銀行公會：H按息率下調空間不大
1 :
GS(14)@2016-09-03 22:34:00【明報專訊】近日市傳本地銀行下調H按息口，甚至低見H加1.4厘，外界憂慮或爆發按揭減價戰。銀行公會署理主席譚何錦文昨出席例會時強調，現時H按息率已降至低水平，相信銀行業界考量相關資金成本後，再下調空間不大。
她表示，由於樓宇按揭市場競爭激烈，個別銀行根據自己的能力及資金調整息率實屬正常。再者，銀行審批借貸時，一向遵守包括最高按揭成數，及還款人借貸入息比率等金管局指引；加上其壞帳率低至0.04%，表示香港的按揭市場穩健，令銀行在定價時可作出相應安排，但相信要再減息率的空間有限。至於中原城市領先指數創36周新高，她回應稱樓價仍較去年9月高峰期低8%，故難以判斷樓市調整周期是否已經完結。
此外，本港7月份人民幣存款跌至3年低位，僅錄得6671億元人民幣，譚何錦文表示，由於市場對人民幣貶值的預期，預計短期內本港人民幣存款跌勢或會持續。但她強調，隨着深港通推出在即，料可進一步增加在岸及離岸人民幣的流通，以及本港人民幣使用量。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 4101&issue=20160903
借10萬稅貸息低見2.58厘 1厘息率條款多 慎防廣告陷阱
1 :
GS(14)@2016-12-06 03:53:26■華僑永亨小額稅貸息率僅2.58厘，為本港最低。 資料圖片
【個人理財】年尾又到交稅季節，適逢今年銀行水浸，市場稅貸息率跌至近10年新低。若借貸額不高，以一般客戶借10萬元為例，稅貸龍頭華僑永亨的2.58厘繼續成為全城最抵；打算借20萬元或以上則首選建行亞洲，息率劈至僅1.18厘。記者：陳洛嘉
稅貸優惠花款多，加上平息並未包括不同手續費，若要格盡全城最低息，應該以實際年利率（APR）以及適用於一般客戶的優惠為準。比較各間銀行的「清水版」稅貸優惠，細額貸款首選華僑永亨，10萬元或以下貸款額劃一實際年利率為2.58厘。
20萬貸款息率1.18厘
若貸款額剛剛夠10萬元，花旗香港稅貸息亦可低至2.59厘，兩行稅貸最高均可借月薪12倍。以還款期12個月計，借10萬元的每月利息僅約165元。至於20萬元或以上的較大額貸款，建行亞洲計及750元現金回贈之後，實際年利率更可低至1.18厘，最大附加要求不過為全新客戶，「貼地」之餘亦是全城最低息。不過，建行亞洲稅貸最高只可借10倍月薪，即月入至少達2萬元才足以申請20萬元貸款額，還款期同樣以12個月計。今年坊間不乏稅貸計劃息率低至1厘水平，但當中甚多「廣告陷阱」，取得低息往往要開立出糧戶口、綑綁開立其他銀行服務，又或只限公務員才有資格借平錢。
0.5厘只適合部份客戶
以渣打香港及中銀香港（2388）為例，兩大行今年息率相當搶眼，渣打實際年利率低至1.03厘，且不限貸款額，但要留意只適用於全新「優先理財」客戶，意味開立戶口後需維持資產總值達100萬元。若以普通客戶借20萬元計，稅貸息其實高達3.77厘，不算吸引。至於中銀香港更誇張，實際年利率標榜可低至0.5厘，其實只適用於政府公務員，0.5厘只限稅款部份，超過稅款的貸款則以最低1.5厘計算。申請人亦須持有該行出糧戶口，而且僅限於資產值達100萬元的「中銀理財」客戶。中大工商管理學院助理院長李兆波提醒，打工仔若為平息而開戶或轉出糧戶口，要留意新戶口的最低資產總值規定，日後達不到要求變相就要蝕服務費。此外，投資者借稅貸平錢投資，亦要預留每月還款額，投資資金若鎖死或「當月賺唔番」，脫期還款被罰息更得不償失。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20161205/19855329
