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認識金錢的本能--------踏空怎麼辦? 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/33635971




今日北京晴好，與領導晚餐卻無暇窗外華燈初上盛水馬龍。
和領導吃飯難，和領導單獨吃飯更難。和領導單獨吃飯還應要求薦股難上加難。
所以，今日午間發文求助。雪球小編也是熱心人，放在話題上之後，到我回來時得五百余回複。在此再次向球友致以誠摯的感謝。
而在中午我做了如下組合：


選定的重倉中國石化卻被暴力拉停。預選的海油工程、明星電力、貴州茅臺、江西銅業也漲勢淩厲。

好在領導的水平很高，投資收益的預期是建立在風險控制上的，決定選取一個組合先只使用10%倉位進行觀察。
這兩個組合相對目前屬於低位，假如真來大牛市，那麽最後水也會流入這個窪地。如果不是，下跌幅度也會低於彈性足的股票。

姑且把我的領導列為“空倉踏空”的吧，那麽市場上還有什麽踏空的？
因為買了中小創等小盤而在資產縮水或者遲滯不漲的滿倉踏空者
半倉持有，不敢買也不敢賣的半踏空者

對於這三類踏空者我的建議是：
1、全倉等擡轎
牛市不就是坐等別人擡轎子嗎？你總跑來跑去，總不在轎子里別人怎麽擡你?等轎子都坐滿人了，你只能去做轎夫，不信你就組織全家玩下搶凳子先。
這句話前幾天貼出來過，老調重彈。
當然，高風險的票，如果是題材性的，可以適當斬倉。

2、半倉去窪地
金錢的使命是“規避風險和追逐利潤”。當市場的熱點都被超高時，窪地股自然會受到資金的青睞。破凈股越來越少就是說明。市場有窪地嗎？有的！昨天的中石化就是。


3、空倉等回調
任何牛市都是有回調的，而且越是牛市越是慢漲急跌。例如上證進行一次200點的回調，會有多少個股有機會？不管是在第幾浪介入，買在浪底都比買在山腰讓人覺得踏實。
那空倉同時做什麽呢？挖啊！！！
多少媒體在說下一波是國企改革，今天任澤平也還在雪球頭條說。
603這個點還在狂挖！



金錢永不眠，金錢是活的，是有自己的使命的。
它本能不喜歡風險，除非有足以抵消風險的獲利可能。
它的本能是追逐利潤，風險範圍內的利潤越多越好。
金錢這種本能是可以驅動每一個投資人的，只要順從於這種“風險最小化，利潤最大化”的本能，你可以熱情飽滿地挖到十點、十一點、十二點。正如我可以在30分鐘碼好文。
而違背這種本能的人，只會踏空、踏空、再踏空。

尊重金本能
全倉等擡轎
半倉去窪地
空倉等回調

年內最後一波地圖行情 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/33727006

年內最後一波地圖行情

三個自貿區尚未批複，一路一帶熄火已經有一個多月。
題材未盡都可炒。
大盤好不炒地圖，大盤不好就炒地圖。
按照這兩條規則，如年底批文窗口臨近疊加大盤高位調整，則年末還有一波地圖行情。

按照政治需要，粵港澳批複是確定性的。
珠三角板塊已連續走好十余天。
在此板塊中鹽田是最佳投機標的原因有三:
1.基礎條件好，還有炒作空間。
2.持有曹妃甸，為北京出海口隱形概念股。
3.港資潛伏。
深赤灣也不錯，但空間有限。
珠海買的的園區，非港口。
其它票都沒有這三個票的確定性。

海西自貿既然習已經去了，那不管馬娘娘在不在都得搞。越是鬧臺獨，越要有經貿吸引力以使臺綠營政經分化。
在這系列題材中，平潭發展和廈門國貿是雙龍頭。廈門港務只是港股的下腳料，但也湊合炒。

天津自貿因為受制一號工程和河北利益，批複過程最艱辛。所以先批了兩個大的項目，但沒給錢。
由於新建項目在南疆，故龍頭非天津港而是天津海運。

上海自貿後的三個自貿區，可參見鄧公深圳後批複的四個特區，是經驗積累後擴大複制，而不會盲目擴大，故二批三個批複後，第三批時間間隔會比較長。

三個自貿區以外還有一號工程未批複。
一號工程寫在年初的政府工作報告里，只能答在今年的政府工作報告里。
這是習對地方諸侯消番的城門立柱之作，如果不力，將恐被視為如前任一般，政令不出中南海。
而這個工程還捆綁了李的看家本事城鎮化，天津移民造城的規劃可見決心。
北京的規劃到目前看，是要在結合習的交通先行，搞出自己的臨港和臨空產業。而這兩個產業，河北都願意白給地皮碼頭。省下只有稅收切分的問題。值得註意的是，北京想圈的地皮上，河北戶籍改革都為之保留了人口控制空間。看到這里，玩地圖的都知道該買什麽了。我因為自己持股的原因，不便多說。

京津冀一體化的核心是:京津冀大地上合理分布人口、產業，縮小地域差異釋放經濟活力。目標是為全國各地的區域經濟一體化和新城鎮化樹立樣板。
而新城鎮化和地域經濟差異縮小後，將為有直選性質的分級選舉奠定基礎。例如蔣介石就曾經規劃在光複東北後在其基礎上設立幾十個行政劃，實行有限直選。這一點，也是今天交流的新心得。有興趣的球友可以自行了解，我爪機碼文不方便。

相濡以沫，不如相忘於江湖——港口完結篇 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/33901726

相傳，凱撒曾經在33歲時拜謁亞歷山大陵冢，在墳前痛哭。大抵是因為亞歷山大在33歲時，已經是馬其頓之王、雅典之王、波斯之王、萬王之王。而且，在冠冕盛加之時，他的生命戛然而止。亞歷山大33歲帶著希臘式的榮耀死去，而凱撒還活著，從此再也無法超越，故而痛哭。
我也曾想，如果霍華德休斯是肯尼迪式的死亡，那麽其傳奇將無以複加。
大抵，死亡是生命最有尊嚴的事件，告別是人生最出彩的華章。所謂生離和死別。

