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四年培育七十幾家新創公司、創業者教父李開復的左右手、手握五億美元創投資金、現年四十六歲，她就是「中國創業教母」陶寧。她如何挑選投資對象？對台灣的網路創業者有何建議？

如果要創業，你應該聽聽她的意見！

撰文‧黃家慧

「創新工場」是以幫助年輕人創業為使命的中國投資機構，二○○九年創立至今，已成功培育七十幾家新創公司，包括安全寶、啪啪等在中國耳熟能詳的網路公司，其背後的靈魂人物，正是有「中國創業教母」之稱的陶寧。

四年前應創新工場創辦人李開復之邀擔任首席運營官，她看到的不僅是多個團隊從創新工場成功孵化，更看見一場風起雲湧的網路創業潮，正在中關村奔騰。一三年年底，陶寧接受《今周刊》專訪，分享在這四年所見證到的北京網路創業崛起，同時向台灣業者招手。

剛接掌創新工場時，陶寧一直思考：「為什麼美國矽谷有那麼多年輕又有高科技背景的人，願意放棄進入像ＩＢＭ、Google這樣有明星光環的大企業工作，走出來自己創業，而中國卻沒有。」她發現一個重要原因，那就是「錢」！

備妥銀彈！

中國網創風起雲湧，資源唾手可得年輕人剛出社會，財富積累少，更別說開一家自己的公司。「但是在矽谷，那裡有大批的天使投資人捧著白花花的銀子給創業者，所以初始資金根本不是問題；而在台灣、中國，天使資金卻很少。」四年前的北京，天使基金並不流行，想要找人投資極不容易。「投資人一聽到投資這些初創公司，回收至少要等個八年，都說『天啊！我的上帝呀，這也太久了吧。』」陶寧描述四年前找投資人的窘境。而當時中國政府雖然設有所謂的「引導基金」，也只給中大型企業，小型的初創公司很難分一杯羹。

「直到三年前，政府開始將基金給初創公司，我們的第一筆人民幣基金，就是上海市政府和楊浦區給的！」不僅中國政府對投資初創公司的政策有了轉變，投資人對網路創業投資的態度也變得更開放。「一三年，中國就有二十二家網路公司在美國上市，又有不少家新創公司被收購，投資人看見好結果，就更樂意投資新創公司了！」陶寧指出另一項創業門檻——環境的友善度。網路創業者多半是ＩＴ技術出身，不懂法律、財務，偏偏這些卻是新創公司的必備知識。「在矽谷，有很多大型財務公司願意幫助這些小公司，或者入股，或者免費服務；四年前的中國，誰理你！」瞄準市場！

中國人口六十五倍於台灣，適合當第一戰場但今天的北京乃至於整個中國，有無數的孵化器（育成中心）在幫助這些創業家築夢。除了前文提到的「車庫咖啡」等提供創業環境，還有以大學或地方政府背景為主的孵化器提供資金，或像「創新工場」的投資機構，提供財稅、法律、管理公司等創業必備知識。豐沛的資源在中國，特別是北京，唾手可得。

當中國網創正在蓬勃發展，陶寧也給了正在起步的台灣創業青年建議：「把中國當成你的首要市場！」在資訊業，立足的市場小是一大弱勢，除非你只想做小眾市場。她認為，擁有台灣人口六十五倍的中國，又有相通的語言，正是台灣人的機會。

「有一些台灣創業者想先在台灣做好，再到中國發展，我心想：『台灣做好又怎樣？做好你也活不下去！』你應該馬上來中國發展！不然就太慢了！」兩地的習慣風俗不同，產品在台灣做得好，在中國卻可能適應不良，最後也得從頭來過，還不如一開始就直搗中國市場。

組團登陸！

台灣創意人才多，方便團體作戰陶寧建議，如果台灣創業家打算將中國當成第一市場，首先在台灣就要把團隊的人先找好，再將整個團隊一起帶到中國，讓創業者能更貼近市場。

在她看來，台灣的資訊人才多，許多人還具備與硬體相結合的科技背景，是獨一無二的好資源。她也讚賞台灣創業人充滿創意，堪與美國矽谷比擬。相對於中國，在劇烈的競爭下，創業者變得過於狼性、過多抄襲、創意不足，讓大陸有些局限。「但是網路市場競爭激烈已是全球性問題，所以不要抱怨被抄襲，你只能不斷開發新點子，在挫折時堅強活下去。」未來，無論台灣或中國創業者想要創造世界級的公司，陶寧認為「人才」的培育相當重要。「即使資訊產業已經擁有最多國外回來的人才，比例依舊很少，而且多數工程師英文不好，如何去做給歐美人的產品？」要國際化，就需要更多懂國外市場的產品經理、行銷人才等，才能把產品推向國際。

