橡膠產業因何大潰敗？
海濱政經述-橡谷智庫
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我一直對橡膠圈有感情，這點其實很多業內是知道的，但因為我性格不好，說話比較直接，不太顧及別人面子，得罪人不少。大多數前輩了解我，就笑笑不計較，少數則恨得很。
到去年，我問橡膠業的朋友，如果忽略我的態度，接受我的觀點，能多活下來多少人？
不語。
我最早得罪的業界是輪胎業，因我一片文章，曾導致橡膠跌停，輪胎業一些企業甚至翻印我的文章在董事會傳閱。但是，輪胎業卻是最受益的，因為我後來有一兩篇文字，提及只要不做太多原材料庫存，就能維持高收益。
這也是我幾年來推薦大家買輪胎股的原因。
所以，我刻意規避了兩年沒去東營，後來遇到輪胎業的人，人家已經很客氣。
我記得我有一篇文字，提及未來幾年內，橡膠業的貿易商會死傷大片，只剩下寥寥無幾。這篇文字是很傷人的，但我沒辦法欺騙自己。
在不遠的經濟史上，歐美日韓都沒有多少傳統意義的貿易商，原因是什麽？
可能我今天又要得罪一下輪胎業，未來的中國經濟版圖里，輪胎企業也剩不下多少。
兩年多以前，我就給我的客人列了一個循環圖，去年我把這張圖寫在了博客里。今天再細化一下，橡膠業的發展就是這樣走的：中國制造業崛起---輪胎業興起---橡膠貿易商興起---貨幣泛濫----橡膠大漲---貿易商繼續增加---采購需求過剩---形成海內外負基差---貨幣收縮---貿易泡沫崩塌---橡膠價格持續下跌---輪胎價格下跌緩慢---輪胎業獲利豐厚---輪胎業盲目擴張產能----生產過剩---價格競爭---庫存積壓---海外因此貿易壁壘興起---輪胎業惡性競爭---輪胎產業大量倒閉----兼並---橡膠繼續下跌---橡膠上遊惡性競爭---膠農破產---新的上下遊格局形成。
未來的趨勢是巨頭遊戲：少量的輪胎業巨頭，少量的橡膠上遊巨頭，少量的橡膠投資公司。
昨天，我在偉波的群里開了句玩笑，因為老黃說，股票圈里人聲鼎沸，商品群無人講話。我說，膠圈不需要言傳了。順著上下文，你也知道這是句玩笑，意思是我們膠圈都無語了。
結果一位貿易商前輩說我不尊重別人，因此我這種自以為是的人也就得不到尊重。
好吧，我今天寫這篇文章是告訴大家，我自以為是很久了，但在橡膠上倒閉的不是我。我無論如何都是對大家好心好意，忠言逆耳。這句玩笑話也沒什麽涵義，只是一句苦笑。別人逃離橡膠的時候，我還在堅守。希望山東的老鄉們不要再計較王海濱的態度問題了，你覺得場面上的虛套能有用嗎？
與諸君共勉！
答緬甸話題
海濱政經述-橡谷智庫
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我在雲南遇見非常熟悉緬北情況的老大哥，他們贊賞我對緬甸的分析，甚至希望介紹我認識那些網絡上出名的緬北專家，我婉言謝絕了。
因為我斷斷續續寫了幾年緬甸，最近一些文章也被新浪推薦後廣泛傳播，相關利益方有的跑上來罵我，有的來贊賞，也有許多網友習慣性的看到緬甸的分析文章就@我一下。
但是我個人並不想卷入緬北複雜的利益沖突中去。
這些年，我寫了不少政論和經濟文章，開始我並不知道，後來因為幾封郵件，我才了解到國家決策部門讀過我不少博客，並算作民間的一些看法，或許做了些參考。諸位知道我有家國情節，與我多年來後天形成的自由價值觀激烈沖突。我試圖壓抑和消磨少年時的潛意識，並不是很容易。因而也有些安慰。
有一次被朋友捉弄，在礦泉水里混了二鍋頭，因此喝醉斷片，在一個上百人的期貨業內場合，拉著朋友，淚如雨下，說起應為這個國家做些事。我不記得這些事，第二天媳婦告訴我出了什麽洋相；在朋友的群里，在場的人後來告訴我酒話是家國情愁。
我難受很多天，後來和北方的一個朋友深談了兩三個小時。我們都交互跑去對方城市，坐下來滿天閑扯很久。
錢財在我的生命里，不占很強的位置，熟悉我的朋友們應該能感受到。但齊家修身治國平天下，不是我的理想。我努力做到財務自由，照顧我的家庭，成為一棵遮擋風雨的大樹，僅此而已。剩下的是精神層面的生活，是一種修行。
固然我有很俗的一面，喜歡聽郭德剛相聲，喜歡看些日本AV，喜歡山珍海味飲酒作樂，然而要讓心靈有所寄托，我追求更深層的一面。
北方的朋友在基督教找到了歸宿，他也知道我在追索宗教的解釋，對這個世界的終極答案的追索，因而我們會談論很多宗教話題、哲學、價值觀和人文的東西。
實際上，這些話題在我的日常交往中，非常重要。我基本上懶得和人長篇大論談行情，但會和這個朋友，長談數個小時。上周去青島，在另一個朋友的辦公室，三個人再暢談，從午飯後到晚間上飛機前。
我說這麽多，是告訴大家，我個人的修行決定了我慢慢消磨我在童年與少年時養成的儒家思想。當然是不容易的，大家認為一個童年時的北方夏夜里躺在麥場，聽著收音機里《嶽飛傳》《楊家將》《隋唐》等等評述長大的人，能夠輕易擺脫浸在骨子里的家國情懷嗎？
