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誘人"套路貸"：付息超21分鐘被索高違約金

原本只是做生意上的資金周轉，借款僅僅3萬元，短短一年竟變成了800萬元；本來只是幫朋友借貸擔保，萬萬沒想到借款2萬元，最後還款竟變成了140萬元，甚至連浙江杭州市中心的房子都賠上了……近年來，不法分子假借“小額貸款公司”名義招攬借款人，以放貸為誘餌，通過“虛增債務”“簽訂陰陽合同”“虛假訴訟”“脅迫逼債”等方式侵犯群眾合法權益，造成極壞社會影響。

近期，杭州警方出重拳，嚴厲打擊以借貸為名非法牟利的違法犯罪活動（俗稱“套路貸”）。

前不久，因資金周轉困難，杭州市民蔣先生經人介紹找到杭州立呈網絡科技有限公司。聽到公司自稱可以“低利息、無抵押、不扣車”，他便將自己的寶馬汽車作抵押，與其簽訂了借款合同。接下來，蔣先生就被一連串套路給“套”住了。

首先，根據“行規”，該公司要求必須給車輛安裝GPS設備，並收取“平臺管理費”“上門費”“安裝費”“利息費”等各種名義費用8000元，還要以“保證金”的名義增1萬元合同金額。雖然蔣先生與該公司簽訂了5萬元的借款合同，但蔣先生實際到手的借款金額才3.2萬元。

由於急需資金，蔣先生也只能接受這樣的霸王合同。同時，該公司與蔣先生進行相關口頭約定，約定還款方式為：先息後本，半月一付，期限4個月，每期付息5000元。

沒過多久，在蔣先生支付第二期利息後，該公司以付息超期21分鐘為由，認定蔣先生違約，並強制扣押蔣先生的車輛，要求償還虛高借款合同金額5萬元，並索要“違約金”1.2萬元。蔣先生被該公司的老板威脅施壓，並通過扣車、聚眾造勢等“軟暴力”手段迫使蔣先生支付4.5萬元將車贖回。

3月15日，杭州西湖區警方對這起以“套路貸”手段實施詐騙、敲詐勒索被害人的犯罪團夥實施抓捕。目前已抓獲犯罪嫌疑人14名。

“2015年至今，該犯罪團夥的‘車貸客戶’有200余人，涉案資金1000余萬元。”杭州市公安局西湖區分局副局長魏東介紹。

2015年初，陳某某、來某等人就在西湖區從事“車貸”業務，由業務組負責尋找客戶、談借款條件、家訪驗車，財務組簽訂合同、收放款、催款，“法務組”負責拖車扣車、談判、索要違約金，在借款業務中通過虛增債務，肆意認定違約，再以扣車、談判、威脅等手段隨意索要虛增的債務、“違約金”、“拖車費”、“誤工費”等。

據警方介紹，“套路貸”不同於一般民間借貸，民間借貸是在法律規定的利率範疇內營利，“套路貸”則以追討虛增債務非法斂財。“套路貸”不屬於民間借貸，其本質是違法犯罪。

警方提醒，“套路貸”一般有5個特征：

一是制造民間借貸假象。犯罪嫌疑人對外以“小額貸款公司”名義招攬生意，並以個人名義與被害人簽訂借款合同，騙被害人簽訂顯然不利於被害人的合同，有的還要求借款人辦理上述合同的公證手續。

二是制造銀行流水痕跡，形成“銀行流水與借款合同一致”的證據。有的犯罪嫌疑人刻意讓被害人抱著提取出的現金照相，制造被害人已取得虛增款額的假象。

三是單方面肆意認定違約，並要求全額償還“虛增債務”，“虛增債務”往往大於本金數倍甚至數十倍。

四是惡意壘高借款金額。在借款人無力償還情況下，犯罪嫌疑人介紹其他假冒的“小額貸款公司”（或其他公司）與借款人簽訂新的更高數額的“虛高借款合同”予以“平賬”，進一步壘高借款金額。

五是軟硬兼施“索債”，滋擾借款人及其近親屬的正常生活秩序。

如何防範落入“套路貸”陷阱？發現被騙後如何依法維權？杭州市公安局黨委委員、刑偵支隊支隊長賈勤敏認為，廣大市民群眾應進一步增強法律意識，到各類銀行等正規金融機構貸款，不要輕信無金融從業資質的個人、公司發布的各類無抵押免息貸款廣告信息。一旦發現被騙，應盡可能保存相應證據資料，並及時報警。

