徐翔66億持股遭凍結：涉事股票面臨哪些風險？
來源: http://www.yicai.com/news/2015/11/4710491.html
徐翔66億持股遭凍結：涉事股票面臨哪些風險？
一財網 王娟娟 2015-11-11 23:11:00
城門失火，殃及池魚。“私募一哥”徐翔因涉嫌內幕交易、操縱股價被抓，這使得徐翔領銜的澤熙系重倉股也難逃風險。近日，澤熙系手中多家上市公司股權正在面臨被凍結。
城門失火，殃及池魚。“私募一哥”徐翔因涉嫌內幕交易、操縱股價被抓，這使得徐翔領銜的澤熙系重倉股也難逃風險。
徐翔被捕十天以來，澤熙系手中多家上市公司股權正在面臨被凍結。11月10日晚間，寧波中百(600857.SH)、華麗家族 (600503.SH)首先公告，澤熙系所持公司股份被凍結。實際上，包括大恒科技 (600288，SH)和文峰股份(601010.SH)在內，澤熙系重倉股股份已被凍結四家，所涉市值累計近65.65億元。
縱觀這四家涉徐翔案的上市公司，不難發現其共性——基本面並不好看，業績堪憂卻多涉足概念炒作。而對於上述因牽涉徐翔案件將面臨的風險，有律師向 《第一財經日報》記者表示，目前雖還存有爭議，但一旦確認凍結股份為非法手段所得，這些股份將面臨被依法處置，甚至強制清盤的可能，這將對上市公司股價形 成沖擊。此外，有分析人士亦稱，隨著澤熙系旗下平臺不斷曝光，更多涉案上市公司或受到波及，更多股份也將面臨被凍結。
涉事公司業績乏力戀概念
11月10日，寧波中百公告，控股股東西藏澤添投資發展有限公司持有公司3540.5252萬無限售流通股被公安部門凍結。同日晚間，華麗家族也公告稱，公司股東上海澤熙增煦投資中心(有限合夥)所持公司9000萬無限售流通股亦同時被凍結，凍結期限為兩年。
截至目前，因徐翔案被凍結股份的上市公司已達四家，公開信息顯示，這4家公司中，寧波中百的實際控制人為徐翔父親徐柏良，大恒科技的實際控制人為徐翔母親鄭素貞，而後者除控制大恒科技外，目前還是文峰股份的第二大股東。與這三家不同的是，華麗家族被凍結股份則直接來自其二股東——澤熙投資子公司上海澤熙增煦投資中心(有限合夥)。
《第一財經日報》記者梳理發現，澤熙系進入這四家公司的方式雖不盡相同，但這四家公司卻都存在一些共性，比如基本面無亮點卻涉足多個概念，業績堪憂卻股價卻牛氣沖天。
首當其沖的是“故事大王”華麗家族。作為傳統的房地產企業，2014年9月，澤熙增煦以3.67元/股的價格認購華麗家族9000萬股定增股份。不到兩個月，華麗家族就公告，擬對經營範圍進行調整，計劃剔除房地產開發和相關所有業務，新增股權投資業務。隨後又一紙定增祭出“石墨烯+機器人+臨近空間飛行器”的華麗故事薈。半個月股價連翻3倍，這使得澤熙投資賺得盆滿缽滿，賬面一度錄得數倍浮盈。
而業績方面，《第一財經日報》此前報道，華麗家族在2015年此前三年度中，營業收入、凈利潤已經連續三年負增長。宣布轉型一年多以來，業績有所增長，但目前仍靠房地產“撐門面”。
文峰股份今年3—5月的股價走勢仍讓人記憶猶新。今年3月初，伴隨著遊資的大舉進入，文峰股份接連拉升。從起點的12.45元，一度漲至52元。隨後而來的是文峰股份大股東開始大幅減持。公開資料顯示，今年4月7日至5月4日，公司控股股東文峰集團，以及南通新有斐大酒店合計減持文峰集團4.62億股。
