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炒ELN勁輸七千萬:諗過恒生總行跳落嚟!

2009-08-06  NExtMagazine





以往私人銀行是身份象徵,但近期卻如同箭靶,先有年逾七十歲的隱世富婆入稟控告瑞銀,接着有十名內地大客專程來港向金管局投訴銀行,指錯信銀行炒燶Accumulator,勁輸數億元。

有錢人除了玩Accumulator輸得甘外,炒股票掛鈎票據(ELN)亦隨時破產收場。本身有數千萬元資產的退休人士阿偉,貪私人銀行服務,結果經不起恒生私人銀行職員游說狂炒ELN,一鋪清袋蝕了七千萬元,兼被恒生追債二百萬元,瀕臨破產,更想過自殺。

「我諗過由恒生總行天台跳落嚟!」五十五歲的阿偉激動地說,在旁的太太補充:「朋友講個比喻,話我哋本來安安樂樂住喺山腳,但恒生話我知山上風景更好,我哋上到去後,原來係懸崖,我哋連人帶屋一齊碌落山,粉身碎骨。」

阿偉自小家貧,中二已輟學打工,「十幾歲就喺工廠打鈕門,當時三毫子一碗雲吞麵,我每個月得二十蚊人工。由細到大,我嘅積蓄都係一分一毫咁慢慢儲番嚟,連搭車都要諗清楚至搭。」

後來他轉行做高級影音器材,一做便三十多年,更由小職員做到行內出名的店鋪老闆,五十歲未夠已累積數千萬元財富。捱了多年世界的他,遂在七年前將公司賣盤,與太太居於早已供滿的大埔獨立屋聚豪天下歎世界,在家有工人服侍,三不五時約朋友飲茶、學跳舞、學瑜伽、去旅行。

覺得私人銀行好威

但 在○五年,阿偉人生起了變化,一直使用星展銀行的他,突然轉投恒生懷抱,「星展無咩服務,但恒生有私人銀行,唔係個個人都開到,最少要八百萬先可以開 戶。」轉去恒生後,阿偉頓感身份升級,不單有專人服侍,毋須再親自到銀行辦理手續,恒生每年更邀請他和太太到中環總行博愛堂晚宴,「我嗰刻覺得真係幾 威。」

「恒生有專人服侍我,佢叫林慶芬,態度好友善,成日打電話同我傾吓市況。」他遂不自覺向對方透露自己曾在星展買ELN,林慶芬即打蛇隨棍上,不斷向他推銷各式各樣的ELN。由掛鈎單一股票到掛鈎一籃子股票的,總之花樣百出。

阿偉以往在星展僅買年期較短的 ELN,林慶芬卻慫恿他改玩合約年期達兩三年的產品,「佢話長年期的折扣又多,利息又好啲,仲話叫我放心,會幫我睇實。」結果阿偉抵受不住年息三十釐的引誘,開始他的勁炒ELN生涯。

在○五至○八年,阿偉透過林慶芬買入了逾二百隻ELN,總金額達三億元。有業內人士表示,銀行職員每月若成功出售五百萬元ELN,便可獲兩萬元佣金,計落林慶芬單靠賣ELN給阿偉,便袋了過百萬元佣金。

借上借惹禍

事 實上,隨着股市上揚,阿偉最初炒ELN,幾乎有贏無輸:「收息都收咗成二千萬,就算偶爾要接貨,但啲貨後來都賺番!」結果阿偉被勝利衝昏頭腦,自以為是 ELN聖手,故就算林慶芬更進一步,罔顧他作為退休人士的風險承擔能力,建議他有風駛盡『巾里』亦應承,「佢話依家利息咁低,不如用埋貸款額嚟買ELN, 唔使嘥晒。」

繼後甚至教他把貸款買入的ELN再作抵押,從而加大貸款額再賭過。這就像他向恒生借一百萬元買入ELN後,再將這ELN合約抵押給恒生,再借錢買其他的ELN,藉此重複不斷。阿偉回憶道:「我相信用貸款簽咗三、四十次ELN單。」

