細行佔比急增 今年已發8保薦人牌
1 :
GS(14)@2017-10-22 15:43:02【明報專訊】近年保薦人牌照申請急增，據證監會資料，計及日前獲發牌照的綽耀資本，今年新獲發牌的或續期保薦人資格的一共有8家，近年獲批的保薦人仍然以細行為主，綽耀資本兩名主要股東兼負責人員陳志峰及林安泰均為建泉融資前職員。
單計算今年首三季，保薦人的數目已超過2014年全年，本年至今獲批8家保薦人公司分別為博思融資、民銀資本、智富融資、香江資本、華邦融資、脈搏資本、紅日資本及剛獲發牌的綽耀資本。陳志峰及林安泰此前為另一保薦人絡繹資本的負責人員，同樣於2016年上任，職位有效日期截至上周六。
綽耀股東舊東家 曾保薦創板股
絡繹資本今年已保薦兩隻創業板新股上市，分別是太平洋酒吧（8432）及德斯控股（8437），兩人離職後，證監會資料所顯示，絡繹資本現時只有另一名負責人員楊繼灝 。無獨有偶，兩人在轉到絡繹資本前，於2015年至2016年間亦同為建泉融資負責人員，而林安泰較早前亦於博大資本國際及興證國際擔任「就機構融資提供意見」負責人員，任職時效分別為10個月。
另一於本年取得牌照的細行紅日資本，負責人員蕭永禧之前為大有融資股東，於2016年12月離任該行負責人員一職，並於今年1月起擔任紅日資本負責人員代表，他同為駿高控股（8035）獨立非執董，公司上市剛滿一年，現價較配售價0.41元低30%。
3家機構獲發6號牌
證監會9月份新批出的牌照資料顯示，再有3家機構獲發「就機構融資提供意見」6號牌照，分別為港灣企業融資、同方資本、TUS Coorporate Finance。港灣企業的兩名負責人員李允正及周孝庭，此前均為另一上市保薦人凱基金融的負責人員。6號牌照為申請保薦人資格的必須條件，另需要符合最低註冊資本1000萬的要求，以及委任最少兩名主要人員。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5814&issue=20171019
證監擬再罰5保薦人 發紀律通知 或採執法行動
1 :
GS(14)@2018-02-27 08:06:05【明報專訊】自上市改革事件，證監會尋求擴權一事受阻後，證監將焦點放在專注監管違規及保薦人等事項。證監去年提及鎖定15家保薦人，就上市客戶盡職調查工作進行調查，昨日進一步披露已向8家公司及4名保薦人發出建議紀律處分行動通知書，並正考慮向至少5名保薦人發出類似紀律通知書及採取其他執法行動。
明報記者 陳偉燊
證監會在《執法通訊》中亦交代今年的工作重點，當中又以打擊企業欺詐為重中之重。其表明會繼續針對串謀欺騙投資者的集團，同時表明會監察發出虛假或具誤導性財務報表的公司、首次公開招股欺詐和相關的保薦人缺失，甚至上市公司的高級管理層在處理利益衝突方面的缺失。當中在處理保薦人紀律及失當行為方面，證監會表明，已對15家保薦人公司作調查，並向8家公司及4名保薦人，發出建議紀律處分行動通知書。到今年2月，他們亦正考慮向其他公司，及至少5名保薦人，發出類似的紀律通知書及採取其他執法行動。此外，證監會亦指，今年的執法工作重點，尚包括內幕交易及市場操縱、中介人失當行為及打擊洗錢等項目。
已向8公司4保薦人紀律處分
證監會又稱，其執法行動提醒保薦人須維持最高的標準及進行適當的盡職審查，這是上市過程中最根本的保障。翻查過去一年，證監會曾經採取行動，對瑞金礦業（0246）及其保薦人花旗，要求上市公司方面向投資者「回水」及賠償損失。另此前亦曾有報道指，證監會擬對已除牌的中國森林保薦人瑞銀及渣打亞洲採取行動，但是最終事件不了了之，未有下文。
