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大突破!中國科學家用化學物質合成了完整活性染色體

我國科學家利用化學物質合成了4條人工設計的釀酒酵母染色體,標誌著人類向“再造生命”又邁進一大步。研究結果10日以封面文章的形式在國際知名學術期刊《科學》發表,我國也成為繼美國之後第二個具備真核基因組設計與構建能力的國家。

據新華社10日報道,來自天津大學、清華大學和深圳華大基因研究院的研究人員介紹,該研究利用小分子核苷酸精準合成了活體真核染色體,首次實現人工基因組合成序列與設計序列的完全匹配,所得到的酵母基因組具備完整的生命活性。

“如果說基因組測序是‘讀懂生命密碼’,基因組合成就是在‘編寫生命密碼’,從讀到寫,是一個巨大飛躍。”中國科學院院士楊煥明說。

2010年,美國科學家首次將人工合成的基因組植入一個原核細菌,開啟了化學合成生命的研究大門。天津大學化工學院教授元英進告訴記者,原核生物基因組雖已合成成功,但其染色體相對簡單,動物、植物、真菌等真核生物具有多條線性染色體,生命形式更複雜豐富,我國科學家在此次研究中解決了一系列科學難題。

研究中,基因組實際序列與設計序列的精確匹配至關重要。清華大學生命科學學院研究員戴俊彪說,研究人員創建了基因組缺陷靶點快速定位與精確修複方法,確保化學合成的基因組具有高度的生命活性。

釀酒酵母是生物遺傳學研究的一個重要模式生物。以合成型釀酒酵母染色體為研究對象,可以加快在基因組重排、環形染色體進化領域的研究進度,為人類環形染色體疾病、癌癥和衰老等提供研究與治療模型。

2012年開始,天津大學、清華大學和深圳華大基因研究院與美國等國家的科研機構共同推動了酵母基因組合成國際計劃(Sc2.0),旨在對釀酒酵母基因組進行人工重新設計和化學再造。我國科學家此次成功合成的4條釀酒酵母染色體,占Sc2.0計劃已經合成染色體的三分之二。

突破 中國科 中國 家用 化學 物質 合成 完整 活性 染色體 染色
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中國科培教育集團(1890)專區

1 : GS(14)@2018-05-10 06:15:31

http://www.kp-edu.com/company.asp?id=1
广东科培教育集团成立于2005年,总投资3380万元,由成教中心王景信博士担任集团董事长,是广东省教育厅国际交流服务中心直接指导和管理的对外从事教育交流的教育机构。科培教育集团是一家集教育研究、开发、教学、管理和中小学一对一个性化辅导为一体的大型教育集团,集团主要和国内外院校、教育机构及大型企业合作一对一课外辅导,学历教育,职业培训,企业内训,学历认证,学术交流为一体的合法教育服务单位。总部设在广州市广东省教育厅内,现在广州、湛江、佛山、韶关、中山、珠海、阳江、深圳、汕头、以及东莞和惠州都建有教学基地,初步实现了立足华南、辐射全国的办学目标。由科培教育集团投资和管理的直属单位有:广东成教中心、学历认证中心、科培商学院、广州科培教育管理研究院、广东科信人力资管理有限公司、广东科联教育投资有限公司、广东学信教育培训有限公司、广州绩鼎网络科技有限公司、佛�**婆嘀耙导寄芘嘌笛5�。科培教育集团与广东省教育厅同址办公,借助教育厅的优势发展平台,集团致力服务于教育事业,做中国最有诚信的教育品牌.

  科培教育集团办学资本雄厚、教学质量过硬、管理水平高超、服务质量一流、教学设施先进、学习环境良好。拥有博士以上学历人才十余名,高级职称人才有教授、专家7名,硕士工作人员及辅导教师50多名,另长期聘有中山大学、华南师范大学、华南理工大学、广州大学、广东工业大学等知名院校教授20余名,成熟的培训体系,独特的办学特色保证了教学质量、规范运作和诚信经营,为教育界树立了一面旗帜。集团总部设办公室、党支部、商学院、宣传部、招生部、市场部、财务部、教务部、教学部、就业部,成教部、学历认证部既分工明确,又团结协作。学校始终坚持“服务细致、管理到位、质量过硬、品牌卓著”为办学理念,为广东人才强省战略和社会发展、进步做出自己的贡献,力求成为口碑最佳的教育培训机构。
   学校先后与中山大学、华南师范大学、华南理工大学、暨南大学、广东外语外贸大学、广州大学、广东药科大学、吉林大学、武汉大学、中央电大、华中师范大学、武汉体育学院、中国地质大学、华中科技大学、武汉理工大学、中南大学、湖南大学、电子科技大学、湖北科技学院等国内知名学府建立了合作关系 面向广深惠地区招收和培养成人高考、自学考试、网络教育专本科在职学历提升人员以及在职硕士研究生(MBA、MPA、以及临床医学、护理学、MPH)。截至目前,来科培学习和提升的人员已超过万人,常年在籍学生近千人,其中专本科学生近2000人,硕士研究生300余人,技能培训学生7000余人。并继续保持良好增长态势!经过10余年的发展壮大,科培教育已经成为华南地区最具规模、最具实力、最具品牌的办学机构之一!


  正因如此,世界五百强企业、中国移动通信集团公司(ChinaMobileCommunications)中国工商银行(Industrial & Commercial Bank of China)中国建设银行(China Construction Bank)中国交通银行 (Bank of Communications)中国电信(ChinaTelecommunications)中国农业银行 (Agricultural Bank of China)等均携手科培教育,委托科培培养中高级管理人才。科培先进的教育理念、优质的办学质量以及卓越的管理模式取得了强烈的社会反响,引来好评如潮,广州日报、南方都市报、南方日报、以及搜狐等报纸媒体纷纷给予系列报道,“皇天不负苦心人”,科培教育的先进事迹得到了上级领导的高度重视和隆重表彰,2011年1月广州市政府授予科培“政府补贴培训定点机构”荣誉牌匾,同年,广州市人力资源和社会保障部也授予科培老师“2011年度先进教育工作者”殊荣!宝剑锋从磨砺出,梅花香自苦寒来,科培人不会就此止步,定当再接再励,勇攀新高!为广东的发展和建设培养更多有用之才!
  知识改变命运,教育成就未来。科培正以丰硕的成果和年轻的锐气,昭示着教育的未来……
2 : GS(14)@2018-05-10 06:16:03

http://www.kp-edu.com/
網站
3 : GS(14)@2018-05-10 06:16:16

https://m.sohu.com/n/536700888/?wscrid=95360_4
重磅 | 中国科培教育集团在港递交上市申请!
05-04 21:47 大
导语:最近大家的朋友圈被小米上市的新闻狂轰乱炸着,殊不知,又有1家高等教育集团已经在港股交表了!港股教育板块又添新成员!

5月3日,中国科培教育集团在港股递交招股说明书,这也成为继21世纪教育、华立大学集团、博骏教育、天立教育、春来教育、希望教育、华图教育之后,第8家在港股排队等候上市的国内教育集团,也成为民促法实施条例征求意见稿发布之后,第1家提交上市申请的公司。

近2年公司的毛利率

净利率均超50%以上

目前,中国科培教育集团是华南地区的一家民办高等教育集团,旗下拥有广东理工学院、肇庆学校2所院校,共有学生35927人,主要提供本科、大专及成人教育课程。

中国科培教育集团的办学历史可以追溯到18年前,2000年5月,创始人叶念乔利用其个人财富率先创办肇庆学校(全名为肇庆科技学校),之后经过多年的积累以后,于2005年12月,创办了广东理工学院(全名为肇庆科技职业技术学院)。

2014年5月,广东理工学院获得教育部的批准,将其办学层次由高等职业学校提升为本科院校,并由肇庆科技职业技术学院更名为“广东理工学院”。一年后,肇庆学校经过市教育局批准由肇庆科技学校更名为肇庆市科技中等职业学校,主要提供中等职业教育。

据公司招股说明书显示,近三年,公司营收分别为:2.56亿元、3.50亿元、4.55亿元,营收逐年提升;毛利分别为1.64亿元、2.35亿元、3.06亿元,毛利率每年都在60%以上,甚至2016、2017年公司的毛利率高达67.2%。2015-2017年,公司净利分别为:1.2亿元,1.79亿元、2.3亿元,净利率分别为46.7%、51.2%、50.7%,后2年的净利率也都超过了50%以上。