結果,貸款雪球愈滾愈大,阿偉共貸款了四千多萬元,加上自己全副身家所買的ELN,合共近一億元。惟去年股市下挫,作為抵押品的ELN價格急跌,林慶芬遂很客氣請他從星展調些資金來補倉,「我開戶時,俾佢睇過我喺星展有幾多錢。」

阿偉遂分多次存了總值二千萬元的股票到恒生補倉,「其實我都有少少擔心,不過佢話大市只係調整啫。」

變臉斬倉追殺

直 到去年十月,股市跌勢加劇,林慶芬的追銀call變得愈來愈急。為了慳錢,阿偉辭退工人及變賣四輛私家車,甚至賣掉大埔的獨立屋,改為租住九龍灣的居屋麗 晶花園棲身。直到他將全數資金投入恒生,坦言自己已經「無晒現金」,一向有商有量的林慶芬迅即變臉:「佢打親電話嚟就追數,直接叫我補倉!」

恒 生見阿偉無力還錢,遂開始替他斬倉,但套現所得的,亦資不抵債,仍欠恒生近二百萬元。一生積蓄付諸東流,這個消息對阿偉來說,簡直晴天霹靂,「高峰期我戶 口的ELN加股票值一億一千幾萬,點諗到賣晒都唔夠四千幾萬。」而他最勞氣是恒生一直沒告訴他可以斬倉解決,「佢哋一味叫我補倉,無非係想我將所有錢搾乾 搾盡。如果早啲同我講有得斬,我依家都仲有啲身家旁身。」

阿偉身家敗盡後,現要家人接濟,精神變得極度緊張,「每日朝早五、六點就扎醒,好 擔心又係銀行打嚟追數。」他太太說:「件事發生後,我收起晒所有自殺嘅新聞,唔敢俾佢睇。」但她又何嘗不怨丈夫,「點會咁蠢將所有雞蛋,放晒喺同一個籃 度。」而註冊財務策劃師協會副會長范維綱更認為退休人士根本不應借錢炒ELN:「ELN本身已經係衍生產品,咁樣借錢買ELN,真係風險極大。」慶幸是阿 偉沒有兒女,否則負擔更重。

刻下阿偉只望搵工賺生活費,惟自知非易事,「依家真係好慘,我已經係退休年齡,又離開市場咁耐,真係好難搵工。」而恒生上月中更已發信,向他追討二百萬元,勒令他於二十一日內清還,否則便申請他破產。「我連隻錶都賣埋,仲可以點呀?到最後一步,唯有破產啦!」

由坐擁上億身家,變成瀕臨破產,阿偉嘆道:「第一大錯係我自己,居然無留意ELN咁高風險!跟住就係私人銀行,佢哋好似吸血魔鬼,完全罔顧客人承擔風險能力,為咗做生意,竟然可以不擇手段!」

解構ELN玩法

ELN即股票掛鈎票據,是投資者與發行商之間的對賭遊戲。投資者若睇好某隻股票,雙方便定下一個合約期限,以及該股的行使價。到期時,只要該股仍企穩行使價之上,投資者便可收取利息,反之若股價下跌,投資者便要以行使價購入股票。

此外,部分ELN設有贖回機制,若期內或於指定觀察日,正股價高於贖回價,ELN即自動贖回,投資者可提早收取本金和利息。



ELN 勁輸 輸七 七千 千萬 諗過 總行 跳落 落嚟
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散戶未勁輸 細價股難爆 周顯

1 : GS(14)@2014-02-12 09:48:48

http://www.mpfinance.com/htm/fin ... mnist/en30_en30.htm

【明報專訊】為什麼股市跌了一輪,但是細價股市場依然不受影響,正如我在上星期轉述某位莊家朋友的說法﹕自己沽清晒,market force仲可以繼續把股價推高幾成。


一位很聰明的朋友的解釋是﹕要想細價股市場玩完,先決條件是一定要有一兩隻炒到飛天,市值百億的股仔暴跌,血流成河之後,散戶才會輸到怕、輸到乾塘,像幾年前的中國礦業(0340)和蒙古能源(0276)。如今這些細價股成交三兩千萬,市值幾億,散戶有贏有輸,輸完又來賭過,個市又點會呢?