零售國債今登場 息率3.5厘
1 :
GS(14)@2016-12-10 03:41:08■在人幣持續貶值下，若以港元換人幣認購國債，最後可能「賺息蝕滙價」。 資料圖片
【本報訊】財政部發行的20億元（人民幣．下同）兩年期零售國債，今天開售，至本月22日下午2時截止。面對滙率貶值及本地人幣定存息率偏高，財政部傍晚在官網公佈，零售債面息率定價為3.5厘，較去年票面息高0.05厘，是自2009年零售國債在港發售以來的最高水平。銀行界指，有關息率尚算吸引，債券料可足額認購，但整體反應會較去年差。目前港銀提供的1年期人幣定存息率，普遍為3厘以上，介乎3.2至3.5厘，個別銀行如永隆則達3.8厘，東亞（023）10個月定存更見3.85厘。
人幣貶值 料反應較以往差
上商執行副總裁兼產品拓展處總監陳志偉認為，國債3.5厘票面息，相對現時1年期定存應有吸引力，因投資者可鎖定兩年每年3.5厘回報，而國債可中途沽出較定存靈活。惟鑑於人幣仍走弱，不會有太多人「唱錢買國債」，持有人幣作長線投資的客戶，或將部份定存額度撥作認購國債，故對足額認購甚為樂觀，但整體反應未必及得去年。該行亦公佈，為零售國債提供「十免」優惠，如豁免認購手續費等。恒生銀行（011）私人銀行及信託服務主管陸庭龍亦指，以風險評估計，3.5厘不算低，惟人幣貶值預期下，料反應較以往差。亦有分析指，於預期人幣持續貶值情況下，若以港元換人幣認購，就算有3.5厘息，最後也可能「賺息蝕滙價」。供機構投資者申購的140億元國債，昨亦完成認購，金管局公佈，3、5、10、15及30年期的最高中標利率，分別為3.4厘、3.55厘、3.85厘、4.15厘及4.4厘。美銀美林大中華首席經濟學家喬虹稱，人幣貶值勢頭將維持至明年初，料今年底在岸價會見7算（每美元兌7人幣），明年底跌至7.25。星展香港財資部（大中華）董事總經理王良享則認為，今年人幣不會見7算，預期年底前離岸價介乎6.82至6.85。昨傍晚約7時，離岸及在岸價分別報6.8945及6.8770。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20161209/19859715
英國維持息率不變
1 :
GS(14)@2016-12-16 08:11:29【明報專訊】英倫銀行昨維持利率在0.25厘的紀錄低位，並維持買債規模不變，符合市場預期。不過央行警告通脹上升和工資增長放慢，將擠壓明年的家庭預算和支出。央行的會議紀錄稱，儘管近期全球經濟前景有所改善，但經濟風險仍在上升，經濟增長仍然可能放緩。
央行﹕經濟風險在上升
央行預計，短期內通脹可能不會太快上升，自上次11月會議以來，英鎊的貿易加權匯率已升超過6％，預示通脹升幅較11月的通脹報告預期低。分析師預期，英倫銀行至明年底或更長時間仍會維持利率不變。英國公投決定「脫歐」後，英倫銀行於8月減息，並增加量寬。
英國首相文翠珊昨向歐盟匯報「脫歐」的準備工作。「脫歐」事務大臣戴德偉稱，英國可能在明年3月底前啟動「脫歐」程序，正式與歐盟展開「脫歐」談判。
《金融時報》報道，歐盟正準備更改法規，以便在英國正式「脫歐」前，限制歐元區以外的歐元結算活動，料將打擊英國的國際金融市場地位。儘管干預的具體形式未定，歐盟委員會正考慮賦予歐洲央行權力，控制關鍵市場設施的位置，而英國多年來一直力抗法國提倡將歐元結算轉移到歐元區國家的建議。
[國際金融]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 9531&issue=20161216
外滙基金派息率或再下調