广东理工学院贡献了8成的营收

公司的营收主要源于学费和住宿费。具体分院校来看,广东理工学院是当之无愧的“主力队员”,近4年营收分别为2.24亿元、3.06亿元、4.09亿元,不仅收入在逐年增长,而且对应的营收份额均占到公司总营收的80%以上,不过,2017年,广东理工学院的营收份额总体下降了4个点。而肇庆学校的营收每年基本集中在3000万-4000万左右。

2所院校的学生人数呈“二八”比例

总体来看,集团旗下的2所院校的学生人数呈“二八”比例。2017/2018年,广东理工学院总人数为28575人,包括:本科生14900人、大专9309人,以及成人大学4366人。据悉,广东理工学院在华南地区61所民办高等教育机构(不含独立学院)中位列第一。肇庆学校的人数为7352人,主要提供汽车服务、电子商务及机电技术应用。2017/2018年,学校的利用率均在80%以上,后续还有一定提升空间。按招生人数统计,肇庆学校在广东省70所中专学校中排名第一。
4 : GS(14)@2018-05-10 06:16:33

http://master.10jqka.com.cn/20180508/c604323218.shtml
中国科培教育集团在港递交上市申请!
2018-05-08 12:01:17阅读(1445)
  导语:最近大家的朋友圈被小米上市的新闻狂轰乱炸着,殊不知,又有1家高等教育集团已经在港股交表了!港股教育板块又添新成员!

  5月3日,中国科培教育集团在港股递交招股说明书,这也成为继21世纪教育、华立大学集团、博骏教育、天立教育、春来教育、希望教育、华图教育之后,第8家在港股排队等候上市的国内教育集团,也成为民促法实施条例征求意见稿发布之后,第1家提交上市申请的公司。

  近2年公司的毛利率

  净利率均超50%以上

  目前,中国科培教育集团是华南地区的一家民办高等教育集团,旗下拥有广东理工学院、肇庆学校2所院校,共有学生35927人,主要提供本科、大专及成人教育课程。

  中国科培教育集团的办学历史可以追溯到18年前,2000年5月,创始人叶念乔利用其个人财富率先创办肇庆学校(全名为肇庆科技学校),之后经过多年的积累以后,于2005年12月,创办了广东理工学院(全名为肇庆科技职业技术学院)。

  2014年5月,广东理工学院获得教育部的批准,将其办学层次由高等职业学校提升为本科院校,并由肇庆科技职业技术学院更名为“广东理工学院”。一年后,肇庆学校经过市教育局批准由肇庆科技学校更名为肇庆市科技中等职业学校,主要提供中等职业教育。

   

  据公司招股说明书显示,近三年,公司营收分别为:2.56亿元、3.50亿元、4.55亿元,营收逐年提升;毛利分别为1.64亿元、2.35亿元、3.06亿元,毛利率每年都在60%以上,甚至2016、2017年公司的毛利率高达67.2%。2015-2017年,公司净利分别为:1.2亿元,1.79亿元、2.3亿元,净利率分别为46.7%、51.2%、50.7%,后2年的净利率也都超过了50%以上。

  广东理工学院贡献了8成的营收



  公司的营收主要源于学费和住宿费。具体分院校来看,广东理工学院是当之无愧的“主力队员”,近4年营收分别为2.24亿元、3.06亿元、4.09亿元,不仅收入在逐年增长,而且对应的营收份额均占到公司总营收的80%以上,不过,2017年,广东理工学院的营收份额总体下降了4个点。而肇庆学校的营收每年基本集中在3000万-4000万左右。

  2所院校的学生人数呈“二八”比例



  总体来看,集团旗下的2所院校的学生人数呈“二八”比例。2017/2018年,广东理工学院总人数为28575人,包括:本科生14900人、大专9309人,以及成人大学4366人。据悉,广东理工学院在华南地区61所民办高等教育机构(不含独立学院)中位列第一。肇庆学校的人数为7352人,主要提供汽车服务、电子商务及机电技术应用。2017/2018年,学校的利用率均在80%以上,后续还有一定提升空间。按招生人数统计,肇庆学校在广东省70所中专学校中排名第一。

  股权结构



  所筹资金40%将用于收购其他院校

  据招股说明书显示,公司筹集资金将用来:(1)40%用于收购其他学校;(2)30%用于扩充目前公司已经拥有或者营办的现有学校;(3)20%用于偿还从第三方金融机构处获得的贷款:(4)10%用于公司营运资金及一般公司用途。

  华南地区民办高等教育

  招生、收入双增长



  根据弗若斯特沙利文报告,2013年至2017年,华南地区(包括广东、广西及海南)民办高等教育的教育经费总收入增长迅速,由2013年的人民币104亿元增加至2017年的人民币142亿元,复合年增长率为8.1%。华南地区民办高等教育的招生人数由75.6万人增加至94.5万人,复合年增长率5.7%。

  人数由75.6万人增加至94.5万人

  复合年增长率5.7%

  据沙利文预计,未来几年华南地区民办高等教育的教育经费总收入,将从2017年的人民币142亿元增加至2022年的人民币212亿元,复合年增长率为8.4%。2022年华南地区民办高等教育的招生人数将增加至123.8万人,复合年增长率5.6%。

  民办中专院校收入

  全国负增长,广东正增长

  根据弗若斯特沙利文报告,中国民办中专学校的总收入由2013年的人民币43亿元减少至2017年的人民币39亿元。复合年增长率为负2.7%。中国民办中专学校的招生总人数亦由2013年的950,000人减少至2017年的910,000人,复合年增长率为负1.1%。

  与全国民办中专院校负增长趋势相反,广东民办中专学校的总收入由2013年的人民币8.46亿元增至2017年的人民币10亿元,复合年增长率为4.3%。但是与之对应的中专院校招生人数则从2013年9.58万人下降到2017年8.65万人。据沙利文分析,下跌趋势主要由于过去五年中国学龄人口减少。然而,预期中国学龄人口将于未来五年逆转及教学成本增长亦推动每名学生的教育支出增长,从而导致教育经费收入增长。

  在校生人数华南地区占优

  根据沙利文数据显示,截至2017年9月30日,按新收学生及在校学生的人数计,广东理工学院于华南地区合共61间民办高等教育机构(独立学院除外)中排名第一。广东理工学院的招生人数约24,200人,市场份额2.6%。肇庆学校在广东省合共约70所民办中专学校中排名第一,招生人数达7,400人及市场份额8.5%。

  据相关人士透露,广东本地有比较多的民办高校都有上市的计划。2018年将会有更多民办的高等院校进入到资本市场。据Frost & Sullivan透露,到2018年底,由上市的教育集团控股的高等院校可能达到33所,除了有更多的教育集团走上资本市场以外,相信今年,教育板块会真正的实现百花齐放的效果。
5 : GS(14)@2018-05-10 06:17:36

http://www.hkexnews.hk/APP/SEHK/ ... ls-2018050201_c.htm
招股書
6 : GS(14)@2018-11-30 09:42:08

http://www.hkexnews.hk/app/SEHK/ ... ls-2018112801_c.htm
again
7 : GS(14)@2019-01-18 05:27:00

http://www3.hkexnews.hk/listedco ... TN20190115014_C.pdf
正式招股書
8 : GS(14)@2019-01-18 05:59:39