除了狀告保薦人，在更早前，證監會其實亦偶有出手，並且多以罰款、公開譴責及吊銷牌照為主，例如在2012年向已經除牌的洪良國際保薦人兆豐資本施以重罰4200萬元，並且吊銷牌照。同時亦曾經在2017年因應中資保薦人交銀國際處理惠農資本上市的個案時，因為未有進行合理的盡職調查舉措，最終作出公開譴責，並施以1500萬元罰款。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 3478&issue=20180227
瑞銀遭奪保薦人資格年半 罰1.19億
1 :
GS(14)@2018-03-12 02:06:07【明報專訊】再有投行要為早年出事的半新股負責任，瑞銀昨晚在年報中披露，香港證監會在本月宣布向該行旗下的瑞銀香港證券（UBS Securities Hong Kong Limited）罰款1.19億元，是本港歷來對保薦人開出最巨額的罰單。同時，瑞銀香港證券在未來18個月，都不可以為所有在本港公開招股的企業擔當保薦人角色。瑞銀表示會就此決定上訴。
本港歷來保薦人最高罰款
瑞銀並沒有詳述被處分的原因，只表示香港證監會一直就該行以保薦人身分參與的若干保薦新股進行調查，而證監會早前曾經預示，有機會向瑞銀及參與相關保薦新股的職員採取行動。直至本月，證監會終於通知該行上述決定。
證監會並無公布上述處分行動，發言人回覆查詢時稱不評論。不過，當局早明言，對保薦人的執法行動將陸續有來。證監會上月表示，今年的執行工作重點之一，是集中解決仍在處理的保薦人失當行為個案，並透露已對15家保薦人公司作出調查，截至2月，正考慮向至少5名保薦人主事人發出紀律通知書及採取其他執法行動。
證監瑞銀均未詳述原因
事實上，瑞銀早在去年已因中國森林（0930）一案，被證監會以《證券及期貨條例》第213條，入稟法院要求向股東「回水」。證監會當時稱，中國森林在2009年上市時的招股文件、2009年全年業績報告與年報，以及2010年中期業績報告與中期報告，都作出了誤導市場的陳述，因此要求包括瑞銀在內的被告，向中國森林的獨立小股東「還原交易」，同時作出賠償。而瑞銀是中國森林的上市保薦人之一，另一保薦人為渣打證券（當時名為嘉誠亞洲），其他被告包括中國森林的高層及上市時的核數師畢馬威。
去年已因中國森林案被罰
是次瑞銀被罰1.19億元，亦是近年證監會對投行罰款最多的一宗案件。當年為洪良國際作上市保薦人的兆豐資本，亦只被罰款4200萬元，不過同時被永久撤銷保薦人資格。而涉及寶龍地產（1238）上市時「圍飛」一案的工銀國際，2014年則被證監會罰款2500萬元。再較早前，受歐亞農業以假帳目上市影響，工商東亞於2005年向證監會支付3000萬元「和解費」。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 2926&issue=20180310
證監緊盯過分進取保薦人 1人處理7家上市 稱月內發報告跟進
1 :
GS(14)@2018-03-19 04:24:41【明報專訊】證監會去年加強監管違規保薦人，副總裁兼中介機構部執行董事梁鳳儀昨日稱，在較早前仔細進行調查，研究部分保薦人的行為後發現，有部分保薦人沒有作合理的盡職審查，甚至明言有部分規模較細的保薦人態度過分進取，同時處理6至7項新股上市招股工作，但是只有1名主要人員負責，質疑該等保薦人是否「稱職」。證監最快於月內就有關調查發出報告跟進，提醒保薦人「責無旁貸」。
梁鳳儀：部分沒做好盡職審查
根據證監會資料顯示，保薦人發牌或續牌數量在2015及2016年連續兩年均多達10宗，到去年降至8宗，今年截至昨日已有4宗。發牌及續牌的保薦人數目俱多，但是質素良莠不齊。梁鳳儀昨日特別提醒一些創業板保薦人要盡責。她稱，近年新增不少保薦人，但是證監會由2013至2017年期間仔細研究31家保薦人的行為時，發現部分保薦人的做法存在不少不足的情况。當中有保薦人沒有做好盡職審查，如只依賴第三方提供的資料，卻沒有查證公司付運及銷售額是否相符，忽略了重要的「紅燈」警號。
魏建新：證監正審查15保薦人
