益。

當然,不排除上市公司重要股東考慮到,有的股票可能確實跌到了價值區間,公司控股股東、實控人出手,出於價值投資角度增持。

增持後效幾家歡喜幾家憂

大股東焦急出手增持救股價,但是至於市場買不買賬,股價走勢顯露無疑。總體來看增持護盤效果呈現分化,有的股票在大股東增持之後迎來幾個漲停,有公司連發增持令卻仍遭遇持續跌停,在這個入夏的季節繼續身處“凜冬”。

5月2日,蘭石重裝晚間發布公告,公司控股股東蘭州蘭石集團有限公司擬6個月內,以不超過20元/股的價格增持公司股份,其中增持金額下限為人民幣30,000萬元,增持金額上限為人民幣100,000萬元。蘭石重裝5月3日開盤一字漲停,報11.15元。5月4日後又收獲一個漲停。

從5月11日當天的市場表現來看,部分公司的增持對盤面拉升效果也是立竿見影的。如明牌珠寶收盤價8.99元/股,漲1.35%;傑瑞股份上漲2.97%;格林美漲2.38%;久立特材漲2.95%。

但也有公司的增持護盤行動未見效果。最為突出的是1元股行列的*ST海潤(600401)11日盤中再度跌停,最後報收1.5元/股,下跌4.46%。此前的多個交易日,*ST海潤都是一字跌停。

近日,*ST海潤董事長孟光寶連連出手開展護盤行動,先宣布5月4日起6個月內擬增持不低於1億元,並在第二天就踐行增持承諾,在5月8日又增持了100萬股。5月8日晚間,*ST海潤又發公告宣布,孟廣寶所實際控制的公司華君實業(營口)有限公司、華君置業(高郵)有限公司擬以自有資金再增持*ST海潤的股份,增持金額不低於1億元。孟廣寶及其配偶在5月9日、10日又分別又增持了100萬股。

另外大股東增持之後,5月11日廣東明珠下跌0.75%、力帆股份下跌1.6%、開元股份下跌0.91%、諾德股份下跌2.34%,城市傳媒下跌1.44%。

壹資本有話說,市場震蕩不確定,揣錢小散要謹慎。股東增持非萬能,泥沙俱下探強股。

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