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《韭菜樂園》之五——買是為了賣 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/34126751

最近總有私信捅我，問我：我XXX票回吐了啊，現在只有六成利了，賣不賣啊？
好吧，今天就此類問題統一回答。

首先我們要區別兩個概念：
1、止盈
止盈是在賺錢的前提下，為了鎖定利潤而進行的減持行為。
2、割肉
割肉是在不賺錢的前提下，為了避免更大的損失而進行的減持行為。

最近有一只票很紅，但雪球很少討論——朗瑪信息。這只票現在已經是A股最高價股。我的一位朋友，IT狗，從50左右建倉，一直拿到現在。他說他最近一個月一直生活在恐懼中，特別恐懼再漲，漲得心慌。沒有坐過牛股的韭菜可能很難理解這種心理，必須跌一下才踏實。為什麽會有這種心理反應呢？因為股價完全超出了自己預期。比如他原來是被套的，要求解套就好了。但後來漲到70，他就已經很高興了。再漲到100，已經覺得不得了了。可現在是200。
如果暴漲讓你擔憂，那麽說明你還是清醒的，是可以制定止盈策略的。
如果暴漲讓你瘋狂，那麽誰說什麽都沒用了。
在我的建議下，他昨天開始止盈，沒漲5%出清1成，如果出現大面積出貨，立刻出清。
球友會問，或許漲到300呢?
是的，我也不知道會不會漲到300，樹能漲多高只有倒下來才知道。但對於一個重倉股賺400%的案例，還不止盈？回家讀一讀《漁夫與金魚》吧。

那麽怎麽止盈呢?
1、不要輕易上擡止盈點。
只要基本面和市場對個股的預期沒有變，亦即沒有新的價值發現，就不能上擡止盈點。
市場上有一種瘋狂行為，就是預測一個強勢股的股價，甚至動輒叫“XX股死了都不賣，必上100元”，試問A股歷史上有幾個上過百元且在百元以上屹立不動的呢？
2、主動止盈強於被動止盈。
主動止盈就是你在上漲過程理性賣出，被動止盈就是盲目樂觀翻過山後繼續下跌不得已賣了。舉例：比如一個股票你從10元開始主動止盈，每上漲一元賣出一部分，所獲得的利潤絕對高於股價又跌回10元後被迫止盈。
從心理上來說，尤其是股價跌回第一止盈點時，被迫止盈發生的概率會很大。
3、翻倍以上讓利潤飛
最近唐山八元黨有好幾個獲利超過100%還想加倉的，這種行為是極其愚蠢的。這種時候再上漲的空間和已獲取的利潤根本沒有可比性，要做的是逐步主動減持，然後讓撤回成本，讓利潤飛。你還可以配樂“親愛的，你慢慢飛，小心前面帶刺的玫瑰”。這樣心態超級好。
4、降低成本止起始介入點
如果你又沒有翻倍，也不想倉位太低，那麽可以適當減持使成本回到最初介入點。比如我手上拿著成本3元以下的唐山港時，愛跌停不跌停，紙面財富隨便，老子就看戲。莊家要是太入戲了，就開融資倉幹他一票日內，把成本再降個毛把錢。

至於割肉
首先是，你為什麽割肉？如果你買入的條件和預期都還在，那你割肉幹嘛？
大家可以去萬向錢潮板塊圍觀一個叫做@農民-伯伯 的球友。這位球友買入萬向就是等註入，一等一兩年了吧，漲呀跌呀就是不賣，因為預期事件沒有兌現，也沒有不兌現。姑且不論他的其他投資水平，就這一條買入預期在雪球就難得一見。
其次，止損深度。
這個沒什麽好聊，每個人都不一樣。短線、中線、長線又不一樣。
再次是割肉減倉規避風險。
割肉後賬戶上的虧損比例會很難看，在這個很難看的數據上哪怕再擴大一點，都會讓人特別難受。那麽我告訴大家一個自欺欺人的辦法——改成本。這一招特別適合你理性上判斷一只股可以長期持有，但是感性上無法接受虧損煎熬的情況。我有個長輩，炒股十來年了，這兩年白內障後看不清還要看，而且虧了還急。他兒子來找我想辦法。我就讓他兒子打點錢進來，然後告訴老人家，我把賬戶拿去做了十天高拋低吸，現在成本很低啦，你就鎖倉別看了，眼神也不好。結果老人家血壓什麽的就都下去了，也不拿放大鏡了。

羅七八嗦一大堆，其實在我置頂帖里都有，我的師門口訣：
短線題材：賺了跑，沒賺也跑。
中線趨勢：低就買，高就賣
長線價值：不到價錢不賣。
想要什麽上我置頂帖翻吧，貨都在那。

牛市來了的話，別犯傻。“死了都不賣”是廣場舞大媽唱的，炒個股票別軸，買了就是為了賣的。來，大家唱一句“ 買了就為賣，賣好價錢就痛快！”

另外，以後大家有什麽問題就發在帖下吧，我不一定會馬上回答，但會集中碼文回答。私信捅我我真的回不過來。
@今日話題

興王畿周千里，造華夏第三極——京津冀一體化 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/34077369