數據顯示，文峰股份2014年營業收入77.95億元，同比增加8.59%；歸屬於上市公司股東的凈利潤4.44億元，同比增長15.35%。其凈利潤增加的主要原因，是獲得當地政府一筆5625萬元的土地賠償款。
值得註意的是，作為商貿零售企業，2014年12月24日，文峰股份在大股東文峰集團以8.64億元將其所持公司1.1億無限售流通股轉讓給鄭素貞，隨後便開始涉足參股金融概念。
業績方面，文峰股份2014年凈利潤4.44億元，同比增長15.35%。但主要原因是獲得大豐市政府一筆5625萬元的土地賠償款。2015年則實現營收56.35億元,同比降2.74%，凈利潤2.74億元,同比下滑15.62%。其中三季度凈利潤4974萬元,同比下降32.6%。
無獨有偶，寧波中百前身工大首創，一度股東暗鬥致高層動蕩。而大恒科技前三季度實現歸屬上市公司凈利潤扣非後降30.08%。均並非基本面讓人青睞的優質公司。
凍結風險或繼續蔓延
“對於股份凍結，目前業內還是有爭議的，我認為凍結更多或許是監管層為了防止監惡意操作，比如防止在案發後相關股票被拋售。”滬上一證券行業律師對記者分析稱，徐翔案件或牽涉出更多的涉案上市公司，而這些公司股票大可能被凍結。
事實上，隨著澤熙系旗下資本平臺的不斷曝光，澤熙系重倉股或也將更多浮出水面。
已有的公開報道顯示，澤熙系資本運作平臺已知有10家。除了上述三家外，還包括上海澤熙資產管理中心(普通合夥)、上海澤添資產管理中心(有限合夥)、上海澤煦投資有限公司、澤熙投資管理有限公司、上海澤熙添煦創業投資管理中心(有限合夥)、上海澤熙添暉投資中心(有限合夥)、上海澤熙股權投資管理有限公司。
而據《第一財經日報》記者梳理，截至三季度末，已知的澤熙重倉股目前有康強電子、華麗家族、南洋科技、大恒科技、文峰股份、寧波中百等。除已相關股權被凍結的四家外，康強電子目前尚無股份凍結公告，而南洋科技則在日前公告，鄭素貞已於上月底清空公司股票。而值得關註的是，鄭素貞所持的南洋科技1589萬股限售流動股剛於10月9日解禁，這足見其拋售速度。
4家被凍結股份的上市公司，目前業內最關心的問題無疑這些股份將面臨怎樣的處置風險，以及股份持有人又將面臨怎樣的處罰。對此，不止一位證券律師向記者表示，目前案件尚未定性，但一旦被定性為內幕交易等違法所得，這些股份或面臨強制清盤被拋售，而股份持有人根據違法所得，將面臨一到五倍罰款，收益越高罰款越大。
“若股份被拋售，會對上市公司股價有較大影響，特別是持股超過5%的。”一熟悉二級市場的證券律師對記者稱。
對於可能將面臨的股份被拋售狀況，記者致寧波中百、大恒科技等上市公司了解狀況，寧波中百相關人士回應記者稱，對於涉及到徐翔案件一事，目前公司暫不方便接受采訪，一切以公告為準；而截至記者發稿，大恒科技相關工作人員的電話則一直未接通。
編輯：黃向東
更多精彩內容
關註第一財經網微信號
康強電子：重組失敗因徐翔案導致“重大不確定”
來源: http://www.yicai.com/news/2015/11/4713657.html
康強電子：重組失敗因徐翔案導致“重大不確定”
一財網 林琴思 2015-11-18 16:21:00
流言不止，康強電子日前宣布將在11月18日15:00-16:00於投資者關系互動平臺舉行網上投資者說明會，針對公司終止本次重大資產重組事項的具體情況，與廣大投資者進行互動交流和溝通。