1. 根據弗若斯特沙利文報告,我們為華南地區一家領先的民辦高等教育營辦商,專注
於專業型教育。於2018年9月30日,我們所營辦學校廣東理工學院及肇慶學校的入學學
生總數為45,118名。
我們致力於向學生提供優質專業型教育及幫助彼等日益應付增長及瞬息萬變的市
場需求。我們專注工程專業,以更好地滿足本地就業需求,並與經濟、管理、教育及藝
術專業保持平衡,以提供全面的教學服務。我們致力於與研究機構及企業合作為學生
提供各種專業型培訓及實習機會,從而加強學生的實踐技能及市場競爭力。我們亦因
畢業生的高初次就業率而建立聲譽。於2014/2015學年、2015/2016學年、2016/2017學年及
2017/2018學年,廣東理工學院分別有3,587名、3,012名、4,753名及3,850名大專課程畢業
生,初次就業率分別為96.3%、97.4%、96.8%及91.7%。廣東理工學院自2014/2015學年起
開始提供本科課程。由於所有本科課程需時四年修畢,故於2014/2015學年至2016/2017
學年並無本科課程的畢業生。於2017/2018學年,廣東理工學院有1,023名本科課程畢業
生,初次就業率為96.8%。相比之下,根據弗若斯特沙利文報告,於2015年、2016年及
2017年,中國高校畢業生的整體初次就業率分別為77.7%、77.9%及78.4%。
2. 我們的學校
於往績記錄期間,我們在廣東省肇慶開辦了兩所學校:
廣東理工學院: 一所於2005年成立的具備學位授予權的本科院校,提供本科、大專
及成人教育課程。於2018/2019學年,廣東理工學院的入學學生總數為36,860名,包括就
讀本科課程的19,977名學生、就讀大專課程的7,610名學生及就讀成人大學的9,273名學
生。廣東理工學院提供41個專業,涉及科目領域廣泛,包括22個本科專業及19個大專專
業,核心專業包括標準化管理、電氣工程與自動化、電子信息工程及機械設計;及
肇慶學校: 一所於2000年成立的提供11個專業的中等職業教育的中等職業學校,該
等專業包括汽車服務、電子商務及機電技術應用。於2018/2019學年,其入學學生總數為
8,258名。
3. 財務數據概要
下表載列我們學校於往績記錄期間的若干一般財務資料:
截至12月31日止年度 截至8月31日止八個月
學校 2015年 2016年 2017年 2017年 2018年
(人民幣千元,百分比除外)
(未經審核)
廣東理工學院
 學費 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201,483 280,826 378,742 187,183 239,287
 住宿費. . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,879 25,587 30,154 14,407 18,854
 總收益. . . . . . . . . . . . . . . . . . 224,362 306,413 408,896 201,590 258,141
 銷售成本. . . . . . . . . . . . . . . . 79,850 97,530 131,025 69,095 88,312
 毛利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,512 208,883 277,871 132,495 169,829
 毛利率. . . . . . . . . . . . . . . . . . 64.4% 68.2% 68.0% 65.7% 65.8%
肇慶學校
 學費 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26,373 36,872 40,161 22,269 22,376
 住宿費. . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,362 6,602 6,325 4,062 3,606
 總收益. . . . . . . . . . . . . . . . . . 31,735 43,474 46,486 26,331 25,982
 銷售成本. . . . . . . . . . . . . . . . 12,383 17,085 18,128 11,905 13,296
 毛利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19,352 26,389 28,358 14,426 12,686
 毛利率. . . . . . . . . . . . . . . . . . 61.0% 60.7% 61.0% 54.8% 48.8%
4. 經營數據概要
下表載列於所示學年有關我們各學校的在校學生人數的資料:
在校學生人數(1)

學年
學校 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019
廣東理工學院
本科課程(2)
. . . . . . . . . . . . . . 1,057 4,318 9,448 14,900 19,977
大專課程(3)
. . . . . . . . . . . . . . 12,492 12,487 11,768 9,309 7,610
在校成人大學課程 . . . . . . . 1,023 1,248 1,389 2,157 1,951
校外成人大學課程(4)
. . . . . . 不適用 不適用 880 2,209 7,322
小計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,572 18,053 23,485 28,575 36,860
肇慶學校
中職課程(5)
. . . . . . . . . . . . . . 4,297 5,980 7,641 7,352 8,258
總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,869 24,033 31,126 35,927 45,118
5. 下表載列於所示學年我們的兩所學校的可容納人數及利用率(按住宿學生人數除以
學校可容納人數計算)有關的資料:
學校可容納人數(1)(2)

學校利用率(1)(4)

(%)
學年 學年
學校 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019 2014/2015 2015/2016 2016/2017(3) 2017/2018(3) 2018/2019
廣東理工學院. . . . . . . . . . . . . 14,844 19,152 19,152 25,148 29,148 98.2 94.3 90.1 86.3 90.8
肇慶學校. . . . . . . . . . . . . . . . . 6,829 6,829 6,829 6,829 6,829 62.9 87.6 91.6 81.3 86.0
總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21,673 25,981 25,981 31,977 35,977 87.1 92.5 90.5 85.2 89.9
6. 下表載列我們的學校於所示學年的學費資料:
學費(1)(2)

