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互懟!美團與餓了麽員工街頭混戰,簡直像古惑仔群毆…… | 黑馬早報

來源: http://www.iheima.com/zixun/2017/0221/161337.shtml

互懟!美團與餓了麽員工街頭混戰,簡直像古惑仔群毆…… | 黑馬早報
靜靜 靜靜

互懟!美團與餓了麽員工街頭混戰,簡直像古惑仔群毆…… | 黑馬早報

美團大戰餓了麽。

頭條:美團外賣與餓了麽街頭鬥毆

1、餓了麽美團街頭互懟!手持棍棒激烈鬥毆

2月20日,微博用戶曝光餓了麽與美團員工在街頭鬥毆視頻。視頻顯示,大批餓了麽員工在美團外賣門店外聚集。雙方手持宣傳材料、棍棒等作為武器,發生激烈沖突。鬥毆發生地點為福建省漳州市。(視頻在最上面)

2、美團回應:對方挑事 已道歉和解

針對曝光的“#餓了麽美團街頭鬥毆#”一事,美團方面回應稱,餓了麽配送經理在美團外賣漳浦站點門口集結鬧事,所以雙方才發生肢體沖突。餓了麽配送經理已帶領騎手到美團外賣漳浦站點進行道歉,雙方已達成和解。

3、百度外賣總是躺槍……

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早就在2月16日,一段“美團外賣小哥偷走百度外賣電瓶”的監控曝光,事發於吉林長春。百度外賣也是一把辛酸淚,外賣互懟沒有自己一席之地,還要被美團外賣偷電瓶。

@一個威武雄壯的漢子: 說明百度外賣不行了,連打架的人手都沒有了

@橫豎橫的吳先生: 餓了麽美團這是真打,vivo 和OPPO 是假打

@栐Aquarius: 以前房產中介打架,現在外賣打架,會不會是一夥人?

@成克魁: 說不定那天你們就合並了

@互聯網的那點事: 哈哈哈哈→_→//@霜葉: 百度外賣負責拍攝//@神侃數碼:百度外賣是被淘汰了麽。

@Future-雲鵬:龍門鏢局 搶奪站 到底誰能更好的保護您得外賣 敬請期待 下一集 華山論劍

@陽陽baby821: 警察叔叔告訴我們,打輸住院,打贏坐牢

@LEO淩勇: 我點的外賣咋還沒到?回答:哦 ,我們在打架,等下再送

國內新聞

1、在四線城市做共享單車是一種什麽體驗?

一位福建莆田的創業者林斌,去年10月去了一趟上海,發現街頭上如火如荼的摩拜單車。於是乎,他把這個模式複制過來,2017年春節期間投放了667輛自行車。然而,就在兩天前,苦苦搜尋了6個小時,只找回了157輛。項目營收總計才1000塊錢左右。

@小樹林s:傻孩子,哪有自己花錢做共享單車的啊。人家北京上海花的都是風投的錢

@曉腦不發達:公共產品設計,一定要考慮“人內心的惡”這一問題。要麽防得住,要麽扛得住,現實社會畢竟不是理想國。現行自行車的設計從來都是作為私有產品來設計的,當轉變為公共產品的時候要重新設計,包括形式與規則... 參考一下 IC電話-有人值守公用電話-家用電話的關系,就了然了。

@於紅勇:智能鎖是共享單車的核心,可以實時定位,居然這個都省掉。最後三個要求有關部門也不會給你下文件的,公司太小了,這才是是你要解決的問題,沒看到摩拜ofo怎麽處理相關問題嗎?很多環節沒有想清楚就做下去,單純模仿一定會死的很難看。

2、 阿里聯姻國有企業百聯集團

2月20日,阿里巴巴舉行2017新零售發布會,聯姻國有企業百聯集團。據了解,百聯集團是中國上海市屬大型國有重點企業,旗下有上海第一百貨商店、永安百貨、上海虹橋友誼商城、上海華聯商廈等上海知名企業。受此影響,百聯股份盤中快速拉升,封上漲停,報17.82元/股。

阿里CEO張勇澄清,阿里的投資一貫為戰略服務,不做財務投資。投資三大標準是:能否提供增量用戶,能否增加用戶體驗,以及是否是變革性的創新技術的發展;最重要的是,一定不能是為了搭車二級市場“新零售”概念而投資。

@熱帶大戶: 小商品城吧,個人感覺蠻好

@Hi冰河猛獁:阿里巴巴巨無霸 跟四十大盜的故事

@股劍: 阿里什麽都吃,最後註定消化不良

3、樂視網回應再融資新規:影業註入事項不受影響

2月20日消息,日前,證監會公布再融資新規,擬發行股份不得超過發行前總股本20%、距離前次募資到位日原則上不得少於18個月等。對此,樂視網回應稱,影業註入事項不受影響,繼續推進相關工作。

@未必外: 人真要講運氣,新規對這樣的公司殺傷最大。

@大叔談星股:再融資新規影響,已經有多家公司做出回應,看下有沒有你的股: 終止方案的:多氟多、華邦健康、興業證券 聲稱不影響的:經緯電材、全信股份、中潛股份、樂視網、西王食品 聲稱不影響,但不保證確定的:耐威科技 聲稱影響較小或需調整定價日等的:天潤數娛、中京電子、博雲新材、航天發展、應流股份 聲稱需要調整方案的:福星股份、臺基股份、聯創互聯 聲稱研究新規的:華信國際、江南化工

4、 電影院的360°監控

2月20日消息,不可不知的電影行業小秘密:影廳會有360度無死角夜視攝像頭!而在實地采訪過程中,記者發現絕大部分觀影者不知道影廳里裝有監控。當記者問他們相關問題時,他們有些表示沒關心過,有些人表情驚訝,還有人快速跑進影院,說要去看監控……

@千樹薄於寒: 呀,那我沒有女朋友 一個人去看電影的事不都暴露出去了嘛

@海Y清: 電影院里不要搞事情,身後有一雙眼睛 !

@Zhang_JK的小藍鞋:好氣哦,我啃豬蹄的樣子被看到了?

5、 余承東確認:P10/P10 Plus本月26日發布

2月20日上午10點,華為消費者BG CEO余承東在微博上發布華為P10系列相關預告視頻,同時確認華為P10系列將於2月26日亮相。在視頻中,我們可以看到華為P10系列的一些亮點。比如,視頻中出現的一雙眼睛代表著P10系列將采用平行雙攝,依舊采用徠卡的相機技術。

@劉二海: 攝像成為關鍵賣點

@Rr9_Zyx:還能咋設計呢 三角形?

@羊排neer:我還挺喜歡華為後置指紋識別的

6、 自主研發黑科技:小米本月底發布松果處理器

2月20日,小米公司在官微上公布了松果芯片發布時間——於北京時間2月28日下午2點,在北京國家會議中心舉辦發布會,從小米發布的微博字面意思上來看,自家松果芯片在性能方面,非常值得大家期待。

@Geek智能機械人: 自主研發?不是說好是收購MTK技術嗎

@illusionDiver: 是說cpu.gpu那樣的芯片嗎,如果真是這樣,我佩服小米

@顏赤城:“黑科技”這個詞被小米黑慘了

7、 摩拜單車再獲淡馬錫註資高瓴增持,累計融資超3億美元

2月20日,智能共享單車平臺摩拜單車今天宣布再次獲得D輪後新融資,新引入新加坡投資公司淡馬錫的股權投資。同時,此前領投摩拜C輪的高瓴資本再次追加投資。自今年1月初至今,摩拜單車累計融資額已超過3億美元。