她更不點名指出，有部分新領牌照、規模較細的保薦人態度進取，主力推動創業板新股上市，負責太多數目的新股上市工作，令盡職審查工作流於粗疏，出現只有1名主要人員下，卻同時保薦6至7家新股上市的工作情况。她指出，無論是同一保薦人處理太多個案，或有保薦人多次被駁回處理新股上市，這些情况證監會均特別留神。事實上，證監會自2013年開始，已將44宗處理未符標準的新股上市申請駁回。
她又稱，有部分企業需要很長時間才完成內部調查，亦有個案需時長達18個月，做法並不理想，其實有關企業只需提早作預告，不需要待全份報告完成才呈交予證監會。
此外，證監會法規執行部執行董事魏建新進一步指出，該會正對15家保薦人進行審查，並且跟進「個別人士（individual）」在處理交易時所扮演的角色。他們將於未來6個月，會就其早前調查保薦人工作的結果，作出公布。他更形容：「有保薦人表現疏忽，個別更極端鹵莽，正對此尋求一系列懲罰。」
明報記者 陳偉燊
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5662&issue=20180315
證監加速查15保薦人料半年內完成 部份涉嚴重違規
1 :
GS(14)@2018-03-19 04:44:32■證監稱執法速度將會加快；左為行政總裁歐達禮，右為主席唐家成。譚德潤攝
【本報訊】證監查保薦人提速！證監會去年10月指正調查15名上市保薦人，法規執行部執行董事魏建新（Tom Atkinson）昨在論壇上指，現正在接觸主要人員（Principal）階段，案件將會在未來6個月進行聆訊或達成協議，當中有嚴重違規行為，期望行動能提高業界標準，令業界明白「沒有盡好自己責任的後果」，同時指執法速度將會加快。記者：余慕恩
魏建新指當中有8名保薦人個案已進入程序，他指保薦人仍能按機制上訴，暫不評論個別案件。
新保薦人速助7新股受質疑
保薦人數目由2012年的75名，升至現時的107名，證監會副總裁兼中介機構部執行董事梁鳳儀指，取得新牌照的不少為專為創業板（GEM）新股保薦上市，在向31名保薦人進行例查時，發現有小型保薦人獲發牌後隨即保薦6至7隻新股上市，同時只有一名主要人員，證監會質疑這些保薦人是否能盡職，她亦指證監會將向保薦新股被否決數目較多的保薦人，進行更多例行檢查，有關的報告將在本月發表，提醒業界需注意事項。事實上，瑞銀數日前就於年報中表示，證監會禁止其於未來18個月為本港IPO保薦，同時被重罰1.19億元，瑞銀稱已就此上訴。去年6月細價股股災後，證監會12月與廉政公署作聯合行動後，拘捕數名康宏董事，被問到行動是否應更迅速，魏建新指有一定的公平程序，指執法本來就是較為「昂貴而費時」，已盡最快速度採取行動，又指去年11月已成立小組專門應對企業造假，在與其他監管機構合作中亦有助證監會辨認目標，相信以後執法將加快，未來有需要亦會與廉政公署及警察合作。
關注建築股紛易主疑賣殼
證監昨亦就借殼現象派出附加資料報告，指建築股成為新股市場的一大來源，自2013年起上市的61間建築公司中，3成已經易主，同場的港交所（388）上市部主管戴林翰指，問題公司在整個香港市場中屬於少數，交易所指並非不能就上市費用佔比作出劃線測試，防輕資產公司造殼，但形容「過份監管與監管過鬆同樣危險」，亦留意到現時買殼的方式與以往不一樣，由買入整批股份變成在市場上買入，要減低造殼的數目，仍要由證監會解決，同時指歡迎證監會採前置式監管。魏建新則在其後回應，即使一小撮的問題公司亦足以影響港市場聲譽。證監會在報告中同時提到，採前置式監管方針後，GEM板新股股價首掛異動由去年1月平均暴升8倍，回落至23%的平均升幅，顯示新方針奏效。
來源:
https://hk.finance.appledaily.co ... e/20180315/20332279
Next Page