帶著這樣的情緒，今晚，我將總結近一年的港口歷程。
我是坐著過山車一路追唐山港的，從植樹節當天大倉位入場，一路重倉吃過兩個跌停板。
期間港口股聯袂上漲，潮流洶湧。也曾輕倉參與營口、廈門、寧波，但始終重倉堅守唐山。成本曾經一度高出4.2元，但由於股性熟悉，最終降到3元以下。數數日子，待京津冀規劃出臺之時，恰好十月，有如懷胎。
知道持股艱辛者謂我心憂，不知者會笑看我的收益率謂我何求。
今年我最大的收獲是投資體系最終健全。有球內達人調侃：ID首字為“唐”，投資心法關鍵在“山”，又做港口。你不買唐山港買什麽？

對港口股沒有基本概念的朋友可以先看《論港口》上篇再繼續
http://xueqiu.com/2054435398/31546606

首先我們來聊聊唐山港
1、國父孫文曾規劃在唐山修深水港“與紐約等大”。唐山港為渤海難得的不凍港。而且得貼岸洋流沖刷，航路條件、岸線條件都很好。也因此後續有曹妃甸大規模吹沙填海。
在運輸優勢上，最為突出的是鐘擺運輸。卸了貨也有貨裝船。
2、從經營層面上看，這樣企業確實難得一見。連年雙數增長，比照前三年，今年是最差的，比照後三年，今年也是最差的。可今年還是在定增被駁回的情形下硬生生自籌經費挖出一個大泊位修了碼頭。
3、母公司是河北重點國資企業，算是河北此類企業中的長子。國資占比非常高。且旗下集裝箱公司是100%全資所有，按照混改的要求，是要改的。而為了與天津港競爭，集裝箱業務是發展重點也是今年暴增的亮點，那麽是不可能進行傷筋動骨的混改。最穩妥的方式莫過於註入到上市平臺。一來這樣不影響實際經營，二來還可以混點錢挖新港池。
4、來年的業績增長是有保證的，一來新港池已經可以用了。二來新增一條鐵路線，運量是可以看多的。
5、從京津冀一體化來看，唐山市作為臨港產業的核心地帶。也是作為鋼鐵產業重新布局的關鍵點。在上一次京津冀一體化會議上，列席的有國資委的高級官員和鋼鐵系統的專家就可略見一斑。
6、從估值角度看，最大的潛在價值是土地。按照之前的幾個文件看，唐山港除了保有現有灘塗外，還可以繼續圈地。之前有券商草率地使用海港開發區的征地標準進行土地估值。但現在唐山雙美的成立，明確了唐山港土地的市場價值和使用模式。這些土地的價值不會在財報的固定資產列表中出現，但會以經營收入的形式不斷增加。
7、從港口集群效應來看，京唐港和曹妃甸港是完全可以共生的，比如，一艘淡水河谷的大船可以靠泊曹妃甸港，首鋼該吃掉的正好是減載的部分，然後再靠泊京唐港，卸到堆場。此時唐山雙美一類的企業就可以登臺亮相，礦石堆那慢慢賣。
8、鐵礦石交易中心地位。雖然現在很多港口都在搶這個地位，比如青島、日照、連雲港。但中國的鋼鐵中心在河北，河北的鋼鐵中心在唐山。僅就鐵礦石的消費量，唐山港就完全具備礦石交易中心的地位。
總之，就A股上市的17家港口公司而言，沒有一個出唐山港之右。

其次，談談寧波港。
請大家先看603學研社@imlowry 這篇文章
http://xueqiu.com/3885781484/33785318a
1、寧波港的區位優勢非常明顯。由於杭州灣的喇叭口導致潮汐影響非常大。北岸金山以內，南岸寧波以內都沒有大港。而寧波港又在浙江的東北角，得西向東、北向南的物流之便。且浙江腹地經濟發達，航運需求極大。
2、寧波港的集裝箱作業能力以及吞吐量首屈一指。在多個技術指標上超出其他港口一大截。尤其在新建鐵路線連接兩個港區後，集裝箱裝卸轉運能力將在上一臺階。
3、得內陸河運之便。杭甬運河可通達浙北多地市。但因市區內交通瓶頸，最後一段無法達到500噸通航。目前解決方式有按照河流特性設計船只以適航、市北新挖500噸河道、港區鐵路延伸到市西漕口三個方案，無論哪個方案得以實施，杭甬運河都將為寧波港的陸港建設與運量到來直接刺激。
4、海鐵聯運，這一點將在後面專門講到。寧波港是鮮少集鐵海聯運、河海聯運與一身的標的。
5、與上港的強強合作。由於上海染指舟山，浙江為不喪失優勢而全力建設寧波港，頭幾年出現了許多不必要的競爭。但隨著後續的自貿區建設以及區域經濟一體化，這種局面將得以改善。寧波港在諸多事物上將與上港強強聯合，譬如航運保險業務。
6、新港區建設將徹底消除航道限制。北侖港最大的瓶頸是航道，由於舟山群島與大陸之間的航道狹窄，水文條件複雜。在大型船只靠泊北侖港過程中，航路限制特別大。而新港區建設將跳開這一段航路，直接面向外海開挖泊位，再用鐵路線連接老港區。如此一來，可大船靠新港，小船靠老港，航道瓶頸不再。

再次，日照港
日照港其實底子還不錯，但最近比較悲催。上面的青島作為山東的重點發展地域，不斷挖挖挖，泊位優勢越來越明顯。下面的連雲港又作為海鐵聯運的急先鋒不斷蠶食集裝箱業務。而主營的礦石業務又因為需求疲軟而下滑。
搞個中韓自貿區吧，大連漲，沒它什麽事。
搞個一路一帶吧，到他那因為拐上去一段就變得不好看，也沒他什麽事。
晉東南通道可為其未來的發展提供生存空間。
至今為止，我還沒找到可以激發其內在價值的題材。所以，這是所有港口股中，我最哀其不幸的。

上港集團
1、港口股市值里最大的一個，也是中國港口業的頭把交椅。
2、上證50成分股，而且市盈率在中位數。所以以這個體量和地位，都決定了它長趨勢是跟著大盤走。
3、上海國企改革排頭兵。員工持股的全員模式開了國改先河。預計這種模式會刺激上港近三年的業績增長。
4、土地！寸土寸金的土地！
5、航運服務的領軍者。

以上四個，是我認為具備一定投資價值的標的。

營口港
莊股、港口股傳銷之王。
除了鮁魚圈還像樣以外，其它的港區泊位要麽是沒有航路、要麽是沒有規模。
作為年內少見的妖股。動輒振幅15%+，百萬手強勢封板。這兩天又在演這戲法。完全是擊鼓傳花。
科網股10送10，他來個10送20！
蒙古出海口明明錦州最近，他來白活有什麽什麽鐵路。
出了一專列的貨，就敢叫自己是草原絲路出海口，中俄貿易的拓荒牛
雖然我也偷偷摸摸賺了營口的錢，但做傳銷的就是做傳銷的。