我去過很多國家，讀過很多書，對整個人類世界有很深的認識，有自己的哲學價值觀，有自己的安身立命之處。某一天我有可能做一個智庫為北方指定的目標提供些研究時----這是橡谷智庫的由來，我詢問了很親的人，他們有資格評論體制，告訴我，國家在重視民間智庫，或許從個人的發展來說，是可以做的；只是每一股政治力量後面都有利益，不是單純的來做一份研究報告，卷入的話則可能身家性命不保。最後只是強調一點，如果我一定要做，就做一份完全客觀，不帶感情的研究，你能做到嗎？
期間，我思量了很久，也布置團隊開始研究，並指導他們從何處入手去剖析整個世界的邏輯架構，但我最終還沒有把第一份報告交上去。因為我中間掉頭去做了大數據公司，然後發展基金，但也存在一個原因，探究我的研究中是否會帶著我固有的感情。
這是不容易的。
就像我寫幾篇緬甸的分析，無論是緬族還是緬北，或者我們的同族，那些憤怒青年，他們真的能冷靜看待這些客觀的分析嗎？
不會。
那麽，我怎麽知道這些研究是真的有價值呢？
然後又與我試圖終南山下種菊花的價值觀有何意義呢？
所以，最終我告訴大家，我或許這一生都會或多或少有潛意識的家國情懷、儒釋道精神，然而這不是我的追求。我這一生看到的、經歷的、懂得的黑暗與光明，都告訴我自己，精神層面的修行應該如何走。
我寫過的《全球化掠奪》不能出版，以後要寫的《空》或許也不能出版，那是我對世界的白描和寫實，對黑暗和光明最真實的剖析。
假如我真的還有點入世的想法，不過是在投機市場上實踐我的哲學觀而已。
如果我是對的，我贏錢；如果我是錯的，我輸錢。
此時此地，感謝如此多的朋友，也說一聲抱歉，對諸位的@和引述，我不做其他回應了。緬甸的文字就此結束，邊疆那邊不是我的家鄉。
鄉野生活
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上午出門去了一下蘇州旺山，一個村落，在山里，人昂里昂是，太多了。停車在外，和朋友走路進去。
農家樂加咖啡館，其中唯一一間名聲在外的咖啡館，卻從未做過宣傳。喝了杯咖啡，盤恒了一會兒。主要是看我們兩家人家的小孩相聚，非常好玩。朋友的小孩才四歲，口才好的受不了，眉飛色舞，表情豐富的反駁她爸爸。
但我並不喜歡這里，太鬧了。
去的時候開錯路，饒了一圈，幾個古鎮的標牌全看到：周莊、同里、黎里、盛澤、甪直。這一帶就是江南水鄉。許多老鎮已經荒廢，但一些古鎮的底蘊還是保留，青浦的練塘、金澤、商榻都很不錯。
我仍舊傾心金澤鎮，咖啡館已經租下，四處覓老家具。
不過我徒步時，看到一個偏僻處的村落，在一處湖蕩處，很讓我心儀。又有一個島，四面環水，一條路進出，大面積蘆葦蕩包圍，也是很舒服的地方。
生活對我來說，突然就進入鄉村狀態，安靜放松。每日里去公司就是來回2-3個小時，放松眼睛，聽聽英文，或者音樂；回來就是接送小孩，傍晚散散步，周末在鄉下四處徒步走。買菜就到路邊，菜農拿了自家種的菜蔬和魚蝦，不僅僅是便宜，而是新鮮。在城里無論如何炒不出新鮮菜的味道。
近日里的風景就是油菜花開了，四處飄香，金燦燦一片。麥苗也長得大高，綠油油一片。那里有幾處藕塘，大如球場，估計荷塘花開時，絕對秒殺城里公園荷花池。
偶爾和妻子他們去湖檔後面洗車，看看別人釣魚。
施施然，蕩蕩然，嗚呼，鄉紳生活，難道我求得了嗎？
西非往事
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這是最好的時代，這是最壞的時代；這是智慧的時代，這是愚蠢的時代；這是信仰的時期，這是懷疑的時期；這是光明的季節，這是黑暗的季節；這是希望之春，這是失望之冬；人們面前有著各樣事物，人們面前一無所有；人們正在直登天堂，人們正在直下地獄。------------狄更斯《雙城記》
我對非洲沒有什麽印象，引發興趣是有一次朋友會所開幕，他介紹了同學給我認識。此兄在西非耕耘十幾年，尼日利亞政商兩面都熟悉。正好橡膠業內有公司找他整合西非橡膠，他就很好奇的問我。
而我對西非也懵懵懂懂，就打電話給業內的老大哥，曾在西非有公司，探索過多年。電話里講了半小時，我興趣大增，後來特地去青島拜訪他。
老大哥直搖頭，說：海濱，西非可不是好地方。就描述當年的亂。
他深夜到尼日利亞，辦事處叫了當地軍人來接他，一路上大燈照著四野，急速前進。軍人隔一會兒就朝天放槍，咚咚的警告可能存在的劫匪：我們有槍。某天去內陸工廠，八個軍人護行，路上被幾十個劫匪包圍了。軍人說：我們是軍人。劫匪一看，好，給你面子，槍就不沒收了，錢都拿走了。
後來說起橡膠等等。
西非是重要產膠地，尼日利亞因為連年戰亂已經荒廢了，從原來的十幾萬噸量減少到了幾萬噸量，且品質不好。目前有個中國人的膠廠在那里，會所這個朋友知道他，品質也是一般。加納是小地方，幾萬噸的量。科特迪瓦和喀麥隆是主產國。科特迪瓦有大於40萬噸的量，喀麥隆可能是十來萬噸。整個非洲有65萬噸膠產能。但科特迪瓦被法國人壟斷，談生意要去巴黎。喀麥隆有中化國際的一家廠，另有兩家廠。中化國際經營喀麥隆很成功，還有幾萬公頃膠林。
加納的量在慢慢遞增，但也是法國人和印度人控制。
尼日利亞這個地方這些年發現了石油，成為經濟支柱，反而導致橡膠業不受重視。石油也引發戰亂，博科聖地在四國交界處控制很大地盤，為原油利益內戰。其經濟實力在數字上已經超越南非，得益於能源收入。中國給於了大量經濟援助，基礎建設方面，不管是修路、電力還是通訊，都大力支持。華為開拓市場得以與整個中國政府的戰略。