敬告：本文僅為個人分析，不構成任何投資依據。
再次敬告：本文僅為個人分析，不構成任何投資依據。

但凡有親朋好友來北京旅遊，必是要去天安門的。為了免於踩踏之苦，我都是晚上帶去。
華燈初上的長安街車水馬龍，已然封閉的天安門廣場沒有人潮如湧而更加廣闊。
但如果是我的至交知己，我是會帶他去鼓樓。鼓樓在鐘樓之南，紫禁城之北。矗立在北京的中軸線上。
從狹長陡峭，被無數朝聖的足跡磨得圓潤的臺階爬上去，仿佛每一步都走在歷史清寥的時空里。
到了時辰正點，幾個姑娘小夥會英姿颯爽地出來擊鼓。無論流連的遊客來自天南海北、臉孔黑白。只需大鼓一擊，即刻肅靜。
鼓點如潮水般沖上屋檐、再如驟雨般疾落，顫動的不止是耳膜。
這鼓聲是皇城腳下普通人家剁餃子的咚咚砧板聲
這鼓聲是儀仗隊跨過金水橋整齊劃一的靴履隆隆
這鼓聲是邊塞勁旅的欲飲琵琶馬上催
這鼓聲是幾度輪回的匹馬西從天外歸
這鼓聲會穿出舊城墻，南向六千里到吹沙造島的戰艦，西向六千里到雪山戍邊的營房。
這鼓聲是千百年來永未停息的脈搏跳躍。
這鼓聲叫做“北京時間”（自動腦補新聞聯播片頭）
http://v.youku.com/v_show/id_XNDg1ODU2NzQ0.html … （沒找到更好的擊鼓視頻，請開到最大音量傾聽。欲求更好效果請親臨現場）

乃辨九服之邦國，方千里曰王畿。不論是五服還是九服，京津冀就是聆聽鼓聲的第一圈，所謂王畿。
縱觀中國歷史，凡都城所在，多富庶於當時。
橫看當今世界，列國首都圈經濟占比多獨具鰲頭。
而京津冀區域一體化程度自鄧公改革後，落後於珠江三角。自江執政後，落後於長三角。
醞釀二十余年而不得其果，故有今上於年初強力推進，寫進政府工作報告。

觀政先觀施政者意誌。今上龍潛東南十數年，敢開鏟車拆別墅，會上高炮打飛機。得獲公器之後，厲行反腐。敢擒軍委副主席，刑上常委罪問貴胄，海內緝拿諸貪官。更敢於訪問古巴之日試射導彈，於英涉港務之時力挺阿取馬島。凡強人政治中興之兆不勝枚舉，又怎容臥榻之畔一督二撫十幾道臺政令不從?（本人政治觀點：真強人勝假民主）
前首輔曾淚涕俱下稱房地產商也要有道德的血液，故被稱之為政令不出中南海。
如今上欽點之一號工程亦受阻，恐被譏諷政令不出七環。城門立柱之作，做也得做，不做也得做。
看官會說：京津冀？難！
鄙人答曰：京津冀難不難，試看APEC藍！
是故：京津冀為國政要務，一號工程，言之必行，行之必果。

京津冀如何一體化？
於專題匯報會與政府工作報告後，三省市數出文、各部位分調研。
眾說紛紜，期間不乏社科院挖大運河引海水到朝陽門之笑料。更有保定府諸狗腿以副中心自居熱炒房價觸怒高層。在海關總署實幹獻通關之利後，各部門才漸有跟進。於9月第三次小組會議確立交通、環保、產業先行，副中心之說淡出，軸帶之說取而代之。
10月後，中央批複天津南疆建設之規劃，並在此基礎上批複自貿園區，大京津冀自貿區之構想亦出局面。到此為止，天津得以保障自身利益與發展空間。
按照設計師：兩胖要瘦，一瘦要胖的構想，河北從始至終都堅持優先發展曹妃甸。
而近日公布的在天津寧河縣西南部的北京清河農場移民38萬人的計劃，就是在飛地茶澱基礎上擴大的。
將天津西北要沖河西務連接茶澱、曹妃甸後，藍圖日漸清晰，可見出海通道。
結合最近產業轉移方向上，屢屢提及的北京要發展臨空工業和臨港工業，可見曹妃甸為臨港工業布局重點。
社科院今年早先曾有研究說：造新城如果遷出要帶產業的話，每人預計要50萬元。而38萬人2500億的規模明顯高配。產業在曹妃甸人口在茶澱的模式可見一斑。
而前幾日，河北公布要籌建京津冀開發銀行，致力於基礎設施建設，轉日唐山港宣布終止已洽談一年的參股唐山銀行項目。兩者結合來看，京津冀一體化已進入最後一環節：規劃落實能力準備的階段。
兵馬未動糧草先行，如果財政部、國家稅務總局有出臺相應的稅收分割方案、三省市開始籌資組建開發銀行或者實際工程協調機構，則規劃進入整體出臺的階段。

從證券市場看，目前三個自貿園區的炒作已勢頹，地圖資金今日進入成渝新區（炒不了幾天）。京津冀板塊開始調整。由於在經濟工作會議上明確列入了來年工作重點，所以炒作空間仍然很大。從時間窗口上來說，京津冀規劃必須在下一次政府工作報告前出臺，以免滯後對下一個五年計劃的初步規劃造成影響。故而判斷，春節以前，京津冀將有望壓軸登場，成為本年度最後的地圖炒作高潮。
個股方面，我不推薦了。誰手上有北京出海方向的土地，誰是A股上有排他性的標的，誰就是龍頭。誰是北京市搞工程建設的確定參與方，誰就是龍頭。
不用私信我，我該說的能說的，都已經說了。


補一張圖吧，否則閉著眼睛的人會說這塊土地一毛不值，會說北方最好的港口一錢不值。

《韭菜樂園》------你買的是什麼？ 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/34204658

只要一下跌，私信區必被狂捅。
我這個被套了，怎麽辦？我那個虧了X個點怎麽辦？我這個股是怎麽了，還會跌嗎？

試問大多數人在敲下買入的回車鍵時想的是什麽？
快點！快點！我手要快點，要不然追不上了！你看都漲上去了。
亦即：是在強烈看漲中的追漲行為，買入的是看漲的模糊預期，既沒有明確的買入邏輯也沒有嚴格的止損和倉位管理規劃。土豪式的：買！買！買！
貪婪！白無常！