陶 寧

出生：1968年

現職：中國創新工場首席運營官兼合夥人

經歷：谷歌中國運營總監

學歷：耶魯大學MBA、北京大學資訊管理系碩士家庭：已婚，無子女

席捲全球產業界的第四次工業革命，目前由德國領先，美國和日本緊追在後。日本除了大企業之外，中小企業也極力從工業四.。中找出新商機，把可能帶來的衝擊化為勸力。

全球的各種物品透過網路相互串聯，就叫物聯網或虛實融合系統(Internt ofThings，IoT)。再把它應用到製程上，就是工業四.0，先驅是德國的西門子，美國也以奇異電氣為首在後積極追趕，日本則正力圖進入目前由德美兩強主導的這個世界。

從材料的調度、生產到服務的提供，企業與企業間供應鏈的活動，都透過網路連結。工廠內由於機械設備間彼此連結，就不再需要人力介入。資訊的交換量與分析力都大幅提升，也將從中衍生出新服務。

針對這樣的工業四.0，日本經濟產業省關注兩件事，一是「大量客製化」，也就是藉此由單一產品的大量生產栘往客製品;二是工廠可望開始自行建立更有效率的生產線，縮短前導時間。

建立不仰賴人力的生產體制

日本的富士通同時加入了德國的四.0推動組織，以及美國的四.0推動組織工業網路聯明IIC。

該公司產業暨流通營業事業群的熊谷博之說，「德國是透過討論實現標準化，美國則是不斷累積實證實驗，目前慼覺IIC的行動較快。」王於日本，經產省官員說「現在才有一點火燒屁股的感覺。」

九月十日，Panasonic與富士通等多家資訊企業參與了「產業價值鏈倡議」Industrial ValueChain Initiative)這個聯盟的活動。前身是日本機械學會研究會的它，成立於一五年六月，主要宗旨是深入探討物聯網時代的製造，主導者是法政大學教授西 岡靖之。

西岡靖之說，IVI無意追求日本主導下的製造標準化，或是共通機制的建立，「而是希望建立較寬鬆的標準。一旦追求嚴密的標準化，就會牽涉到強制力，那會讓一些企業比較難加入。企業的核心技術還是可以保留不對外公開，我們只希望提供能夠活用的機制供選擇。」

五月在政府主導下，日本也成立了一個「機器人革命倡議協議會」。西岡說，「它是由政府所主導，由上而下地向企業經營者揭露發展的方向性：IVI則是根據企業在生產第一線的實際課題，不斷拿具體的例子討論。二者切入角度不同，但希望能順利合作。」

但在這段期間，四.0的浪潮還是會從海外無情來襲。

「國內已經有零組件製造商接到德國汽車商通知，『照這樣下去，兩年後沒辦法再向你們進貨』。」NEC第一製造業解決方案事業部的銷售促進部長關行秀說。

由於車商等製造業的供應鏈全球化，安全與品質標準已經不像過去那 容易控管，有效的解決之道，就是在零組件的調度上或製造工程中活用資訊科技，建立不仰賴人力的生產體制，還要建立生產後能夠追蹤產品的管理機制。

中小企業拚「聯手接單」

除了大企業的聯盟外，日本也有市鎮上的小工廠，果敢地挑戰工業四.0。善於板金加工的今野製作所、AIS、西川精機製作所這三家東京舊社區的中小企業，自 一四年九月起，共同導入了西岡教授開發的生產管理系統「Contexer」，透過它彼此相連，希望實現中小企業版的工業四.0。

「我們對今後東京的中小企業能扮演什 角色感到很有危機感。低成本的量產我們比不過海外，但光靠承包生產大企業設計的東西，已無法存活，我們必須變換為更新的業態土今野製作所社長今野浩好說。

三家業者目前都用Contexer做生產管理，再因應各自第一線的要求修正系統。三家公司雖然都擅長板金加工，但今野的強項是溶接，AIS是彎曲加工，西 川則是機械加工，各有所長，未來會力求「聯手接單」。一五年度開始，這些小廠把應用資訊科技的目的，從「追求效率化」這樣的守勢，轉為發揮技術力的攻勢。