科特迪瓦原屬法國殖民地，前些年還發生了內戰，法國軍隊出面擺平，屬於法屬利益區。法國這些年的海外利益區不多，北非有一點，科特迪瓦算很重要的，柬埔寨也算有點影子。科特迪瓦出產可可、橡膠，可可是第一大出產國，連其軍隊支出都依賴可可。
加納和尼日利亞也產可可，但加納有三四成可可走私到科特迪瓦，也算一大特色。就類似橡膠在東南亞的現象，原來許多越南膠、柬埔寨膠都在馬來西亞加工，所以當複合膠標準擡高，大馬的橡膠產量就突然暴跌。其實和當地減產沒關系，實際上早就沒有那麽多膠產了。
話說，加納是西非最溫和的地方。談到這點，老大哥對亞非拉的所謂民主革命深惡痛絕。他知道我的價值觀，一直給我開導，說這些國家的民主都是扯淡，搞得民不聊生。
這是非常有意思的，實際上我們倆如果追根溯源，都是自由民主派。他深入到全球做生意後，漸漸改變了觀點，遠在國內妖魔化公知之前，就曾對我說這些。
我們是有觀點分歧的。對於我來說，我對世界的看法，可以這樣說吧，我每年讀幾十本書，有時候上百本，看幾千萬文字，寫幾百萬字。涉獵範圍非常廣，從宗教、哲學、行為心理學、人文、政治、技術、物理學、經濟學、歷史、建築、家具、情色到色情。我走了不少國家，去過幾百個城市，住過十幾個城市。同時，我實踐著商業和金融交易。
所以，我無法從兩分法去去接受非此即彼的世界觀。當然我也說服不了老大哥，他是這個行業少有的博學者，去過的國家只比我多，不比我少，在各國深入政商微觀，比我還要觸及本質。
不過我同意這一點，那就是民主成為拜物教，也是不恰當的。
我有一天和公司的政治經濟學家談及人類世界的結構，本質上是一個叢林社會。強力者要選擇哪一種政體，不外乎攻心、尋租、利益分配、小團體外利益博弈。無論是民主體系，還是威權體系，都必須解決權力合法性問題。這個世界上的權力合法性來自於兩種，一是宗教背書的血統傳承，另一個是選舉下的法統傳承。
血統傳承要人們有一種信仰，君權神授，因而可以合法傳承，屁民服命；另一種是人們有另一種信仰，相信這個權力是出自一種自由意誌，是自己選擇的，這就是法統。
除此外，沒有成功的其他選擇方式。
古羅馬從帝國轉向共和，再從共和轉向君權神授。在共和時期，整個國家的主體階層，其實也只有15%左右的自由民和元老院統治這個帝國，國家強盛，但也沒有持續。根據氣象歷史學派的研究，後來的氣候變化，改變了古羅馬農民的收入，無法支撐整個羅馬的繼續擴張和政體穩定。這個我沒有求證，就不去描述了，反正羅馬共和瓦解，演變為獨裁，執政官有土著宗教的背書，兼任大祭司，但不是一種君權神授的概念，傳承出現問題，亂了很多年，奧古斯都統一了羅馬，與另外3個凱撒組成執政團隊，並希望20年後穩定傳承給下一個團隊，結果在20年後就崩潰了，軍隊控制了國家。但軍人集團沒有合法性，也沒有治理國家能力，所以依靠暴力統治是無法持久的。亂世持續幾十年，直到君士坦丁大帝皈依基督教，獲得宗教背書，強行推行基督教，慢慢扼殺了原屬地宗教，才獲得了另一段時間的穩定，奠定了現代歐洲的基礎。
人類社會沒有什麽新鮮事，古人沒有那麽笨，現代文明的所有體系都在古代史里能夠找到雛形。
整個非洲大地被近代歐洲統治，也就是在古羅馬帝國解體，歐洲城邦王國興起，貿易和金融文明開始形成，歐洲工業輸出產能和獲得原材料的過程中，向外征服的過程中，一個近代故事。
中間的歷程是一個血粼粼的，歐洲人帶著聖經而來，走的時候帶走了黃金，留下了聖經，而黑人除了聖經，一無所有。
但是人類有向精英文明自我矮化的習慣。非洲人以統治世界的精英文明為學習榜樣，盡管他們曾經統治過自己，也被民族自醒後的各個非洲國推翻，但是他們還是師從了歐美文明。
歐美也願意充當師傅，並強力推行民主體系。
這個過程是有疑問的。雖然歐美的左翼知識分子群體和自由派媒體，仍強烈的以兩分法來非黑即白的全力標榜民主體系的優越性，並妖魔化除此之外的一切政體。我們正相反，是強烈的妖魔化民主體系，並自我標榜。
正所謂世界大同，無可厚非。
因為在整個民主化浪潮中，尤其是蘇東集團倒閉崩盤後，極左勢力從亞非拉急速撤退幾十年，也就是民主化浪潮席卷非洲、南美、亞洲的幾十年。成果寥寥。
我同意老大哥的說法，以視野之內所有的民主化國家論，東北亞地區的國家是成功的，東南亞是失敗的，整個非洲都是失敗的，中東是失敗的，南美部分成功，大部分失敗。
其中多數國家，陷入了政局動蕩和貪汙腐敗，權貴富有和人民貧窮的地步。
吊詭的悖論是韓國從樸正熙時期的獨裁、智利從皮諾切特時期的獨裁、臺灣地區從蔣經國時期的獨裁、新加坡從李光耀時期的獨裁等等經濟騰飛後，再轉向民主。新加坡正在經歷民主開放，反對黨正在崛起。
其余的迅速開放為民主體系的，無一不成為失敗國家形態。
不過加納是不同的。
加納是歐美贊賞的實行民主體系最成功的國家之一，奧巴馬訪問西非都不去自己的祖國肯尼亞，而是先訪問加納。整個非洲公認加納人是最溫和的，社會穩定，經濟穩定。