@魏雷-老晚: 對創業者個人來說已經成功了,後面就是錦上添花的事兒了

@雷宇彬-laughing: 看來融資速度會是勝負推手中一個重要因素。

@jake積先生:單車跟外賣快遞跑腿的結合起來就牛逼了

8、 圓通被倒閉背後:加盟商未分得上市紅利 屢罷工談條件

2月20日消息,市值690億元的圓通速遞這幾天就在網絡上“被倒閉”了。有分析指出,快遞員出現轉行增多的態勢,背後根源是快遞企業爭相上市後,加盟商未能分享發展紅利,出現經營困難甚至虧損,不僅留不住快遞員,還屢以罷工為手段談條件。

@海成的海成: 上市了只是圓通老板賺錢了 。  其他的連湯沫都吃不到

@劉朗Anthony: 今天中午面館吃飯.聽幾位送餐人員聊天.一上午跑了80多.昨天跑了200.前天大概160.幾位起身離去.互相道加油

@新浪財經:圓通速遞“倒閉”傳聞影響持續發酵 股價跌3.99%

9、 格力手機2"賤賣"風波後再度開賣 依舊3599元

2月20日消息 格力手機從一代到現在最新的二代,雖然官方一直沒有舉辦過一場正式的發布會,但有關格力手機的話題卻從沒斷過。此前更是有消息稱,格力內部員工將公司年前發放的格力手機2代,放在國內某二手交易平臺上以官方價格3599元的一半(1700元)“賤賣”,這引得格力電器董事長董明珠震怒,並在內部開展嚴查。

風波過後,格力手機2代日前又再度對外公開發售,並以官方自營的方式正式登陸國內某知名電商平臺。小編通過搜索發現,目前在電商平臺除了格力自己的官方商城之外,格力手機2代在售的電商平臺屈指可數,就更別說在線下實體渠道了,而且在格力的官方商城上關於這款格力手機2代的購買評價只有57個。

@慧識楊帆: 格力做手機,那小米做空調吧

@奔跑的kalkiiiiii: 別人家手機發熱,我們制冷

@酥陌葉:買這個的也是信仰了

10、富士康欲招1.2萬大學生:從工人做起 有機會接班

2月20日消息,新年伊始,富士康開啟新一年人才招募計劃,今年招募計劃重點擴大了高端人才的招募範圍,從往年7000名上升到1.2萬名。據富士康人資部門相關負責人張占武資深協理介紹,此次計劃將針對電子商貿、信息技術、工業互聯網、人工智能、大數據、機器人、自動化、新材料、機械工程、精密模具等創新領域,在年內招募1.2萬名大學生,以及6000名中專技校畢業生,涵蓋富士康大陸30余個園區。

@笛聲悠揚GRL: 不是有消息說要撤出搬美國嗎?求證。

@孤獨到沒有一個朋友: 在美國投資70億而已。

@科蕊工業設計:故人夕辭富士康 早日投胎到藍翔 藍翔畢業找工作 媽逼又是富士康

國外新聞

11、 三星已走到懸崖邊緣 需盡快任命李在镕接班人

2月20日,英國《金融時報》發表文章稱,三星集團實際領導人李在镕(Lee Jae-yong)因涉嫌行賄而被捕,這家韓國最大的企業集團也因此被推到了懸崖邊緣。鑒於其對韓國經濟的巨大影響力,三星集團需要立即進行改組。

@TONY3093-李誠湧:人家三星都不急,事實上若是一間企業因為掌門人暫時脫離崗位企業就停擺,那這樣的企業還做得大麽,其次從僅有的人選上,無論是三星元老還是其後晉的精英含其本家姊妹都無法擔當大權,因此時的三星也面臨著變革上的趨勢,而戰略上非李再镕不可,否則會面臨風險並形成連鎖問題拖累韓國經濟

@DefineAny: 一個占全國GDP的5% 旗下上市公司占股市大盤總市值的30%的集團 大而不能倒 一倒砸死一片

@笑你木:金融時報不是被日本收購了嘛?

12、 Uber曝性騷擾醜聞 CEO下令緊急調查

2月20日消息,據外媒報道,優步首席執行官特拉維斯-卡蘭尼克表示,公司下令就一名前員工提出的性騷擾和性別歧視指控展開緊急調查。近日,優步前網站可靠性工程師、科技書作者蘇珊-福勒在其個人博客上發文,揭露了她在優步工作一年期間被男上司性騷擾、並遭受打擊報複。

@1個玉米: ?憑啥啊 這個HR team也太無能了

@傻革小張: 今天推圈刷屏

@天空冰雨:一言不合就上車!

13、 Nokia8悄然上架京東全球購 預售價3188元

2月20日消息,繼1月份諾基亞回歸之後的首款Android智能手機Nokia6發布上市後,盡管只配備了銷量430處理器,仍受到廣大老諾粉的青睞。如今,諾基亞另一款機型Nokia8(Nokia 9300)也浮出水面。

近日,京東全球購一家電商搶先在MWC2017展會前開啟了Nokia 8(諾基亞8)預售,目前顯示無貨狀態,售價則為3188元。

@Liuyi99: 果斷會買,不過得等到降價到1388時。

@體貼的丸子: 不會吧,低端機都賣1699,這旗艦機怎麽也得5000+吧

@奔跑的夜兔:諾粉們拿出你們實際行動來支持它吧

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互懟 美團 團與 與餓 餓了 了麼 員工 街頭 混戰 簡直 像古 古惑 惑仔 仔群 群毆 黑馬 早報
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美俄為敘利亞在聯合國互懟 玻利維亞機智神助攻

4月6日淩晨,美國將50多枚巡航導彈,射向敘利亞霍姆斯的一個空軍基地,造成重大傷亡。

這是特朗普上臺後,美國首次對敘政府軍目標采取“軍事打擊行動”。敘利亞政府稱這次襲擊是“公然的侵略行徑”

起因是敘利亞在4月5日發生了化學武器襲擊事件,據稱超過100多人喪生,包括20多名兒童,慘狀讓世界震驚。

盡管敘利亞政府矢口否認,但西方一致將矛頭對準了敘利亞總統巴沙爾·阿薩德。隨即美國在7日對敘利亞發起導彈襲擊。

安理會當天舉行緊急會議,俄敘代表與美英代表針鋒相對,現場火藥味十足。

俄羅斯常駐聯合國副代表薩夫龍科夫還表示:在化武疑雲還沒有得出調查結論之前,美國就對敘利亞發動襲擊,這正是因為美國害怕,不願接受調查真相。

就在雙方唇槍舌劍之際,俄敘的好夥伴玻利維亞上線了。

玻利維亞駐聯合國代表約倫蒂(Sacha Llorenti)也在會上發言,他先是指責美國襲擊是“侵略”。然後,拿出了早已準備好的一張照片——美國時任國防部長鮑威爾的著名“試管照”。

約倫蒂說,“美國人覺得自己是調查員、檢察官、法官、行刑官。國際法可不是這麽規定的。”

“我們有必要吸取歷史教訓,也是在這個場合(2003年),美國聲稱有證據證明伊拉克存在大規模殺傷性武器,結果他們什麽也沒找到......什麽也沒有。”

美俄 俄為 敘利亞 聯合國 聯合 互懟 利維亞 利維 機智 助攻
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洋碼頭曾碧波:一個喜歡在球場上與人互懟的“電商老炮”

意大利中後衛基耶利尼因為兇狠的鏟搶與不服輸的鬥誌贏得了“鬥犬”的稱號,人們更熟悉的具有同樣特質的代表球員是退役門將卡恩。喜歡踢球的洋碼頭創始人兼CEO曾碧波也有“鬥犬精神”嗎?這個問題得到了他下屬的肯定回答。

曾碧波只有36歲,但早在2003年,他就以部門要職的身份親歷了淘寶與eBay的那場曠世大戰。負氣出走美國留學後,2009年他同一起從eBay離職的同事創辦了洋碼頭。那時距離後來天貓國際和網易考拉的誕生還有5-6年。