康強電子11月17日宣布公司重大資產重組事項終止，意味著永樂影視正式與康強電子分道揚鑣。
值得註意的是，對於終止原因，借殼方永樂影視實際控制人程力棟在終止函中提到“由於發生了雙方都無法預測及避免的客觀事項，導致本次交易中配套融資部分存在重大不確定性。”對於上述提到的“客觀事項”導致“配套融資”存在重大不確定性，《第一財經日報》記者註意到，康強電子7月28日發布的公告中提到，交易配套募集資金對象為上海澤熙投資中心（有限合夥）——以下稱澤熙，因其與“華潤信托-澤熙6期單一信托計劃”系同一控制人控制之企業，本次交易中配套融資構成關聯交易。
澤熙是徐翔旗下公司，而徐翔在半月前被調查，寶莫股份日前發布公告宣布終止非公開發行股票事項，公司稱已與除澤熙之外的9名認購對象分別簽署終止認購協議，公司非公開發行股票事宜隨之擱淺。這也使得業內紛紛猜測，康強電子此次終止重組是否與徐翔被調查有關。
流言不止，康強電子日前宣布將在11月18日15:00-16:00於投資者關系互動平臺舉行網上投資者說明會，針對公司終止本次重大資產重組事項的具體情況，與廣大投資者進行互動交流和溝通。
有投資者提問關於公司終止重組原因是否與徐翔有關，康強電子也予以回複，以下為投資者說明會的部分互動內容：
投資者：公司終止重組的原因是什麽？永樂影視程力棟在終止函里提到的“由於發生了雙方都無法預測及避免的客觀事項，導致本次交易中配套融資部分存在重大不確定性。”而配套融資募集資金對象在之前的公告里提到是澤熙，那麽此次終止重組是否和徐翔有關？
康強電子：因截至2015年11月11日，本次交易配套融資認購對象上海澤熙增煦投資中心（有限合夥）之普通合夥人上海澤熙投資管理有限公司的股東兼總經理徐翔先生已被公安機關采取刑事強制措施，且徐翔亦是上海澤熙增煦投資中心（有限合夥）實際控制人鄭素貞之子。故上海澤熙增煦投資中心（有限合夥）是否仍有資格或仍有能力參與本次交易的配套融資存在較大不確定性。該因素將直接導致本次交易存在重大不確定，也會對本次交易的推進進度造成重大不利影響。基於以上客觀原因，我司實際控制人程力棟先生於2015年11月11日向寧波康強電子股份有限公司發出《關於終止與寧波康強電子股份有限公司合作事項的函》，擬與上市公司終止合作。
投資者：澤熙所持股份如何處理？
康強電子：投資者您好，澤熙所持股份公司無權處理。
投資者：股東大會如果議案一和議案二被否，而議案三獲得通過會是什麽情況
康強電子：本次重組中發行股份及支付現金購買資產部分與募集配套融資部分互為前提，因此，若議案一、議案二通過則發行股份及支付現金購買資產部分終止，則募集配套融資部分亦自動終止。
投資者：1、終止此次重組，公司應該對投資者表示一下基本歉意吧？為什麽不能協議放棄澤熙以排除隱患？2、不少上市公司在重組失敗後，基於對投資都負責的態度，明確表示3個月後仍會推進公司重組轉型（即便不是原目標公司），公司能表態嗎？
康強電子：由於發生了雙方都無法預測及避免的客觀事項，導致本次交易中配套融資部分存在重大不確定性，使本次交易存在重大不確定性，且影響相關交易的推進進度。經永樂影視實際控制人致函提議，公司綜合考慮了目前的資本市場環境、重組進程及全體股東利益，經慎重研究，並與相關方及中介機構等深入溝通和交流，決定終止本次重大資產重組。 按照相關規定，公司承諾自本次重大資產重組終止事項經公司股東大會審議通過之日起至少三個月內不再籌劃重大資產重組事項。謝謝您的關註！