當你高位被套後，憤怒、沮喪、不做所措、仿徨、左右為難又會匯集在一起，形成與之前截然不同的心理。
恐慌！黑無常！

在貪婪和恐慌這雙奪命無常的作用下，本金縮小的速度會越來越快！

逃開黑白無常收購鐮刀，最好的方式是“堅持買入理由”。在排除必要風險（風險排除以後有機會再講）後，堅持買入理由非常重要。譬如：
1、你買入的是分紅高，那你就等分紅。股價漲是透支後續的價值，股價跌你也得分紅。
2、你買入的是窪地股，那你就等水流來，別看別人漲你就心癢癢。
3、如果你買的是確定性的重組股，那你就買入，刪除自選再也不看，等停牌。
4、如果你買入的是某個題材規劃，那你就等題材兌現規劃出臺。
5、如果你是買入周期股，那就等周期來。
好股多數不是追來的，而是等來的。一如世間情侶，最動情的不是我愛你，而是我等你。

在堅持買入理由的基礎上，如果能堅持操作規則那麽就更好了。
1、你決定左側買入，那麽股價下跌你應該高興，而不是犯愁成本。
2、你決定右側買入，沒吃飽就飛了，那麽你應該高興時間成本少而不是犯愁籌碼不足。
3、你決定做短線，那就是短線，該止盈止盈，該止損止損。
4、你決定做中線，那麽就別虧了當短線，賺了又變長線。而且更加忌諱的是挨套變長線。
5、如果你決定做長線，那麽基本面或者外部環境發生變化，該調整就調整。如果沒有發生變化，該持有還持有，不要犯和強勢股比收益率的毛病。比再多，你的股也不會因此漲起來。

不要讓我薦股，不是你選的，我推薦了你也拿不住。一個月前，我在603內部21元時強力推薦一只確定性股票，作為社員完成作業的獎勵，這一個月內上漲了接近50%。但100號人，到現在手里有籌碼不超過5人。
不是你做出的買入預期，不是你確立的操作規則，那麽對你就無效。
是你的跑不掉，不是你的薦給你也拿不住。

此文作為下跌過程中的統一答複，不再做任何個股解答，本人沒有那個水平，也沒有那個精力。請諒解。

未來汽車——新能源汽車開題 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/34310202

三季度於紅周刊提出新能源汽可分為“屌絲之車+高大上車”兩個路線的觀點，目前已普遍為市場接受。本文將闡述“新能源+智能化+智能交通系統+新駕乘模式”=未來汽車。

首先，闡述能源板塊——鐵鋰之爭、充換之爭。
從汽車誕生之日起，續航問題就一直存在。在加油站密度不達150KM一處前，自帶油桶是多數汽車的續航模式。
而在電車領域，目前還在技術路線的躊躇中。先是電池有鐵鋰之爭，再是模式上有充換之爭。在這博弈中，“鐵+換電”的優勢是電池成本的迅速降低和電車普及提速，但劣勢是需要雙倍的電池與大規模的換電站建設。“鋰+充”的路線的優勢是無需國家承擔推廣過程中的基礎設施投入，劣勢是由於充電時長與續航限制，短期難以帶來電車大普及。而作為電車的旗幟，特斯拉近日宣布在舊金山灣區建設換電站，3分鐘就可以完成更換服務，“鋰+換”電模式出現。
到目前為止，電池密度不足、充電時長太久是電池通病。所以普及度提高時，換電是必然有市場的。一如汽油的油量和燃燒值的先天不足導致了加油站的出現。
而廠商之間續航能力的爭奪，就如汽油發動機時代的速度之爭（F1）。

但從可預見的未來來看，石墨烯應用與超級電容的實現，將無情地淘汰現有技術路線。主要矛盾發生變化之日，即是續航問題解決之時。

其次，智能化——功能化or 安全化？
樂視正在嘗試將汽車變成自帶快播的移動炮房，一副娛樂致死的架勢。
而我前些時日去德國和汽車從業人員討論時，他們的意見是：智能化優先解決的是安全問題。例如：汽車駕駛人開車前需出示駕照掃描並吹酒精（吹酒精同時驗證DNA身份），如果駕照和人不對、或者人的酒精超標，汽車將被鎖定並通知最近巡警。又如，汽車頂部將設信標，且信標於車周身傳感器連接，如果撞車信標者立刻會發出遇險位置信號便於急救。此外還有很多，不一一舉例，但他們遇到的問題是法令限制而非技術或者創意的短板。
相對於以駕乘人員安全為優先智能化服務對象，本朝更願意以維穩需要為第一智能化服務對象，這方面就不多談了，以防又被喝茶。
自動化的特征是：機器可以替代人工完成重複性勞動。
智能化的特征是：機器可以替代人工完成重複性或複雜性勞動。
我認為在現階段，汽車能達到自動化水平就不錯了。譬如我小區就有一位哎呀呀女士。她夫君給她買的都是高檔汽車，倒車雷達必被。但總能聽她哎呀呀一聲，不是撞了左邊就是撞了右邊，如果撞壞自己的尾燈，那已經算是萬幸。她左側車位的兄臺搞了一塊大木板，別人用木板是防止狗尿輪胎，他是防止哎呀呀女士倒車剮蹭。
像這種問題，完全是可以先自動化解決的。而自動化程度越高，實際上人為不安全因素越小，安全化也就越高。

再次，智能交通體系——將珍珠串成項鏈
在整個交通體系中，民用航空的交通體系是組織化程度最高，事故率最小的。首先是機與機之間的TCAS排除了絕對的惡性事故；其次航路信標化，管理層次化；再次是法令與規定清晰可循，管控者與駕駛者素質高。
但如果基於汽車已經普遍自動化的基礎上，是可以吸取民航的管控優點以建立智能交通體系的。
例如：在車載電腦與交管中心有效鏈接後，如果駕乘者說出目的地，那麽是可以直接計算得出最優路線並根據交通狀況進行變更的。
再例如：建立車載雷達交互系統（類似TCAS）後，相向對撞及同向剮蹭都將大大減少。同時基於這個基礎上的信標管理也將杜絕超速闖燈等危險駕駛行為。先存的占用緊急通道、不給救護車讓路等等行為都將變成有法必依的信標管理。信標即時管理取代滯後的牌照管理，而直接對駕駛人管理可以使汽車成為守法者。
在智能化（短期的自動化）和即時交管管理的基礎上，智能交通體系才可以把每一個守法的汽車（珍珠）串成安全智能的交通體系（項鏈）
例如：當通過一個十字路口時，現在的燈控模式將可以由精準的中低速穿越模式取代。大家可能會覺得不可思議，但比照民航系統。由於飛機不能停下來等紅燈。所以航路交叉地帶，起降交叉空間內，穿越飛行就是家常便飯。只不過穿越的時間窗口及速度都是提前計算好的罷了。這對路線上的起來來說更加容易，起碼空間上就少了上下這個垂直維度。