1 :
GS(14)@2017-01-12 08:00:21【本報訊】管理香港人3.3萬億元血汗錢的外滙基金將於本月公佈去年投資表現，金管局副總裁余偉文連續第二日於《匯思》撰文，指隨着近年較低的投資回報開始被納入計算，外滙基金分賬有所降低，繼2016年派息率下調至3.3%新低後，未來派息率或會進一步下調。外滙基金投資回報的派息是政府和一些法定機構的部份收入來源，自2007年開始，每年派息率是按照「投資組合」過去6年平均回報率計算。繼日前暗示上季投資回報見紅後，余偉文昨再於《匯思》撰文，指受惠於2010年以前「投資組合」普遍較高的回報，過去數年間政府和這些法定機構收取的利息，每年達5至6%。然而，隨着近年較低的投資回報開始被納入計算，2016年的派息率已下調至3.3%。
投資前景多變數
余偉文坦言，進入後量寬時代，投資前景多變難測，外滙基金短期回報，包括季度或年度的回報，會受到更大的壓力，甚至可能出現短期虧損，派息率或會進一步下調。不過，他亦為外滙基金表現轉差解話，指2009年開始透過「長期增長組合」投資另類資產，例如私募股權、海外物業等，以爭取較穩定、較高的長線回報。他指，優質的投資機會僧多粥少，對回報率也構成壓力，故已在探索新的投資領域，包括人口老化、醫療科技創新、基礎建設等產業。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170111/19893070
金手指：樓按息率待爆單邊
1 :
GS(14)@2017-01-18 08:02:50香港買樓做港元按揭，除非當時市場覺得港元會脫鈎，如果唔係，最影響按揭息率就一定係美元美債息率。如美元供過於求，美債息率就會不斷向下，香港按揭利率，亦會鐵索連舟咁跌。由1980年起，聯儲局成功將通脹殺低，美債息率一浪低於一浪，直到舊年破晒紀錄，連美國政府借十年錢嘅利息都跌穿1.4厘。當時就有好多報道同分析話如果學日本、德國等，十年債息跌穿零厘會點。不過，11月初特朗普一當選，債息就開始狂飆，最高見2.6厘，現報大約2.4厘，舊債王Gross就話睇實2.6厘。而新債王（兼孫柏文偶像）Gundlach，則話睇實3厘呢個水平，如果升穿，香港按揭息率都會爆上。咁有乜會令佢郁？其實，個個?家都睇實特朗普同美國國會。如果特朗普減稅、加開支，美債息口將會大單邊咁爆。而最大變數，將會係美國是否推全國性銷售稅。如推，入口貨即貴成半，出口有退稅，而美元會爆升，債市極波動。如果你係個借咗好多錢買樓嘅人，除咗睇美國國會會否睇實特朗普外，可以安慰嘅，就係啲「散戶」（當然，炒得美債嘅「散戶」，個個閒閒哋都億億聲）破紀錄咁拋空美債博債息升。歷史以來，「散戶」喺咩市場單邊落注，就係掉轉頭造倉之時。不過「散戶」唔係次次錯，2016年就係「散戶」連續贏之年。
孫柏文獨立股評人
http://www.fb.com/shuen本欄逢周二刊出
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170117/19899011
渣打 中銀 調高按揭息率
1 :
GS(14)@2017-05-27 08:51:51【本報訊】渣打銀行昨午宣佈將上調新造按揭息率，於下周一起該行拆息（H）按揭新造業務按息水平，將由H+1.3厘增至H+1.4厘，現金回贈維持最多為貸款額1.6%水平；最優惠利率（P）計價新造按揭，由P-3.1厘上調至P-3厘。中銀香港昨晚亦宣佈於6月5日起調整按揭息率，H按由H+1.3厘調高至H+1.4厘，P按則由P-2.85厘上調至P-2.75厘，現金回贈維持最高1.6厘。東亞銀行指，正評估有關按揭息率，會密切留意市況。匯豐表示正積極考慮調高按揭息率。恒生指會參考市況及客戶關係等釐定按揭利率。金管局於上周出招，調高八大銀行新造按揭業務的風險權重（RWA）下限水平。