學年
學校 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019
(人民幣元) (人民幣元) (人民幣元) (人民幣元) (人民幣元)
廣東理工學院
— 本科課程 . . . . . . . . . . . . . 17,500–
18,000
17,500–
18,000
18,000–
19,500
18,800–
30,000(3)
21,800–
30,000
— 大專課程(4)
. . . . . . . . . . . . 11,600–
12,800
11,600–
28,000(3)
12,100–
28,500
14,100–
28,500
15,800–
28,500
— 在校成人大學課程 . . . . . 6,400–
9,200
6,400–
9,200
6,400–
9,200
5,900–
10,700
5,900–
10,700
— 校外成人大學課程(5)
. . . . 不適用 不適用 2,400 2,400 2,400
肇慶學校
— 中職教育 . . . . . . . . . . . . . . . 5,300–
6,800
5,300–
6,800
5,300–
7,300
6,100–
9,300
6,100–
9,300
7. 下表載列自2015年至2017年按學校課程劃分的平均學費(等於相關學費收入除以特
定期間入學的加權平均學生人數):
截至12月31日止年度
學校 2015年 2016年 2017年
廣東理工學院
本科課程. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17,765 17,799 18,329
大專課程. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11,163 11,860 12,551
成人大學課程(1)
. . . . . . . . . . . . . . . . . 9,373 7,337 6,869
肇慶學校
中等職業教育. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5,228 5,488 5,346
8. 我們的學生
我們相信,我們的學校聲譽、畢業生的高初次就業率、課程質量及教師的資質是吸
引潛在學生的主要因素。
根據弗若斯特沙利文報告,於2016/2017學年及2017/2018學年,按新收學生及在校學
生數目計,廣東理工學院於華南地區61所民辦高校(不包括獨立學院)中排名第一。為
於廣東理工學院就讀,本科及大專學生須參加國家高等教育入學考試並取得規定的總
分數及遵守國家及地方招生標準及程序。大部分生源來自廣東省,彼等能夠負擔得起
相對較高的學費及住宿費。
肇慶學校一般通過常用的中等教育入學考試及提供更加靈活的招生方式的自主設
計招生流程兩種渠道招生。其自有的招生流程經當地教育部門批准且提供更靈活的錄
取方式:畢業前承諾報考肇慶學校的合資格初中學生可不參加中等教育入學考試而獲
錄取,惟需取得初中畢業文憑。
9. 教學團隊
我們相信,教學團隊的素質為我們取得成功的重要因素之一。我們具備充足行業專
業知識及實踐知識的敬業教師對踐行我們的辦學理念至關重要。
我們要求教師於學校假期在相關行業公司參加專業實踐,以洞悉行業動態。於2018
年9月30日,59.7%的廣東理工學院教師擁有碩士或碩士以上的學位。我們亦重視給予教
學成績優異的教師表彰。例如,於往績記錄期間,廣東理工學院的教師發表逾1,227篇
研究論文及逾85本書,而肇慶學校的教師發表逾30篇研究論文。
我們亦向教師提供全面的培訓課程及定期進行教師表現評估,以改善我們所提供
教育的整體質素。為確保教育標準的持續改善,我們持續改善教師培訓課程及表現評
估體系。我們擬建立培訓中心,以對教師及員工的強制及持續培訓進行集中管理。
10. 客戶及供應商
我們的客戶主要包括我們的學生。於2015年、2016年、2017年各年及截至2018年8月
31日止八個月,我們概無單一客戶佔我們的收入10%以上。與學生之間有關學費及住宿
費的條款及條件,參閱「業務— 我們的學校 — 學費及住宿費」。
我們的供應商主要包括建築及裝修服務提供商、傢俱供應商及教學設備供應商。於
2015年、2016年、2017年及截至2018年8月31日止八個月,我們自五大供應商的採購額分
別為人民幣39.6百萬元、人民幣73.6百萬元、人民幣281.8百萬元及人民幣211.2百萬元,
分別佔採購總額50.9%、56.2%、62.4%及75.7%,而我們自最大供應商的採購額分別為人
民幣18.7百萬元、人民幣50.2百萬元、人民幣239.5百萬元及人民幣184.2百萬元,分別佔
採購總額24.1%、38.3%、53.0%及66.0%。我們與相關供應商就常規採購教育設備維持穩
定關係。我們通常就各採購簽訂單獨協議。
11. 於2018年7月10日通過簽訂結構性合約實施可變權益實體架構後,我們須繳納額外
的中國所得稅及增值稅。倘該架構已於往績記錄期間生效,根據現行的最新法律及法
規,並經計及以下主要因素:(i)至少25%的學校純利應留存作學校的營運資金;(ii)西藏
科培須按12%繳納企業所得稅及按6%繳納增值稅及附加費;及(iii)本集團旗下不同實體的
財務業績,我們估計在最壞情況下,我們於2015年、2016年、2017年以及截至2017年及
2018年8月31日止八個月的純利將分別下降約13.0%、13.0%、12.8%、12.8%及13.5%%。
然而,該影響在未計及西藏科培將產生的成本及開支等多項因素的潛在稅務減免的情
況下估計得出,原因為目前無法準確估計該等緩和因素。因此,其對我們於往績記錄
期間財務業績的實際影響可能不如上文所述重大。
12. 於2018年4月30日,本公司與Skyline Miracle Limited訂立可換股債券認購協議,據
此,本公司向Skyline Miracle Limited發行本金額為人民幣330,000,000元可轉換為股份的可
換股債券。於可換股債券自動全數轉換及資本化發行與全球發售完成後,Skyline Miracle
Limited將持有本公司7.33%股權(假設超額配股權並未獲行使)。於最後實際可行日期,
所得款項並未動用。參閱「歷史、重組與企業架構 — 首次公開發售前投資」。
13. 近期發展及無重大不利變動
我們的業務自2018年8月31日起持續增長。於2018年9月1日至2018年12月31日期間,
我們的收益較2017年同期大幅增加,主要原因為:(i)我們於2018/2019學年進一步優化我
們的課程組合及規模;及(ii)我們於2018/2019學年提高廣東理工學院的學費。於2018年
相關期間,我們的毛利及毛利率較2017年同期上升,乃由於我們繼續受益於經濟規模。
我們於相關期間的資產總值保持相對穩定。
於2018年8月10日,司法部根據教育部《徵求意見稿》的修訂版,發佈司法部《徵求意
見稿》以徵求公眾意見。有關司法部《徵求意見稿》對本集團經營的主要影響(基於我們
目前的理解及詮釋)之概要,請參閱「— 2016年修正案及司法部《徵求意見稿》」。
我們的董事確認,自2018年8月31日(即經審核綜合財務報表載入本招股章程附錄一
會計師報告的最後日期)起直至本招股章程日期,我們的財務、經營或貿易狀況並無重
大不利變動。
14. 截至2018年12月31日止年度之溢利估計
董事已根據本集團截至2018年8月31日止八個月之經審核綜合業績、基於本集團截
至2018年11月30日止三個月管理賬目之未經審核綜合業績及本集團截至2018年12月31日
止餘下一個月之綜合業績估計編製本集團截至2018年12月31日止年度之綜合溢利估計。
該估計乃基於在所有重大方面與本集團當前所採納會計政策(概述於本招股章程附錄一
所載會計師報告)一致的會計政策編製。
截至2018年12月31日止年度本公司擁有人
 應佔估計綜合溢利
不少於人民幣316.0百萬元
每股未經審核備考估計盈利 不少於人民幣0.16元
15. 直至全球發售完成,我們預期將產生合共人民幣76.4百萬元的上市開支(假設發售
價為2.39港元(即指示性發售價範圍2.08港元至2.70港元的中位數)及假設超額配股權未
獲行使),其中人民幣9.6百萬元於2017年的綜合損益及其他全面收益表中扣除,人民幣
31.4百萬元預期將於2018年的綜合損益及其他全面收益表內扣除,及人民幣35.4百萬元
直接因向公眾發行股份而產生及將予資本化。上市開支指上市產生的專業費及其他費
用(包括包銷佣金)。上述上市開支為截至最後實際可行日期的最佳估計,僅供參考,
實際金額可能有別於該估計。
16. 全球發售統計數據
下調發售價10%後
按發售價每股發售
股份1.88港元計算
按發售價
每股股份
2.08港元計算
按發售價
每股股份
2.70港元計算
股份市值(1)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3,760.00百萬港元 4,160.00百萬港元 5,400.00百萬港元
每股未經審核備考經調整綜合
 有形資產淨值(2)
. . . . . . . . . . . . . . . . . 1.10港元 1.14港元 1.25港元
17. 經扣除包銷佣金及我們應付的其他估計發售開支及假設首次發售價為每股2.39港元
(即指示性發售價範圍2.08港元至2.70港元之中位數),我們估計我們將自全球發售收取
所得款項淨額約757.3百萬港元(假設超額配股權並無獲行使)。我們擬將全球發售所得
款項按以下金額用作以下用途:
• 約44.9%(或340.2百萬港元(相當於約人民幣298.1百萬元))預期將用於收購其他
學校。參閱「業務 — 概覽 — 業務策略 — 透過戰略併購拓寬學校網絡覆蓋」及
「業務 — 擴展計劃」。截至本招股章程日期,我們並無確定任何收購目標;
• 約37.6%(或284.4百萬港元(相當於約人民幣249.3百萬元))預期將用於擴充我們
擁有或營辦的現有學校。參閱「業務 — 擴展計劃」;
• 約7.5%(或57.0百萬港元(相當於約人民幣50.0百萬元))預期將用於償還自第三
方金融機構取得的貸款。參閱「財務資料 — 債務」;及
• 約10%(或75.7百萬港元(相當於約人民幣66.4百萬元)預期將用作我們的營運資
金及一般公司用途。
18. 我們派付的任何股息將由董事會經考慮各項因素後全權酌情釐定,包括我們的實
際及預期經營業績、現金流量及財務狀況、整體業務狀況及業務策略、預期營運資金
需求及未來擴充計劃、法律、監管及其他合約限制以及董事會認為適當的其他因素。
作為一間控股公司,我們向股東派付股息及其他現金分派的能力主要取決於我們向西
藏科培收取股息及其他分派的能力。西藏科培向我們支付股息及其他分派的金額取決
於西藏科培向我們的中國營運學校及學校出資人收取的服務費。我們於中國的學校在
向彼等各自學校出資人宣派及派付回報時必須遵從彼等各自的章程文件及中國法律法
規。
肇慶學校的學校出資人選擇要求合理回報。我們派付的股息金額將由董事酌情決
定,並將取決於我們未來的營運及盈利、資本需求及盈餘、一般財務狀況、合同限制及
董事認為相關的其他因素(包括我們學校須遵守的一切適用中國法律法規)。股息的任
何宣派及派付以及金額須遵守我們的章程文件及開曼公司法。股東可批准宣派任何股
息的股東大會決議案,但金額不得超過董事會建議的金額。股息僅可自可用於合法分派
的溢利及儲備中宣派或派付。我們未來的股息宣派未必反映以往股息宣派情況,並會
由董事會全權酌情決定。於2015年、2016年、2017年及截至2018年8月31日止八個月,我
們並無向股東宣派或派付任何股息。進一步詳情參閱本招股章程「財務資料 — 股息」。
19. 根據我們委聘的獨立估值師亞太評估諮詢有限公司編製的物業估值報告(載列於本
招股章程附錄四),我們於2018年10月31日擁有及佔用的物業的市值為人民幣856.9百萬
元。參閱本招股章程「業務 — 物業」及附錄四。物業估值所作假設有關的風險,參閱「風
險因素 — 與我們業務及行業有關的風險 — 我們物業的估值可能有別於實際可變現價值
且並不確定或會變更」。
9 : GS(14)@2019-01-18 07:44:00

20. 風險: 政府、依賴市場對我們學校及本集團聲譽的認可、學生入學人數、迅速及充分應對市場需求的變動、激烈競爭、學費及住宿費及能否維持、管理增長、無法在美國成功建立及營辦我們的學校、人、學生或其家長可能不滿意學生的就業安置或學業表現、收益來自中國一個城市及少數幾所學校、季節波動影響、民辦高等教育業務相對較新、學校的餐飲服務外包予獨立第三方、學生、僱員或其他人士在校舍發生意外或受傷、保險、物業的估值、CB、額外資金、知識產權、購股權、五險一金、天災人禍、VIE、匯率、政治社會經濟、稅
10 : GS(14)@2019-01-18 07:45:44