重慶港九
重慶港成也三峽，敗也三峽。
沒有三峽工程，則航道受限。有了三峽工程後，船閘通過能力受限。
重慶當政者和湖北當政者搞出了無數笑料百出的方案，其中最典型的莫過於翻壩運輸。
作為概念股，在未來的成渝自貿或者長江經濟帶中應該還會被炒作，但毫無投資價值。

南京港
南京港是港口股里的小盤，也是市盈率最高的一個。熊市里小盤爆炒的典型。
從業務上來看，雖然美其名曰挖了12.5的長江航道。但實際上通行能力有限。而在其下遊的臨江港口航道比他好得多。
所以對它的定位如同重慶港九，炒炒概念而已。

廈門港務
我一再說，A股的廈門是港股的下腳料。卻總有不明就里的表示不服。
能不能先去比較一下兩個廈門之間的差異？
所以，不想多聊。真要買廈門港務的建議去買港股，港股的是好標的。
但炒炒概念還可以。

珠海港
從主營上來看，這就不是港口股。
從自然條件上來看，港口條件也很差。加上未來港珠澳大橋通車，運力還會重新調配。
業績上看也很差，市場現在更多是把它當成一個園區股來炒粵港澳自貿區概念。

以上五個，炒概念而已，別說買它是搞投資，自欺欺人。

鹽田港。
鹽田港是所有港口中，我最怒其不爭的。完全是端著金飯碗要飯吃。
1、地理條件上看，鹽田港有絕佳的岸線用來開挖新泊位。且相對於深赤灣和珠海來說，他不在珠江口上，航線、錨地都來得松寬。但鹽田這幾年東搞搞西搞搞，這里燒點錢，那里投點資。跟著去曹妃甸吹沙也就算了，買買長江的破碼頭充冤大頭也認了。沒事還跑江西去搞內陸集裝箱港。總之就是不務正業。如果經營方式和唐山港一樣，有錢就挖碼頭。那早發了。
2、國資改革。鹽田和唐山港一樣，也是國資委下轄的重點企業。國改預期比較大。
3、自貿區概念。不管是拆開報還是合成大的粵港澳批，都跑不了有鹽田的事。
談這貨有氣，就碼這點。總之，哪天它認認真真開始挖泊位了，就可以看好了。

北部灣港
這個貨其實和營口一樣，都是河港出身。
也在四處收購或者挖碼頭。但傳銷能力比營口差多了。
但好在是廣西手中僅有的港口，且是雲南貴州最快捷的出海通道，還能賺點錢。
概念也不少，凡屬東盟題材，必有此港。盤子小好拉，彈性也足。

深赤灣A
港口條件一般，但存在江海聯運的優勢。珠江水系上遊的運輸可以通過深赤灣轉海運。一吞一吐，承江連海。盈利比較穩定且有增長空間。
粵港澳自貿區確定受益標的。

錦州港
錦州港目前定位模糊。從區位來看，是蒙古出海最佳選擇，路程最近。
從功能來看，作為糧食儲運是不二之選。東北糧倉的糧食通過鐵路線匯集於錦州，可下海，可濟京津。但港口的經營一直都不給力。

大連港
自然條件不錯，尤其是在建港區。
大連港是中韓自貿最大的受益者。這種受益會隨著貿易的擴大化慢慢轉變為實質性的利潤支撐。
同時新港區可以做大型船舶的卸載轉運或者第一減載港，地理位置得天獨厚。

天津港
天津港是華北大港毋庸置疑。但建立在海河淤積扇上的港口。自然條件受限。從錨地到港區只有一條狹長的航路。清淤費用很高。而最近批複的新港區建設都跟上市公司沒有太大關系。一般投資者會誤認為利好天津港。而其實利好的是其在香港上市的母公司（此邏輯類似廈門港務）。
從決策層面來看，如果發展天津的航運業，必是在一個條件略好的地方投資新建港口以彌補港口條件不足，所以發展南疆是未來的方向。老港區將專註於集裝箱運輸和遊輪業務發展。幹散和礦石等運輸將轉向其他港口。

連雲港
目前連雲港還在炒絲綢之路概念的階段，但隨著未來鐵海聯運的發展，連雲港可能迎來業務量的井噴期。從長遠來看，目前的港區建設投入還不足。
內陸港建設加上鐵海聯運是符合其未來發展的大戰略。且當前正在進行的海關體制改革也會支撐和加速這一發展路徑。

以上七個，有概念可炒，但也有業績可以預期。屬於投資價值偏弱，投機價值較高的標的。

草草分析完以上16個港口股（皖江物流是個騙子，不說了）
將他們分為三類：
具備投資價值的：唐山港、寧波港、日照港、上港集團
只有投機機會的：營口港、重慶港九、南京港、廈門港務、朱海港
投資價值略小但投機機會多的：鹽田港、北部灣港、深赤灣A、錦州港、大連港、天津港、連雲港

那麽問題來了，什麽價錢可以買？
我認為現在港口股都不在買點，因為已經趨近於賣點。
當三個自貿區文件批複，如果規劃不超預期，天津港、鹽田港、深赤灣A、朱海港、廈門港務就到頭了。
當一路一帶規劃批複，不超預期，多數港口股都到頭了。
相形之下，相對有投資價值的唐山和寧波，現在也在放量上攻的狀態。要等到下跌縮量企穩後才具備介入空間。
所以在當前條件下，未持有港口股的，不建議追高。

另一個問題又來了：我持有港口，什麽價錢可以賣?
按照炒地圖的基本邏輯——規劃未出，利好未兌現都可以炒。
亦即大盤沒有出現會危及港口股的風格轉換、港口的題材未盡時，都可以謹慎持倉並逐步獲利減倉。趁風停之前落地。