但眼瞅著“不差錢”的阿里和網易以規模化打法在跨境電商領域後來居上,沒有巨頭和母公司撐腰的曾碧波不是沒有壓力,特別是在離上一輪融資過去兩年多的當下。他現在究竟是一種怎樣的心態?跨境電商“4-8新政”一周年之際,第一財經記者和曾碧波進行了一次長聊,嘗試讀懂這位在巨頭叢林中獨舞的“電商老炮”。

下巴上的胡子

曾碧波的下巴上蓄起了胡子,配上他黝黑的皮膚和青色上衣,乍一看有點道士的感覺,比之前的形象更時髦些。“你為什麽不從幕後走到臺前來,為洋碼頭代言呢?”有人勸他像聚美優品的創始人陳歐那樣為公司甘當“網紅”。但他掂量著網紅不是自己的路數,“我沒有陳歐帥啊。”

他續胡子的原因是“納了投名狀”,如果洋碼頭今年不實現盈利,他就不刮掉這些胡子。這種任性在互聯網公司里不算太稀奇,天貓電器城總經理印井當初從美國剛來阿里巴巴時,也為業績下過這個賭註,後來他賭贏了。看來但凡敢這樣下註的,一般心里已經有底了。

和絕大多數跨境電商一樣,洋碼頭還沒有盈利。現在距離2015年年初的1億美元B輪融資已經過去兩年多。當時它創下了這個領域的單輪融資之最,私募基金上海賽領國際投了他們。以電商的燒錢節奏,新一輪融資理應快到來了。

獨立跨境電商的融資有多難?曾兩次拒絕過曾碧波的晨興資本創始合夥人劉芹在2012年對他說過,“阿里的射程之內無人煙”。但曾碧波當時反駁道,“馬雲如果親自跑業務我立馬把洋碼頭關掉。”

這股軸勁兒好像是骨子里帶出來的。曾碧波喜歡踢球,免不了和對方身體接觸,但不管面對誰,他都不願在身體上吃虧。在他的野球史上,唯一一次與對方互懟失敗是在美國時,他和黑人踢球,被強壯的對手撞的胸悶,歇了一個月才完全緩過來。

用一句俗話說,性格決定命運。其實是性格背後的選擇決定了人生的軌跡。此前曾有電商巨頭與曾碧波談過入股,但最後不了了之,他不願意創始團隊失去對公司的控制權。目睹過太多互聯網創始人無奈出走的曾碧波覺得,如果一家公司被逼到沒得選只能賣,創始人只能認頭,但現在洋碼頭面前有選擇權。他要上市。

客觀講,由於洋碼頭電商業務背後的物流體系貝海國際目前已經通過開放平臺策略實現盈利,一個更可行的方案是先讓貝海獨立上市。但眼下,他要面對的首先是電商業務的新一輪融資以及新估值的問題。

“下半場”的概念在互聯網圈已被用爛,但坦白說,跨境電商的融資已經過了向投資人講講故事就能拿錢的時代,特別是在投資大環境趨緊的背景下,投資人在業績數字面前對創業者的耐心只會越來越少。

實現盈利必然是重新獲得高估值的催化劑。曾碧波覺得洋碼頭盈利的時間應該到了。看重盈利的賽富基金首席合夥人閻焱是洋碼頭的A輪投資人,一般他與曾碧波一年只見兩次面,每次半小時,他只問結果。去年他曾問曾碧波是否準備好盈利?曾回答還沒有;今年年初,他又問了相同的問題,曾回答說,“今年年底前應該差不多了。”

收費還是不收費?

在一些人看來,曾碧波為沖盈利走出了一步“險棋”。去年9月,他結束了洋碼頭的免費時代,對平臺上的買手商家全面實施收費策略,商家每賣出一件商品,就要按照交易額的一定比例向平臺付費。

對任何一個互聯網平臺,這都屬於一個敏感而重要的決定。在正式收費之前,投資人和合夥人反複問他,你確定想清楚了嗎?畢竟當年初出茅廬的淘寶就是靠商家免費策略將國際巨頭eBay擠出了中國在線零售市場。曾碧波當時就在eBay工作,對價格的杠桿作用再熟悉不過。但他這次堅持認為,收費的時機來了,收費不會讓平臺上的商家流失。從最近大半年洋碼頭商家和GMV的增長數據看,收費的決定可謂有驚無險,平臺增速讓他感覺滿意。

實際上,洋碼頭創建早期一直到2014年9月一直實行收費策略,抽成比例統一定在10%左右,屬於行業平均水平,但平臺上的賣家數量增長相對緩慢,曾碧波為擴張規模而焦慮過。在2014年的那個時間節點上,他又“任性”了一把,宣布平臺免費,這對隨後的賣家數量增長起到了立竿見影的作用。

重新收費後,曾碧波設計了一套更複雜的計算機制:差別定價。即針對不同類目、不同商品單價的賣家實行差異化的抽成比例和準入保證金,商品毛利率高的通常會多交一點,但整體抽傭比例仍圍繞行業平均值。

收費的背後實際上是想對商家進行分層,這也是電商向成熟期邁進的一個標誌,當年從淘寶分化出天貓,後來天貓內商家也出現分層,都經歷了這個過程。不同於天貓國際的品牌商開店模式和網易考拉的自營直采模式,洋碼頭主要靠活躍在海外的買手供貨。這幾年,這些買手也經歷了分流與淘汰,早期純個人代購性質的買手已被擠出平臺,現在平臺總交易額的九成以上是靠團隊作戰、甚至公司化運營的買手所貢獻。

對商家分層的目的之一就是平臺流量的重新分配,根據後臺數據識別優質商家,給予流量扶持,打上一個“碼頭優選”的標,形成馬太效應。這是曾碧波2017年的一項主要工作。淘寶前兩年圍繞內容營銷做社區、推直播、扶持KOL(意見領袖),以及更早推出的移動端“千人千面”,一個潛在的效果是在直通車、鉆展位等廣告營銷之外找出另一套流量分發機制,讓那些交易額不高、暫時沒錢砸廣告和爭排名的潛在優質賣家能通過內容運營獲得流量。

流量上的馬太效應一個潛在效果是擠出劣質商家。與自營模式相比,平臺型的跨境電商在商品質量把控上更難,假貨問題被人詬病。流量上的傾斜結合用戶舉報和後臺數據將擠壓劣質商家的生存空間,而本身像歐美、日本等海外市場的造假售假成本是非常高的。

單純的收費並不能保證盈利。擺在曾碧波面前的是如何進一步降低運營成本、提升流量的轉化率,以及盡可能增加消費者的複購率。營銷端和App產品的體驗目前仍是洋碼頭的相對短板。

兩個賭註

在美國待了多年,但曾碧波的思想仍有很強的儒家烙印。在他略顯簡陋的辦公室里,一直擺著一套他喜歡的明代思想家王陽明的著作。他現在已經很少踢球,有空時就看看書,他說從王陽明的書里獲得了一種思想體系和管理方法。“我還是挺居家的性格。”他說。在美國多年,他一次也沒去過“火人節”,這是一個備受矽谷大佬們推崇的瘋狂聚會。

在曾碧波身邊同事看來,他是個很喜歡鉆研的人。在創辦洋碼頭之前,他就熱衷於在各種論壇上寫跨境攻略,前後建了10多個QQ群討論跨境電商。他現在仍在親力親為,總想掌握盡可能多的細節和“幹貨”。他能準確判斷每一次大的行業趨勢,也得益於此。這也是為什麽他偶爾與合夥人因為業務選擇爭執不下時,大家最後能被他說服的一個重要原因。

