藥明生物下周招股 江澤民孫投資
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GS(14)@2017-05-26 23:49:17【明報專訊】根據銷售文件顯示，為英國大藥廠AstraZenaca和強生等公司提供生物製劑研發服務平台的藥明生物技術（2269）下周三（5月31日）起招股，擬最多集資39.75億元。集團基礎投資者明星雲集，馬雲、江澤民孫兒江志成等都有份投資。
基礎投資者包括馬雲
文件顯示，藥明生物計劃發行1.93億股，當中88%為新股，其餘為舊股，另有15%超額配股權，國際配售佔九成，香港公開發售則佔一成，招股價介乎18.6元至20.6元。
藥明生物將於下周三起招股，直至下月5日中午，下月6日定價，預計掛牌日為6月13日，聯席保薦人為美銀美林、大摩及招商證券（6099）。
根據藥明生物早前上載的初步招股書，公司去年9個月利潤為1.36億元人民幣，按年增長40%，上市前投資者大牌雲集，包括前國家主席江澤民之孫創立的博裕投資、阿里巴巴主席馬雲旗下雲峰基金、平安集團、紅杉資本、聯想旗下君聯資本等。其母公司藥明康德於2007年在紐交所上市，2015年12月完成私有化退市，並開始積極分拆業務在中港上市。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 9125&issue=20170526
藥明生物擬下周招股 最多集資39.75億
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GS(14)@2017-05-26 23:53:34【本報訊】為英國大藥廠AstraZenaca和強生等公司提供生物製劑研發服務平台的藥明生物（2269）計劃在港上市，根據銷售文件顯示，公司計劃下周三起招股，招股價介乎18.6元至20.6元，擬最多集資39.75億元。藥明生物擬發行1.93億股股份，相當於擴大後股份17%，其中88%為新股，12%為舊股，而是次招股總數中，90%為國際配售，10%為公開發售，另有15%超額配股權，全是新股。公司將於下周三至6月5日公開招股，6月5日定價，6月13日掛牌，保薦人為美銀美林。兩隻今日掛牌的新股建泉國際（8365）及浩柏國際（8431）昨日暗盤價表現各異，據輝立交易場資料顯示，建泉以低位0.61元收市，跌超過1成，每手5,000股，不計手續費蝕350元。而浩柏暗盤價以0.21元高位收市，升5%，每手10,000股，不計手續費賺100元。另外，本地平台外牆及幕牆工程的分包商信越控股（6038）昨日首日招股，錄得超額認購逾1倍。
97年主權移交至今，香港前進還是倒退？「蘋果」與你細數廿載風雨。【回歸二十年】專頁：
http://hksar20.appledaily.com.hk
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20170526/20033928
Razer快招股 估值468億具電競概念 瑞信：最快2019年扭虧
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GS(14)@2017-10-22 17:46:27【本報訊】近期電競概念風靡本港，焦點新股之一的遊戲設備公司Razer（雷蛇）本周一已通過上市聆訊，開始初步推介，暫定11月1日開始招股。據保薦人瑞信的報告指，Razer估值料介乎45至60億美元（約351至468億港元），惟公司蝕住上市，該行估計Razer最快要2019年下半年才能扭虧。記者：卓茗
市場消息指，Razer集資額約為6億美元（約46.8億港元）。瑞信報告認為，在全球遊戲市場中，Razer是一間定位獨特的公司，正建構電競生態，暫未有同類公司可作比較。目前主要以遊戲周邊設備如滑鼠、鍵盤，以及電腦系統為收入來源，兩者佔收入分別約七成和三成。
明年收入料大增75%