而對於想長期持有的球友，肯定會問港口投資的邏輯。那麽我也簡略回答：
1、港口股的ROE是滯後的，一個碼頭要兩三年才能做好，做好後要培育一段時間。等這些前置性的工作反應到ROE時，其實股價早已高位了。
2、港口的估值是清晰的。交運板塊在牛市是必然會上漲的一個板塊。港口、鐵路、公路。這些東西一來屬於命脈，二來值多少錢都是清清楚楚明明白白的。只要估值沒有達到牛市普遍的25倍PE（上證50中位數），那麽都可以下手。
3、港口有定價權。BDI上漲、航運增加。航運增加只是港口的第一輪獲利，隨著運量增加，港口必定提高裝卸價格，從而吞吐量和作業收費標準雙重提高，典型的戴維斯雙擊。
4、江海聯運、鐵海聯運。港口為未來幾年國家重點進行的基礎設施建設。從民航局並入交通部後，鐵道部也隨之撤銷並入大交通部。在這一政府機構完成調整背景下，大交通的格局必然出現。江海聯運、鐵海聯運將成為未來幾年港口的建設重點。港區鐵路的無縫對接和無水港的建設，必然會使相對汽運更有價格有優勢的水運獲得長足發展。

歸納總結：
本文前四支可以下跌後縮量買
中間五支只賣不買
後七只，有就拿著一點點賣，想長期投資要等等有實質變化再買。
本文之後，不再進行港口股討論或是其它提示。個人精力也將轉入國企改革挖掘。港口股就此告一段落。
分離是為了更好的相聚，願港口股玩家能有機會再相遇於國企改革的牛股。

感謝大家在低潮時的互相鼓勵和一同堅守。
相濡以沫，不如相忘於江湖。
晚安！
2014.12.11淩晨於北京。

@今日話題

國務院：廣東、天津、福建再設三個自貿區 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/33987620


國務院：廣東、天津、福建再設三個自貿區

國務院總理李克強12月12日主持召開國務院常務會議，會議要求深化上海自貿試驗區改革開放，進一步壓縮負面清單。並依托現有新區、園區，在廣東、天津、福建特定區域再設三個自由貿易園區。
會議指出，黨中央、國務院已決定在更大範圍推開，推動實施新一輪高水平對外開放。會議要求，一是深化上海自貿試驗區改革開放，進一步壓縮負面清單，在服務業和先進制造業等領域再推出一批擴大開放舉措，並將部分開放措施輻射到浦東新區。二是除涉及法律修訂等事項外，在全國推廣包括投資、貿易、金融、服務業開放和事中事後監管等方面的28項改革試點經驗，在全國其他海關特殊監管區域推廣6項海關監管和檢驗檢疫制度創新措施。三是依托現有新區、園區，在廣東、天津、福建特定區域再設三個自由貿易園區，以上海自貿試驗區試點內容為主體，結合地方特點，充實新的試點內容。會議要求抓緊制定新設自貿園區具體方案，並提請全國人大常委會授權調整實施相關法律規定。

上海自由貿易試驗區，是中國政府設立在上海的區域性自由貿易園區，屬中國自由貿易區範疇。該試驗區於2013年8月22日經國務院正式批準設立，於9月29日上午10時正式掛牌開張。試驗區總面積為28.78平方公里，相當於上海市面積的1/226，範圍涵蓋上海市外高橋保稅區(核心)、外高橋保稅物流園區、洋山保稅港區和上海浦東機場綜合保稅區等4個海關特殊監管區域。

上海自由貿易試驗區建設是國家戰略，是先行先試、深化改革、擴大開放的重大舉措，意義深遠。這項重大改革是以制度創新為著力點，重在提升軟實力，各項工作影響大、難度高。

建設中國（上海）自由貿易試驗區，是順應全球經貿發展新趨勢，實行更加積極主動開放戰略的一項重大舉措。主要任務是要探索中國對外開放的新路徑和新模式，推動加快轉變政府職能和行政體制改革，促進轉變經濟增長方式和優化經濟結構，實現以開放促發展、促改革、促創新，形成可複制、可推廣的經驗，服務全國的發展。建設自由貿易試驗區有利於培育中國面向全球的競爭新優勢，構建與各國合作發展的新平臺，拓展經濟增長的新空間，打造中國經濟“升級版”。

華泰證券本月曾發布報告稱，上周中共中央政治局就加快自由貿易區建設進行第十九次集體學習。中共中央總書記習近平在主持學習時強調，站在新的歷史起點上，實現“兩個一百年”奮鬥目標、實現中華民族偉大複興的中國夢，必須適應經濟全球化新趨勢、準確判斷國際形勢新變化、深刻把握國內改革發展新要求，以更加積極有為的行動，推進更高水平的對外開放，加快實施自由貿易區戰略，加快構建開放型經濟新體制，以對外開放的主動贏得經濟發展的主動、贏得國際競爭的主動。頂層對自貿區建設的重視將使得自貿區的建設加速推進，因此自貿區東風將繼續吹。

以下為國務院常務會議詳細內容：

會議認為，簡政放權是政府自身革命的“重頭戲”，是行政體制改革的關鍵，必須持續推進，進一步激發市場活力。會議確定了今年第三批簡政放權措施：一是再取消和下放108項主要涉及投資、經營、就業等的審批事項，為創業興業開路、為企業發展松綁、為擴大就業助力。二是將電信業務經營許可、道路貨運經營許可證核發等26項工商登記前置審批改為後置審批，進一步降低市場準入門檻，以壯大市場主體力量。三是取消景觀設計師等68項職業資格許可和認定，促進職業資格規範管理，推動市場化職業水平評價。取消10項評比達標表彰項目，減輕企業負擔。會議強調，簡政放權改革仍然任重道遠，要不松勁、不懈怠、重實效，防止“中梗阻”、打通“最後一公里”，進一步聚焦地方、企業和群眾反映強烈的問題出重拳，通過建立、規範政府權力清單、責任清單和打造公開便捷服務平臺，構建激發企業活力的長效機制，給市場讓出更大空間。同時加強事中事後監管，營造公平競爭環境。
會議指出，中國（上海）自由貿易試驗區設立一年多來，圍繞外商投資負面清單管理、貿易便利化、金融服務業開放、完善政府監管制度等，在體制機制上進行了積極探索和創新，形成了一批可複制、可推廣的經驗做法。黨中央、國務院已決定在更大範圍推開，推動實施新一輪高水平對外開放。會議要求，一是深化上海自貿試驗區改革開放，進一步壓縮負面清單，在服務業和先進制造業等領域再推出一批擴大開放舉措，並將部分開放措施輻射到浦東新區。二是除涉及法律修訂等事項外，在全國推廣包括投資、貿易、金融、服務業開放和事中事後監管等方面的28項改革試點經驗，在全國其他海關特殊監管區域推廣6項海關監管和檢驗檢疫制度創新措施。三是依托現有新區、園區，在廣東、天津、福建特定區域再設三個自由貿易園區，以上海自貿試驗區試點內容為主體，結合地方特點，充實新的試點內容。會議要求抓緊制定新設自貿園區具體方案，並提請全國人大常委會授權調整實施相關法律規定。
會議指出，財政供養人員編制是剛性約束，“吃空餉”則是對公共財政資金的蓄意貪占，人民群眾深惡痛絕。大力整治“吃空餉”問題，對於堵上蠶食財政資金的黑洞，建設廉潔政府，提高政府公信力，促進社會公平，具有重要意義。會議決定，近期在全國集中開展機關事業單位“吃空餉”問題治理行動。對虛報人員編制或實有人數套取財政資金，以及在單位掛名不上班、已終止人事關系但仍領取工資津補貼等各種名目的“吃空餉”，要堅決追繳資金，核減單位編制和預算經費，嚴肅查處責任人。對治理工作中弄虛作假、頂風違紀的，要從嚴問責。同時加強社會監督，建立規範機關事業單位人員管理的長效機制。
會議聽取了2014年度國家科學技術獎評審情況匯報，批準了獎勵人選、種類和等級。
會議還研究了其他事項。