21. 2000年成立肇慶學校、2005年成立廣東理工學院,之後經營至今,今年引資上市
22. 2. 透過分拆肇慶科培出售非核心業務
作為上市前精簡業務的安排的一部分,肇慶科培於2017年9月進行分拆,以出售非
核心業務。緊接肇慶科培分拆前,除我們主要從事的本科及中等職業教育方面的業務
外,肇慶科培亦通過持有下列公司股權持有高等職業教育、物業管理及農村信用社及
銀行業務的投資:
實體 業務範圍
不將實體權益並入
本集團的原因
於實體的權益
(直接或間接
權益)(%)
江西科培 江西職業學院的學校
出資人
與提供學歷教育無關 49%
(直接權益)
江西洪州職業技術
 學院「江西職業 (
 學院」)
於江西省提供高等職
業教育
集中資源在廣東省提供
學歷高等及中等教育
49%
(間接權益)
肇慶市端州區匯達
 企業管理有限公司
提供物業管理及企業
管理諮詢服務
與提供學歷教育無關 10.53%
(直接權益)
肇慶市端州區匯澤
 企業管理有限公司
提供物業管理及企業
管理諮詢服務
與提供學歷教育無關 10.53%
(直接權益)
肇慶市鼎湖區農村
 信用合作聯社
 (「鼎湖農村信用
 合作聯社」)
提供金融及信貸服務 與提供學歷教育無關 8.34%
(直接權益)
廣東高要農村商業
 銀行股份有限公司
 (「高要農村商業
 銀行」)
提供金融及信貸服務 與提供學歷教育無關 2.61%
(直接權益)
肇慶端州農村商業
 銀行股份有限公司
 (「端州農村商業
 銀行」)
提供金融及信貸服務 與提供學歷教育無關 0.38%
(直接權益)
11 : GS(14)@2019-01-18 07:50:24

23. 學生退學及退款
極少數學生因兵役、創業計劃或重病等原因而退學。我們的兩所學校已制訂有關退
學學生的退費政策。該等政策載列根據學生退學時間計算可退還的學費及住宿費的公
式。該等政策乃根據我們學校所在當地教育部門發佈的規則及規例制訂。倘學生(i)於新
學期開學前從我們的學校退學,應退還的學費及住宿費為已支付學費及住宿費總額的
90%;或(ii)於該學期開學後從我們的學校退學,應退還的學費及住宿費為扣除學生實際
留校月數的佔比金額(按九個月學年基準計算)後支付的學費及住宿費總額。
下表載列於所示學年我們學校的退學學生人數:
退學學生人數╱
學年
學校 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018
廣東理工學院(1)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 122 89 20
肇慶學校. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 433 436 241 315
總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 527 558 330 335
下表載列於所示學年兩所學校的學生保留率:
學年
2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018
學校
學年初
學生數目
退學
學生數目
學生
保留率(%)
學年初
學生數目
退學
學生數目
學生
保留率(%)
學年初
學生數目
退學
學生數目
學生
保留率(%)
學年初
學生數目
退學
學生數目
學生
保留率(%)
廣東理工學院. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,572 94 99.4 18,053 122 99.3 23,485 89 99.6 28,575 20 99.9
肇慶學校. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,297 433 89.9 5,980 436 92.7 7,641 241 96.8 7,352 315 95.7
下表載列於所示期間我們學校退還的學費金額:
截至12月31日
止年度
截至8月31日
止八個月
學校 2015年 2016年 2017年 2018年
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
廣東理工學院 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138.6 309.4 413.5 64.0
肇慶學校. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189.0 182.2 143.4 73.1
總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327.6 491.6 556.9 137.1
下表載列於所示期間我們學校退還的住宿費金額:
截至12月31日
止年度
截至8月31日
止八個月
學校 2015年 2016年 2017年 2018年
人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元
廣東理工學院 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16.1 46.9 92.9 —
肇慶學校. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.8 5.7 26.4 31.4
總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20.9 52.6 119.3 31.4
24. 成人教育
於往績記錄期間,我們亦提供以下兩種成人教育項目:
成人大學: 我們向通過全國成人高等教育入學考試的學生提供成人高等教育課程。
成人高等教育入學考試是面向持有高中文憑的考生的國家入學考試。完成三年成人大
學課程的學生於畢業後視乎其被錄取的項目類型而將獲得大專學歷或本科學位。我們
的成人大學項目進一步分為全職在校項目及兼職校外項目。校外兼職項目為迎合可能
在職的成人大學學生的需要設計。我們將透過與其他夥伴教育機構合作增加可利用場
地及教職工,以靈活多樣的方式運營有關項目。我們負責制定統一的教學標準並監督
其執行情況。在有關合作下,學生支付的學費包括:(i)提供場地及╱或額外教師的合作
機構收取的人民幣1,720元;及(ii)我們收取的人民幣680元。有關合約的年期一般介乎兩
年至五年;及
專升本: 我們與華南農業大學、華南師範大學、廣東工業大學、深圳大學及廣州大
學等知名高等教育機構建立合作項目,據此,我們向大專學生提供專升本考試的預備
課程及考試服務。該等項目招收的學生將於第一及第二學年周末學習大專課程的額外
課程。完成該等課程的學生獲得廣東理工學院大專學歷及合作本科院校的本科學位。
下表載列於所示學年與成人教育項目的在校學生有關的資料:
在校學生人數(1)

學年
項目 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019
廣東理工學院
 成人大學. . . . . . . . . . . . . . . . 1,023 1,248 2,269 4,366 9,273
 專升本(2)
. . . . . . . . . . . . . . . . 1,106 2,374 2,305 2,044 1,875
總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,129 3,622 4,574 6,410 11,148
附註:
(1) 於往績記錄期間的在校學生人數資料基於相關中國教育部門的官方記錄及我們學校的內部
記錄。學年一般於9月開始。為確保一致,我們於本招股章程使用9月30日呈列我們的業務
經營數據。
(2) 專升本課程登記的學生人數計入廣東理工學院大專學生的總人數中。我們自2014/2015學年起提供該
項目。
下表載列於所示學年有關成人教育項目學費的資料:
學費(1)

學年
項目 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019
(人民幣元) (人民幣元) (人民幣元) (人民幣元) (人民幣元)
成人大學. . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,400–
9,200
6,400–
9,200
2,400–
9,200
2,400–
10,700
2,400–
10,700
專升本(2)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4,500–
6,000
4,500–
6,000
4,500–
6,000
4,500–
6,000
4,500–
6,000
25. 我們與包括西三一大學(Trinity Western University)(加拿大)、德克薩斯衛斯理大學
(Texas Wesleyan University)(美國)、哈德斯菲爾德大學(University of Huddersfield)(英國)
及中西州立大學(Midwestern State University)(美國)在內的知名海外院校合作設立「2+2」
項目。「2+2」項目為我們的本科生及大專生提供於海外合作夥伴完成餘下兩年學業的
機會。我們分別自2015/2016學年及2017/2018學年起開始向大專生及本科生提供「2+2」項
目。「2+2」項目通常包括前兩學年在廣東理工學院的本科或大專項目學習,餘下兩年在
海外院校學習。該項目首兩年的學費由廣東理工學院收取,而餘下兩年的學費由海外
機構收取。廣東理工學院就「2+2」項目收取的學費一般高於我們普通本科及大專項目的
學費,介乎每學年人民幣15,000元至人民幣30,000元。於最後兩年,倘學生選擇參加海
外學習,海外機構將向學生收取學費。倘學生選擇於最後兩年不參加海外學習,彼將
於廣東理工學院完成餘下兩年的學習,並按普通課程的費率支付餘下兩年的學費。完
成「2+2」項目的學生獲得海外院校及廣東理工學院頒發的學位。
於2015/2016學年、2016/2017學年、2017/2018學年及2018/2019學年,「2+2」項目錄取
的學生人數分別為53名、62名、79名及21名。於2018年9月30日,57名學生於海外學習。
26. 教學團隊
我們相信,教學團隊的素質為我們取得成功的關鍵因素之一。擁有充足的行業專
業知識及實踐知識、勝任教學工作且對教學盡職盡責的教師對踐行我們的辦學理念至
關重要。我們優先聘請具有以下特點的教師:(i)擁有豐富的教學及科研經驗;(ii)開展
專業項目的成績突出;(iii)對教學及提高學生學習成績及實踐技能盡職盡責;(iv)精通其
學科領域;(v)可有效實施因材施教的教學方法;及(vi)良好的溝通、語言及人際交往能
力。我們亦傾向聘請碩士或以上學歷或擁有相關專業及╱或技術資格的教師。我們一
般與我們的全職教師訂立一年或三年的定期勞動合約。
我們的部分教師為具有(其中包括)工程學、統計學及審計學等領域教學與實踐經
驗的雙師型教師。除教育相關的資格外,該等教師持有工程、統計及核數等領域的從
業資格。我們亦要求教師於學校假期在相關行業的企業進行專業實踐,以緊跟行業發
展。我們亦重視向教學成績優異的教師給予表彰。於往績記錄期間,廣東理工學院的
教師發表逾1,227篇研究論文及逾30本專著,而肇慶學校的教師發表逾85篇研究論文。
在國家倡議促進專業型教育的背景下,教育機構被鼓勵多僱用雙師型兼職教師,
並尋求校企合作機會。我們亦擁有一支由多名專家及相關行業企業的專業人士組成的
兼職教師團隊,以應付我們實踐培訓的需要。預期兼職教師將有助於建立車間及實驗
室、向學生提供相關領域的實習培訓、發展軟技能及培養學習能力。下表載列於所示
學年我們全職及兼職教師的數目及所佔百分比:
教師總數目及百分比(1)