最後新駕乘模式——我聽它的
新駕乘模式首先最難為大眾接受的是自動化駕駛，把性命交給汽車，可以嗎？玩過極品飛車的同學不難理解，對於一條已經程序化輸入的道路，那麽高級AI是完全可以安全快速地到達終點的。現實中的自動化駕駛也不過如此，尤其是城市內交通。
而未來汽車在人工駕駛領域也將有無法想象的革新。譬如：現在汽車是正對行駛方向架勢的，這也是多數交通事故駕駛者死亡的原因。如果駕駛者背對前進方向駕駛，將正面路況投影到背面（駕駛者眼前），那麽駕駛者不僅可以規避死亡事故，同時還可以看清後面路況。
背著開、不用開、它自己開、娃在車里老婆在家開（接孩子放學）這都有可能。
以前我們騎在馬背上，後來我們坐在車廂里，駕乘模式隨著汽車智能化的發展，最終也將被徹底變革。

股市買的是預期，買的是將來。現在還不確定，但將來很確定。

這個文比較短，很多東西都沒有鋪開說。先扔個磚頭吧。
周末愉快！

《韭菜樂園》之六——波動與風險 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/34447754

股市歷來都是漲多了跌，跌多了漲。由於有漲停板和跌停板的存在，只要個股沒有發生基本面的巨大變化，沒有黑天鵝或者大利好，那麽漲跌都是受制於一定區間的。包括大盤，只要不出現經濟面和政策面的大變更，漲跌也是受控的。這就是所謂的“波動”
在前一陣子碼的文中，我已經多次提及調整幅度可能達200點。相對於大盤半年來的漲幅，下調200-300點完全可以理解為正常波動。

而風險則與波動不同，其背後是某個強刺激事件或者超出預期的原因。比如說以前證監會經常搞的半夜雞叫，那多數是股民的風險。
或者我再舉個例子：
今天是平安夜，你沒有給老婆買禮物，老婆生氣了，那叫波動。你時候可以補償，老婆情緒也會恢複正常。
而如果你今天沒有給老婆買禮物，卻帶小三去看電影吃飯開房買6+，然後買蘋果還用了老婆的Apple ID來激活小三的手機，那這就是極大極大極大的風險，可能失去小孩的監護權和50%的財產。

大盤在上觸3200點後，政府就開始叫停了：漲的太快！。加上快過年了，該空倉的要空倉，新開戶也少了，新增資金有限。於是乎板塊開始輪動，什麽是輪動？去看看大唐發電。昨天給洗到跌停，今天又拉回去。這麽一來一回，韭菜就丟了十幾個點。

輪動中最切忌的是混亂換股。
如果你已經滿倉被套，那沒辦法了，等過完年大媽來解救你吧。
如果是半倉，那麽控制好倉位，只吸不追。不要集中在一個行業或者品種，那樣風險比較大。
如果是空倉，那麽恭喜，決定權完全在你手里。還是相同原則，分檔吸入，不追。

在震蕩市的板塊輪動中，低吸是關鍵，是低買高賣的基礎。而追高則會被一次次割。
可以把這個市場想象成一個滿是針氈的所在。跑來跑去被紮的概率會遠大於站在同一個地方。腳底板站出老繭來，也便知道什麽是輪動了。
我從上周五就開始控制倉位，但不及時，周一吃面，但周二就沒有吃面，今天吸了幾個，除了華泰不成功（證券B都跌停了）以外，基本都算吸在一個不錯的價位上。管它明天跌不跌，只要控制住倉位，吸在日內的低點，那遲早成本會下來。

控制倉位，慢慢低吸。
節日愉快！

國企改革挖掘路線圖 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/34757138

本文原計劃發於603內部，為拋磚引玉之故，特發雪球。
本文僅供有一定國改認知基礎的球友討論，本人不解釋細節。

國企改革是2015年投資主線之一，在牛市背景和政策刺激下，烈度將不亞於2014年的軍工。A股中涉及國改概念的多達五六百支，為了捕捉其中潛在的牛股，制定必要的挖掘步驟，厘清個股屬性很重要。

首先，根據三類分或四類分（最近又冒出二類分）將央企112名單分開。命脈企業的改革推進過程會相對慎重，被外力介入強行叫停的概率也比較大，是為雞肋。經營型競爭類的相對確定性比較高。
縮小範圍後，可進一步確認可能采用的國改模式。最為迅速的是股權激勵員工持股一類的，停牌一個月就可以出結果，但市場上通常也只會以20%左右的漲幅回應。而漲幅比較大的將是明確提出證券化率的。例如：一個集團資產1500億，上市平臺為300億。而證券率目標如果為40%，則上市企業市值還有翻翻的空間。不管是以何種形式進行證券化，市值上升空間大體鎖定了股價空間。
誰會停牌比複牌後有幾個板重要，停牌後有的是時間讓你估值計算有幾個板。所以不要為估值模式著急。

其次，在厘清各省市的國企改革指導文件之後，將很容易鎖定各省市一二級企業中標桿企業。尤其是在財政困難且上市公司較少的中西部省份，推進的速度反倒有可能快於國資體系錯綜複雜的東部沿海。
照目前的指導文件看，省屬二級以下企業被賣掉的可能性最大。這一般都指向地級市的國資系統，往往也只是對應唯一的上市平臺。確定性比較大。但也不排除部分會直接在其他股權交易平臺進行股權出讓。只要排除後者的可能性，埋伏的價值將增大。