《韭菜樂園》之五——買是為了賣 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/34126751

最近總有私信捅我，問我：我XXX票回吐了啊，現在只有六成利了，賣不賣啊？
好吧，今天就此類問題統一回答。

首先我們要區別兩個概念：
1、止盈
止盈是在賺錢的前提下，為了鎖定利潤而進行的減持行為。
2、割肉
割肉是在不賺錢的前提下，為了避免更大的損失而進行的減持行為。

最近有一只票很紅，但雪球很少討論——朗瑪信息。這只票現在已經是A股最高價股。我的一位朋友，IT狗，從50左右建倉，一直拿到現在。他說他最近一個月一直生活在恐懼中，特別恐懼再漲，漲得心慌。沒有坐過牛股的韭菜可能很難理解這種心理，必須跌一下才踏實。為什麽會有這種心理反應呢？因為股價完全超出了自己預期。比如他原來是被套的，要求解套就好了。但後來漲到70，他就已經很高興了。再漲到100，已經覺得不得了了。可現在是200。
如果暴漲讓你擔憂，那麽說明你還是清醒的，是可以制定止盈策略的。
如果暴漲讓你瘋狂，那麽誰說什麽都沒用了。
在我的建議下，他昨天開始止盈，沒漲5%出清1成，如果出現大面積出貨，立刻出清。
球友會問，或許漲到300呢?
是的，我也不知道會不會漲到300，樹能漲多高只有倒下來才知道。但對於一個重倉股賺400%的案例，還不止盈？回家讀一讀《漁夫與金魚》吧。

那麽怎麽止盈呢?
1、不要輕易上擡止盈點。
只要基本面和市場對個股的預期沒有變，亦即沒有新的價值發現，就不能上擡止盈點。
市場上有一種瘋狂行為，就是預測一個強勢股的股價，甚至動輒叫“XX股死了都不賣，必上100元”，試問A股歷史上有幾個上過百元且在百元以上屹立不動的呢？
2、主動止盈強於被動止盈。
主動止盈就是你在上漲過程理性賣出，被動止盈就是盲目樂觀翻過山後繼續下跌不得已賣了。舉例：比如一個股票你從10元開始主動止盈，每上漲一元賣出一部分，所獲得的利潤絕對高於股價又跌回10元後被迫止盈。
從心理上來說，尤其是股價跌回第一止盈點時，被迫止盈發生的概率會很大。
3、翻倍以上讓利潤飛
最近唐山八元黨有好幾個獲利超過100%還想加倉的，這種行為是極其愚蠢的。這種時候再上漲的空間和已獲取的利潤根本沒有可比性，要做的是逐步主動減持，然後讓撤回成本，讓利潤飛。你還可以配樂“親愛的，你慢慢飛，小心前面帶刺的玫瑰”。這樣心態超級好。
4、降低成本止起始介入點
如果你又沒有翻倍，也不想倉位太低，那麽可以適當減持使成本回到最初介入點。比如我手上拿著成本3元以下的唐山港時，愛跌停不跌停，紙面財富隨便，老子就看戲。莊家要是太入戲了，就開融資倉幹他一票日內，把成本再降個毛把錢。

至於割肉
首先是，你為什麽割肉？如果你買入的條件和預期都還在，那你割肉幹嘛？
大家可以去萬向錢潮板塊圍觀一個叫做@農民-伯伯 的球友。這位球友買入萬向就是等註入，一等一兩年了吧，漲呀跌呀就是不賣，因為預期事件沒有兌現，也沒有不兌現。姑且不論他的其他投資水平，就這一條買入預期在雪球就難得一見。
其次，止損深度。
這個沒什麽好聊，每個人都不一樣。短線、中線、長線又不一樣。
再次是割肉減倉規避風險。
割肉後賬戶上的虧損比例會很難看，在這個很難看的數據上哪怕再擴大一點，都會讓人特別難受。那麽我告訴大家一個自欺欺人的辦法——改成本。這一招特別適合你理性上判斷一只股可以長期持有，但是感性上無法接受虧損煎熬的情況。我有個長輩，炒股十來年了，這兩年白內障後看不清還要看，而且虧了還急。他兒子來找我想辦法。我就讓他兒子打點錢進來，然後告訴老人家，我把賬戶拿去做了十天高拋低吸，現在成本很低啦，你就鎖倉別看了，眼神也不好。結果老人家血壓什麽的就都下去了，也不拿放大鏡了。

羅七八嗦一大堆，其實在我置頂帖里都有，我的師門口訣：
短線題材：賺了跑，沒賺也跑。
中線趨勢：低就買，高就賣
長線價值：不到價錢不賣。
想要什麽上我置頂帖翻吧，貨都在那。

牛市來了的話，別犯傻。“死了都不賣”是廣場舞大媽唱的，炒個股票別軸，買了就是為了賣的。來，大家唱一句“ 買了就為賣，賣好價錢就痛快！”

另外，以後大家有什麽問題就發在帖下吧，我不一定會馬上回答，但會集中碼文回答。私信捅我我真的回不過來。
@今日話題

興王畿周千里，造華夏第三極——京津冀一體化 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/34077369