日前,我患上了感冒,這一次我非常果斷,在有少許徵狀的第一天,便去養和看夜診,護士說只有一個醫生上班(大家都知道,醫生是多麼喜歡在農曆年放假吧!)可能要等兩小時,我說﹕「我就住在附近,妳得才致電我吧!」結果不到一小時,姑娘來電,我再到醫院後,等了15分鐘,便看到醫生了。

土法醫感冒 已近痊癒

這一次的藥很好,每天只需服一次,太方便了。我回家後,把家中的暖氣開至最大,睡了幾個好覺,了好幾個熱水涼,不停的出汗,過兩天,已經痊癒了大部分。

很多人以為,發燒應該用冰袋,其實是錯的。因為發燒的作用就是把病毒燒死,如果用了冰袋,反而會更難以痊癒。所以發燒通常也會發冷,就是要令到我們要盡量保暖。所以,醫治感冒的最佳方法,就是中國人古來已有的﹕不吹冷風,盡量把身體弄得愈熱愈好,把病毒殺死。不過,這樣做的大前提是﹕你首先沒有被熱死。要知道,嬰兒發燒,燒壞腦袋,變成低能兒,也是常有的事,而我,在浸完熱水之後,也覺得有點頭暈暈,差點跌倒了。據說(只是據說),八九十歲的老人家,第一死亡原因就是跌倒!據聞當日何鴻燊就是因為跌倒,才會住院了這麼長的時間。

[周顯 投資二三事]
散戶 未勁 勁輸 細價 價股 股難 難爆 周顯
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魑魅魍魎:馬會炒股勁輸9億

1 : GS(14)@2016-09-30 08:07:18

香港人一生尋覓發達方程式,除了靠炒樓炒股票,不少人定時向馬會進貢,希望可以發一大筆橫財,但切勿以為香港賽馬會賭錢好叻,原來過去財年馬會偷偷錄得9.33億元投資虧損,令全年由盈轉虧慘蝕6.39億元,錄得近三年首次虧損,真正沉迷賭博的,原來就是這個大莊家。對於去年的巨虧,馬會的態度非常隱晦,翻查官網的「2015/16年度業務總結」,不但完全沒有提及業績見紅,還自詡「再創佳績」,用「投注總額上升」、「慈善捐款創新高」等數據混淆視聽。馬會沒有說出事實的全部,因為儘管去年度的本地顧客投注總額、博彩及獎券收入分別上升5.4%及4.6%,但卻在「證券投資及長期投資組合」一環中錄得虧損而倒輸。根據其2015/16年報,截至今年6月底止12個月,馬會的投資回報由2015年度的賺15.5億元,變成蝕9.33億元,其中衍生金融工具淨虧損2.15億元,兌換差額也蝕2.41億元,可供出售財務資產減值達2.13億元。隱晦的是,馬會沒有正面交代虧損原因,只稱投資組合「難免受金融巿場波動所影響」。這一系列的虧損非常不尋常,「香港賽馬會慈善信託基金」作為NGO,理應把投資放在固定收益資產如債券,保本賺利息。但馬會卻以「合營公司投資」包裝「炒股」,只寫道財務資產交由馬會的庫務部及獨立的專業基金經理負責管理,沒有說明資金分配比例,要大家抽絲剝繭,才知道馬會的信託,原來近一半非流動資產(211.38億港元)拿去做投資海外股票,落得輸錢收場。事實上,馬會經營狀況是健康的,去財年營業活動所產生的淨現金按年增加超過六成至21.8億元。若非自己「賭性重」走去炒股,絕對不會輸咁多,最終在債務證券及長期投資組合、備用基金投資、發展基金長期投資組合等方面全面由盈轉虧。十一少
http://www.fb.com/11mister本欄逢周五刊出




來源: http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20160930/19786021
魑魅 魍魎 馬會 炒股 勁輸
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