學年
2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019
教師種類 教師數目 百分比 教師數目 百分比 教師數目 百分比 教師數目 百分比 教師數目 百分比
全職教師. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 822 95.6 1,061 88.6 1,344 90.4 1,488 91.7 1,788 88.3
兼職教師. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 4.4 137 11.4 143 9.6 134 8.3 236 11.7
總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 860 100.0 1,198 100.0 1,487 100.0 1,622 100.0 2,024 100.0
下表載列於所示學年我們兩所學校的教師數目:
教師數目(1)

學年
學校 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019
廣東理工學院(2)
. . . . . . . . . . . . 632 878 1,075 1,229 1,483
肇慶學校(3)
. . . . . . . . . . . . . . . . 228 320 412 393 541
總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 860 1,198 1,487 1,622 2,024
附註:
(1) 學年一般於9月開始。為確保一致,我們於本招股章程使用9月30日呈列我們的業務經營數
據。
(2) 分別包括13名、112名、113名、114名及145名兼職教師。
(3) 分別包括25名、25名、30名、20名及91名兼職教師。
下表載列於所示學年兩所學校的全職教師保留率:
學年
2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018
學校
期初全職
教師數目
離職全職
教師數目
全職教師
保留率(%)
期初全職
教師數目
離職全職
教師數目
全職教師
保留率(%)
期初全職
教師數目
離職全職
教師數目
全職教師
保留率(%)
期初全職
教師數目
離職全職
教師數目
全職教師
保留率(%)
廣東理工學院. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 619 13 97.9% 766 22 97.1% 962 12 98.8% 1,115 16 98.6%
肇慶學校. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203 6 97.0% 295 9 97.0% 382 9 97.6% 373 14 96.3%
下表載列於所示學年我們全職教師的資質詳情:
全職教師數目及百分比╱
學年
2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019
所獲學位 教師數目 百分比 教師數目 百分比 教師數目 百分比 教師數目 百分比 教師數目 百分比
碩士學位. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 17.8 252 23.7 294 21.9 507 34.1 941 52.6
學士學位. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 637 77.5 733 69.1 934 69.5 865 58.1 670 37.5
大專或以下. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 4.7 76 7.2 116 8.6 116 7.8 177 9.9
總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 822 100.0 1,061 100.0 1,344 100.0 1,488 100.0 1,788 100.0
下表載列於所示日期我們學校的師生比:
廣東理工學院 肇慶學校
截至 在校生數 教師人數 師生比(1) 在校生數 教師人數 師生比(2)
2014年9月30日 . . . . . . . . . . . . . . . . 14,572 632 21.8 4,297 228 19.9
2015年9月30日 . . . . . . . . . . . . . . . . 18,053 878 20.6 5,980 320 19.4
2016年9月30日 . . . . . . . . . . . . . . . . 23,485 1,075 21.0 7,641 412 19.2
2017年9月30日 . . . . . . . . . . . . . . . . 28,575 1,229 21.0 7,352 393 19.2
2018年9月30日 . . . . . . . . . . . . . . . . 36,860 1,483 20.2 8,258 541 16.7
27. 概覽
我們努力實現業務增長,我們計劃透過收購現有學校及╱或與其他學校出資人合作
進一步擴展我們的學校網絡。此外,廣東理工學院已於肇慶市鼎湖區建立新鼎湖校區。
第一期建築工程已於2017年9月完成,總建築面積逾125,000平方米的部分校區投運,學
校可容納人數增加約6,000名學生。第二期建築工程於2018年第三季度竣工,總建築面
積逾64,000平方米的部分校區投運,學校可容納人數增加4,000多名學生。第三期建築工
程涉及規劃建築面積68,000平方米,預計於2019年動工及於2019年底前後竣工,並進一
步將廣東理工學院的可容納人數增加逾1,000名學生。我們相信,該增長將持續提升我
們的競爭力。
下表載列廣東理工學院鼎湖校區建設各階段的資本開支:
階段 整體開支
於最後實際可行日
期已付金額 將予支付的金額 資金來源
第一期 人民幣
380.0百萬元
(估計)
人民幣
376.0百萬元
人民幣
4.0百萬元
(估計)
經營所得現金及銀
行借款
第二期 人民幣
168.0百萬元
(估計)
人民幣
134.3百萬元
人民幣
33.7百萬元
(估計)
經營所得現金及銀
行借款
第三期 人民幣
195.0百萬元
(估計)
人民幣
4.5百萬元
人民幣
190.5百萬元
(估計)
經營所得現金、銀
行借款及全球發售
所 得 款 項(約 人 民
幣100百萬元)
除新鼎湖校園外,我們計劃進一步改造廣東理工學院的高要校區,重點擴張及改
造:(i)實訓樓;及(ii)宿舍及配套設施。實訓樓已於2018年第二季度動工,並預期將於
2019年中竣工;而預期可容納約7,000名學生的宿舍於2019年第三季度動工,並於2020年
第二季度竣工。預期擴張及翻新高要校區所需投資金額約人民幣200.0百萬元。我們計
劃動用全球發售所得款項,並以營運資金及銀行借款為補充,為有關擴張及改造工程
撥資。
擴展原因
我們擬透過從獨立第三方收購民辦高等教育機構擴展學校網絡,主要原因如下:
• 持續發展需要擴展學校網絡;
• 與民辦教育有關的中國法律及法規逐步清晰;及
• 我們預期受益於規模經濟。
擴充成本及可行性
我們的擴充計劃需要大量資金。此外,民辦高等教育機構的收購價通常包括彼等擁
有及佔用且我們認為較高的物業市價。因此,倘我們日後在實施擴充計劃的過程中計
劃收購一所或多所學校,我們將需要額外資金。
擴充策略
我們已進行全國範圍的研究以尋找合適的目標學校。我們於挑選目標時會考慮教
學水平、地理位置、當地政府扶持、潛在市場需求及現有市場競爭等多項因素。我們的
主要目標為有可能升格為本科院校的大專院校,乃由於該等大專院校可以更合理的價
格收購並通常具有高速增長的潛力。此外,我們認為,我們在專升本方面的經驗及知
識使我們能更好發揮我們所收購大專院校的潛力,並於學校網絡內實現協同效應。我
們認為華南地區為我們的重點潛在市場。根據弗若斯特沙利文報告,截至2017年12月31
日華南地區有45所民辦大專院校。於最後實際可行日期,我們尚未確定任何潛在收購
目標或就任何併購展開磋商。
28. 僱員
於2014年、2015年、2016年、2017年及2018年9月30日,我們分別擁有982名、1,339
名、1,647名、1,830名及2,276名僱員。下表載列於最後實際可行日期按職能劃分的僱員
總數:
職能 僱員人數
佔僱員總數百分比
(%)
教師(1)
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,024 88.9
其他員工. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252 11.1
總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,276 100.0
29. 自有物業
於2018年10月31日,我們在中國擁有86幢樓宇,建築面積為591,894.37平方米,並擁
有九幅總佔地面積979,919.6平方米的土地。所有上述物業用於上市規則第5.01(2)條所界
定的非物業活動。根據本招股章程附錄四所載由亞太評估諮詢有限公司編製的物業估
值報告,我們的物業權益於2018年10月31日的總價值為人民幣856.9百萬元。於2018年10
月31日,我們並無租賃物業。
土地
於2018年10月31日,我們擁有九幅總佔地面積979,919.6平方米的土地,包括:
土地使用者 土地幅數
總佔地面積
(平方米) 位置 當前用途 屆滿日期
廣東理工學院 . . . . . 6 918,617.0 肇慶市鼎湖區69區
(D-69-01-01)
科教用地
(083)
2065年11月24日
肇慶市鼎湖區新城
69區(D-69-01-02)
科教用地
(083)
2065年11月24日
肇慶市鼎湖區坑口
69區(D-69-01-03)
科教用地
(083)
2066年11月9日
高要市南岸坦場 綜合用地 2056年2月27日
高要市南岸坦場 綜合用地 2058年10月15日
高要市南岸坦場 綜合用地 2058年10月15日
肇慶學校. . . . . . . . . . 3 61,302.6 端州區32區心布街
以南
科教用地
(083)
2047年3月25日
端州區璣東路東側 科教用地
(083)
2050年8月28日
肇慶市端州區32區及
璣東路東側
科教用地
(083)
2048年4月5日
總計 . . . . . . . . . . . . . . 9 979,919.6
我們的中國法律顧問認為,我們擁有使用該等九幅土地的合法權利,因此有權根據
適用中國法律及法規佔用、使用、轉讓、出租或以其他方式處置該等土地。
樓宇
於2018年10月31日,我們在中國擁有及佔用86幢樓宇,總建築面積為591,894.37平方
米。下表載列我們於2018年10月31日佔用的樓宇概況:
樓宇使用人
樓宇╱
單位數目
建築面積
(平方米) 位置 當前用途
廣東理工學院 . . . . . . . . . 70 511,825.8 高要市南岸坦場(2號實訓樓) 實訓樓