瑞信預計，Razer今、明兩年收入可達5.19億美元及9.08億美元，即分別大幅增長32%和75%，主要由於周邊遊戲設備銷售持續增長，而電腦系統將於歐洲和亞洲擴大銷售，提升市佔率。然而，Razer料為美圖（1357）後，另一隻蝕住上市的科技股。2015年起錄得虧損，去年更擴大至5,961萬美元（約4.6億港元）。瑞信預料，電腦系統銷售擴大後，明年Razer的營運虧損有望收窄，2019年下半年扭虧為盈。值得留意的是，Razer雖有電競概念，但無意晉身遊戲開發商，料未來維持設備股的定位。今年3月Razer推出虛擬信用積分服務zGold，冀發展「課金」平台，每1美元可兌換84 zGold，用以購買遊戲內容或工具，目前有210萬註冊用戶。瑞信指，Razer僅有意提供平台，並無打算開發遊戲內容。
擬推流動裝置攻歐美
Razer早前放風將於年底推出首部流動裝置。瑞信指，公司尚未公佈流動裝置詳情，但該行預計將載入Android系統，初步以美國和歐洲為目標市場，其後再打入亞太區、尤其中國，屆時可能與內地品牌合作以擴大銷售網絡。瑞信認為，按照公司過往產品策略，流動裝置相信走高端路線，對比全球手機平均價格292美元，料Razer將定價500美元或以上。出貨量方面，估計明年逐步提升至每月100萬部，至2021年每月300萬部。不過，新業務zGold和流動裝置對Razer並非立竿見影。瑞信認為，兩項新業務的貢獻微，同時可能使毛利率較波動；並預期流動業務至少虧損四年，是為瑞信列出投資者需留意的主要風險。
來源:
http://hk.apple.nextmedia.com/financeestate/art/20171019/20187538
閱文招股 1周拆息升至0.72厘
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GS(14)@2017-10-30 00:52:37【本報訊】受閱文集團（772）招股影響，1周港元拆息定盤價昨升0.2厘至0.72厘，較1個月拆息水平更高，亦是2008年以來的9年高位。財資界指，昨日升幅主要集中1、2周短息，反而1個月拆息僅升0.01厘至0.7厘，升幅較慢，反映市場覺得招股後短息未必持續飆升，但因年底美國加息機會極高，故招股後拆息亦不會回順太多。
傳新加坡基金認購雷蛇
美匯指數上揚，但港息升港股亦強，故港匯只窄幅偏軟，傍晚6時兌美元報7.8041港元。人民幣亦隨美匯強而走弱，中間價昨跌185點子（貶0.28%），報每美元兌6.6473人幣，6時在岸價報6.65，跌54點子。東亞銀行貨幣及利率交易部主管陳德祥認為，港元短息仍然緊張，相信是受招股影響，較長息口則無顯著升幅，但未見太大回順。上商研究部主管林俊泓稱，現時1周拆息確是極高，較眾安在線（6060）招股時更厲害，以1、2周拆息近期累積升幅比較，1個月拆息算「郁得少」，反映市場相信招股完結後，短息飆升情況不再。騰訊（700）旗下閱文第二日招股，綜合10間券商，共為閱文借出近千五億元孖展額，部份券商甚至已借爆。另外，通訊線纜製造商普天通訊（1720）昨招股，公司負債率連年上升，由去年全年的0.45倍攀升至今年首4個月止的1.25倍。路透旗下IFR引述消息人士透露，電競概念股、長和系主席李嘉誠有份投資的雷蛇（Razer），已獲基礎投資者承諾認購約11.7億港元股份，其中新加坡財富主權基金GIC將認購2,000萬美元（約1.56億港元）。雷蛇將於下周一（30日）啟動路演，下月1日公開招股，招股價介乎2.93元至4元，一手1,000股。
來源:
https://hk.finance.appledaily.co ... e/20171028/20197265
易鑫招股價上限7.7元 雷蛇暫208億孖展
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GS(14)@2017-11-04 15:38:49【明報專訊】據《路透社》旗下IFR引述消息指，騰訊（0700）持股逾24%的中國互聯網汽車零售交易平台易鑫集團，來港上市招股價將介乎每股6.6元至7.7元，計劃集資約8.67億美元，折合約67.63億港元，將於本月16日掛牌。消息又指，易鑫集團是次上市將不設基礎投資者。