其實從創辦洋碼頭的第一天起,曾碧波已經下了兩個賭註。一個是賭模式,一個是賭物流。2009年國慶節,當他拿著80萬人民幣啟動洋碼頭項目時,不可能像含著金鑰匙出生的網易考拉那樣,以很重的自采模式去切入跨境電商。他只能先搭建一個平臺,把生活在海外的買手們的賺錢積極性調動起來。這和當年阿里巴巴B2B業務的誕生環境有些類似。

買手制的好處是商品SKU更豐富,容易滿足個性化需求,但難以像考拉那樣迅速形成規模化。曾碧波身邊的高管同事給孩子買奶粉會上考拉,但這沒有讓他感到郁悶,他覺得標品自營巨頭不是洋碼頭的競爭目標。

受2013年自貿區帶動掀起一輪跨境電商熱潮後,經歷了亂世紛爭的行業格局在2016年新政出臺前後開始分化與明晰。曾碧波在巨頭擠壓的空間中賭的是消費者對海外個性化商品和潮牌的需求欲望,不是奶粉、紙尿褲和保健品,是服裝、鞋、包和生活物品。更直接的競爭對手是淘寶全球購、美麗說HIGO這些。

由於當下國內對海外非標品的消費紅利還沒到來,曾碧波對模式的賭註尚未看到結果,但他已經賭對了物流。其實貝海物流的誕生比洋碼頭還要早。當年還在美國時,曾碧波在朋友家的車庫里啟動了貝海物流。他判斷當跨境B2B批發生意向B2C零售轉型時,最欠缺的就是能將海外商品與中國消費者連接起來的物流鏈路以及背後的效率。

眼下,以保稅倉模式為代表的天貓國際和網易考拉也在積極在歐美市場尋找物流夥伴,並租用當地倉庫做海外中轉倉,已經證明了海外倉對跨境鏈路的重要作用。

但即便賭對了,擺在曾碧波面前的壓力仍不小。他這樣總結創業近10年自己心態上的變化,可能是受在矽谷待了多年的影響,最初他是個投機想法濃厚的機會主義者,矽谷很多人喜歡把公司做大後賣出去,用賺到的錢去尋找下一個獵物;但他現在看淡了這些,想細水長流用跨境的生意滿足消費者的海外需求。在他辦公室的墻上掛著一幅放大的團隊建設照片,上寫“我們的未來是星辰大海”。

碼頭 碧波 一個 喜歡 球場 上與 與人 人互 互懟 懟的 電商 老炮
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橙黃藍三大單車互懟!摩拜:沒有衛星定位立刻召回;ofo:盡快出臺押金規範;小藍:質量不好統統銷毀… | 黑馬早報

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橙黃藍三大單車互懟!摩拜:沒有衛星定位立刻召回;ofo:盡快出臺押金規範;小藍:質量不好統統銷毀… | 黑馬早報
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橙黃藍三大單車互懟!摩拜:沒有衛星定位立刻召回;ofo:盡快出臺押金規範;小藍:質量不好統統銷毀… | 黑馬早報

今日是摩拜單車進入城市運營的一周年,在一周年發布會上,摩拜單車發布了新款智能單車。

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雷軍昨天去哈佛了,這是他拍的

昨天半夜有一篇《誰是殺死一個書店的兇手》刷屏朋友圈,隨後竟然反轉,又有一篇《誰TM有空殺死這家進後院要收100塊錢的書店》刺激我們的底線。靜靜覺得很受傷,這樣的反轉太讓人傷心了。你們也可以聊聊這個事兒LOL……

早安,艾瑞巴蒂,來看互懟的早報。

頭條:摩拜、OFO、小藍三家互懟

1、北京單車新政,各家以“建議”來“互懟”

摩拜在回應中指出,呼籲相關政府部門強制要求行業內所有企業立即召回、全部銷毀不具備衛星定位功能的共享單車。

ofo呼籲是盡快出臺押金規範,保證用戶資金安全並及時退取,避免共享單車行業出現押金亂象。

小藍單車呼籲政府相關部門對車輛產品質量進行全方位的排查,按照《指導意見》要求,強制要求共享單車企業對其不符合國家、行業標準的車輛采取全部收回、銷毀的措施,保證每個用戶的騎行安全。

@希望的絕望_:膜拜:幹對面那個沒啥技術含量的。黃車:幹對面那個搞金融的。藍:你倆質量都不咋地[微笑]

@楊錚Thorn:紅:不帶定位的共享單都得砸了!黃:搞金融的踢出共享單車市場!藍:政府能不能先用“自行車”的行業標準對上路的車檢測下,這些玩意說出花也先得是輛自行車啊!

@上海能時翻譯:這個定位要求肯定整死ofo了。其實不單定位問題,路邊看到的ofo破損率實在太高了。共享單車最重要的皮實,你老壞說啥也沒用。

2、摩拜一周年 ofo送上的“祝福”

昨天是摩拜單車一周年,ofo在微博上傲嬌的送上意味深長的祝福,反複大哥看待小弟一樣;而摩拜也不示弱,以機械鎖的梗兒回應。

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@awkenc:破車不在於小黃車 而是騎車人的素質

@冰冷的小宇:破車王!碰到能騎的好車概率太低。。。 

@隨風刈草:ofo才是最早提出共享單車這個概念的吧

@陳-仔祥:這是在暗示他才是原創著吧,這個可以,

@珈正錦:哈哈哈哈哈哈哈!!!懟回來了!這真的是ofo的要害[笑cry] 相比而言ofo這個懟的有點弱啊

@芳齡永遠十七:太露骨了。。人家ofo的文案還需要回味下,你們用力過猛了

3、摩拜發新車,代號風輕揚

今日是摩拜單車進入城市運營的一周年,在一周年發布會上,摩拜單車發布了新款智能單車。摩拜單車創始人、總裁胡瑋煒介紹說,新款智能單車內部的代號為“風輕揚”,其主要變化為,整體輕量化。

@W花魁W:哈哈,馬雲爸爸你被騎了。

@互聯網佳:風清揚的螞蟻金服投資了ofo

國內新聞

4、成都機場又遭4架無人機幹擾 58個航班備降超1萬旅客滯留

一周3次!昨天下午的3個小時里,成都雙流國際機場遭4架無人機幹擾,致58個航班備降西安、重慶、貴陽和綿陽機場,4架飛機返航,超1萬旅客滯留機場。此前17日18日該機場因無人機幹擾,34架航班備降甚至返航。警方立案偵查。

據平安成都通報,4月19日、21日成都警方分別在金牛、雙流查獲兩起無人機非法飛行案件,將依法對涉案人員予以查處。

@ZYJ趙亞軍:至少包括:危害公共安全,誤機的經濟損失賠償@卓_手協奏:這不是發燒友黑飛,更像是某種利益博弈,類似於逼遷釘子戶,這麽大的事,那個發燒友敢如此作死!

@dangerry-:以後無人機全部編號實名登記,發現一起捕獲一起,按照編碼找人!

@人生只為如意:記得冰島火山灰那年,剛恢複航班的時候,飛機大概2分鐘一架降落到雙流機場,我就一直盯著一只風箏,最後還是被機翼切斷了,我那時候真怕出安全事故。

@JUN風言風語:違法成本太低,首先應該按危害公共安全罪,賠償一切經濟損失。

@宮本笑外:神經病,這樣一下搞以後國家肯定會加強對無人機的管控,包括制定標準比如不能超過多高,多遠等更加嚴苛的數據,還有對無人機的買賣也要相應的資質,比如需要考什麽證。真是作死

5、百度金融首席風控官王勁低調離職

百度副總裁、百度金融CRO(首席風控官)王勁低調離職。王勁是百度金融引入的首個知名高管。2015年底,原美國運通高級副總裁王勁加盟百度金融,負責百度金融風控體系構建。此前,王勁供職於美國運通公司達17年。

4

王勁是在非認證微博“風險藝術”上宣布這一消息的,王勁寫道:“十六個月,彈指一揮。感恩百度,讓我有機會弄潮於中國互聯網和互聯網金融的宏大藍海,更親手實踐了大數據風控和金融科技的巨大力量,成就感完全超乎想象。百度是一家有理想和情懷的公司,衷心祝願她的明天更加耀眼、更加輝煌!”