投資者：問一下，後面還有沒有和永樂影視合作的可能。另外，中宣部和廣電總局的批文下來了沒有？
康強電子：若股東大會通過終止本次重大資產重組事項等相關議案，則公司與永樂影視暫無繼續合作的可能；目前中宣部和廣電總局的批文均未最後取得。謝謝！
投資者：公司目前虧損一直，下一步有何打算
康強電子：公司在積極調整產品結構，完善新品開發，開拓客戶，努力提升公司經營業績！
編輯：黃向東
永樂影視借殼康強電子破滅 禍起徐翔？
來源: http://www.yicai.com/news/2015/11/4713529.html
永樂影視借殼康強電子破滅 禍起徐翔？
一財網 林琴思 2015-11-18 11:52:00
徐翔被調查事件時過半月，而澤熙三季度重倉股康強電子最近似乎“過得不好”。
康強電子11月17日宣布公司重大資產重組事項終止，意味著永樂影視正式與康強電子“分手”。對於終止原因，借殼方永樂影視實際控制人程力棟在“分手函”中提到“由於發生了雙方都無法預測及避免的客觀事項，導致本次交易中配套融資部分存在重大不確定性。”
對於上述提到的“客觀事項”導致“配套融資”存在重大不確定性，《第一財經日報》記者註意到，在康強電子7月28日發布的公告中提到，本次交易配套募集資金之認購對象為上海澤熙投資中心（有限合夥），因其與澤熙6期系同一控制人控制之企業，本次交易中配套融資構成關聯交易。那麽此次終止重組是否禍起徐翔被調查？
澤熙系現狀堪憂
澤熙是徐翔旗下公司，對於康強電子而言，此前它就是不折不扣的“徐翔概念股”，澤熙在2014年便現身該公司前十大股東之列，截至今年三季報期末，澤熙仍是其第三大股東，持股比例為5%。在徐翔被查消息一出後，康強電子連吃兩個跌停板。“徐翔概念”未平，“勞燕分飛”再起。
無獨有偶，寶莫股份也於11月9日發布公告宣布終止非公開發行股票事項，公司稱已與除上海澤熙增煦投資中心（有限合夥）之外的9名認購對象分別簽署終止認購協議，公司非公開發行股票事宜隨之擱淺。禍不單行，徐翔之母鄭素貞所持大恒科技與文峰股份43億元的股票於同日被凍結。
之後，寧波中百、華麗家族也公告稱，徐翔旗下公司持有股份約18億元被凍結，因寧波中百及大恒科技的實際控制人分別為徐翔之父徐柏良和母親鄭素貞，若兩人所持有的上市公司股份實為替徐翔代持，則一旦認定徐翔存在內幕交易非法獲利的行為，兩公司或將易主。
徐翔出事後，“徐翔概念股”也成為眾矢之的，也使得此前被澤熙調研過的上市公司“坐立不安”，紛紛出來辟謠。11月2日晚間多家上市公司在投資者關系互動平臺上撇清與徐翔關系。南洋科技表示，之前公司2015年三季報披露中位列前十大股東的鄭素貞已全部減持完畢。
富者得勢益彰，失勢則客無所之。以此呈現徐翔從被捧到被捕後，其執掌的澤熙系現狀一點也不為過。而此次康強電子終止重組是否禍起徐翔，或在今日下午將有正式說法。
康強電子11月17日宣布，將於11月18日下午15:00-16:00在深圳證券信息有限公司的網上投資者關系互動平臺舉行網上投資者說明會。屆時針對公司終止本次重大資產重組事項的具體情況，公司將與廣大投資者進行互動交流和溝通，在信息披露允許的範圍內就投資者普遍關註的問題進行回答。
永樂影視“借殼記”
此次“分手”的另一主角永樂影視，其“嫁入”A股市場豪門之心並不是一時了，道路可謂一波三折。公開資料顯示，浙江永樂影視制作有限公司成立於2004年，是一家專門從事影視節目策劃、投資、拍攝、制作和發行為一體的專業影視公司。