市場料趕尾班車上會
中原按揭經紀董事總經理王美鳳認為，渣打舉措對於同業具有指標作用，減息潮似乎已經見底掉頭。以目前市場最低息H+1.28厘為例，「一筆350萬嘅貸款（25年期計），每個月供多200蚊左右，只涉及新客戶，實質影響唔大」。她預計市場將會出現「趕尾班車」上會、爭取按揭優惠的情況。■記者江靖然
97年主權移交至今，香港前進還是倒退？「蘋果」與你細數廿載風雨。【回歸二十年】專頁：
http://hksar20.appledaily.com.hk
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20170527/20035472
滙豐恒生調高按揭息率
1 :
GS(14)@2017-05-28 10:33:27■恒生將於6月5日起加息。 資料圖片
【本報訊】金管局出招加重銀行新造按揭業務資本成本，渣打率先宣佈上調新造H按息率0.1厘至H+1.4厘後，中銀香港（2388）跟隨，龍頭行滙豐則於昨日凌晨公佈加息，上調新造H按息率0.1厘，而集團成員行恒生銀行（011）昨亦宣佈加息。恒生發言人表示，該行將於6月5日起，上調新造按揭息0.1厘，調整後H按加至H+1.4厘，最優惠利率（P）計價的P按，亦由原來的P-2.85厘（實際按息2.15厘）加至P-2.75厘（實際按息2.25厘），現金回贈繼續為最多相等於貸款額的1.6%。
東亞稱留意市況
該行表示，會密切留意市場情況，繼續採取審慎貸款原則提供按揭服務。東亞銀行（023）指正評估按息，會留意市況，有需要時作出調整。下周一調高按息的銀行包括渣打及滙豐，中銀及恒生則於6月5日起加息。以建灝地產旗下啟德天寰一個實用面積335呎的新盤為例，H按上調0.1厘後，每月按揭供款只較加息前微增160元。金管局按揭新招，針對採取內評法計算資本的8大行（按揭市場佔比逾8成），其他3行尚包括星展、南商及集友銀行。中原按揭經紀董事總經理王美鳳表示，4大行新造按息由H+1.3厘上調至H+1.4厘後，有關息率水平將成為按息新常態，存款基礎不及大型銀行的中小行，將會陸續跟隨調整，在加息先後步伐期間，市場會出現短暫優惠尾班車的上會潮。但是次加息幅度有限，對供款人士影響輕微。
97年主權移交至今，香港前進還是倒退？「蘋果」與你細數廿載風雨。【回歸二十年】專頁：
http://hksar20.appledaily.com.hk
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170528/20036151
市場料英快加息 鎊匯急升 維持息率買債規模 央行委員分歧擴大
1 :
GS(14)@2017-06-17 12:35:57【明報專訊】英倫銀行一如預期利率按兵不動，維持在四分之一厘的歷史低位，買債規模也維持不變。但委員的利率取向分歧擴大，8名委員當中多達3名支持加息，比市場預期多出兩人。《衛報》稱，這是2007年以來兩方票數最接近的表決。決議公布後，市場揣測央行可能快將加息，刺激英鎊兌美元由1.2691急升至1.2795，反彈0.8%，其後升幅略為收窄。
市場憂慮科技板塊估值過高，美國科技股昨早段再挫，facebook、亞馬遜開市跌約2%，蘋果和微軟跌逾1%。由於今年科技板塊累積升幅達16.7%，跑贏其他板塊，部分投資者沽貨獲利。通脹數據比預期差，令市場質疑經濟狀况是否足以承受利率繼續上調，金融股昨早段偏軟。
美科網股再挫 金融股偏軟