6、京東總部幼兒園正式開張 員工子女可免費入學

劉強東昨日在微頭條上發布消息稱,京東總部幼兒園正式開張,名為“京東初然之愛托幼中心”,對京東員工子女可免費入學,為寶寶們提供的母嬰產品也都是免費的。京東還為員工寶寶貼心配備了經過先進課程培訓過的老師們……

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@ZHU-JINJIN:自從有了奶茶 公益做得一天比一天好

@周煒創與投:京東投資人能否送孩子上京東幼兒園啊?[色] 或者想辦法申請一個京東名譽員工身份?

@M鬼C才Q:人力總監:終於可以讓有家有口的員工安心加班了

@擦傷傀儡登場:其實回歸原來的企業辦社會沒什麽不好,把公平擺正,人民才活得幸福,在市場經濟下,政府做好引導作用,哪有什麽住房看病問題。

7、萬萬沒想到:2600點買的股票3200點被套了20%

從2016年1月28日收盤點位2647點,到2017年4月21日的收盤點位3173點,也就是從2600點的水平到如今的3200的水平。期間,下跌的股票684只,跌幅超過20%的231只,更是有多達486只股票,在今年以來創出自2015年6月12日以來股價新低…

8、中國商飛新一代“靈雀B”驗證機首飛成功

4月21日15時06分,中國商飛“靈雀B”縮比飛行驗證機成功首飛。該驗證機是目前國內最大的用於驗證新一代民機氣動布局的噴氣式縮比飛行驗證機,翼展超過6米,最大起飛重量240千克。采用大邊條翼融合布局和可收放起落架,機身大量運用複合材料,次承力部件和起落架均采用了先進的3D打印技術。

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9、北京CBD租金或將下跌15%

4月22日訊,近日房地產服務商仲量聯行和世邦魏理仕分別發布最新一期北京寫字樓市場報告。數據顯示,2017年第一季度,北京寫字樓市場交易清淡,較上季度縮減31%,租金和空置率保持平穩。隨著未來國貿大廈B座等項目入市,租金將面臨壓力。

“由於未來轉向租戶市場,那些制定了良好租賃戰略的業主將在競爭日趨激烈的市場中占據先機。”賀睿珂預測,“在未來三到五年,CBD的辦公樓租金將下跌15%。”

國外新聞

10、Lilium電動飛行出租車首次試飛成功

歐洲“飛行的士”創業公司Lilium完成首次測試飛行。旗下Lilium Jet提供兩個駕駛座位,飛行速度最高可達300公里/小時,飛行距離在300公里左右。和常見的直升機一樣,它並不需要依賴滑行跑道,借助三臺電動發動機起飛到一定高度時,便可向前移動。這才是真正的打個飛的吧!

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11、蘋果或將要造聯網衛星了

彭博社消息,蘋果公司繼無人車與AR技術的又一個產業探索計劃露出了水面,蘋果可能要研發聯網衛星或航天器了,而且有較為確鑿的證據:Google內部衛星項目的兩位高管被蘋果悄然挖走。

12、比爾·蓋茨:14歲前不允許我的孩子擁有手機

近日,世界首富比爾·蓋茨在接受采訪時表示:在14歲之前,絕不允許他的孩子擁有一部自己的手機。在14歲之後,也會設置一個使用智能手機的時間,過了這段時間便不能繼續使用。比如在家吃飯時,智能手機絕不允許上桌。

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今日思想

任何一個公司的任何服務面對的是都你的客戶,產品和服務都是要幫助你的客戶,這樣的企業才能成功。現在最大的問題就是很多創業者把服務客戶的本事拿去忽悠投資人了,把投資人作為了客戶。

  —— IDG熊曉鴿

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兩個女人之間的“戰爭” 特蕾莎·梅和默克爾公開互懟丨視點

4月27日,德國總理默克爾和英國首相特雷莎·梅在英國退歐問題上公開表態,兩人隔空喊話。

德國總理默克爾在德國聯邦議會發表演講稱,英國某些人對退歐進程心存幻想,而這完全是在浪費時間。她表示,退歐後的英國即將成為第三方國家,這樣的國家不能也不會和成員國享有同等甚至更高的權利,這是歐盟27個成員國及所屬機構都達成的共識。此外,默克爾還表示,歐盟將會把自身利益放在首位。對於未來兩年與英國的談判進程,歐盟已經做好了準備。

隨後,英國首相特雷莎·梅在英國利茲的一次演講中對默克爾所言作出回應。她表示,大家都對默克爾首相今天的表態有目共睹。她提醒大家要對英國退歐談判做好準備,“未來英國退歐的談判過程中將會有艱難時刻”。事實上,英國反對黨工黨早已開始阻礙退歐進程;同時,在特雷莎·梅看來,歐盟27個成員國也開始聯合起來共同對抗英國。

兩個 女人 之間 戰爭 特蕾 蕾莎 梅和 默克爾 默克 公開 互懟 視點
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 克林頓導致希拉里敗選?希拉里與FBI互懟

美國前總統候選人希拉里在本周一說,她仍然將大選敗選的一個原因歸咎於美國聯邦調查局(FBI)局長科米(James Comey) “攪局”。然而,科米本周三在國會參議院作證時卻表示,希拉里的敗選同她的丈夫克林頓有直接關系。

在聽證會進行到第三個小時的時候,科米詳細解釋了他在去年兩次宣布重新啟動對希拉里電郵事件調查的原因。

美國聯邦調查局(FBI)局長科米

“事情的起因同前司法部長林奇有關。我不是挑林奇的毛病,我非常喜歡林奇,但是克林頓總統6月份同她在鳳凰城機場的會面對我來說非常可疑。” 科米表示,於是,去年7月他第一次宣布對希拉里的郵件啟動調查。

當時克林頓的助手向美國媒體表示,克林頓和林奇舉行會面的原因是兩人意識到他們都在鳳凰城的機場搭乘飛機,因此舉行了私人見面。

林奇隨後對兩人的會談內容進行說明指出,兩人30分鐘的談話聊的都是“家常事”,包括各自的外孫們以及克林頓總統在鳳凰城打高爾夫球的事情。

前總統私下會見現任司法部長引發巨大爭議的原因在於,希拉里當時正因為擔任國務卿期間使用私人電郵處理公務而面臨司法部的調查。

林奇在去年12月份大選結束後接受媒體采訪時曾表示,她對同克林頓總統的會面感到後悔。

林奇說:“盡管整件事情其實是無辜的,它確實會給人們一些擔憂,的確會讓人們質疑是否有影響調查(希拉里)。”

而在FBI7月份對希拉里的上萬封郵件進行調查的進一步展開之後,去年10月份的時候又有一批新的郵件被FBI發現,在與調查人員會面之後,科米得到的消息是,數千封郵件和希拉里的私人服務器有關。

科米在聽證會上表示,他當時面臨“說出來”還是“隱瞞”的兩個選擇,而這個時候如果不對公眾說明無異於“公開隱瞞”。於是,科米在去年10月28日,也就是大選舉行的前11天再次宣布,重新啟動對希拉里郵件的調查。