再次，本次國企改革是分階段進行的，且是深化全面進行的。這套話我去年十一月份就已經解釋過了。一個上市平臺可能多次使用。
舉例說：
一個股價4塊的企業，第一次停牌註入後，股價可能到6元。註入部分價值體現的同時還推高了原有企業的市值。
第二次再在這基礎上註入，股價將繼續被推高到8元，註入部分溢價更多，同時之前的市值也繼續增大。
第三次亦然。
這種強者恒強的雙擊效應是理性的估值無法抑制的。
有點類似旅遊點的方便面，越到核心景區，門票越貴。門票越貴的所在，方便面又可以更加貴。總之更上層樓！


綜上，證券化率明確的112、符合地方國改政策指向的標桿企業、地市級的唯一上市平臺都有相對確定性的投資機會。
本文不就基礎問題進行解釋，歡迎有挖掘經歷的球友交流。

2015——光伏行業反轉年 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/35107165

光伏行業因產能過剩、外部市場疲軟、雙反等原因已萎靡不振多年。
近日《關於進一步優化光伏企業兼並重組市場環境的意見》頒布，該意見非常暴力，為推促行業整合可為不遺余力。給授信給錢、給土地、給政策便利、給執行空間，可謂史無前例。
這項政策出臺的同時，也同步爆出幾大行將光伏行業定性為積極進入類行業，總體信貸原則為適度進入、擇優支持。
這些政策出臺的背景有：
1、國家能源政策的轉型。本屆政府自上臺伊始，是站在能源長期安全的角度來看待本國能源結構的（這種危機感不亞於歷史悠久的糧食安全）。
2、《北京宣言》的義務兌現，迫切要求清潔能源占比提高。
3、從裝機容量來看。不論是從長遠的2020規劃完成100GW，還是從年12GW的短期目標來看，目前速度都是無法達成的。尤其15年是十二五規劃最後一年，需突擊完成。
目前的光伏行業還存在多頭管理的情況，且從新能源的生產、消費角度來看，也存在著利益掣肘的情況。個人臆測在今年兩會前後會得到自上而下的理順，以利推進，不排除可能的領導小組形式。
故此，我認為作為政策刺激的有效行為，除了解決入網問題外，財政補貼將繼續推行。

除了政策面以外，從市場角度看，資金參與電場建設還是比較積極的。
今年新成立的中民投，設立了中民新能。已經在寧夏展開了電場項目。且預計未來一段時間將乘政策東風，加速度推進。其自行設定的目標是今年2GW。
而其它社會資本的參與模式更多可能會集中在BT模式上。
在社會資本強勢進入的同時，市場也淘汰了一些競爭力有限的企業。比如孚日股份就退出了光伏業務。
在傳統電力企業方面尤其是水電企業，也在積極向上下遊拓展太陽能業務。
綜合來看，15年的光伏行業訂單數和新增投入資金都不成問題，符合技術路線的企業將出現產銷兩旺。

繼政策和市場之後，我們分析一下技術路線。
就目前的裝機數量來看，分布式是短板。結合新能源汽車的農村市場，如果政策鼓勵得當，有可能爆發。而在城市分布方面，如果原有的建築類企業進軍新能源市場，將借助渠道優勢和技術融合取得優勢。
而在大型電場方面，如果解決太陽能電池板溫度受限和降低儲能成本當中任何一個，也可能帶來業績爆發。

綜上，從政策、市場、技術路線上，15年都存在光伏行業反轉的大概率可能。其反轉的形式是政策受益和技術實現引發的疊加效應，進而表現為訂單飆升和最終的業績兌現。從訂單看上遊設備生產，從政策看中遊電場建設，從資金看業外資本參與。

鑒於目前的挖掘深度，本人還無法提出確定的受益標的，先把這個磚頭扔出來，大家再一起討論哪些票是確定性的。
在此特別感謝@影武者 @大楊 的指教。
$聯合光伏(00686)$ $愛康科技(SZ002610)$ $特變電工(SH600089)$ $拓日新能(SZ002218)$ $江蘇陽光(SH600220)$ $方大集團(SZ000055)$ $漢能薄膜發電(00566)$ $協鑫新能源(00451)$ $中環股份(SZ002129)$ $天合光能(TSL)$ 

2015炒地圖指南——發改委官員談十三五區域發展重點 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/35524355