西岡說，「日本中小企業比大企業還有機動力，也有很多只有它們才做得到的事。這樣的變化反而是機會土未來，說不定是由市鎮上的小工廠引領日本的工業四.0。

當同是總統候選人的希拉蕊大喊「經濟不能議他管」，可能被當成政治口水，但立場中立的分析機構穆迪，從總經面斷定他的政見恐戕害體質，事情就大條了。

希拉蕊最近在總統選戰炮火猛烈，向選民疾呼，主打生意人招牌的川普，絕非當總統的料。她認為川普的經濟策略是浮誇的空頭支票，寥寥可數的政見更可能導致數百萬民眾失業。「炸彈按鈕不能交在他手上，經濟同樣不能讓他管。」希拉蕊呼籲。

說這是政治口水也就算了，但若由立場中立的經濟分析師出馬，總算客觀了吧!穆迪分析公司(Moody’s Analytics)日前公布的《川普經濟政策的總經影響》(Macroeconomic

Consequences of Mr. Trump’s

Economic Policies)報告，分析減稅、移民、貿易等政策的實行結果。結論是，下場恐怕比希拉蕊對他的批評更不堪。

報告採用類似聯準會與國會預算局(Congressional Budget

Office)的經濟模型，評估川普政見對利息、就業、預算赤字、市場、經濟成長的影響。

報告共同撰寫人贊狄(Mark Zandi)指出，川普的政見短期是經濟強心針，但不久會戕害體質。

大減稅》赤字估增兆美元

川普上任第一年，國內生產毛額(GDP)可望增加三.七％，新增就業人數達四百萬人，失業率將降至三.五％。但爽度來得快去得也快，一年後將面臨長期嚴重衰退。

首先，川普大幅減稅的後果，將導致未來十年稅收損失九.五兆美元。川普更誓言編列更多預算給軍隊與退伍軍人醫療保健，又要捍衛聯邦醫療保險(Medicare)與社會安全制度(Social Security)預算，聯邦赤字因此激增，需要大幅舉債。川普上任首年，政府支出加上稅收的交互作用，將對經濟形成一股刺激的動力。

但到了第二年，移民與貿易政策開始生效。他希望遣返一千一百萬名非法移民；對中國進口產品課徵四五％關稅；對生產線移往海外的美國企業徵收三五％重稅。

在已接近充分就業的背景下，占就業人口達五％的非法勞工一日一離開，將導致人力短缺。企業為了吸引並留下員工，只好加薪。到二0年底，川普政權下的赤字會增加一兆美元。舉債填補赤字的缺口，將會拉高利率。

反貿易》中國採關稅報復

此外，一日一新關稅開始生效，中國也會祭出關稅報復，物價將連帶上漲。中國與墨西哥共占美國非石油進口的三五％，關稅的提高將導致物價上漲三％。

薪資、物價、利率齊漲，將使通膨快速攀升。今年五月的物價指數為一％，到了一九年底將增至四.二％。聯準會將會立刻出手升息，降低通膨預期。川普上任的第二、三年，將會出現經濟衰退。

任期第四年底，失業率預計升至七％，就業人口減少三四0萬人，反觀若沿用歐巴馬政策，則預計增加六百萬人。

在川普的領導下，美國國債將不斷膨脹，一六年占國內生產毛額的七五％，十年後則超過一三0％。

同期，十年期公債殖利率亦會從二.四％左右大增至六.七％。標普五百指數大跌，直到二一年才能站回一六年水準。

受經濟衰退衝擊最大的是中低收入家庭。貧富不均會更加嚴重，因為川普的減稅政策主要是造福富人階級。「一般美國家庭這四年會過苦日子。」報告提到。

穆迪分析報告一出，川普陣營反擊說，報告未考量到減稅與解除管制能產生刺激效應。對此，贊狄表示已納入模型，甚至許多方面已對川普的政策姑且信之。

例如，報告假設國內支出預算未來十年將下刪二兆美元，但以政治現實來看，如此刪幅的難度很高。川普有些更荒謬的構想，報告也未納入，例如與公債投資人協商償還條件、重啟黃金本位制等。

報告假設，在川普的移民政策下，勞動力會分八年慢慢萎縮，比他所稱的兩年更緩和。報告更樂觀假設，中國與墨西哥雖會提出報復關稅，但不會爆發全面貿易戰爭。

穆迪還考量其他情境，包括川普政策在國會遭到大幅削弱。即使如此，美國經濟規模仍會縮小、孤立於國際貿易之外、不再受移民和外資的青睞。或許這才是川普樂見的泱泱大國。

譯者·連育德