早在2013年12月，華誼兄弟公告稱擬3.98億元收購永樂影視51%股份，當時多家機構均在深度調研報告中均指出看好華誼兄弟牽手永樂影視。但華誼兄弟在2014年6月及9月兩份公告中提及永樂影視之後，收購案便無疾而終。
然而，收購失敗似乎從一開始就有預兆。華誼兄弟曾發布公告稱，由於其與程力棟簽署的《核心條款清單》不具有法律約束力，因此該項目的投資尚存在不確定性。在該公告發布後一年多的時間里，再無相關消息傳出，收購進展如何也不得而知。
而在與華誼兄弟的合作曖昧不明時，永樂影視還與深圳中昌海運有過接觸。
去年5月，中昌海運停牌，籌備重組。但在三個月後即稱終止重組，公告中僅表示擬收購一家TMT企業，但由於收購價格及部分重組協議條款未談攏，最終終止重組，但中昌海運從未在公告中提及該企業名稱。
直至今年3月，廣東證監局對中昌海運股東三盛宏業總經理蔡小華處罰書中表示，蔡小華涉及內幕交易，而該內幕交易即與永樂影視有關，其中永樂影視實際控制人程力棟也涉及在內。這也使中昌海運與永樂影視的接觸浮出水面。
而此次對康強電子的借殼也有阻力，在康強電子董事會審議借殼方案時，投票過程中，卻有兩名高管對相關議案投了棄權票， 理由是借殼方永樂影視估值過高。
編輯：黃向東
更多精彩內容
關註第一財經網微信號
揭秘徐翔“接班人”： 最牛營業部月炒數十只股票獲利豐厚
來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2016-04-10/996863.html
回顧華泰榮超營業部在A股市場上的成名手法，其與徐翔有一些異曲同工之處，那便是：通過專用通道搶“一”字板、精準買入拉漲停、漲停後接力拉擡等操作“神技”，其也因此獲得了“漲停板敢死隊”的稱號。
每經記者 曾劍
近日，金亞科技（300028，收盤價23.90元）成為A股市場的焦點。由於面臨“退市風險”，金亞科技複牌前估值被大幅下調到不足10元，市場預期其可能會重現重啤暴跌一幕。
但出乎市場意料，金亞科技在連續跌停5個交易日後便出現反轉。4月7日，在逾30億元資金的撬動下，金亞科技開盤便漲停。龍虎榜數據顯示，這一切背後是兇悍的遊資——單日買入1.75億元的華泰證券深圳益田路榮超商務中心營業部（以下簡稱華泰榮超營業部），以及買入1.46億元的光大證券佛山綠景路營業部，便是實力遊資的典型代表。在原私募一哥徐翔被調查後，A股市場狩獵“黑天鵝”的代表人物一度出現空缺。而上述兩家營業部此番操作，令市場依稀找到了些許徐翔的影子。由此，二者也被市場冠以徐翔“接班人”的稱號。
《每日經濟新聞》記者詳查後發現，至少華泰榮超營業部被冠以徐翔“衣缽傳人”這個稱號絕對是名副其實。今年3月，除金亞科技外，華泰榮超營業部曾助力包括暴風科技等十多只股票打開跌停板。
偏愛抄底“黑天鵝”
在華泰榮超營業部近期參與炒作的個股中，《每日經濟新聞》記者發現其炒作手法與此次炒作金亞科技十分相似，而其涉及的個股不下10只。
譬如新文化，該公司因籌劃資產重組事宜於去年12月開始停牌。3月中旬，公司披露重組預案，擬通過發行股份及支付現金方式購買上海千足文化傳播有限公司100%股權，並發行股份募集配套資金。