高要市南岸坦場(實訓樓) 實訓樓
高要市南岸坦場(10號專家公寓樓) 專家公寓
高要市南岸坦場(9號專家公寓樓) 專家公寓
高要市南岸坦場(8號專家公寓樓) 專家公寓
高要市南岸坦場(7號專家公寓樓) 專家公寓
高要市南岸坦場(6號專家公寓樓) 專家公寓
高要市南岸坦場(5號專家公寓樓) 專家公寓
高要市南岸坦場(4號專家公寓樓) 專家公寓
高要市南岸坦場(3號專家公寓樓) 專家公寓
高要市南岸坦場(2號專家公寓樓) 專家公寓
高要市南岸坦場(1號專家公寓樓) 專家公寓
高要市南岸坦場(二區宿舍B幢) 宿舍
高要市南岸坦場(二區宿舍A幢) 宿舍
高要市南岸坦場(一區宿舍D幢) 宿舍
高要市南岸坦場(一區宿舍C幢) 宿舍
高要市南岸坦場(一區宿舍B幢) 宿舍
高要市南岸坦場(一區宿舍A幢) 宿舍
高要市南岸坦場(7號綜合樓) 綜合樓
高要市南岸坦場(6號綜合樓) 綜合樓
高要市南岸坦場(5號綜合樓) 綜合樓
高要市南岸坦場(4號綜合樓) 綜合樓
高要市南岸坦場(3號綜合樓) 綜合樓
高要市南岸坦場(2號綜合樓) 綜合樓
高要市南岸坦場(1號綜合樓) 綜合樓
高要市南岸坦場(5號教學樓) 教學樓
高要市南岸坦場(4號教學樓) 教學樓
高要市南岸坦場(3號教學樓) 教學樓
高要市南岸坦場(2號教學樓) 教學樓
高要市南岸坦場(1號教學樓) 教學樓
高要市南岸坦場(體育場) 體育場
高要市南岸坦場(辦公樓) 辦公樓
高要市南岸坦場(圖書館) 圖書館
高要市南岸坦場(藝術樓) 藝術樓
高要市南岸坦場(招生辦公室) 辦公樓
高要市南岸坦場(教師公寓D幢) 教師公寓
高要市南岸坦場(教師公寓C幢) 教師公寓
高要市南岸坦場(教師公寓B幢) 教師公寓
高要市南岸坦場(教師公寓A幢) 教師公寓
高要市南岸坦場(食堂) 食堂
高要區城區坦場 接待中心
高要區城區坦場 廣東理工
學院健身
會所
高要市城區坦場(7號實訓樓) 實訓樓
高要市南岸坦場 禮堂
高要市南岸坦場 1號教學樓
高要市南岸坦場 2號教學樓
高要市南岸坦場 教師公寓E
高要市南岸坦場 教師公寓G
高要市南岸坦場 宿舍04
高要市南岸坦場 宿舍05
高要市南岸坦場 宿舍06
高要市南岸坦場 食堂
高要市南岸坦場 行政辦公樓
高要市南岸坦場 學生宿舍01
高要市南岸坦場 學生宿舍02
肇慶市鼎湖區69區
(D-69-01-01)、(D-69-01-02)
食堂
肇慶市鼎湖區69區
(D-69-01-01)、(D-69-01-02)
學生公寓01
肇慶市鼎湖區69區
(D-69-01-01)、(D-69-01-02)
學生公寓02
肇慶市鼎湖區69區
(D-69-01-01)、(D-69-01-02)
學生公寓03
肇慶市鼎湖區69區
(D-69-01-01)、(D-69-01-02)
學生公寓06
鼎湖區69區(D-69-01-03) 行政辦公樓
鼎湖區69區 教學樓3
鼎湖區69區 教學樓4
鼎湖區69區 教學樓5
鼎湖區69區(D-69-01-03) 學生創新
創業中心
鼎湖區69區 值班樓
鼎湖區69區廣東理工學院旅遊學院
教學樓01
教學樓
鼎湖區69區廣東理工學院旅遊學院
教學樓02
教學樓
鼎湖區69區廣東理工學院旅遊學院
學生公寓04
學生公寓
鼎湖區69區廣東理工學院旅遊學院
學生公寓05
學生公寓
肇慶學校. . . . . . . . . . . . . . 16 80,068.57 肇慶市璣東路東側廣東理工學院
第13幢學生宿舍
學生宿舍樓
肇慶市端州區32區、璣東路東側
廣東理工學院(學生實訓樓)
學生實訓樓
肇慶市璣東路東側廣東理工學院內
藝術樓
綜合藝術樓
肇慶市璣東路東側廣東理工學院內
(實驗樓)
綜合實驗樓
肇慶市璣東路東側廣東理工學院內
(教學樓)
教學樓
肇慶市璣東路東側廣東理工學院
宿舍樓
學生宿舍樓
肇慶市璣東路東側廣東理工學院
(宿舍樓)
學生宿舍樓
肇慶市璣東路東側廣東理工學院
(宿舍樓)
宿舍樓
肇慶市端州區32區、璣東路東側
廣東理工學院(學生食堂)
食堂
肇慶市璣東路東側廣東理工學院
實訓樓
實訓樓
肇慶市璣東路東側廣東理工學院
教學樓3
教學樓
肇慶市璣東路東側廣東理工學院
行政圖書館
行政圖書館
肇慶市璣東路東側廣東理工學院
第9幢學生宿舍
學生宿舍樓
肇慶市端州區32區、璣東路東側
廣東理工學院第6幢學生宿舍
學生宿舍樓
肇慶市端州區32區、璣東路東側
廣東理工學院第8幢學生宿舍
學生宿舍樓
肇慶市端州區32區、璣東路東側
廣東理工學院第7幢學生宿舍
學生宿舍樓
總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86 591,894.37
29. 有關學校用地面積之監管規定
根據教育部於2004年頒佈的《普通高等學校基本辦學條件指標(試行)》(教發(2004)2
號),全日制普通高等學校的生均教學行政用房面積的標準比率應為每學生14平方米。
於2014/2015學年、2015/2016學年、2016/2017學年、2017/2018學年及2018/2019學年,廣
東理工學院已遵守上述監管規定。
下表載列於 2014/2015 學 年、2015/2016 學 年、2016/2017 學 年、2017/2018 學年及
2018/2019學年廣東理工學院的生均教學行政用房面積:
學校 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019
廣東理工學院 . . . . . . . . . . . . . . . 31.4
平方米╱生
25.5
平方米╱生
26.1
平方米╱生
21.5
平方米╱生
21.1
平方米╱生
此外,根據上述法規,普通高校的生均用地面積的標準比率應為每學生54平方米。
於2014/2015學年、2015/2016學年、2016/2017學年、2017/2018學年及2018/2019學年,廣
東理工學院的生均用地面積低於標準比率。下表載列於2014/2015學年、2015/2016學年、
2016/2017學年、2017/2018學年及2018/2019學年廣東理工學院的生均用地面積:
學校 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019
廣東理工學院 . . . . . . . . . . . . . . . 50.1
平方米╱生
52.1
平方米╱生
47.0
平方米╱生
38.0
平方米╱生
34.4
平方米╱生
於2018年7月2日,我們與中國法律顧問同廣東省教育廳(監管廣東理工學院的主管
機構)進行會談,於會談期間,發展規劃司的一名官員向我們解釋,生均佔地面積規定
比率僅為一項監測指標,該指標是高校辦學的監測標準之一,而非高校辦學的基本條
件。儘管未能達致綜合高等教育學校生均教學行政用房面積的規定比率等基本條件可
能導致招生受到限制或暫停招生或遭受其他處罰,但監測指標旨在為改善高等教育條
件提供進一步指引,且現行中國法律及法規並未訂明任何違反監測指標的法律後果。
該名發展規劃司官員進一步確認:(1)廣東理工學院須遵守生均佔地面積的規定比
率(即每學生54平方米)的規定,而該學校於2014/2015學年、2015/2016學年、2016/2017學
年、2017/2018學年及2018/2019學年並未達到該規定比率;(2)然而,鑒於該規定比率僅
為監測指標,廣東省教育廳未曾亦將不會因廣東理工學院未達致生均佔地面積的規定
比率而對其處以限制招生、暫停招生或其他處罰。
根據《普通高等學校基本辦學條件指標(試行)》(教發(2004)2號),普通高等學校生均
用地面積(54平方米╱生)屬於監測辦學條件指標。於2014/2015學年、2015/2016學年、
2016/2017學年、2017/2018學年及2018/2019學年,監測辦學條件指標中訂明的廣東理工學
院的生均佔地面積分別為50.1平方米╱生、52.1平方米╱生、47平方米╱生、38平方米╱
生及34.4平方米╱生,未能達到《普通高等學校基本辦學條件指標(試行)》(教發(2004)2
號)中規定的監測辦學條件指標54平方米╱生的標準。
於2018年7月2日,我們的中國法律顧問與廣東省教育廳進行會談,廣東省教育廳確
認:(1)普通高等學校生均佔地面積屬於監測辦學指標,並無條文訂明不符合相關監測
辦學指標的學校會承擔法律後果;(2)廣東省教育廳並未因廣東理工學院生均佔地面積
未達到《普通高等學校基本辦學條件指標(試行)》(教發(2004)2號)中規定的標準而對廣
東理工學院進行限制招生、暫停招生或者其他處罰,且不會對廣東理工學院採取限制
招生、暫停招生或其他不利措施。
過去三年,廣東理工學院均通過了廣東省教育廳年度檢查。
鑒於上文所述,我們的法律顧問認為,(1)廣東省教育廳為廣東理工學院的主管機
關,有權對其生均佔地面積比率作出反饋與指導;(2)廣東理工學院因上述有關生均佔
地比率的事項而被限制招生、暫停招生或遭受其他處罰的可能性極低。
根據教育部於2010年頒佈的《中等職業學校設置標準》,中等職業學校的生均教學行
政用房面積應為20平方米及中等職業學校的生均用地面積應為33平方米。下表分別載
列於2014/2015學年、2015/2016學年、2016/2017學年、2017/2018學年及2018/2019學年肇
慶學校的生均教學行政用房面積及生均用地面積:
學校 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019
肇慶學校. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25.4
平方米╱生
18.2
平方米╱生
20.2
平方米╱生
21.0
平方米╱生
20.2
平方米╱生
學校 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018 2018/2019
肇慶學校. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18.5
平方米╱生
13.3
平方米╱生
36.3
平方米╱生
37.7
平方米╱生
36.0
平方米╱生
於2014/2015學年、2016/2017學年、2017/2018學年及2018/2019學年,肇慶學校的生均
教學行政用房面積比率符合監管規定,而於2015/2016學年該比率不符合監管規定。於
2016/2017學年、2017/2018學年及2018/2019學年,肇慶學校的生均佔地面積符合監管要
求,而於2014/2015學年及2017/2018學年該比率不符合監管規定。
於2018年4月29日,我們與中國法律顧問同肇慶教育局(監管肇慶學校的主管機構)進
行會談,於會談期間,肇慶教育局的一名官員確認:(i)根據《中等職業學校設置標準》,
職業學校的生均建築面積比率及職業學校的生均佔地面積比率的相關規定適用於肇慶
學校;(ii)《中等職業學校設置標準》並未對任何違反上述規定訂明任何行政處罰;(iii)肇
慶學校概無因過往未遵守《中等職業學校設置標準》監管規定而被限制招生、暫停招生
或處以行政處罰。鑒於上文所述,中國法律顧問認為,肇慶學校因上述過往不符合生
均佔地面積比率及生均建築面積比率而被處以行政處罰的風險極低。
12 : GS(14)@2019-01-18 07:51:01