發改委官員談十三五區域發展重點：京津冀協同進程將加快
 肖金成：“十三五”我國區域發展的三大戰略重點
● 京津冀協同發展
　　● 長江經濟帶
　　● 珠江—西江經濟帶
　　在經濟全球化和市場化改革的雙重作用下，國內各區域間的要素流動和產業轉移日益加快，相互之間的經濟依存和互動效應逐步加深，區域經濟一體化進程步伐加快。
　　“十三五”期間，區域經濟合作作為改革開放和完善市場經濟體制的重要手段，將成為未來我國經濟社會發展的新趨勢、新動力。京津冀協同發展、長江經濟帶以及珠江—西江經濟帶將成為我國區域發展與合作的戰略重點。
　　京津冀協同發展進程加快
　　京津冀區域土地面積21.6萬平方公里，占全國2.45%；常住人口一億多人，地區生產總值5萬多億，是我國的政治、文化中心，是我國重化工業、裝備制造業和高新技術產業基地，是我國參與國際經濟交流和合作的重要門戶，擁有全國最高密度的交通網絡，在我國交通運輸體系中占有重要的地位。
　　建設區域經濟共同體，在競爭與合作中實現互利共贏
　　京津冀區域從發展條件看，已經具備了很好的產業合作基礎，為了提升京津冀在世界、在全國的經濟地位，京津冀各市應以促進區域協同發展為總體目標，樹立起共同發展、相互促進的理念，把提升京津冀區域整體競爭力視為自身必須承擔的重要任務，在壯大自身經濟的同時，更多地關註區域總體競爭力的提高。
　　京津冀各地都面臨著產業結構調整的任務。京津承擔著率領京津冀參與全球化競爭，提升產業分工層次與競爭能力的任務，在追趕世界先進國家水平、大力發展現代服務業、提高城市集聚和輻射能力、提高制造業總體水平、提高企業自主創新能力、開發具有自主知識產權的核心技術和產品等方面需要邁出更大的步子。
　　河北各市一方面要大力推進三次產業結構的調整，以科技創新和京津的人才為依托，通過重點優勢產業尤其是制造業的發展，加快工業化和城鎮化步伐，大幅度縮小與京津的經濟差距，逐步實現與京津產業鏈條的對接，不斷尋求產業發展與合作的機遇。
　　發揮各自比較優勢，提升產業分工層次
　　京津冀各地具有不同的發展條件和比較優勢，實現合理分工是構建區域經濟合作的基本前提，也是取得未來發揮持久優勢的根本所在。要從區域整體發展的要求，確定每個城市的產業發展方向和具有城市特色的產業和產品，確定重點產業在不同城市的主攻方向。目前京津冀產業合作主要以垂直型分工為主，即以一個或多個工業產品為核心建立相應的與之互補、依附性強的產業合作，這是發達地區與欠發達地區合作的主要方式。未來應著力推動這種垂直分工向垂直分工和水平分工並存過渡，並進而向以水平分工為主轉變。
　　引導產業合理布局，推進產業集群發展
　　為提升京津冀區域的產業競爭力，必須大力發展產業集群，促進產業向適宜地區集中，要在現有產業布局基礎上，積極引導形成若幹具有鮮明發展特色和競爭力的產業集群，並探索多種集群發展模式。應根據京津冀協同發展規劃和國家劃分主體功能區的要求，按照集中布局、集群發展的原則，確定這一區域的重點發展軸線，確定產業發展區域和生態環境保護區域，構築城市發展與城市體系建設的整體框架。
　　延伸產業鏈條，提升整個區域的國際競爭力
　　京津冀區域具有圍繞生產服務的研發和銷售服務的巨大優勢，在區域合作中應打造研發創新—加工制造—配套服務完整化價值鏈條。京津要加快向河北省輻射、擴散資金、技術和人才要素，壯大河北制造業生產的能力和水平，使河北成為承接京津科技成果轉化的基地。通過京津的科技研發與創新，推動整個區域電子信息、汽車及裝備制造、醫藥等產業科技水平的提高，壯大這些產業的國際競爭力，將區域制造業高端產品推向全國和世界市場，提高京津冀參與世界產業競爭的能力。
　　推進長江經濟帶加快發展
　　長江經濟帶是我國經濟、人口、城市密集的重要發展軸線，在全國“兩橫三縱”空間格局中占據重要地位。長江經濟帶包括九省二市，從上至下分別為雲南、貴州、四川、重慶、湖南、湖北、江西、安徽、江蘇、浙江和上海，面積約205萬平方公里，人口和生產總值均超過全國的40%。長江經濟帶橫跨我國東中西三大區域，具有獨特優勢和巨大發展潛力。
　　促進空間布局合理化，保護中上遊區域的生態環境
　　長江上遊地區是長江經濟帶重要的生態屏障，生態環境比較脆弱，居住人口眾多，保護環境成為重中之重。長江經濟帶是我國重要的人口密集區和產業承載區，隨著經濟社會快速發展，土地、能源、岸線等資源日益緊缺，生態環境壓力持續增大。必須堅持生態保護與汙染防治並舉、經濟建設與環境保護並重的原則，把減少上遊地區農村人口作為推進城鎮化的重點，盡可能吸引他們就近到城市和城鎮就業或轉移到中下遊地區。要根據資源和環境承載力，合理確定上遊地區城市規模，支持有條件的城市加快發展，提高對農村轉移人口的吸納能力。
　　發揮城市群的集聚力和輻射力
　　圍繞長江沿岸的上海、南京、武漢、重慶、成都等超大城市，初步形成了長三角城市群、長江中遊城市群和成渝城市群。這幾大城市群已成為農業轉移人口集中流入的地區，其經濟技術發展水平也比沿江其他地區明顯高出一個層次，是帶動整個長江流域經濟發展的核心區。要繼續發揮城市群的帶動和輻射作用，加強城市群內各城市的分工協作和優勢互補，增強城市群的整體競爭力。要加強城市群的科學規劃，建立城市群的區域合作機制，鼓勵和支持城市群內的各大都市的產業結構高度化和輻射帶動能力，中小城市提升產業功能和吸納能力、小城鎮增強公共服務功能，增強城市群區域的產業集聚能力和人口承載能力。
　　加強各種運輸方式有機銜接，完善綜合交通運輸體系
　　長江經濟帶建設將推動產業轉型升級，提升整體實力和國際競爭力，要求加快構建綜合運輸大通道，打造高效快捷的交通走廊，加快完善城際交通網絡，提高運輸能力和服務水平。長江經濟帶橫跨我國東中西三大地帶，是實現區域協調發展的重要載體，要求提高東部地區交通網絡暢通水平，擴大中西部地區交通網絡覆蓋範圍，為引導要素合理流動和優化配置，縮小地區發展差距，形成優勢互補、分工合作、協同發展的區域格局提供保障。
　　促進陸海雙向開放
　　長江經濟帶建設將充分發揮沿海沿江沿邊的區位優勢，深化向東開放，加快向西開放，培育開放型經濟新格局，全面提升對外開放水平，要求統籌推進沿海沿江港口建設，充分發揮上海國際航運中心的引領作用，加快國際運輸通道建設，實現與周邊國家基礎設施互聯互通，為海陸雙向開放創造交通先行條件。
　　打造珠江—西江經濟帶 構建區域聯動發展新格局
　　2014年7月，珠江—西江經濟帶發展規劃獲得國務院批準，《規劃》劃定的範圍包括廣東省的廣州、佛山、肇慶、雲浮4市和廣西的南寧、柳州、梧州、貴港、百色、來賓、崇左7市，區域面積16.5萬平方公里，2013年末常住人口5228萬人。打造珠江—西江經濟帶是依托珠江-西江黃金水道打造中國經濟新的支撐帶、謀劃中國經濟新棋局的重大戰略舉措，對於加快西部地區對外開放、加強區域合作、推進協同發展具有十分重要的意義。
　　打造中國經濟新的支撐帶
　　珠江—西江上接雲貴，縱貫兩廣，是連接西南和華南的黃金水道。珠江—西江流域自然稟賦優良、航運條件優越、產業基礎較好、發展潛力巨大，是珠三角地區轉型發展的戰略腹地、西南地區重要的出海大通道。
　　地處珠江—西江下遊的珠三角地區開改革開放之先河，開放度高、市場成熟、資金雄厚、技術先進，形成了世人矚目的珠三角城市群。而廣西區位獨特、資源豐富、山水秀美、生態優良、市場廣闊、潛力巨大。
　　規劃的經濟帶將廣州、南寧兩大核心城市連接起來，將珠三角和北部灣兩大城市群連接起來，將有力促進東西互動、優勢互補，極大地發揮廣東、廣西的潛力，使之成為橫貫我國南部的一條新的區域經濟支撐帶。
　　促進東西互動，帶動少數民族地區和貧困地區加快發展
　　中南西南地區的經濟社會發展很不平衡，既有廣東等經濟發達的地區，也有像廣西、雲南、貴州等經濟發展相對滯後的地區。發揮發達地區的輻射作用，帶動欠發達地區加快發展，形成中南西南整個區域聯動發展的新格局，對於形成新的經濟支撐帶至關重要。
　　近年來，以中國—東盟自由貿易區和泛珠三角區域合作為平臺，在經濟、社會、文化、生態等領域的聯系與合作日益緊密。由於行政區的分割，不僅廣東、廣西區域發展差距較大，且珠三角地區與粵西地區經濟發展差距也很大。經濟落差大，不僅阻礙了經濟要素的流動，也不同程度地影響了市場規模的擴大。廣西、雲南、貴州少數民族居民較多，山大谷深，自然條件較差，經濟發展面臨多方面約束，迫切需要發達地區的輻射和帶動。珠江—西江經濟帶的發展有利於統籌區域發展，實現發達地區與欠發達地區的有效對接，深層次拓展區域合作，促進流域上下遊經濟社會一體化發展。
　　促進與周邊國家和地區的國際區域合作與次區域合作
不斷深化與東盟國家合作，推進海上絲綢之路建設，為珠江—西江經濟帶進一步擴大開放合作帶來了新的機遇。東盟各國與廣西的產業結構具有一定程度的趨同性，互補性不強，而與珠三角地區產業結構具有互補性。所以，國際區域合作的前提有賴於國內區域合作的加強。通過國際次區域合作，可與周邊國家及地區共建工業園區或開發區，使合作領域不斷擴大。
　　除上述戰略重點地區之外，配合絲綢之路經濟帶與21世紀海上絲綢之路國際區域合作的推進，整個環渤海地區、福建沿海地區、東北地區、西北地區的區域合作也將受到重視。值得一提的是，國內次區域合作尤其是省份之間的合作與共同發展將成為“十三五”期間的重要話題。