“一想到我們(的調查)對大選會產生影響就令我感到有些作嘔,這是一個艱難的選擇,但回想起來我仍然相信這是一個正確的選擇。” 科米表示。

這是科米在大選結束後首次詳細說明“郵件門”的相關信息,他在國會的證詞也被廣泛的解讀和推理:如果克林頓在去年6月沒有同林奇在機場舉行會面的話,科米很有可能當時並不會對司法部調查希拉里郵件的合法性產生懷疑,那麽也就不會有後續10月份轟動全國的希拉里郵件門重啟調查事件的爆發。

希拉里周一在紐約出席“救援女人”組織的活動時,將自己敗選的原因歸咎於三個因素:俄羅斯的介入,維基解密以及FBI局長科米。希拉里直截了當地指出,這些因素“偷走了”她幾乎到手的勝利,如果大選在10月27日舉行(科米在10月28日宣布重啟電郵門調查),她應該才是毫無疑問的總統。

去年10月26日,希拉里在推特上發文祝自己生日快樂曾自稱“未來的總統”,沒有預料到的是,2天之後,在大選馬上就要舉行的最關鍵時刻,突然遭到了FBI的再度調查。

克林頓 克林 導致 希拉 敗選 FBI 互懟
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【環保】神霧的關聯交易迷霧:“財經”經濟學家互懟環保新財富分析師

來源: http://www.ikuyu.cn/indexinfo?type=1&id=13164&summary=

【環保】神霧的關聯交易迷霧:“財經”經濟學家互懟環保新財富分析師
小七 轉載自【朱純陽 時晨晨】
2017-05-25

霧相關)葉檀嘩眾取寵可以,但不好意思,你惹到的是我


昨日晚間,網絡上出現一篇文章“神霧集團:對不起賈布斯我用你的套路實現了你的夢想!”,文章直指神霧環保利用關聯交易實現業績增長套路、質疑神霧節能2016年年報現金未正常回流及毛利率過高等問題。截至目前,該文章閱讀量已經超過3w,我們也收到多方客戶轉發詢問,讀完此文,我們發現文章用對大眾眼球最具吸引力的樂視套路、關聯交易、客戶背景調查、做利潤不收現金等話題博取大眾關註,卻刻意忽略問題背後的關鍵原因,甚至在現金回流問題上完全無視2017年一季度已經實現的現金回流,對於此文,我們想說“嘩眾取寵,也請專業、請細致、請全面”。



下面我們就文章中提出的質疑一一回應。


一、神霧環保的關聯交易我們從未否認、市場皆知,其邏輯與市政項目BOT的工程收入確認類似。而全新技術在工業領域的初始應用,無論是否關聯交易,最應關註的是項目實施後是否盈利、效果如何,盈利性好的新技術終究將獲得市場認可及非關聯交易訂單。


文章第一部分“神霧環保:一個人的江湖”,首先的錯誤在於神霧環保前身的名稱,2014年8月4日,更名為神霧環保的是“天立環保”、而非“天和環保”。



其次,文章花大量篇幅描述其神霧環保客戶背景調查過程,質疑神霧環保業績增長大多來自關聯交易,行文給予的背後暗示還有神霧環保想刻意隱瞞或模糊關聯交易。而事實上,對於神霧環保訂單的關聯方、其關聯交易占業績比重大我們從未否認,市場皆知。無論是烏海神霧項目、包頭項目、或新疆勝沃項目,大家均早已定性為關聯交易,無需費勁查證。



從本質上來看,神霧環保的關聯交易實質上是工業領域項目工程收入的確認,其邏輯與市政領域汙水處理BOT、垃圾處理廠BOT等項目在建設期確認工程收益類似。


而我們認為,對於全新技術在工業領域的初始應用,無論是否關聯交易,最應關註的是項目實施後是否盈利、效果如何。盈利性好的新技術即使在技術推廣初期需要自己投資、關聯交易比重較大,但未來終究將獲得市場認可及非關聯交易訂單。


神霧環保電石生產新工藝目前已經在內蒙港原項目上成功實施,並順利運行超過1年。2016年年初,神霧環保電石生產新工藝首個示範項目——內蒙港原項目正式投運,2016年3月11日,神霧環保召開項目發布會,披露公司新工藝下的港原電石生產成本為1620元/噸,較之傳統工藝2140元/噸的成本,下降520元/噸,降幅達24%。且這一成本下降數值還不包含後端增加LNG生產後副產品未來的收益。


2016年年中,在港原項目運行半年後,公司再次組織了對示範項目的大範圍參觀,在參觀過程中了解到,運行半年後港原項目的節能效果甚至更好於剛投產之時,每噸電石生產成本下降超過520元/噸。



在神霧環保2016年年報中,我們可以清晰看到,2016年公司合同能源管理項目(即港原項目)效益收入達到4170萬元,節能收益完全符合預期。


2016年11月5日,工信部在內蒙古自治區察右後旗主持召開神霧環保技術股份有限公司“蓄熱式電石生產新工藝成套技術開發及產業化示範”國家級科技成果鑒定會。會議形成如下鑒定意見:


1.“提供的資料齊全,數據詳實可靠、符合鑒定要求。


2.該成果將具有自主知識產權的熱解爐技術與電石冶煉技術耦合,通過對幹法細粉成型、蓄熱式熱解爐、高溫固體熱裝熱送、電石冶煉等技術的集成,形成了蓄熱式電石生產新工藝成套工業技術與裝備。申報專利107項(已授權發明9項、實用新型40項)。


3.依托內蒙古港原化工有限公司,建成了產業化示範工程,新建了原料預處理、預熱爐、油氣凈化及熱裝熱送系統,改造了兩套33000KVA傳統電石爐,並連續工業示範運行一年:該技術粉料一次成型率>85%,型球熱解前後平均抗壓強度為>600N/個、>800N/個,型球粉化率<5%;熱解氣中H2、CO、CH4 等有效氣含量>80%,熱值>16.73MJ/Nm3 (4000kcal/Nm3) ;系統運行穩定,設備作業率達到 92%以上,電石產量由9.7萬噸/年提高至14萬噸/年,增產率達到40%以上;平均生產電耗由3527kWh/t電石降至2819kWh/t電石,節電率達20%;綜合能耗710kgce/t電石;綜合生產成本顯著降低,電石質量達到《碳化鈣》(GB10665-2004)優等品要求。示範項目的粉塵、SO2 及 NOx 排放明顯低於國家排放標準(GB16297-1996)。


4.該新技術和系統裝備具有自動化程度高、安全可靠、技術指標先進、裝備易於大型化、汙染物排放低等優點,為電石行業的節能減排提供了全新的解決方案,是實現煤炭分級分質清潔高效利用的有效途徑。


綜上所述,鑒定委員會一致同意該成果通過鑒定,認定該成套技術與裝備具有完全自主知識產權,創新性突出,達到國際領先水平。建議加強該成果的標準化研究,加快更大規模化推廣應用。”


二、對神霧節能的聲聲質疑,無視完整財報事實和專業財報分析,愈加“嘩眾取寵”。


1.以借殼前金城股份2015年年報數據與神霧節能2016年年報數據進行對比並標紅,明顯“嘩眾取寵”。


文章對神霧節能的質疑,開篇就從2016年年報寫起,但其首先將借殼前金城股份2015年年報數據與神霧節能2016年年報數據進行對比,並將兩者經營性現金流的差異標紅突出。雖然文章隨後再提到按調整後報表來看,但這種將明顯無關數據進行對比分析放在開頭、並突出顯示,而不突出顯示真實數據對比的做法明顯是為吸引眼球、嘩眾取寵。



2.文章作者“費心查證”的境外“印尼大河”項目欠款,我們在神霧節能2016年年報分析中早有提及,公司也無意隱瞞。文章中提到的“境外客戶拒不付款”純屬臆想,該欠款在2017年一季度已基本收回,2017年一季報應收賬款清晰可見,如果認真完整閱讀神霧節能2017年一季報,結論應不至於如文章這般。