全球最大奢侈品集團LVMH行政總裁Bernard Arnault昨表示，利率太低，資金湧入股市，恐泡沫終會爆破，另一場全球金融危機可能很快爆發。他沒有明確預測危機將在數年內或即時出現，但認為如今距離金融海嘯接近10年，新的風暴將至。
英倫銀行的會議紀錄顯示，央行委員注意到通脹超出央行預期的幅度，比之前的預期大。英國上月通脹增長達到2.9％，進一步遠離央行的2％目標。議息聲明指出，通脹可能在今秋前升穿3%，且有可能持續一段時間高於央行通脹目標。自去年6月「脫歐」公投以來，英鎊持續疲軟，令進口貨品價格昂貴，促使更多委員支持加息遏抑通脹。
LV總裁：全球快爆發金融危機
除了將於本月底離任的鷹派委員Kristin Forbes以外，Michael Saunders和Ian McCafferty昨也投票支持即時加息四分之一厘，以遏抑通脹上升。不過包括英倫銀行行長卡尼在內的5名委員認為，利率應保持在目前低位，以刺激增長。
當前英國消費者面對收入增長放慢及價格上漲的壓力。英國5月零售銷售額按月跌1.2%，跌幅比市場預期大。不過委員認為，商業投資和淨貿易的增長，可望彌補消費疲軟。英倫銀行昨預期英國首季GDP可望上修至0.3%，預計次季增長將加快至0.4%。
Hargreaves Lansdown的高級經濟師Ben Brettell稱，英倫銀行對英國前景的看法比多數經濟師樂觀，似乎官員維持利率的意志逐漸消磨，一旦通脹增幅持續高於預期，料今夏結束前可能上調利率。不過也有分析認為，英倫銀行毋須加息也可達到影響市場的效果，投票支持加息的委員也許只是想擺出姿態，從而改變市場對央行的加息預期，而不是真的有意加息。
瑞士央行：瑞郎被嚴重高估
此外，儘管歐洲政治風險緩解，可緩和瑞郎的上行壓力，瑞士央行昨維持超寬鬆貨幣政策不變，3個月LIBOR目標範圍維持在負0.25厘至負1.25厘。瑞士央行稱，瑞郎仍被嚴重高估，將繼續實施負利率及匯市干預。瑞郎兌美元昨仍升0.4%左右。
（綜合報道）
[國際金融]
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 0386&issue=20170616
美元定存息率高見2厘
1 :
GS(14)@2017-06-25 09:59:59【本報訊】美國聯儲局自2015年展開加息周期後，至今已累計加息4次，共1厘，有本港銀行推出1年期美元存款，年利率高達2厘，屬於近年罕見高位，而且與只供長者申請的銀色債券保證利率看齊。永隆銀行昨調升一年期定期存款年利率至2厘水平，起存金額為5萬美元，即實收利息1,000美元，即使是短至半年，年利率亦有1.85厘；3個月則1.75厘，較本港大部份銀行優勝，惟必須在手機應用程式上申請。
與港元息差近0.8厘
現時本港一年期港元定期存款年利率，同樣以永隆為例，僅得1.2厘，兩者息差近0.8厘，與現時港元、美元拆息差距相若，或有誘因令存戶轉投手中港元至美元存款。以昨日永隆美元兌換價為例，每7.821港元可兌1美元，假設客戶以40萬港元，以電滙形式買入美元，即可換入5.11萬美元。若將這筆美元開立一年定期存款，連本帶利將可賺回5.22萬美元。假設屆時港滙因應美國加息不斷轉弱，貼近7.85弱方兌換保證，若果這時將該筆美元兌成港元，將有近41萬港元回籠，回報率為2.38厘。
97年主權移交至今，香港前進還是倒退？「蘋果」與你細數廿載風雨。【回歸二十年】專頁：
http://hksar20.appledaily.com.hk
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170623/20065808
Next Page