在預案披露後，公司股票並未立刻複牌，直到3月31日才複牌。在補跌等因素影響下，公司複牌後股價連續跌停。4月5日，新文化股票開盤繼續跌停，但當日下午開盤後不久，公司股價突然遭神秘資金拉升，跌幅一度縮小至3.2%，收盤跌幅為5.94%。龍虎榜數據顯示，當日多家遊資營業部強勢買入，其中，國信證券深圳紅嶺中路及華泰榮超營業部位列其中。
再如深南電A（現為*ST南電A），因2014年、2015年連續兩年虧損，公司股票於4月5日起披星戴帽，公司股價於4月5日、6日連續跌停。而同時，華泰榮超營業部卻在大肆買入。龍虎榜顯示，華泰榮超營業部在4月1日、5日和6日合計買入1831.41萬元，位列買方第一位。在遊資的鼎力相助下，*ST南電A的股價於4月7日止住了跌勢。
還有近期頗受關註的暴風科技。該公司股票複牌後股價一度大漲，但於3月30日起開始回落。3月30日，公司股價下挫6.05%，緊接著於3月31日跌停，而就在跌停當日，華泰榮超營業部買入4917.43萬元，位居買方第一。4月1日，暴風科技雖然一度跌停，但此後急劇拉升。在實力遊資的介入下，公司股價此後幾日也穩住了跌勢。
其他諸如中安消、旋極信息、合眾思壯、大連電瓷、海順新材等，也出現了類似的情況。在這些股票因各種原因大幅下挫之時或之後，華泰榮超營業部便會趁機買入。
最牛營業部並非浪得虛名
值得一提的是，倘若僅僅是喜歡抄底“黑天鵝”，這顯然並不能算是繼承了徐翔的衣缽。
早前徐翔最令人感到匪夷所思的手法便是押寶“黑天鵝”股票反轉。2011年末，因研發乙肝疫苗備受市場關註的重慶啤酒宣布乙肝疫苗揭盲數據失敗，股價連遭11個跌停。正當投資者對重慶啤酒唯恐避之不及時，徐翔在24元左右第一次抄底；二次揭盲失敗後，重慶啤酒繼續跌停，此時徐翔在20元左右再次入場抄底，買入3000萬股。此後，重慶啤酒一路漲到35元，徐翔成功逃頂，短短一個月獲利數億元。
《每日經濟新聞》記者粗略統計後發現，華泰榮超營業部這一輪操作也賺了不少。譬如金亞科技，4月8日金亞科技上漲6.60%，華泰榮超營業部當日賣出2.16億元，短短一個交易日便可能獲取超過4000萬元的收益。再看旋極信息，在華泰榮超營業部買入後（3月14日），雖然公司股價在3月15日繼續下挫，但此後便強勢拉升。3月16日~4月6日，公司股價累計上漲48.66%。
事實上，從龍虎榜看，華泰榮超營業部儼然就是大佬。
據東方財富Choice統計數據顯示，今年3月1日~4月7日，華泰榮超營業部以34.91億元的成交總額排在營業部龍虎榜席位的榜首位置，其買入金額為20.41億元，賣出金額為14.5億元，遠超排在第二位的中信證券上海溧陽路營業部。在總上榜次數中，其以5004次排在第三的位置，堪稱是遊資中的勞模。
據華泰證券官網顯示，華泰榮超營業部位於廣東省深圳市福田區益田路6003號榮超商務中心A座3樓。該營業部於2010年6月由華泰聯合證券深圳振興路第二證券營業部遷址更名而來。
據悉，在當時的華泰聯合證券系統內、深圳地區乃至全國範圍內，華泰榮超營業部都是領軍營業部。該營業部早在2002年，就已經通過了ISO9001國際質量管理體系認證，是深圳地區首家通過該項認證的證券營業部，曾多次獲得證券業協會頒發的“優秀營業部”稱號，2006、2007年連續兩年躋身進步最快的十佳營業部而被協會評為“最牛”營業部，更在2007年以市場份額全國排名第九、深圳排名第四的驕人業績榮獲“中國十佳營業部”、“深圳十佳營業部”，2008年市場份額達到深圳地區第二、全國第八，再創經營佳績。2010年，該營業部再次獲得證券業協會頒發的“深圳優秀營業部”稱號。