文章提到神霧節能2016年收入中境外項目收入占比大,且該項目欠款高達收入的80%,文中語義直指神霧節能有意隱瞞客戶名稱。



而事實上,我們早在4月28日發布的神霧節能2016年年報分析中就已指出公司2016年收入主要來自於境外項目貢獻,且應收賬款的第一大客戶即為境外客戶,公司也無意隱瞞這一點。

更重要的是,文章中提到的“境外客戶拒不付款”純屬臆想,印尼大河項目欠款在2017年一季度已基本收回,從2017年一季報應收賬款中清晰可見,2017年一季度境外項目已大量回款,應收賬款已減少至2.2億元,公司現金流狀況已大幅改善。



3.文章質疑的高毛利率,是獨家技術境外EP項目的合理水平。毛利率是否合理,需要結合技術獨家性、項目屬性(是高毛利率的E部分、P部分、還是低毛利率的C部分)、地域(境外項目由於風險、政策等因素毛利率通常要高)綜合來判斷,而非主觀臆斷。


在神霧節能2016年收入貢獻中,占比最大的是印尼大河鎳合金公司,該項目為境外EP項目。即E(設計)+ P(設備采購),在節能的業務中,毛利率最高的就是設計和設備采購,該項目沒有工程土建,又是海外,所以毛利率高於國內項目(15年金川銅渣EPC的毛利率在39%,凈利率26%)。


再進一步分析,印尼大河EP項目毛利率高達70%是否合理?


首先,神霧節能技術為獨家技術,技術溢價本身就帶來了高盈利能力,不能與普通環保工程公司盈利水平類比。以15年金川銅渣項目為例,即使是包含了土建的EPC項目,毛利率也達到39%,凈利潤率為26%。再看環保公司中同樣擁有技術溢價的碧水源,完整MBR技術的EPC項目體現在報表上的合並凈利率在2016年以前都始終保持在25%甚至30%以上的高水平。(2016年開始有大量的非MBR和純土建項目出現)



其次,在EPC全環節中,毛利率最高的就是設計和設備采購,剔除低毛利率的C(土建)環節,EP項目毛利率應至少高出EPC項目15個百分點以上,因此,在神霧節能境內EPC項目39%的毛利率基礎上,境內EP項目毛利率應在55%以上。


最後,境外項目政策、匯率、工期等多方面不確定性及風險因素大,因此往往利潤率水平都要高於境內項目。因此,在55%基礎上再增加15個百分點,達到70%亦為合理水平。


從另一個角度來看,僅一個印尼大河項目,神霧節能2016年已實現如此大增長,未來更多項目結算後,業績增長更不可限量。


三、反談葉檀財經


因為這次的事件,我在文章的鏈接中點擊關註葉檀財經,神霧相關的這篇文章副標題是上市公司系列四,倒查其公眾號內文章,前三家公司分別是太空板業、商贏環球、林州重機。第一篇林州重機為從4月12日發表,並在文章中說從即日開始,每周三把目光對準上市公司,5月24日也是一個周三,這應該就是神霧集團這篇文章的來源。


太空板業和林州重機分別是57億和41億的小市值公司,從wind研究報告欄目下,沒有看到正規券商覆蓋,商贏環球自17年1月4號以來一直處於停牌狀態,所以葉檀的前三篇文章並沒有得到主流市場的太多關註,但第四篇文章寫的是神霧集團,了解這家公司的投資者都知道,神霧環保和神霧節能分別是列入我作為招商證券環保首席的推薦核心的第一和第三序列標的,我想說,葉檀嘩眾取寵可以,但不好意思,這篇文章你惹到的是我。神霧集團旗下兩家公司總市值571億,我不能說大市值公司一定沒有問題,畢竟在歷史上跌下神壇的公司也有很多,但我可以說大市值公司在其成長途中往往經歷了多項和多方的考核,在專業的投資者面前大市值公司被財經專欄類的文章狙擊成功,這種事件的神化程度可能比中國傳統武術更懸。甚至我不能說這種事件的發生一定不會成功,但我可以說在寫這篇文章之前,請先閱讀下主流推薦賣方的正規報告,至少也要仔細閱讀下對我們在一個月前發布的神霧節能年報點評。


四、結語


“神霧環保+神霧節能”是我們小組在2017年最為看好的節能雙雄,時至今日,我們依然對其廣闊的長期空間和持續成長堅定看好。


神霧環保:公司擁有“煤炭-電石-乙炔-乙烯”的新型化工生產工藝,首個完整鏈條的項目有望於2018年中投產,屆時將帶來我國煤炭消費格局的重塑,激活萬億級別的電石新建市場。目前,公司擁有在手訂單近200億,未來訂單預期仍將持續增長,我們預計公司2017年有望實現歸屬凈利潤14億元,2018年有望實現歸屬凈利潤25.4億元,按2018年25倍PE估值給予17年年底目標市值635億元。


神霧節能:如果說神霧環保是對石化工藝的技術顛覆,神霧節能則是對冶金生產工藝的技術革命,其生產工藝可解決低品位礦冶煉、礦渣利用、煉鐵行業流程再造等多個冶煉中的世界級難題,對應的市場空間僅礦渣利用即達到7000-8000億元。目前公司擁有在手訂單逾100億,2016年12月金川項目投產發布會後,大量新增訂單在2017年兌現可以預期,我們預計公司2017年-2018年有望實現歸屬凈利潤分別為6.3億元、11.1億元,目前230億市值,對應2017年PE估值為36倍、2018年PE估值為21倍,考慮公司的技術的高度領先性和業績增長彈性,給於2018年35倍PE估值,對應17年年底目標市值389億市值。


2016年12月30日,我在元旦休假前於北京機場寫下公眾號文章“寄語2017,寄語神霧節能和神霧環保”,兩家擁有獨家革命性技術的企業,各自獨享萬億級別工程大市場,2017年兩家公司累計市值超千億,未來分別市值超千億將是長期必然。在新技術被市場逐漸認知接受的過程中,必然有質疑、有坎坷、有爭議,但越過荊棘、方得坦途,投資亦然。


神霧集團:對不起賈布斯 我用你的套路 實現了你的夢想!


在別人眼中,樂視的核心是PPT;但在賈躍亭眼中,樂視的核心是“生態”,有個詞叫“生態化反”。


樂視結構分成三部分,即上市公司、LeEco Global(樂視非上市公司體系)、樂視汽車,其中七大子生態是手機生態、體育生態、內容生態、大屏生態、互聯網金融生態、互聯網及雲生態、汽車生態。


2016年,樂視的收入增長基本來自它自己的生態圈,以及錯綜複雜的關聯交易,資金和商品都在一個大圈子里轉。作為曾經創業板的明星,樂視跌入泥坑,暗淡了許多,皆因套路玩兒砸了。


實際上,玩這種套路的公司並不少,也有玩得非常“成功”的,神霧集團就是其中之一。它主要從事化石能源、礦產資源及可再生資源高效清潔利用技術的研發與技術推廣,目前擁有合並報表口徑的子公司6家,合營企業1家。



通過資本運作,神霧集團已經控制了兩家上市公司——神霧環保和神霧節能,所用套路也跟樂視一樣:集團是總指揮,旗下子公司就像一枚棋子,服從命令,關聯交易。


神霧玩轉江湖,不知道賈布斯看見了,心里有何感想。


神霧環保:一個人的江湖


上面股權結構圖中最中間的、名叫北京華福神霧工業爐有限公司是神霧環保的主要資產。它並不是通過審查相對嚴格的IPO上市的,而是通過借殼上市的。


2014年5月11日,神霧集團與萬合邦簽署協議,受讓萬合邦100%股權;同月,天和環保控股股東王利品將上市公司19.79%的股權劃轉給萬合邦。也就是說,從2014年開始,神霧集團就為第一家子公司上市進行資本運作。


2014年8月4日,天和環保更名為神霧環保。2015年7月,神霧環保通過非公開發行股份,收購北京華福神霧工業爐有限公司100%的股權。自此,神霧集團子公司神霧工業爐完成上市。


當年,神霧環保凈利潤由上年的2069萬飆升至1.75億,2016年凈利潤更是達到7.08億。這種業績,套用一句話,Too Good To Be True(太好以至於不太真實)。


根據公司財報,2016年神霧環保營收31.25億,需要指出的是,僅公司前5大客戶就占了94.38%的總銷售額。也就是說,這5個客戶支撐了神霧環保整個上市公司的業績。



從上面信息可以看出,烏海神霧煤化科技有限公司是神霧環保最大的客戶,2016年承接的銷售額達到12.87億,占神霧環保當年總銷售額的41.18%!