體會背後的原因，可以這樣看，7-8成是新教徒，實行英國法和習慣法，選舉政體和酋長地區自治同時存在。歷史上的淵源，當英國統治加納時，曾廢除國王和酋長制，後來發現無法順利統治，於是又承認酋長體系和習慣法。這個和當年英國人殖民印度時，保留了土邦國王體系，是一個路徑。
這就證實了兩點，一是血統傳承的酋長地區自治，帶來了地方穩定；二是民主選舉的基礎是奠定在新教徒的宗教信仰上。
法國勉強在科特迪瓦維系一個穩定的政體，原屬美國殖民地的利比里亞也一塌糊塗，尼日利亞更是亂七八糟。
即使如此，加納深層次的社會結構是怎麽樣的？
我看了不少加納民間的文字，包括一些援外中國醫生的見聞。其中一個醫生長達兩年，在西非最好醫院援助了兩年。寫下的文字，仍舊剖析了這個國家的貪腐、效率低下、黑人無信用、醫生草菅人命。也涉及民主體系的弊病，醫生為了一點點工資就突然全體罷工，把病人丟在旁邊兩周，不管死活。
而從歐美學習回來的精英層，骨子里的卑微和傲慢基於一體，對中國醫生的建議置之不理，一個收治六百多人的科室，死亡數是一百多人。
瞠目結舌。
醫生很客觀，既敘述了加納人的守規矩，無論是開車、買賣等日常行為都遠超過中國人的亂七八糟；也敘述了所謂民主體系下的效率低下、貪汙腐敗、黑人無信用習慣等等。對於一個有著大量資源的國家，當地清醒的精英人士也感嘆，加納有著黃金、鉆石、可可、棉花、橡膠等豐富物產，仍舊貧窮；據說馬上發現原油，更是一個悖論，當資源越豐富，官僚就越富有，國民就越貧窮。
但是，當你對照樸正熙、皮諾切特、李光耀的開明專制，對經濟自由化的堅持，帶來的國民富強；和對照威權體系結合國有體系的國窮民貧，甚至大饑荒，然後再對照民主體系下的不同結果，你有什麽感想呢？
順便說一句，中國人在非洲的壞影響，實際上是一些奸商行為造成的。他們不僅僅把劣質產品賣去非洲，坑蒙拐騙，甚至連瘧疾這種非洲致命病癥的藥都賣去假藥，良心都被狗吃了。非洲人憤怒到極點，去砸華人店鋪，殺人放火，都是這種事件多了以後積攢的反撲。
從某些意義上，中國人足夠勤奮，在這些地方可以掘金，另一方面來說，中國人也在斷送自己的形象，淪為一個邪惡民族的圖騰，比當年的白人殖民者更遭人痛恨。這些方面來說，即使中國政府付出再多援助也是挽救不了形象的崩塌的。
未完待續......後面敘述一些西非細節。
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開車
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我住的小鎮很空曠，馬路上很少有車通過，結果就很多車逆行。
有天早晨，我從小區出來到前面轉彎道掉頭，觀察了前方和左右，轉了過去，不提防對面來兩輛逆行車，緊急拉到旁邊避開。晚上和妻子說起，她說是啊，今天白天散步時就看到一輛車逆行，撞進轉彎的卡車底下報銷了，死了倆人。
所以，在我們鎮上開車要加倍小心，逆行的車，隨意穿行的行人，四處橫竄的摩托車、助動車、自行車。
開出鎮區就是高速，我每天驅車來回180公里，路上二個半小時，經高速進外環，嘗試了七八次不同的路線，迷路五六次，終於找到一條目前算最順暢的路。然後觀察時間節點，根據送女兒讀書的時間做微調。有時候相差一刻鐘，一些路段就開始堵了，一天來回就拉長到3個小時。
同胞開車，腦子里基本上都沒交通規則概念，只是為了防止被交警抓，才做些規避。一沒有監督，就像花果山的猴子一樣沒規沒距，肆意妄為。一般來說，四根道，小車的快車道理論上是最快的，其實不然。因為有很多新司機喜歡躲在最左邊的快車道上，左邊是隔離帶，心理上他們感覺安全。於是這根道常常不如右邊的道通暢。另一方面，大卡車沒規矩的，也會竄到快車道來。右邊兩根是大車道，我盡量不走，因為路太差，傷車，速度也慢，且在大車堆里危險。
我是交易員的習慣，上路先規避風險，第一規避的就是大車。能遠離的盡快遠離，超車時，盡可能離開一根道抄，或者在後面閃一次燈，晚上立即關掉大光燈，以免影響其後視鏡，看不清楚我的車。另一個習慣就是在規則之內，將速度放到最大。也就是我在高速上絕對不會超過120碼。
無論是嚴重的醉駕、酒駕、超速等等，實際上我計算時間和金錢的損失，被抓住後，罰款的損失，和浪費的時間，都無法彌補超速等等帶來的一點時間。
但是不是我不違規呢？偶爾。比如有些地方的白色實線畫的不合理。我每天經過有根進入外環的道路，變道這里的虛線很短，根本不夠時間進入隔壁小車道。一旦錯過，就會在大車堆里擠很長的時間，很久之後才有新的虛線。而在大車堆里，我感覺非常不安。這根實線的危險還在於，逼迫你開車連續跨越幾個道。這種設置是非常不動腦筋的。
所以每天經過這里，我精神高度集中。
從主道變到匝道也是非常危險的，我一個月內已經碰到三次，兩次是我已經進入匝道口，旁邊突然有急速變道的車沖進來，到我車前面；另一次是一輛車幾乎錯過匝道，它橫過三根道向我車前面沖，然後又不知所措的在我車前剎車停住，導致我急剎踩到底，差十幾公分就撞上去了。
路面上不打燈並線，我打燈並線就無人讓，且故意提速向前擠我的車，這種事情比比皆是。但是我還是堅持打燈並線，為何？我不想和車擦碰追尾。