炒漲停板仍是其最愛
《每日經濟新聞》記者註意到，這個“最牛營業部”身上有太多的靚麗光環。
此前有媒體曾核實到，華泰榮超營業部有專用交易通道供大資金客戶使用。而憑借這個通道，在市場交易中，該營業部的資金總能夠占得先機。比如在2014年的炒新行情中，該營業部的資金總能第一時間在漲停板上搶到籌碼，還能在資金蜂擁而出時，率先出逃。
事實上，回顧華泰榮超營業部在A股市場上的成名手法，其與徐翔有一些異曲同工之處，那便是：通過專用通道搶“一”字板、精準買入拉漲停、漲停後接力拉擡等操作“神技”，其也因此獲得了“漲停板敢死隊”的稱號。
綜合華泰榮超營業部近期的動作來看，搶籌漲停板似乎依舊是其最愛。比如近期上市的新股名家匯便獲得了其青睞。自3月24日上市以來，名家匯持續無量漲停，直到4月7日才小幅放量。龍虎榜數據顯示，華泰榮超營業部在4月6日~8日大舉殺入，以1241.82萬元的買入額位列買入榜第一位。
凱發電氣4月5日~7日持續大漲，累計漲幅達26.41%，而華泰榮超營業部無疑是公司股價“異動”的主要推手之一。4月5日~7日，該營業部買入凱發電氣1813.11萬元，同時賣出1977.54萬元，買賣金額均位居龍虎榜第一位。
再如長信科技，公司股價在4月7日一度小幅下挫，但盤中突然遭遇資金瘋狂拉擡，股價迅速漲停，其中，買入3961.91萬元、位居龍虎榜買入前五名中第四的華泰榮超營業部功勞不小。同日，德賽電池也遭遇了此種情況。華泰榮超營業部當日以4275.25萬元的買入額位居買入前五名榜首位置。
此外，在萬安科技、愛迪爾、四創電子、易事特等走勢極為強勁的牛股身上，也曾出現過華泰榮超營業部的身影。
如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。
版權合作及網站合作電話：021-60900099轉688讀者熱線：4008890008
每經訂報電話:
北京：010-58528501
上海：021-61283003
深圳：0755-83520159
成都：028-86516389 或 028-86740011
廣州：020-89660257
特別提醒：如果我們使用了您的圖片，請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站，可聯系我們要求撤下您的作品。
每經網首頁
徐翔所持東方金鈺2.93億股被凍結 上交所下發問詢函
東方金鈺8月5日盤後發布公告稱，公司股東瑞麗金澤投資管理有限公司持有的公司限售流通股293,154,984股及孳息被凍結。凍結期限從2016年8月5日至2018年8月4日。
公告透露，此部分凍結股份為犯罪嫌疑人徐翔的財產。
截至公告日，瑞麗金澤投資管理有限公司持有本公司限售流通股293,154,984股，占公司總股本的21.72%，此次股份凍結後，瑞麗金澤投資管理有限公司累計凍結293,154,984股，占公司總股本的21.72%，以上凍結股份已辦理質押。
隨後，東方金鈺發布《關於收到上海證券交易所對公司股權司法凍結事項的問詢函的公告 》，公告稱，對於中證登上海分公司凍結了公司約2.9億股股份，上交所向東方金鈺(600086)下發問詢函：① 希望公司核實並披露瑞麗金澤自成立以來的股權變動情況，同時說明瑞麗金澤有關股東與徐翔之間是否存在股份代持情形，瑞麗金澤及其股東與徐翔之間是否存在產權、協議或其他控制關系及利益安排。② 請公司梳理並說明前期公告及定期報告中關於公司主要股東及其一致行動人等信息披露是否存在未如實披露情形。