敬告：本文僅為個人分析，不構成任何投資依據。
再次敬告：本文僅為個人分析，不構成任何投資依據。

但凡有親朋好友來北京旅遊，必是要去天安門的。為了免於踩踏之苦，我都是晚上帶去。
華燈初上的長安街車水馬龍，已然封閉的天安門廣場沒有人潮如湧而更加廣闊。
但如果是我的至交知己，我是會帶他去鼓樓。鼓樓在鐘樓之南，紫禁城之北。矗立在北京的中軸線上。
從狹長陡峭，被無數朝聖的足跡磨得圓潤的臺階爬上去，仿佛每一步都走在歷史清寥的時空里。
到了時辰正點，幾個姑娘小夥會英姿颯爽地出來擊鼓。無論流連的遊客來自天南海北、臉孔黑白。只需大鼓一擊，即刻肅靜。
鼓點如潮水般沖上屋檐、再如驟雨般疾落，顫動的不止是耳膜。
這鼓聲是皇城腳下普通人家剁餃子的咚咚砧板聲
這鼓聲是儀仗隊跨過金水橋整齊劃一的靴履隆隆
這鼓聲是邊塞勁旅的欲飲琵琶馬上催
這鼓聲是幾度輪回的匹馬西從天外歸
這鼓聲會穿出舊城墻，南向六千里到吹沙造島的戰艦，西向六千里到雪山戍邊的營房。
這鼓聲是千百年來永未停息的脈搏跳躍。
這鼓聲叫做“北京時間”（自動腦補新聞聯播片頭）
http://v.youku.com/v_show/id_XNDg1ODU2NzQ0.html … （沒找到更好的擊鼓視頻，請開到最大音量傾聽。欲求更好效果請親臨現場）

乃辨九服之邦國，方千里曰王畿。不論是五服還是九服，京津冀就是聆聽鼓聲的第一圈，所謂王畿。
縱觀中國歷史，凡都城所在，多富庶於當時。
橫看當今世界，列國首都圈經濟占比多獨具鰲頭。
而京津冀區域一體化程度自鄧公改革後，落後於珠江三角。自江執政後，落後於長三角。
醞釀二十余年而不得其果，故有今上於年初強力推進，寫進政府工作報告。

觀政先觀施政者意誌。今上龍潛東南十數年，敢開鏟車拆別墅，會上高炮打飛機。得獲公器之後，厲行反腐。敢擒軍委副主席，刑上常委罪問貴胄，海內緝拿諸貪官。更敢於訪問古巴之日試射導彈，於英涉港務之時力挺阿取馬島。凡強人政治中興之兆不勝枚舉，又怎容臥榻之畔一督二撫十幾道臺政令不從?（本人政治觀點：真強人勝假民主）
前首輔曾淚涕俱下稱房地產商也要有道德的血液，故被稱之為政令不出中南海。
如今上欽點之一號工程亦受阻，恐被譏諷政令不出七環。城門立柱之作，做也得做，不做也得做。
看官會說：京津冀？難！
鄙人答曰：京津冀難不難，試看APEC藍！
是故：京津冀為國政要務，一號工程，言之必行，行之必果。

京津冀如何一體化？
於專題匯報會與政府工作報告後，三省市數出文、各部位分調研。
眾說紛紜，期間不乏社科院挖大運河引海水到朝陽門之笑料。更有保定府諸狗腿以副中心自居熱炒房價觸怒高層。在海關總署實幹獻通關之利後，各部門才漸有跟進。於9月第三次小組會議確立交通、環保、產業先行，副中心之說淡出，軸帶之說取而代之。
10月後，中央批複天津南疆建設之規劃，並在此基礎上批複自貿園區，大京津冀自貿區之構想亦出局面。到此為止，天津得以保障自身利益與發展空間。
按照設計師：兩胖要瘦，一瘦要胖的構想，河北從始至終都堅持優先發展曹妃甸。
而近日公布的在天津寧河縣西南部的北京清河農場移民38萬人的計劃，就是在飛地茶澱基礎上擴大的。
將天津西北要沖河西務連接茶澱、曹妃甸後，藍圖日漸清晰，可見出海通道。
結合最近產業轉移方向上，屢屢提及的北京要發展臨空工業和臨港工業，可見曹妃甸為臨港工業布局重點。
社科院今年早先曾有研究說：造新城如果遷出要帶產業的話，每人預計要50萬元。而38萬人2500億的規模明顯高配。產業在曹妃甸人口在茶澱的模式可見一斑。
而前幾日，河北公布要籌建京津冀開發銀行，致力於基礎設施建設，轉日唐山港宣布終止已洽談一年的參股唐山銀行項目。兩者結合來看，京津冀一體化已進入最後一環節：規劃落實能力準備的階段。
兵馬未動糧草先行，如果財政部、國家稅務總局有出臺相應的稅收分割方案、三省市開始籌資組建開發銀行或者實際工程協調機構，則規劃進入整體出臺的階段。

從證券市場看，目前三個自貿園區的炒作已勢頹，地圖資金今日進入成渝新區（炒不了幾天）。京津冀板塊開始調整。由於在經濟工作會議上明確列入了來年工作重點，所以炒作空間仍然很大。從時間窗口上來說，京津冀規劃必須在下一次政府工作報告前出臺，以免滯後對下一個五年計劃的初步規劃造成影響。故而判斷，春節以前，京津冀將有望壓軸登場，成為本年度最後的地圖炒作高潮。
個股方面，我不推薦了。誰手上有北京出海方向的土地，誰是A股上有排他性的標的，誰就是龍頭。誰是北京市搞工程建設的確定參與方，誰就是龍頭。
不用私信我，我該說的能說的，都已經說了。


補一張圖吧，否則閉著眼睛的人會說這塊土地一毛不值，會說北方最好的港口一錢不值。

《韭菜樂園》------你買的是什麼？ 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/34204658

只要一下跌，私信區必被狂捅。
我這個被套了，怎麽辦？我那個虧了X個點怎麽辦？我這個股是怎麽了，還會跌嗎？

試問大多數人在敲下買入的回車鍵時想的是什麽？
快點！快點！我手要快點，要不然追不上了！你看都漲上去了。
亦即：是在強烈看漲中的追漲行為，買入的是看漲的模糊預期，既沒有明確的買入邏輯也沒有嚴格的止損和倉位管理規劃。土豪式的：買！買！買！
貪婪！白無常！