獨家丨違約潮波及股權私募：樂視資本玩家韜蘊資本折戟，10億基金延期付息

違約潮已席卷至資產管理的各個領域。第一財經獨家獲悉，小村資本旗下管理的一只涉及黑龍江省完達山乳業股份有限公司（下稱“完達山乳業”）PRE-IPO的“固定收益類”基金，近日向投資者發出了延期付息公告。

第一財經記者從投資人手中獲得的這份落款為“上海小村幻熊資產管理有限公司”和“上海鉅澎資產管理有限公司”的公告，發出時間為2018年5月18日，名稱為“鉅澎和光穩贏優先私募投資系列基金公告”，該公告稱：由於借款人韜蘊資本集團有限公司（下稱“韜蘊資本”）未能完全按照借款協議約定足額支付本基金第一年的利息。根據與韜蘊資本以及相關主體的溝通，韜蘊資本預計遲延60個工作日支付本基金每期基金第一年的利息。

公告顯示，延期付息的基金產品包括鉅澎和光穩贏優先私募投資（下稱“和光穩贏”）1號至4號基金。

從公告內容判斷，該4只基金由上海小村幻熊資產管理有限公司（下稱“小村幻熊”）作為基金管理人、上海鉅澎資產管理有限公司（下稱“鉅澎資產”）作為財務顧問，借款人為韜蘊資本。

小村資本對外聯絡負責人李東方對第一財經記者表示：“我們的確向投資人發去了相關公告。雖然延期兌付是事實，但這個基金產品還在運作中，並不能算違約。”

多角色躺槍

第一財經通過天眼查發現，小村幻熊系私募股權界知名管理人“小村資本”（上海小村資產管理有限公司）的控股子公司，後者持有前者65%的股份，浙江普華天勤股權投資管理有限公司持有另外35%的股份。中國證券投資基金業協會網站顯示，小村幻熊成立於2015年5月20日，登記時間為2015年11月25日。

公開資料顯示，鉅澎資產系上海鉅派投資集團資產管理事業部旗下公司。一名不願透露姓名的上海信托業內人士告訴第一財經記者，鉅澎資產是鉅派集團資產管理端業務的主要載體，與私募股權機構合作的資產業務屬於另類投資業務，而在整個鉅派集團中，鉅澎資產承接另類非標準化的資產管理業務比較多。“從公告來看，鉅澎資產在這四個產品中扮演的是資產引入和財務顧問的角色”。

第一財經記者從投資人處獲取了一份募集賬戶為其中“2號基金”的銷售材料，這份PPT材料名為《鉅澎-和光穩贏優先私募投資基金》（下稱“路演材料”），據投資人介紹，該PPT材料系鉅澎資產當時在銷售該基金產品的路演材料，該份材料以及隨附的“問題和解答”材料，均沒有提到韜蘊資本。

這份材料的基金要素頁面顯示，這個基金為“契約型”基金，產品首期5億元，預計總規模10億元。投資期限2年，100萬起認購。托管機構為上海銀行。

交易結構部分顯示，該契約型基金額度10億元，借款為“X資本”，X資本隨後以15億融資金額向W 乳業PRE-IPO輪增資。而該契約型基金獲得15億股權質押。

見下圖：

違約潮波及股權私募：樂視資本玩家韜蘊資本折戟 10億基金延期付息

圖片來源：鉅澎-和光穩贏優先私募投資基金PPT介紹

收益部分，路演材料並沒有使用利息率等剛性字眼進行介紹，而是使用了“業績比較標準”做柔化處理。據該部分內容，該基金費後固定部分：100萬~300萬，一年收益率9%；300萬~600萬9.2%一年，600萬以上9.5%一年，另外退出時，收益標的資產溢價部分的3%。

“銷售方介紹這個產品結構的時候，這個基金募10個億，首期是5個億，再加上韜蘊資本追加5個億，一起投到一個SPC（Special Purpose Company，特殊目的公司）載體，這樣完成一個PRE-IPO輪的投資。”上述匿名投資人告訴第一財經記者。