易鑫不設基礎投資者
雖然易鑫並非騰訊「親生仔」，但騰訊連續3年參與易鑫大額融資，據監管文件顯示，騰訊持有易鑫約24.3%股權；另外，京東及百度則分別持有約12.7%及約3.5%股權。
雷蛇（1337）進入第二日招股，6間券商借出的孖展繼續上升，一共借超過200億元孖展。輝立借出51億元、耀才借出接近52億元、海通借出40億元、時富則錄得26億元、信誠借出27億元，國泰君安亦借出12億元，合共借出孖展額度共208億元。
其他同期招股的孖展申請則反應相對冷淡，「Lego」代理商凱知樂（2122）第二日招股，耀才及信誠一共借出3500萬元，方圓房地產（8376）暫時則借出4720萬元，新興印刷（1975）首日招股則錄得約1400萬元孖展。
晶苑暗盤升4.7% 一手賺175元
另外，成衣供應商晶苑（2232）今日首掛，昨日公布招股結果，超購9倍，一手500股中籤率100%，並以靠近招股價下限定價，每股7.5元，國際配售部分輕微超購。據輝立交易場資料顯示，昨日暗盤升約4.7%，收報7.85元，一手帳面賺175元，最高曾見8.03元，總成交2480萬元。而耀才的暗盤交易場，暗盤則收報7.87元，較招股價高出約5%。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5911&issue=20171103
3新股今起招股 共集資58億
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GS(14)@2017-12-10 20:14:01【明報專訊】新股市場氣氛在早前三家新經濟公司上市後開始轉淡，但新股仍陸續有來，日清食品（1475）昨日截止招股，公開發售部分超額認購約32倍，公開部分將由10%增加至30%。另外內地承包商河北建設（1727）、手遊公司遊萊互動（2022）、學校營辦商中教控股（0839）今日起招股，3新股合共集資額達58.2億元。
中教獲惠理2000萬美元認購
3家公司中以中教引入的基礎投資者較重量級，包括國際金融公司（IFC）認購3000萬美元股份、惠理（0806）認購2000萬美元股份、主權基金新加坡政府投資公司認購3500萬美元股份、景林資產管理亦同意認購3500萬美元股份；遊萊則引入3名基礎投資者，分別由中國手遊娛樂集團創辦人之一王永超旗下的Trilogic、澳門建築置業商會監事何劍鋒及何鴻燊家族成員孫詠霜，合共認購600萬美元股份；河北建設則引入中冀投資認購3億元人民幣股份，總裁商金峰指早前與中冀部分股東有合作關係。
河北建設主營工程承包，當中包括房屋及基建。過去3年的新簽合同金額，由2014年的353億（人民幣‧下同），上升37%至2016年的482.6億，經調整毛利率由14年的2.9%攀至今年頭6個月的5.3%，公司財政總監趙文生表示主要是因為PPP（公私營合作）項目帶動施工價格提高、利潤上升所致。
遊萊﹕借港平台物色國際企業
遊萊及中教均表示收購為上市後的計劃一部分，遊萊指將以四成的上市集資所得款項用作收購網絡遊戲商或熱門知識產權（IP）資產，首席財務官劉嘉華稱，未來將借助香港平台，積極物色和投資與公司有協同效應的國際企業。中教則指內部已有收購目標，對海外的精品學校興趣較大。
另外，創業板餐飲新股1957 & Co（8495）今日掛牌，昨日耀才暗盤收市較0.63元的招股價高出9.5%，收報0.69元，成交64.5萬元。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5236&issue=20171205
3股今掛牌 兩暗盤跌穿招股價
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GS(14)@2017-12-18 03:34:51【明報專訊】近月多隻新經濟半新股如易鑫（2858）等表現不濟，連帶拖累新股市場無運行，今日掛牌3隻新股中，較知名的日清（1475）只以下限定價兼暗盤跌5.6%至6.2%，新加坡機電工程承包商守益（2227）暗盤更跌15%，僅得物業管理公司浦江（1417）守得住，暗盤升最多3.2%。短期內抽新股氣氛旺場不再。