我基本上嚴格按照學車時教練的教學來做，此外還加入了在美國學到習慣，並道時不僅僅看後視鏡，還偏頭看死角，超車後回到原位時，從後視鏡看到對方的前輪才進去。
我不是很明白中國人的生死觀，也不明白同胞的規則意識，和對風險成本的衡量，我以前很不喜歡開車，現在沒有辦法，居住在遠郊，必須要開車，就觀察這個馬路上太多了。
我常看見來回亂竄的車，或許是老司機，駕車技術出色。後來我有意識的抽樣，盯住一些車輛計算，與我大致保持一根道的效率，結果是很多亂竄的車都被我甩在後面了。
何解？
當你看見旁邊一根道快，插進去，已經是人家啟動了，浪費一點；並道的時候規避車輛，浪費一點。當你這麽插得時候，很多聰明人也在插隊，於是這根道慢了。旁邊這根道又快了，於是你又轉回來，繼續浪費一點時間。
這就像做短線的人，永遠能看到快車道跳上去，然後再跳到另一個快車道，持續開車的人逐漸趕上去，把絕大多數短線者拋在後面。
大多數短線者哪里去了？
經過不停的損耗，經過無數次的風險規避，終於撞車報銷了。
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淩雲之智，來自常識與邏輯。
耶倫大媽是否在重蹈2004年的覆轍？
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在耶倫講話後，全球市場情緒突發逆轉性變化，美元掉頭，黃金急漲，甚至連銅這樣具備金融屬性的商品也開始上揚。
市場開始壓註耶倫控盤失敗，大量資金進入債券市場，長期收益率下滑。
2004年格林斯潘花費18個月，連續加息，進而伯南科接棒，繼續連續加息14個月，最終的結果是大家看到的2008年全球金融崩潰。
格林斯潘加息太晚了，他為了拯救高科技泡沫崩潰，縱容了弱勢美元和低利率過久的時間。
但這個和1994年的加息周期成功有什麽區別嗎？
我們來回顧一下，克林頓時期的黃金歲月，伴隨著中國崛起，大量廉價商品幫助美國維持低通脹。廉價資本湧入美國，伴隨著美元強勢，不僅僅推動互聯網科技泡沫，也帶來美元資產上揚，就業率大增，出現兩低一高的繁榮景象，預算出現高額盈余。
不過在這個過程中，克林頓希望居者有其屋的想法，壓迫銀行放松信用基礎，推動窮人買房的行為也為21世紀初的次級債風險埋下種子。
2004年的加息已經和1994年大不相同，美元持續下跌，伴隨著房地產泡沫繼續泛濫，經濟卻沒有太大改善，911事件對美國人的心理是一個沖擊，美國打了一場戰爭。
時間推到今天，2015年的狀況，是美國頁巖油氣革命帶給美國大量就業機會、美股和美國地產上揚改善了美國家庭的資產負債表，同樣的高科技泡沫在蘋果、google、特斯拉、3d打印、基因醫療等方面出現了一股浪潮，同時大宗商品暴跌，帶給美國低通脹，就業也增長到08年以前的水準。
你可以發現，這實際上類似1994年的加息前後，美國在2014年退出QE，加息預期導致美元大漲，同時美股和房地產繼續維持堅挺。
但是有一點，如果耶倫的鴿派思想占上風，就會將類似1994年前後的光景變成類似2004年。因為美元會掉頭便成弱勢下跌，長期國債收益率下降，美股和房地產泡沫重新形成，銀行業因為長期貸款沒有利益，而更多的將資金投向短期風險資產，到美聯儲再次想要加息的時候，就會重演2004年之後格林斯潘和伯南克的窘況，將美國和全球經濟推向另一次巨大的金融崩潰中去。
而中國在美國鴿派占上風，同時歐日又在貨幣戰爭如火如荼，不得不加入，實行貨幣寬松，那麽全球就會回到1914年，或者回到1928年。
回到這兩個時間節點的訴求就是：
第三次世界大戰。
通過一次毀滅性的大戰來做一次徹底的市場出清。
羅斯福當年的新政穩定了美國經濟，但沒有拯救美國經濟，後來美國是通過置身於一次前所未有的世界大戰之外，依賴歐洲大陸的毀滅，才得以恢複經濟，成為世界第一強國。
實際上，你回顧這些年的跡象，和第一次世界大戰前的景象、背後邏輯等等，都是一摸一樣的。
精英治國的迷誤在於，當統治全球的自以為是的精英開始犯錯時，就一定是全人類付出慘重的代價，才能糾偏。
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華人為何在海外受欺負？
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有個毛孩子給我留言說：因為有你這樣的文棍，華人在海外才受欺負。
一看就是沒在海外居住的憤怒愛國青年。
你有機會，去華人聚集的洛杉磯、舊金山、紐約、西雅圖、夏威夷、悉尼、奧克蘭、智利聖地亞哥、布宜諾斯艾利斯、檳城、新加坡城、曼谷、合艾、仰光、莫斯科、尼日利亞和加納的華人聚集地，問問他們：有沒有受欺負？什麽導致他們受欺負？是不是中國炮艦開到港外，華人就不受欺負了？
因為你是看了我寫的緬甸文字而發出這樣的感言，我就從緬甸開始說。
有個緬甸的中文網，有幾次當地華人上來抱怨，且夾雜極端的言辭：你們中國人滾出去，我們緬甸華人就不受欺負了。
由於上面混跡了大量中國大陸的華人，諸多群起而攻之，去過這個論壇的讀者可以證實我寫的。