上述信托人士解釋稱，“這個產品底層標的其實是一個股權投資，但是以‘固定+浮動’的結構化產品形式出現，以固定收益為主，其本質還是一個委托貸款。這種產品形式在業內很常見。綜合延遲付息公告和這一份路演材料來看，以我的理解，這個基金產品對投資人來說，是認購了小村幻熊的私募基金份額，這個私募基金募集成立以後，以該私募基金產品通過銀行來做委托貸款給韜蘊資本過橋。小村資本是基金管理人，韜蘊資本是實際借款人。至於其中小村幻熊和韜蘊資本怎麽合作，從路演材料里看不出來。”

“不過現在這種做委托貸款的產品被停了，叫停是因為監管不希望私募基金幹銀行信托的活兒。”上述信托人士繼續說。

完達山乳業PRE-IPO投資疑團

蹊蹺的是，記者未能在中國基金業協業網站上找到其中2號產品的備案信息。和光穩贏1號、3號和4號均在備案信息中能找到。1號和4號產品的備案信息顯示，借款人是韜蘊資本，3號產品也沒有提到韜蘊資本。

對於2號基金為何沒有備案，李東方告訴第一財經記者：“這個具體情況並不清楚，但是總體來說，這個產品涉及的是私募產品，我們也不便向公眾解釋太多。”

韜蘊資本此前在樂視系投資中頻頻現身，在整個樂視生態體系中，韜蘊資本即參投了樂視體育、樂視汽車、樂視手機、樂視影業等非上市體系公司股權融資。韜蘊資本還曾和樂視一起投資過互聯網金融平臺“懶財網”。2014年樂視網折戟的一項定向增發案中，韜蘊資本也參與其中。去年7月，韜蘊資本接班樂視收購了易到用車。

在上述路演材料的風險介紹一項中，路演材料告知投資者，該基金屬於中低風險投資品種，適合風險識別、評估、承受能力為穩健型及以上的合格投資者。

另外，據路演材料，該基金還在項目股權回購的情況下，標的公司的大股東還承擔15億元現金回購。“這即是上市對賭，也就是說如果到期完達山乳業沒有被核準上市，大股東會回購該部分股權。借款人是韜蘊資本，表示韜蘊資本可能是項目收益的兜底方。”上述信托人士解釋稱。

第一財經記者在另一份簡化版的簡介中看到，該基金投資於WDS乳業PRE-IPO交易，以固定資產加浮動的形式，保障客戶年化收益達到9%~9.5%的同時，還有博取超額收益的可能。同時，若WDS乳業2018年6月30日之前未合格申報，則由大股東方以本金回購全部本次增發股份。

“雖然書面材料里沒有說完達山，都用W乳業和WDS乳業代替，但其實他們在銷售時就跟我們明確講了這是黑龍江完達山乳業的PRE－IPO項目。”一位匿名投資人告訴第一財經記者，“銷售方在介紹韜蘊資本時說，始終強調韜蘊資本為項目收益兜底完全沒有問題的。”

據路演材料，W乳業2016年營業收入42億元，凈利潤為1.9億元人民幣，對應26倍PE，完達山乳業投前進入估值為50億元人民幣。

一位在2017年有意投資完達山乳業PRE-IPO項目的並購人士告訴記者，完達山乳業2017年PRE-IPO融資階段，確有跟多家機構接觸過股權融資事宜，“當時黑龍江省全力支持完達山乳業上市，而且上市地點已經確定為A股。去年投資機構要入股完達山，都是要排隊和互相PK的”，然而完達山乳業受制於產能，發展沒有黑龍江的另一家乳業——飛鶴乳業快。“完達山乳業PRE-IPO項目有一個很奇怪的地方，就是不讓做盡職調查。我們去溝通的時候，華融資產、東方資產都有意投資，但都因為盡調不成而最終放棄。”

目前，來自各方的消息顯示，黑龍江完達山乳業IPO並沒有實質性進展。

被問到完達山乳業為何沒有成功在預期時間之日前上市，李東方表示：“我們不便向外界透露關於投資的具體細節。”

而天眼查網站查詢，黑龍江省完達山乳業的最新股東名單中，位於持股比例第二位的是英屬維爾京群島富建有限公司，第一財經記者未能核實該家公司是否為韜蘊資本成立的SPC投資載體。此前銷售方向投資人提及韜蘊資本成立的SPC會成為完達山乳業的第二大股東。

資料顯示，完達山乳業曾於2003年4月完成A股IPO過會，但由於人事變動，最終並沒能成功上市。

值得一提的是，2017年下半年，韜蘊資本及旗下公司藍巨投資還涉及幾起訴訟，更早前，韜蘊資本參與了多起A股上市公司的定向增發。

上清所：“17兵團六師SCP001”未足額劃付付息兌付資金

截至付息兌付日，17兵團六師SCP001未能足額劃付資金。該債券發行總額為5億元，利率為5.89%，期限是270天，起息日為2017年11月16日，原約定到期一次還本付息。