半新股表現參差 投資者寧買正股
分析指投資者在半新股損手後，加上港股回調，料投資者寧買正股，估計未來挑選新股更審慎。耀才證券行政總裁許繹彬直言，早前新股市場被擁「三馬概念」的眾安（6060）、由騰訊分拆的閱文（0772）、獲騰訊及京東等投資的易鑫（2858）主導，變相「成也騰訊，敗也騰訊」。由於不少投資者見閱文掛牌後表現仍強，故已不再堅守AO（競價盤）或暗盤即走的原則，在其後抽「非親生仔」的易鑫堅持持有，但易鑫及其後上市的雷蛇（1337）皆跌穿招股價，令股民傷心。這亦間接中斷新股市場熱熾氣氛，加上港股有回調迹象，餘下新股較少知名及大型股，除非再有股王或話題性較高的騰訊音樂上市，才能挽回市場氣氛。
信誠證券聯席董事張智威表示，易鑫、雷蛇表現較差，加上港股回調，投資者可能會轉吸回調後值博率更高的正股騰訊、平保（2318），且更多新股趕年底上市，市場焦點更分散，市場水緊下難以旺場。例如曾是焦點股之一的中糧「我買網」亦未見投資者查詢或預留，相信往後散戶揀股更審慎，不想「年底前輸鑊甘」。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 5515&issue=20171211
新股趕年底招股 免財務文件失效
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GS(14)@2018-01-02 00:05:59【明報專訊】多隻新股趕年底死線招股，包括甘肅銀行（2139）、光大集團旗下光大永年（3699）和森浩集團（8285），以免申報上市財務文件過了時效。甘肅銀行今日開始招股，公司擬發行22.12億新H股，招股價2.61元至2.77元，最多集資61.27億元，每手1000股，入場費2797.91元。甘肅銀行風險總監王春雲認為銀監會收緊監管，有助中國銀行業發展，對公司有正面影響。公司業務增長較快，亦設有風險管制措施，未來會把不良貸款率控制在合理水平。
甘肅銀行今起招股 每手2798元入場
此外，出租及管理物業的光大永年昨起招股，計劃發行1.104億股，其中10%在香港公開發售，另外90%以國際配售形式發售，集資最多1.64億元，招股價1.3元至1.49元，入場費3010元。集團計劃把全球發售所得款項的80%用作收購英國倫敦商廈，主席兼行政總裁劉嘉相信購買英國商廈能為公司帶來穩定回報，英國物業租金收益可幫助公司國內業務發展，海外資產亦能抵消公司單一市場風險。另一新股線上手袋產銷商森浩集團擬發行1.4億股，10%在香港公開發售，招股價0.43元，集資6020萬元，入場費2171.67元。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 3135&issue=20171230
歐化擬下周招股
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GS(14)@2018-01-15 02:26:32【明報專訊】英皇集團主席楊受成旗下的家俬零售商歐化國際通過上市聆訊，並上載招股文件，截至去年8月底計的5個月轉盈為虧，蝕584.1萬元，歐化指是因為成本增加、上市費用及關閉紅磡店舖產生費用所致，其3年租約本應在今年3月份結束，惟歐化提早終止合約。市場消息稱，歐化將於下周招股。
根據招股文件所載，歐化指由於「物業準備進行翻修」，故同意提早終止租約並在去年7月關閉店舖，歐化同時在招股文件中表示，由於去年8月起已與業主解除租約，對任何未經核准樓宇工程沒有任何責任。在歐化2013年申請上市期間，港交所曾在網上表示一家零售商的分店用途非入伙紙所准許，再加上盈利倒退，因而被視為不適合上市，當時有指該零售商為歐化。
駿溢威揚今上市 昨暗盤皆升