30. 控股股東於民辦教育行業保留的業務
我們主要(i)透過廣東理工學院(一所具備學位頒授權的本科院校)提供本科課程、大
專課程及成人教育課程;及(ii)透過肇慶學校(一所民辦中等職業教育機構)提供中等職
業教育(合稱「本集團業務」)。
截至最後實際可行日期,葉先生及舒女士間接持有本集團以外公司的權益,該等公
司主要透過肇慶喬麗從事民辦高等職業教育。作為企業重組的一部分,肇慶科培透過
分拆向肇慶喬麗出售本集團的若干非核心業務(包括江西科培的49.0%股權)。於最後實
際可行日期,控股股東不擬將其於江西科培的49.0%股權注入本集團。有關企業重組的
更多詳情,請參閱「歷史、重組與企業架構 — 企業重組」。
江西科培為江西洪州職業技術學院(「江西職業學院」)的獨家學校出資人,持有整
所學校的出資人權益。江西職業學院於2014年成立,為民辦高等職業學院,提供26個專
業的高等職業教育,涵蓋多個學科領域,包括學前教育、會計、酒店管理、電子商務、
營銷、計算機科學與技術、機電工程與自動化、建築工程及室內設計等。根據江西職業
學院的內部業務記錄,其於2017年9月30日有約2,300名學生。根據江西職業學院的未經
審核管理賬目,截至2017年12月31日,其資產總值為約人民幣262.1百萬元,而截至2017
年12月31日止年度錄得純利人民幣4.6百萬元。據董事所深知及根據公開可得資料,董
事並不知悉江西科培或江西職業學院涉及任何重大不合規、糾紛或訴訟。
業務劃分
董事(包括獨立非執行董事)認為本集團業務與江西職業學院的業務明確區分,而
中國營運學校與江西職業學院間並無重大競爭,原因如下:
• 地點及生源地不同 。廣東理工學院及肇慶學校位於廣東省,江西職業學院則位
於江西省,由於幾所學校的地理位置,江西職業學院的主要目標生源與本集團
旗下學校的目標生源不同。根據弗若斯特沙利文報告,於各省級行政地區的高
等教育機構主要錄取當地的學生。於往績記錄期間,我們學校的大部分學生來
自廣東省。學校日後將不會面向來自江西省的學生。
• 業務模式及提供的學歷不同 。本集團旗下中國營運學校提供的學歷與江西職業
學院提供的學歷不同。廣東理工學院的辦學層次於2014年5月由之前的高等職
業教育營辦商提升後,廣東理工學院成為本集團首所合資格提供本科學歷教
育的民辦院校,現可頒授27個專業的本科學位。於最後實際可行日期,廣東理
工學院處於為其餘下的19個大專專業申請取得本科認證的過渡期。認證程序完
成後,廣東理工學院將僅向學生提供全日制本科課程,而不再提供任何大專課
程。本集團另一所學校肇慶學校僅合資格提供中等職業教育及授予中等職業學
校文憑證書。
13 : GS(14)@2019-01-18 08:00:14

31. 徐明:1565
14 : GS(14)@2019-01-18 08:01:48

32. 安永
33. 2017年增3成,至2.35億,2018年上半年增2成,至1.25億,輕債
中國科 中國 教育 集團 1890 專區
PermaLink: https://articles.zkiz.com/?id=350371

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