珠江—西江經濟帶是處女地

決策層已同意中電投與國家核電合併 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/35934158

“財經十一人”從多個可靠渠道獲悉，備受關註的中國電力投資集團和國家核電技術公司合並事宜，已在近日獲得最高決策層簽字通過，目前國資委正在制定具體方案，近期官方將對外宣布兩大巨頭合並方案。這是繼南北車合並之後，央企之間又一次重大重組，中國核電三分天下的版圖最終坐實。
在兩大巨頭合並過程中，中國核電行業掀起了關於體制改革的大討論，“中電投+國家核電”方案、“核電大一統方案”、“核電總公司方案”等均呈至最高決策者案頭，中電投與國家核電的合並一度受阻擱置，但經過一年的博弈，最終成行。
中國電力投資集團公司(下稱中電投)位列中國聲名顯赫的五大發電集團，也是中國僅有的三家核電站運營牌照的持有者之一，實力強勁；國家核電技術公司是三代核電技術AP1000的受讓方、引進消化吸收的主體，亦是國產三代核電技術CAP1400的技術創新方，兩者合並可謂強強聯合，優勢互補。
此外，國家核電技術公司旗下國核電力規劃院和山東電力工程咨詢院脫胎於國網系統，在常規電和新能源工程咨詢、規劃設計領域亦擁有超強實力，這一點亦與中電投互補。
不過，國家核電雖是中央“欽定”的三代核電技術AP1000技術受讓方，技術實力強勁，但由於並沒有核電運營資格，與另兩大核電巨頭中核和中廣核相比，缺乏核電站這樣穩定充沛的盈利來源，綜合實力稍遜，且AP1000引進已近十年，各項“引消吸”工作接近尾聲，該公司未來定位不甚明確，早在2012年開始，國家核電與中廣核方面就曾經探討過是否具有合並的可能性。
中電投在核電版圖中的位置亦有些尷尬，雖然貴為五大發電集團之一和三大核電運營商之一，但與中核和中廣核相比，卻是不折不扣的後來者。且中電投的核電設計力量薄弱，在競爭難免中受制於人。
此番合並，可以看做是中國頂尖的核電技術公司和擁有壟斷地位核電運營公司之間的強強聯合，兩家核電公司合並之後，中國核電三分天下的版圖已呼之欲出。
中國擁有世界獨一無二的核電發展計劃，規劃至2020年建成核電裝機5800萬千瓦，在建核電裝機3000萬千瓦。中核與中廣核已在分別在今年啟動IPO工作，為後續核電項目融資，預計中電投與國家核電技術公司合並之後也將啟動IPO。
按照此前的方案，兩大巨頭可能暫時分別保留原有的公司體制不變，成立總公司，負責整合之後的協調實務，過渡期之後，將對相關業務進行深度重組，預計國家核電技術公司現任董事王炳華出任新公司的董事長可能性最大。