這家公司貢獻了神霧環保近半的營收,投資者難道不想知道這位金主的真實身份麽?眼尖的投資者可能已經發現,這家公司名字里面有“神霧”二字。是的,這個最大客戶是神霧集團的一家子公司,原法人股東叫北京神霧資源綜合利用技術投資管理有限公司。哦,原來是自己人吶!


新疆勝沃能源開發有限公司是神霧環保的第二大客戶,2016年承接的銷售額達到10.35億,占神霧環保當年總銷售額的33.14%!這家貢獻神霧環保當年三成營收的公司又是誰呢?



看上圖右上角圈出來的兩家公司,其中一家就是神霧環保的第二大客戶新疆勝沃能源開發有限公司,另一家叫北京禾工信息能源科技有限公司,是神霧集團100%控股子公司。也就是說,神霧集團和第二大客戶共同參股了新疆錦龍神霧能源開發有限公司。恩,神霧環保第二大客戶也不是外人嘛!


總之,2016年神霧環保有23.22億的營收是“自己人”貢獻的,占當年總營收比重高達74.32%。神霧環保也挺“實誠”的,在2016年財報中說,前五名客戶銷售額中關聯方銷售額占年度銷售總額比例為57.93%。


這種套路讓神霧環保的股價由16年初12.17元低位漲到近期37.68元高位,漲幅209.16%。在神霧集團總指揮下,神霧環保賬面上業績迅速增長,股價也跟著上漲。


2017年,還是同樣的故事,只是公司有點心虛了,帶上一層面具,不是真正換成了另外一個人。


3月22日,神霧環保公告稱,全資子公司洪陽冶化中標烏海洪遠乙炔化工新工藝40萬噸/年多聯產示範項目工程施工總承包,中標金額暫定為59.47億元,是2016年總營收的190.30%。


對於天上掉餡餅這種事兒,經驗告訴我們,一定要理智,要克制,不要被喜悅蒙蔽了雙眼。烏海洪遠是誰呢?查一下發現,它就是烏海神霧煤化科技有限公司,2016年11月18日才改的名字。搞了半天,還是自己人跟自己人在玩兒。


不以結婚為目的的談戀愛都是耍流氓,沒有現金流支持的凈利潤都是瞎忽悠。2016年,神霧環保凈利潤7.08個億,但是經營性凈現金流才2.18個億。神霧集團,既然子公司都像棋子一樣聽你的,也請你拿出點誠意,不然賈布斯知道會更難過的。


神霧節能:誰是傻子? 


股權結構圖中左邊第二個、名叫江蘇省冶金設計院有限公司是神霧節能的主要資產,它也是通過借殼上市的。


2016年10月份,金城股份通過非公開發行股份,收購神霧集團子公司江蘇院,神霧集團第二家子公司完成上市。2016年12月16日,金城股份更名為神霧節能。


2016年,神霧節能營收由上年的2.4億,飆升至8.65億,凈利潤由1145萬飆升至3.33億,毛利率由17.72%飆升至61.96%。與之不相符的是,經營性凈現金流急劇惡化,由-29.21萬暴跌至-1.04億。


出於嚴謹的態度,我們根據調整後的報表來看:2015年公司營收6.58億,2016年營收8.65億,同比增長32.14%。同期,應收賬款由15年的1.53億飆升至16年的6.25億,預付賬款由15年的2316萬飆升至16年的2.3億,經營性凈現金流由4.6億暴跌至-1.04億。


上面數字翻譯過來就是,錢在公司內轉了一圈又都出去了,或者外邊的錢沒進來,自己的錢還出去了,結果確實讓公司賬面上盈利了,但是沒有現金流支持的盈利都是瞎忽悠,公司盈利質量嚴重惡化!


更詭異的是公司的毛利率問題。根據2016年10月21日公司《新增股份變動報告及上市公告書》,收購江蘇院後公司銷售毛利率會由17.72%上升至36.62%。2016年財報出來後,神霧節能毛利率飆升到了61.96%,這足足比公司之前的預測值高了25.34%!稍微有點常識的都知道,要想讓毛利率提升幾點百分點是多難,你這一下子高了25個百分點,到底怎麽回事?


重組後,神霧節能2016年營收主要來自子公司江蘇院,而江蘇院當年也對主營業務重新調整口徑,新增設備銷售欄。具體來說,神霧節能2016年營收中工程承包1.82億,設備銷售4.97億,工程咨詢設計1.86億,占比分別是21.07%、57.39%和21.54%,毛利率分別是23.94%、70.51%和76.36%。


是的,神霧節能的設備銷售和工程咨詢設計毛利率都超過了70%!一般環保行業的毛利率也就35%的水平,你這就是點石成金啊。查了一下江蘇院公司官網,全是技術專利介紹,沒有關於設備的介紹。不過,神霧集團的官網倒是有一些設備的介紹。到現在,我們還是要保持克制,再看看下圖:



如果一家上市公司的境外收入占比過高,大家一定要保持警惕。另外,神霧節能境內外毛利率的差別還向大家傳遞一個信息:境內的客戶還算理智,恩,境外客戶都是傻子。


接下來,我們就要找出這位傻子客戶。當然,神霧節能並沒有直接公布它的名字:



但是,我們上網可以查出來,神霧節能參與了大河160萬噸紅土鎳礦冶煉項目設計。從客戶一銷售額和公司境外銷售額就可以確認,這個傻子就是,印尼大河鎳合金有限公司。

問題是,它真的是弱智嗎?我們再具體看看2016年急劇飆升的應收賬款情況:



神霧節能比神霧環保的財務雞賊多了,根本不對外公布具體客戶的名字。幸好,我們無意中從財報外幣貨幣性項目下面的附註中發現了一個關鍵信息點:印尼大河鎳合金有限公司欠款竟然高達7640萬美元。



再結合項目規模,我們基本就可以推斷出,欠款最大的客戶就是被當作“弱智”的印尼大河鎳合金有限公司。


至此,故事就基本清晰了:神霧節能2016年的業績主要靠印尼大河鎳合金有限公司一家撐起,貢獻了6.37億營收,占全年總營收的比重高達73.66%,並且這家公司比較傻,貢獻的毛利率也比境內高39.77%。但是呢,雖然貢獻了這麽多業績,這家公司就是不付錢,欠款高達5.12億,占所貢獻營收的80.38%。也就是,神霧節能給它八成多的銷售都沒有受到貨款!即便如此,神霧節能的股價2016年還是番了一番。


那麽,最後的問題是,到底誰是傻子?(完)


股市有風險,投資需謹慎。本文僅供受眾參考,不代表任何投資建議,任何參考本文所作的投資決策皆為受眾自行獨立作出,造成的經濟、財務或其他風險均由受眾自擔。

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