當你高位被套後，憤怒、沮喪、不做所措、仿徨、左右為難又會匯集在一起，形成與之前截然不同的心理。
恐慌！黑無常！

在貪婪和恐慌這雙奪命無常的作用下，本金縮小的速度會越來越快！

逃開黑白無常收購鐮刀，最好的方式是“堅持買入理由”。在排除必要風險（風險排除以後有機會再講）後，堅持買入理由非常重要。譬如：
1、你買入的是分紅高，那你就等分紅。股價漲是透支後續的價值，股價跌你也得分紅。
2、你買入的是窪地股，那你就等水流來，別看別人漲你就心癢癢。
3、如果你買的是確定性的重組股，那你就買入，刪除自選再也不看，等停牌。
4、如果你買入的是某個題材規劃，那你就等題材兌現規劃出臺。
5、如果你是買入周期股，那就等周期來。
好股多數不是追來的，而是等來的。一如世間情侶，最動情的不是我愛你，而是我等你。

在堅持買入理由的基礎上，如果能堅持操作規則那麽就更好了。
1、你決定左側買入，那麽股價下跌你應該高興，而不是犯愁成本。
2、你決定右側買入，沒吃飽就飛了，那麽你應該高興時間成本少而不是犯愁籌碼不足。
3、你決定做短線，那就是短線，該止盈止盈，該止損止損。
4、你決定做中線，那麽就別虧了當短線，賺了又變長線。而且更加忌諱的是挨套變長線。
5、如果你決定做長線，那麽基本面或者外部環境發生變化，該調整就調整。如果沒有發生變化，該持有還持有，不要犯和強勢股比收益率的毛病。比再多，你的股也不會因此漲起來。

不要讓我薦股，不是你選的，我推薦了你也拿不住。一個月前，我在603內部21元時強力推薦一只確定性股票，作為社員完成作業的獎勵，這一個月內上漲了接近50%。但100號人，到現在手里有籌碼不超過5人。
不是你做出的買入預期，不是你確立的操作規則，那麽對你就無效。
是你的跑不掉，不是你的薦給你也拿不住。

此文作為下跌過程中的統一答複，不再做任何個股解答，本人沒有那個水平，也沒有那個精力。請諒解。

未來汽車——新能源汽車開題 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/34310202

三季度於紅周刊提出新能源汽可分為“屌絲之車+高大上車”兩個路線的觀點，目前已普遍為市場接受。本文將闡述“新能源+智能化+智能交通系統+新駕乘模式”=未來汽車。

首先，闡述能源板塊——鐵鋰之爭、充換之爭。
從汽車誕生之日起，續航問題就一直存在。在加油站密度不達150KM一處前，自帶油桶是多數汽車的續航模式。
而在電車領域，目前還在技術路線的躊躇中。先是電池有鐵鋰之爭，再是模式上有充換之爭。在這博弈中，“鐵+換電”的優勢是電池成本的迅速降低和電車普及提速，但劣勢是需要雙倍的電池與大規模的換電站建設。“鋰+充”的路線的優勢是無需國家承擔推廣過程中的基礎設施投入，劣勢是由於充電時長與續航限制，短期難以帶來電車大普及。而作為電車的旗幟，特斯拉近日宣布在舊金山灣區建設換電站，3分鐘就可以完成更換服務，“鋰+換”電模式出現。
到目前為止，電池密度不足、充電時長太久是電池通病。所以普及度提高時，換電是必然有市場的。一如汽油的油量和燃燒值的先天不足導致了加油站的出現。
而廠商之間續航能力的爭奪，就如汽油發動機時代的速度之爭（F1）。

但從可預見的未來來看，石墨烯應用與超級電容的實現，將無情地淘汰現有技術路線。主要矛盾發生變化之日，即是續航問題解決之時。

其次，智能化——功能化or 安全化？
樂視正在嘗試將汽車變成自帶快播的移動炮房，一副娛樂致死的架勢。
而我前些時日去德國和汽車從業人員討論時，他們的意見是：智能化優先解決的是安全問題。例如：汽車駕駛人開車前需出示駕照掃描並吹酒精（吹酒精同時驗證DNA身份），如果駕照和人不對、或者人的酒精超標，汽車將被鎖定並通知最近巡警。又如，汽車頂部將設信標，且信標於車周身傳感器連接，如果撞車信標者立刻會發出遇險位置信號便於急救。此外還有很多，不一一舉例，但他們遇到的問題是法令限制而非技術或者創意的短板。
相對於以駕乘人員安全為優先智能化服務對象，本朝更願意以維穩需要為第一智能化服務對象，這方面就不多談了，以防又被喝茶。
自動化的特征是：機器可以替代人工完成重複性勞動。
智能化的特征是：機器可以替代人工完成重複性或複雜性勞動。
我認為在現階段，汽車能達到自動化水平就不錯了。譬如我小區就有一位哎呀呀女士。她夫君給她買的都是高檔汽車，倒車雷達必被。但總能聽她哎呀呀一聲，不是撞了左邊就是撞了右邊，如果撞壞自己的尾燈，那已經算是萬幸。她左側車位的兄臺搞了一塊大木板，別人用木板是防止狗尿輪胎，他是防止哎呀呀女士倒車剮蹭。
像這種問題，完全是可以先自動化解決的。而自動化程度越高，實際上人為不安全因素越小，安全化也就越高。

再次，智能交通體系——將珍珠串成項鏈
在整個交通體系中，民用航空的交通體系是組織化程度最高，事故率最小的。首先是機與機之間的TCAS排除了絕對的惡性事故；其次航路信標化，管理層次化；再次是法令與規定清晰可循，管控者與駕駛者素質高。
但如果基於汽車已經普遍自動化的基礎上，是可以吸取民航的管控優點以建立智能交通體系的。
例如：在車載電腦與交管中心有效鏈接後，如果駕乘者說出目的地，那麽是可以直接計算得出最優路線並根據交通狀況進行變更的。
再例如：建立車載雷達交互系統（類似TCAS）後，相向對撞及同向剮蹭都將大大減少。同時基於這個基礎上的信標管理也將杜絕超速闖燈等危險駕駛行為。先存的占用緊急通道、不給救護車讓路等等行為都將變成有法必依的信標管理。信標即時管理取代滯後的牌照管理，而直接對駕駛人管理可以使汽車成為守法者。
在智能化（短期的自動化）和即時交管管理的基礎上，智能交通體系才可以把每一個守法的汽車（珍珠）串成安全智能的交通體系（項鏈）
例如：當通過一個十字路口時，現在的燈控模式將可以由精準的中低速穿越模式取代。大家可能會覺得不可思議，但比照民航系統。由於飛機不能停下來等紅燈。所以航路交叉地帶，起降交叉空間內，穿越飛行就是家常便飯。只不過穿越的時間窗口及速度都是提前計算好的罷了。這對路線上的起來來說更加容易，起碼空間上就少了上下這個垂直維度。