我當時看了五味雜陳，略有傷感，這就是我們華人這個族群的所謂團結。
話雖極端，但以我在仰光唐人街與當地華人的閑聊，所見所聞，可以證實，這其實是一種普遍的心理狀態。
緬甸華人對軍政府固然心存警惕，因為老緬---其實主要指官僚和軍隊---說話反複無常，毫無信用。另一方面，很多華人對中國人也心存不滿。
華人下南洋，賣豬仔去北美，在長達數百年的時間里，一直連續不斷。在我們追溯以往，海外發生的幾次排華事件，曾發生在雅加達，荷蘭人屠殺一萬多華裔商人和家屬；也曾發生在呂宋島，西班牙人屠殺當地華商；美國鐵路建設時期，曾有排華法案；其余的事件，集中發生在上世紀六七十年代，從印尼、越南、柬埔寨到緬甸均發生排華事件。
荷蘭人和西班牙人在印尼、菲律賓的屠華事件，是海盜商人時期，利益沖突。中國的海上商人除了王植時期，兼海盜與國際貿易，到了當時，安居樂業的商人已經退化成溫良民眾，不料想大航海時期，無論荷蘭、西班牙、法國還是英國，都是海盜兼國際貿易商人，武裝劫掠。這段黑暗時期，在歷史上是無法磨滅的。
但並不是當地人排華。
在缺乏海盜殖民者的泰國，華人融入了當地，甚至出現了鄭王信，在泰國人面對緬甸人屢戰屢敗的時候，擊垮了緬甸軍隊，這也是華人。
一切取決於自身的強悍和紮根於此地的決心。
北美大鐵路時期的華人，從中國飄洋過海，家屬不帶，與愛爾蘭人拼勞工價格。而愛爾蘭人都是攜家帶口去北美，需要養活一家人的薪水才能開工，華工只是養活自己，惡性競爭，又把大量錢匯回中國，死了後連棺材都是送回中國。這種與紮根於此地的愛爾蘭人---也就是真正的美國人發生的生存沖突，必然引發了排華法案。愛爾蘭人在政界有代言人，當時並無移民壁壘，中國人也可以成為當地公民，選舉自己的代言人，但沒有做。
結果可想而知。盡管這也是美國佬的恥辱，對一個開明社會來說，但華人是否要檢討？
我三年多以前，去訪問柬埔寨數次，和當地中國人密切交往。他們很多年前，甚至在九十年代的戰亂時期就來到柬埔寨闖世界。在當年要拿一個身份證，是極其容易的事情。
沒有人拿！把孩子送回國內讀書，把錢寄回家里造房子。
直到柬埔寨的土地升值，本地人才能買土地，廠房租金一路飆升，土地價值一路上揚，此時看到利益的中國人才開始著急，四處購買假身份。
嗚呼！
南洋後來融入當地的中國人極少遇見歧視，清政府也從不管他們，直到六七十年的輸出革命，引發當地人恐懼，才引起大規模的排華。
近些年的問題，則是大量中國商人，跑去世界各地，兢兢業業的同時，也惡性價格競爭，逃稅漏稅，汙染當地環境，賄賂當地官員，敗壞人家吏治。西班牙前些年發生的鞋商店鋪被燒，來源於此；廣西淘金者在加納引發警察驅逐，也是如此。
而加州去年的教育法案，對拉丁裔特別照顧，排擠華裔，甚至華人的議員三人居然表決同意。後來，在華人的抗議之下，更主要這也冒犯了白人家庭的教育權利，才制止了這個法案實施。
為什麽？
因為華人社會是民主黨的腦殘粉，民主黨不重視華人選票，因為無論做什麽，好壞與否，華人都投民主黨。原因在於民主黨的大政府主義很合華人的安全感想法；共和黨絕對不會重視華人社區，因為他們華人是民主黨的腦殘粉。
至於華人議員為何投票贊同？因為很有可能他們並不是華人選上去的，而是自己的選區選上去的。他們可能與其他議員有利益交換，也有可能選民是拉丁裔。
至此，華人還不明白自己為何在海外受欺負嗎？
華人要想明白，你們已經是當地土著，融入當地社會，融入當地政治生活，組織自己的政治社團力量，為自己的利益代言，這才是你們不受欺負的核心。
如果你們從落腳那一刻起，就決定自己要落葉歸根，自己是客人，所以利益不落在當地，出了事，希望自己的祖國炮艦攻擊保護，吼吼，你以為你在中國的殖民地嗎？
信了你的邪！
讀書記：21世紀之貧窮者命運
海濱政經述-橡谷智庫
來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_608e1afd0102vm3d.html
美國一個作家芭芭拉艾倫瑞克，去美國底層實踐了一年，寫了一本書，談及美國的底層命運。
我只看了片段，也已經明白她說的絕望。
核心在於底層低技能勞工的收入，在居住、醫療的重壓下，幾乎無法維持生存。以時薪6-8美元的收入，甚至不能找到一個住所，只能住在汽車旅館，而汽車旅館40-60美金，會吞噬其一天的工資收入。沒有醫保，沒有穩定的生活費用，有時候不得不住在收容所里。
貧窮的法則是：錢生錢，貧困生貧困。
其實中國的讀者很難理解美國人寫的這本書。
我解釋幾個細節，首先在美國租房，信用很重要，你倒不必像中國一樣付三個月、半年壓一個月，但仍舊要一壓一。有固定的工作，就能有信用，滿足後面的條件即可。問題的嚴重性在於，40%的美國人沒有超過500美金的現金。
因此他們除了去收容所、流浪街頭、就是群租房和汽車旅館。即使是群租房，也需要付一壓一。汽車旅館日付，則會吞噬其日內收入，付完房租，再吃飯，就沒錢了。
我上次寫我住在聖費南多谷，一個人類學教授的家里，她把房子租給幾個房客。其實那幾個底層的窮人是沒有辦法，只有這樣才能有住處。我當時對LA不熟悉，想住美國人家里，近距離觀察一下別人的生活，就接觸了真正的底層。