另外，兩隻創業板新股今日掛牌，昨日暗盤均有升幅。根據耀才暗盤資料，駿溢環球金融（8350）收報0.42元，較招股價0.4元高出5%，不計手續費，每手賺160元。威揚酒業控股（8509）更升超過一成，收報0.83元，較上市價高出10.67%，每手賺320元。
至於今日起招股的兩隻創業板零售新股，分別為家具零售商齊家控股 （8395）及童裝商民信國際（8456）。齊家的大股東兼主席為萬基證券董事長、新鴻基公司（0086）前執董唐登，他於2015年入主公司，他表示「看好家具業前景」，並指內地是重要市場，指「馬雲亦將家具業看為十大有前景行業之一」，公司控股股東設3年禁售期。齊家每手入場費3434.26元，1月17日截止認購。至於民信國際在港設10間零售店，另在12個百貨公司專櫃設有零售點，近期在又一城及機場亦設有短期零售店，公司主席及行政總裁馮秀英表示，過去一直將零售點數目維持在20多個的水平，未來開店亦會採取審慎原則。民信每手入場費3151.44元，1月17日截止招股。
傳復星分拆旅業 聘中信花旗摩通
昨日路透旗下IFR引述消息人士指，復星國際有意分拆旅遊業務來港上市，並聘請了中信里昂、花旗及摩根大通作安排行。第一財經則引述投行消息指，小米將會成為首批以同股不同權來港上市的獨角獸之一，並將在短期內決定保薦人及承銷商人選。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 9232&issue=20180112
毛記有望月內招股料集資1億 勢再掀新股熱
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GS(14)@2018-03-11 23:42:18■毛記創辦人之一林日曦
【本報訊】《100毛》及毛記電視母公司「毛記葵涌」上市進入直路。市場消息指，毛記上周已通過上市聆訊，將於本月內啟動招股程序，料集資約1億元，預期將掀起新一輪新股認購熱。記者：陳雪蕾
本報記者昨日曾就此致電查詢，但毛記創辦人之一林日曦表示忙於拍攝，未能接受訪問。毛記去年7月首次遞交上市申請，擬於主板掛牌，惟事隔半年宣告失效，之後毛記再接再厲，迅速於1月29日重新遞交申請，今次則火速約1個月獲批准上市。
■毛記旗下藝員東方昇
長雄證券出任保薦人
早前有報道指，毛記首次上市申請失效，是因為其盈利模式及版權修訂條例通過後對公司二次創作的潛在影響受質疑。消息指，毛記上周進行港交所（388）上市聆訊並獲通過，將於月內招股，集資約1億元；保薦人長雄證券為大凌集團（211）旗下，大股東有「大凌張」之稱的股壇猛人張志誠。不過，支持者要留意毛記的吸金能力已大不如前，而且業務存有隱憂。截至去年11月30日止八個月，利潤由2016年的3,273萬元，大跌至期內的516.7萬元，跌幅達84%，又預計截至今年3月底全年純利可能按年減少。毛記2010年成立，三大業務包括為客戶提供一站式廣告方案的數碼媒體服務、印刷媒體服務、活動策劃及藝人管理，其中為主要收入來源的數碼媒體服務，截至去年11月30日止八個月，收入按年跌12.4%，其他業務的收入亦由增長變為倒退，期內總收入為5,531.6萬元，按年跌27.3%。毛記截至去年3月底止全年收入勁升73.7%；其毛利率由逾六成降至50.6%，純利率由逾三成，急降至個位數的9.3%。
收入極依賴重複客戶
另外，毛記極依賴重複客戶為收入來源，截至去年11月30日止八個月，重複客戶佔其廣告收入達95.1%，為有紀錄以來最高，但同時期內這批客戶給予的廣告費只有4,870萬元，去年全年則為6,840萬元。信誠證券聯席董事張智威表示，毛記集資額細，加上知名度高，料公開發售大額超購無難度，但指其廣告收益不穩定，而且網絡宣傳平台競爭大，故投資風險極大，不宜長揸，投資者亦要量力而為。
來源:
https://hk.finance.appledaily.co ... e/20180306/20323753
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