上清所發布通知稱，2018年8月13日是新疆生產建設兵團第六師國有資產經營有限責任公司2017年度第一期短期融資券（簡稱：17兵團六師SCP001）的付息兌付日。截至今日日終，我公司仍未足額收到新疆生產建設兵團第六師國有資產經營有限責任公司支付的付息兌付資金，暫無法代理發行人進行本期債券的付息兌付工作。

公開資料顯示，該債發行人為新疆生產建設兵團第六師國有資產經營有限責任公司，新疆生產建設兵團農業建設六師持股占比92.74%，中國農發重點建設基金有限公司持股占比7.26%。經營範圍主要為國有資產經營、管理；房地產開發經營；物業管理。

責編：李燕華

滿名山免入息審查八成一按 3年還清毋須付息 料吸投資客

1 : GS(14)@2016-05-21 12:56:03

【明報專訊】新盤銷情慢熱，各大發展商紛紛引入高成數按揭以促銷情。繼長實地產(1113)透過旗下財務公司(簡稱財仔) 為五盤引入免壓測的八成一按後，嘉里(0683)亦透過旗下「財仔」，為屯門滿名山推出最高八成一按，並以免入息審查招徠，首年免息免供，首三年全數清還即可回贈已付利息，並限於5年內全數還清貸款，意味只需兩成首期即可置業。



明報記者 方可兒、林可為

嘉里市場策劃總監吳美珊表示，嘉里是次推出的按揭計劃毋須入息證明，適合難以通過壓力測試的換樓客或投資者，且物業入伙後，投資者可賺取租金收入。項目累售約450伙，佔單位總數1100伙約四成，套現約25億元，昨以折實呎價約1.1萬元加推110伙。

現行金管局指引，若買家出租低於700萬元物業，該物業為買家持有的第二間，按揭成數不可超過五成。對於是次發展商提供高成數免入息審查計劃，金管局回應稱，不評論個別發展商提供按揭貸款安排，非金管局監管機構所提供的按揭貸款則不受有關監管要求。

據價單顯示，滿名山新近推出的「1838一按計劃」，買家毋須提供收入證明，但須提供財務資料、信貸紀錄等，並以購得的滿名山物業作抵押，便不需通過壓力測試。發展商旗下「財仔」將承做最高八成一按，貸款期為5年。首年免息免供，第二、三年息率為P(P現為5厘)減4厘，第四、五年息率為P。

3年後額印鬆綁沽可免辣稅

由於全期免供本金，故買家每月只需繳付利息。若買家於3年內還清餘下八成樓價，繳付利息可獲全數回贈；若於4年半內還清則獲半數回贈。以昨加推的入場戶為例，滿庭第5座1樓實用319方呎的C室開放式，定價354.8萬元，折實售約335萬元，兩成首期約需67萬元。第二、三年每月利息供款約2235元，第四、五年約11,177元。對比選用銀行八成按保計劃(以25年還款期、現年利率2.15厘計)，買家首五年平均每月本金連利息供款約1.52萬元，每月還款額較嘉里八成一按的第二、三年高約5.8倍。而且買家需經過壓力測試，每月入息最低要求約2.5萬元。

計劃獲1%折扣 較即供減6%少

不過，選用嘉里八成一按後最多可獲1%折扣優惠，較即供6%為少。若以上述入場單位為例，兩者樓價已差17萬元。若樓價於三年後上升，物業於「額印期」鬆綁後可免繳辣稅沽出，選用嘉里一按的買家除可還清八成貸款，更可獲利息回贈。若樓市轉差，買家於五年後沒有足夠資金清還樓價，或需轉按物業，並增加每月供款。若買家向銀行轉按不可借足餘下8成樓價，嘉里亦提供備用最高3成二按予買家。同以上述單位為例，假設屆時金管局沒有改變按揭成數限制，轉按銀行可承做六成一按，餘下兩成由嘉里承做二按。每月還款額需約1.9萬元，較一開始選用八成按保的1.52萬元高25%，入息要求亦會增至3.17萬元。



來源: http://www.mpfinance.com/htm/finance/20160520/news/ea_eaa1.htm

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