其中一個創業的美國中年女性，苦到什麽地步？用單張面餅，卷一點生菜，就是一餐。所以，我吃不下去的美國雞腿，才三美金一大袋子，烘烤完了，他們也視作豐盛晚餐。
那麽，你是否可以居住在車里，或者流浪在街頭露宿？答案是很難，美國是私有土地，私人家里絕對不可以去。公共地方很多時候會被警察抓。而美東的冬天漫長，不用警察抓，你已經凍死了。
我在夏威夷島四處閑逛的時候，有一次在ewa
beach，看見當地土著在沙灘樹林處搭建帳篷，住著一家人，幾個小孩。夏威夷氣候溫和，算是給了他們棲身之地。
那麽，是否有足夠的創業機會？難。美國是一個發達經濟體，很多商業模式已經成熟，新興科技並不是底層能夠做的，需要知識儲備。另一方面是美國的藍領技術職位，比如泥瓦匠、油漆工、水電工等等，卻不是每個人可以做的，需要牌照。其實，美國的牌照制度是一個惡政，它直接堵塞了許多底層生存的機會。比如在中國，學徒工跟著師傅做一段時間，就可以獨立操作，慢慢獲得收入。
但也相對來說，白人底層和黑人底層更慘淡，亞裔和拉丁裔則同樣處於底層時，卻有機會逃離底層地獄生活，什麽原因？
福建人偷渡過去，往往在老鄉的店里打工，包吃住，或者違法群居，一個房子里擠滿人。做裝修工，不需要牌照，中國人又敢用，於是就能生存下來。
諸如此類。
我常常想，像我這樣的人，如果身無分文待下來，假如不用我過去的知識儲備，是不是會像這些底層美國人一樣，逃離不了底層生活呢？
不一定。
我可以去華埠洗盤子、送外賣、做清潔工、快遞、搬運工.....
前提是要有個地方可以住下來，可以洗澡和洗衣服，幹幹凈凈去找工作，熬過第一天的餓肚子......
或者去偷搶華人--因為其他族裔都已經不用現金了，淪為罪犯，進入監獄，從此輪回往複，直到死去；或者因為第一天找不到工作，餓肚子，去收容所，面容臟亂，繼續找不到工作。
終於有一天，就像我在Santa
Monica海灘邊，看見一個流浪漢，坐在人來人往的街頭，低著頭，不知道是沈思，還是精神已經死去，滿身骯臟，一家一當在一個看不出顏色的包里，人們經過其身邊，歡笑著，視若無睹.......
中國這個地方，即使是上海這樣的大都市，還有一百六十元一個月的鄉鎮房子可以居住，就在我最近開咖啡館的鎮上，還有泥水匠可以自由的做，還有工廠找不到工人，還有年輕人不願意去餐館做服務業，還有一塊錢的包子.....
這並不是歌功頌德，而是說，一個國家發展到歐美這樣的狀態，總有一天，中國是不是也會進入這樣的狀態？使得每一個底層連住處都居然成了壓榨生命的要素，做工需要各種證書牌照，創業門檻高的驚人，因為即使你要報稅也要會計師幫忙的地步。
那麽，這個世界通向何方？
十年前，我企業破產，負債累累，重新做裝修公司起家，五年半還完債務，重新起步。這當中的歷程，黑暗期歷歷在目，常讓我環顧周圍的底層。而我正如那本書中的作者所寫，我們的精神世界迥異，可能當年我居住的貧民窟中，只有我維持著強悍的精神力量，我相信自己一定會重新出人頭地。因而在只能放一張床的房間里，和妻女一起熬過去，走出黑暗。
我曾記得，幼小的女兒在那個狹小臭氣的空間里，歡笑著在床上跳躍。
我明白，如果我們不能跳出這個黑暗的底層，女兒就有可能沈淪在這里，一代一代的傳承貧困下去。
這段經歷，常讓我痛恨世界的不公，痛恨強權者控制世界坐莊的行為，痛恨人類的偽善，也因而對歐美中等所有所謂不同偉大的文明，均持有深深的懷疑。
然而我也知道，這就是叢林世界的真實存在，從來沒有救世主，一切均要靠雙手打造。
讀《我在底層的生活--當專欄作家化身為女服務員》--芭芭拉.艾倫瑞克。
紀念李光耀先生
海濱政經述-橡谷智庫
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新聞里終於不再是謠言，上世紀最後一個偉大的政治家，新加坡前總理李光耀先生去世。
上一個世紀，是傑出的政治家風起雲湧的時代，羅斯福、丘吉爾、尼克松、毛澤東、肯尼迪、尼克松、蔣經國、鄧小平、葉利欽、李光耀等等。
其中李光耀的確如其名字，光彩奪目。
原因不僅僅是他把一個貧窮的漁村建設成了媲美發達國家的經濟體，而且是他采取了與西方政治體系截然相悖的開明專制體系，同時遊弋於大國博弈之中，實踐著極其高明的國家戰略。
新加坡誕生於二戰之後，馬來的一部分，後獨立出來。地域貧窮，毫無資源，除了一樣：地理位置和海港。
李光耀敏銳的發現了這個優勢，並定義為新加坡的立國之本。
馬六甲海峽扼守印度洋與太平洋交界處，處於東北亞經濟和中東能源的連接點，將東北亞的成品和中東的能源交換轉運到世界各地。
當物流形成，國際貿易和金融就自然而然的形成了新加坡的經濟支柱。
而要形成這樣的支柱，基礎必須是融通全球的商業規範，因而李光耀以英文為國語，以英國法為國家法律支柱，並以提升整個國民的教育水準來完成這樣的經濟架構。
為保證新加坡的命運得以順暢實現，他采取了威權體系，表面上的選舉體系，以避免歐美政府討伐，但實質上的專制體系，來強行推行所有的國策，令行通暢。
而其精英治國的理念貫穿之中，真正實踐了其對人類認知：群氓是不能依賴的。