最後新駕乘模式——我聽它的
新駕乘模式首先最難為大眾接受的是自動化駕駛，把性命交給汽車，可以嗎？玩過極品飛車的同學不難理解，對於一條已經程序化輸入的道路，那麽高級AI是完全可以安全快速地到達終點的。現實中的自動化駕駛也不過如此，尤其是城市內交通。
而未來汽車在人工駕駛領域也將有無法想象的革新。譬如：現在汽車是正對行駛方向架勢的，這也是多數交通事故駕駛者死亡的原因。如果駕駛者背對前進方向駕駛，將正面路況投影到背面（駕駛者眼前），那麽駕駛者不僅可以規避死亡事故，同時還可以看清後面路況。
背著開、不用開、它自己開、娃在車里老婆在家開（接孩子放學）這都有可能。
以前我們騎在馬背上，後來我們坐在車廂里，駕乘模式隨著汽車智能化的發展，最終也將被徹底變革。

股市買的是預期，買的是將來。現在還不確定，但將來很確定。

這個文比較短，很多東西都沒有鋪開說。先扔個磚頭吧。
周末愉快！

《韭菜樂園》之六——波動與風險 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/34447754

股市歷來都是漲多了跌，跌多了漲。由於有漲停板和跌停板的存在，只要個股沒有發生基本面的巨大變化，沒有黑天鵝或者大利好，那麽漲跌都是受制於一定區間的。包括大盤，只要不出現經濟面和政策面的大變更，漲跌也是受控的。這就是所謂的“波動”
在前一陣子碼的文中，我已經多次提及調整幅度可能達200點。相對於大盤半年來的漲幅，下調200-300點完全可以理解為正常波動。

而風險則與波動不同，其背後是某個強刺激事件或者超出預期的原因。比如說以前證監會經常搞的半夜雞叫，那多數是股民的風險。
或者我再舉個例子：
今天是平安夜，你沒有給老婆買禮物，老婆生氣了，那叫波動。你時候可以補償，老婆情緒也會恢複正常。
而如果你今天沒有給老婆買禮物，卻帶小三去看電影吃飯開房買6+，然後買蘋果還用了老婆的Apple ID來激活小三的手機，那這就是極大極大極大的風險，可能失去小孩的監護權和50%的財產。

大盤在上觸3200點後，政府就開始叫停了：漲的太快！。加上快過年了，該空倉的要空倉，新開戶也少了，新增資金有限。於是乎板塊開始輪動，什麽是輪動？去看看大唐發電。昨天給洗到跌停，今天又拉回去。這麽一來一回，韭菜就丟了十幾個點。

輪動中最切忌的是混亂換股。
如果你已經滿倉被套，那沒辦法了，等過完年大媽來解救你吧。
如果是半倉，那麽控制好倉位，只吸不追。不要集中在一個行業或者品種，那樣風險比較大。
如果是空倉，那麽恭喜，決定權完全在你手里。還是相同原則，分檔吸入，不追。

在震蕩市的板塊輪動中，低吸是關鍵，是低買高賣的基礎。而追高則會被一次次割。
可以把這個市場想象成一個滿是針氈的所在。跑來跑去被紮的概率會遠大於站在同一個地方。腳底板站出老繭來，也便知道什麽是輪動了。
我從上周五就開始控制倉位，但不及時，周一吃面，但周二就沒有吃面，今天吸了幾個，除了華泰不成功（證券B都跌停了）以外，基本都算吸在一個不錯的價位上。管它明天跌不跌，只要控制住倉位，吸在日內的低點，那遲早成本會下來。

控制倉位，慢慢低吸。
節日愉快！

國企改革挖掘路線圖 唐史主任司馬遷

來源: http://xueqiu.com/2054435398/34757138

本文原計劃發於603內部，為拋磚引玉之故，特發雪球。
本文僅供有一定國改認知基礎的球友討論，本人不解釋細節。

國企改革是2015年投資主線之一，在牛市背景和政策刺激下，烈度將不亞於2014年的軍工。A股中涉及國改概念的多達五六百支，為了捕捉其中潛在的牛股，制定必要的挖掘步驟，厘清個股屬性很重要。

首先，根據三類分或四類分（最近又冒出二類分）將央企112名單分開。命脈企業的改革推進過程會相對慎重，被外力介入強行叫停的概率也比較大，是為雞肋。經營型競爭類的相對確定性比較高。
縮小範圍後，可進一步確認可能采用的國改模式。最為迅速的是股權激勵員工持股一類的，停牌一個月就可以出結果，但市場上通常也只會以20%左右的漲幅回應。而漲幅比較大的將是明確提出證券化率的。例如：一個集團資產1500億，上市平臺為300億。而證券率目標如果為40%，則上市企業市值還有翻翻的空間。不管是以何種形式進行證券化，市值上升空間大體鎖定了股價空間。
誰會停牌比複牌後有幾個板重要，停牌後有的是時間讓你估值計算有幾個板。所以不要為估值模式著急。

其次，在厘清各省市的國企改革指導文件之後，將很容易鎖定各省市一二級企業中標桿企業。尤其是在財政困難且上市公司較少的中西部省份，推進的速度反倒有可能快於國資體系錯綜複雜的東部沿海。
照目前的指導文件看，省屬二級以下企業被賣掉的可能性最大。這一般都指向地級市的國資系統，往往也只是對應唯一的上市平臺。確定性比較大。但也不排除部分會直接在其他股權交易平臺進行股權出讓。只要排除後者的可能性，埋伏的價值將增大。


再次，本次國企改革是分階段進行的，且是深化全面進行的。這套話我去年十一月份就已經解釋過了。一個上市平臺可能多次使用。
舉例說：
一個股價4塊的企業，第一次停牌註入後，股價可能到6元。註入部分價值體現的同時還推高了原有企業的市值。
第二次再在這基礎上註入，股價將繼續被推高到8元，註入部分溢價更多，同時之前的市值也繼續增大。
第三次亦然。
這種強者恒強的雙擊效應是理性的估值無法抑制的。
有點類似旅遊點的方便面，越到核心景區，門票越貴。門票越貴的所在，方便面又可以更加貴。總之更上層樓！


綜上，證券化率明確的112、符合地方國改政策指向的標桿企業、地市級的唯一上市平臺都有相對確定性的投資機會。
本文不就基礎問題進行解釋，歡迎有挖掘經歷的球友交流。