物盡其用——淺談技術面 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/36479353
前幾天看@Tess 焚書坑儒，要把所有的技術面書籍都扔掉。使勁扒拉開那個圖看，隱約也是能看到幾本好書的。她這個帖子，讓我陷入了sisyphus推石頭的無盡煩惱中，又開始想定位技術面的作用。

工欲善其事必先利其器，技術面只屬於「器」。亦即：技術不是萬能的，但至少對於我來說，沒有技術也是萬萬不能的。


一、K線實際上是個股生命的數學計量模式。
參與者數量的變化、參與資金數量的變化、市場情緒或瘋狂或恐慌、外部環境變化對個股的影響等等都忠實記錄在K線裡。有一種論調說：看過去是無法預知未來的，因為沒有K線是複製之前走勢的。我想借助其它領域的常識來解釋：我們挖掘白堊紀的地層，看恐龍由盛及衰是為了再打造一個恐龍世界嗎？不是，我們是為了獲取環境變化和物種滅絕的關係，以防人類重蹈覆轍。閱讀K線也類似考古學，瞭解萬千個股過往的歷史，不是為了按圖索驥去預測、捕捉相似的走勢。而是通過一個抽象的過程，得到一般的規律，並使用這些規律解讀K線正在發生的變化，從而做出成功概率有所提高的操作準備。
大抵是：一個醫生看病人希望看到之前的病例，一個警察偵破一個案件希望看到犯罪現場的線索。
我無法想像，當打開一個個股時，只有一堆文本公告和一堆圖表以及正在跳躍的交易數據，我會怎麼做交易。

二、技術面是很好的篩選工具。
假如我有Argus的幾百個眼珠子，我是很願意把兩千多個個股全挖一遍基本面，再持續跟蹤的。但每個人的精力都是有限的，無法做到一招一式都符合教科書的經典。技術面便在這裡發揮功用了，可以事根據關鍵節點進行準備。譬如，我常用的辦法是，看完一個個股，就在交易軟件上設置上下警鈴（關鍵節點）。如果盤中觸發警鈴，則立刻在一個excel中找到事前記錄的對應操作及理由。
此外，在個股篩選過程中，技術面可以更加靈活地掌控介入點，在節約時間成本的前提下進行有效介入。例如大家都熟悉的年線板就是很好的介入信號。
按照我個人的選股習慣，不管基本面如何，首先介入點上最好是山部一買，林部二買，風部三買。如果離開技術面分析，投資體系中的選股部分將無從立足。

三、技術面可用於大週期判斷。
個股可以用基本面解決問題，但在對板塊、指數進行必要確認時怎麼辦？從分析國民經濟的宏觀情況到分析全球經濟動態及發展質量來確定指數週期？反正我沒這個能力，我只能從技術面上去判斷趨勢，比如3400、2800這樣的點位有什麼含義。在行業性判斷上，尤其捕捉反轉點時，技術面與市場信息的夾逼鎖定也是很有意義的。當然，在個股上，如果熟知基本面且能客觀估值，那麼比技術面來得可靠並讓人放心，但不排除技術面也可以做為重要輔助手段。

不同的人，有不同的風險偏好和投資體系，基於這樣的個體差異，對技術面的使用也會各不相同。以雪球有公開操作且我有跟蹤過的舉例說明：

@耐力投資 @zangyn 和我，三人是喜歡底的。
大蒜兄是先挖基本面，鎖定白馬股。然後做跟蹤，如果白馬落難那會高興得不得了，到心理價位就開始向下買。用分檔來排除風險，鎖定底部。
所以做法是：基本面+技術面 的抓底方式。
"城鄉結合部青年"@zangyn 喜歡抓盤中底，但這個底也是經過多日跟蹤鎖定的，並不是每天都會冒進抓底。他偏愛在自己很熟悉的股票裡作戰，有點地道戰地雷戰的意思，取地利。然後利用市場情緒變化和資金面變化來抓底。
所以可以總結為：地利+情緒、資金變化量化+技術面
「一天到晚寫作業」的我做法是偏愛一買，會做大量的逐月的作業來跟蹤行業性變化，然後使用策略分析和市場變化兩方向夾逼鎖定個股。
可以總結為：策略分析+技術面
三人都用技術面，用法各不相同。但共同點是將技術面納為投資體系的有機組成，用為一域，而不用於謀全局。

無獨有偶，我觀察的對象裡，還有一些偏愛頂部的。打板敢死隊的兄弟們比伏地魔風險偏好要大得多了。例如：@上海電力敢死隊 @裡予舍人 @易碎品 等等。題材性+技術面是打板軍團的最愛。
但抄底的遇到打板的時候，經常是對手盤。按理說，對手盤會互罵傻逼吧？但其實不會，當我遇到打板族來時，會睡得安穩。而打板族如果看到抄底的成本和預期時，也便知道大概的預期和空間。總的來說，雖然背道相馳，但實際上是異曲同工。

綜上，使用技術面的關鍵在於：在破除技術萬能的前提下與其它投資工具有機結合形成投資體系，使之物盡其用。（廢話一句）

談技術面，最可能挨誰的罵呢？首先是什麼都不會的神，他說你們這都是扯淡，除了坐在云端談一億年以後的遠景以外，神是不會也不屑會這些末術的。其次，可能挨價投派的罵，一些價投者認為談技術的人，就只會用技術。
好吧，總之我準備好挨罵了，盤中草成，提及的諸位球友，如果有總結不當之處，還玩見諒並指正。

PS:雪球以外的媒體，從即日起，如果轉載我的帖子沒有署名「唐史主任司馬遷」。我將起訴侵犯著作權。