在這個過程中，他深深知道西方媒體的偏見、偽善和無賴習慣，以在英國受到的規則知識儲備，來應對西方的挑釁和幹涉。
最終，他贏得了時間，和新加坡的崛起。
另一方面，他引入美國軍隊，來獲得國家安全保證，同時與中國保持良好的關系，在中國開放的數十年里，為中國培育了無數官員隊伍，這樣的親新加坡派，為新加坡的長久發展奠定了基礎。
同時，新加坡領導東盟，協調東南亞國際關系，成為事實上的頭腦國家。
而李光耀的新加坡以實用主義精神，丟棄理想主義的虛幻，公開警告，希望引入美國的力量來制衡中國力量的崛起，以防東南亞成為中國的附庸。這種從不擔心得罪中國的坦率精神，或許讓中國不快，但至少贏得了中國的尊重，視為亦敵亦友的夥伴。
中國實際上也需要新加坡在東南亞的幫助。
另一方面，新加坡為自己的生存，也再三給中國下套，無論是購買巴基斯坦的港口，荒廢十年，還是暗地里影響中國在東南亞的投資。目的只有一個，盡可能延緩中國出海口的建設，以免影響新加坡的港口和金融地位。
中國遲鈍的丟失了數次機會，其中對上海的開放過於遲緩，是巨大的失誤。是否新加坡的影響力，也不得而知。
中國如果早十年，或者早二十年開放上海，將洋山港、北侖港等繞開行政的藩籬，納入上海港，並形成自貿區，今日上海就不是一千多萬標箱的地位，也不是死氣沈沈的陸家嘴，而是一個亞太地區真正的國際貿易和金融中心，力量足以排在紐約、倫敦之後，成為第三位金融港，香港和新加坡都會為之失色。
所以，從李光耀非凡的治國能力和大國遊戲策略來看，這數十年成就了新加坡光芒四射的地位。
中國和上海失去的機會，在歐美日將目光轉向東南亞、南亞的未來幾十年，孟買和仰光港崛起，東南亞和南亞的制造業轉移、基礎建設開始，新加坡仍舊可以成為東北亞和東南亞、南亞的轉口國際貿易、物流與金融中心。
上海仍舊是二流的金融中心，香港會因為民粹泛濫、企業家出走而淪落，新加坡維持亞太金融中心的地位。
這都歸功於李光耀的合縱連橫。
我們不得不贊嘆，這樣一個小國，這樣一個除了位置一無所有的地方，僅僅因為一個人的傑出，就變得如此富強。
李光耀的政治傳承，在十數年前就已經開始，經過對李顯龍的培養，順利交班。
這是一個極其成功的創業、守業、拓展、傳承的過程，但我們並不知道富不出三代的古訓能否被打破。新加坡的問題，不在於李顯龍這一代，而是在於其之後的傳承，是走向開明專制的改變，走向開明民主，由二黨制來替代目前的一黨獨大，還是過去日本式的一黨獨大，但領導人輪換。
未來的不確定性，如果李光耀先生也曾做了身後的安排，其智慧則可以與中國春秋戰國時期的先哲相媲美了。
謹以此文，紀念李光耀，一位偉大的政治家。
錢生錢，貧窮生貧窮
海濱政經述-橡谷智庫
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橡谷陽光私募的100萬門檻引來一些爭議，也在預料當中，我們可以就這個東西閑扯一番。
我記得有本書，富爸爸，提及美國私募投資的門檻，是25萬美金，作者抨擊這是富人的奧秘，政府在簡單摒棄自己的責任時，就把窮人致富的機會給關閉了大門。
說實話，我認可他說的。私募經理人在概率上，要比普通的散戶盈利概率高，盡管也有大量失敗的。
唯一的不同是，高凈值客戶對風險的心理承受能力強，低凈值客人心理和實際承受能力差，有可能引發不幸和事端。政府是不願意看到的。
這我也認可。
所以大家明白問題在於什麽地方，那就是越富有，就越有機會，於是就越富有。沒有錢，你只能在二級市場買股票，有錢，你可以在低成本的募集階段就購買一手股票，再有錢，就可以購買股權，成本低至上市價格的幾個百分點。
很多現實中的例子都說明這個。
富有可以拿到廉價且高收益的賺錢機會，貧窮支付更高昂成本，得到更少。
比如貧窮者有可能為了救急，去拉爆信用卡，忍受高利貸。
我前幾天發生的例子，更說明這類事情。我從版納飛上海，有個中轉昆明但是同一班飛機續航的，經濟艙沒有了，但有頭等艙，3880元。我為節約，就沒買。於是攜程推薦我買了後面二十分鐘的一個經濟艙，全款，結果卻是一班已經延誤了五個小時的航班，這點我要批評攜程。我到那里，前一班航班已經飛了，這一班又繼續延誤，一個小時後才飛。導致我改簽後面聯航航班，註意，此時後面的航班價格已經翻倍了。然而由於延誤導致，我乘坐的後一班飛機又延誤。那麽後來我什麽時候才上的飛機起飛呢？淩晨二點半，到上海五點半。
合計費用是3800元，且前一班飛機是躲過了上海的暴風雨，準時降落，我耽誤7個小時，且因為沒休息好，精神欠佳一整天。
我並不是買不起頭等艙，只是窮人心態作怪。當我想要節約一點，於是就浪費的更多。
所以，當我們每一個人想要富有，跨過第一個門檻是非常重要，且非常艱難的。之後向金字塔上方去的路途，不能說很容易，但起碼機會成本降低，收益率上揚的概率變大。
而對於貧窮來說，除了政府的憐憫和照顧，政府也會把責任和風險降到最低，從而消除投機失敗後的隱患，也打掉了機會。
努力吧，越富有，就更富有。
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