東方金鈺“暗倉”揭秘徐翔昔日牟利套路 A股徐氏“馬甲”知多少
一紙回複公告，讓徐翔在A股利益鏈的冰山一角浮出水面。
按照東方金鈺日前的公告所披露，這家公司的二當家瑞麗金澤的股東朱向英實際為徐翔不為人知的“馬甲”，其所持有的瑞麗金澤股份全部為徐翔出資，徐翔借這一“暗倉”秘密參與了東方金鈺的非公開定增，成功變身為這家公司的隱形股東。
左手修暗道參與非公開定增，右手又大張旗鼓明面加倉掩護，待股票搖身一變“徐翔概念股”後精準逃頂。在“私募一哥”的光環被剝離之後，更多暴露出的就是徐氏資本股海沈浮，如何不斷以諸多“馬甲”曲線牟利的“套路”。
左手定增右手重倉
在東方金鈺8月5日公告出來之前，對於東方金鈺與徐翔之間的關系外界所知的是，東方金鈺曾是徐翔旗下私募澤熙投資的重倉股之一，和其他重倉股一樣，徐翔精準潛伏，成功追漲殺跌，獲利不菲，讓人望塵莫及。
但實際上，這背後卻有著錯綜複雜的布局。熱衷短線操作的徐翔，從2014年二季度開始就連續加倉東方金鈺，持股長達5個季度，一反常態的背後則是明修棧道暗度陳倉。
2014年二季度，徐翔旗下產品神秘現身東方金鈺前十大流通股榜單，華潤深國投信托有限公司-澤熙4期集合資金信托計劃買入東方金鈺188.05萬股，占總股本0.53%。幾乎同時，瑞麗金澤於雲南省德宏州瑞麗市註冊成立，註冊資本230000萬元，公司僅有兩位股東，東方金鈺實際控制人趙興龍和徐翔“馬甲”朱向英。
更為巧合的是，在成立僅十天後，東方金鈺拿出了15億元的定增預案。以15.27/股的價格向瑞麗金澤定向增發9771.83萬股，鎖定期36個月。也就是說，徐翔以7.35億元間接坐上了東方金鈺的二股東之位。
而後第三季度，澤熙又進一步大舉加碼，華潤深國投信托有限公司-澤熙1期單一資金信托殺入，兩只產品合計持有1071.05萬股，占比達3.04%。盡管後來澤熙4期退出，但持股大頭澤熙1期繼續留守，保持著883萬股的份額。
伴隨澤熙的不斷增持，東方金鈺傍身“徐翔概念股”這一“花名”，雖然業績下滑股價卻不斷攀升，截至2015年三季度澤熙清倉逃頂，五個季度的持倉，200%的股價漲幅讓徐翔賺的盆滿缽滿。
但可惜的是，雖然陽光下的流通股成功獲利，但暗倉持有的定增股份伴由於徐翔被逮捕，並未等到套現之日。目前，青島公安局已經凍結了徐向英這一“馬甲”所持有的2.93億股(增資擴股後)，市價約為29億元。
徐翔的“馬甲”們
安排“馬甲”埋伏進上市公司是徐翔在A股管用的牟利“套路”。隨著瑞麗金澤“暗倉”的曝光，朱向英這一徐翔“新馬甲”浮出水面。繼徐柏良(徐翔之父)、鄭素貞(徐翔之母)、周建明(徐翔好友)之後，徐翔的“馬甲網絡”再填要員一枚。
據此前多家媒體報道，A股超級牛散、前“漲停板敢死隊員”核心成員、徐翔好友周建明的妻子也叫朱向英，而就周建明和徐翔多年的“交情”來看，不少市場人士判斷，瑞麗金澤的朱向英大概率是周建明之妻。
作為曾經在資本市場翻雲覆雨的名人，周建明在2008年收到證監會處罰之後便漸漸“隱於江湖”。彼時，證監會通報已依法查處了周建明利用虛假申報手段操縱“大同煤業”等15只股票價格的案件，沒收其違法所得176萬余元，並處以等額罰款。自此以後，周建明逐漸低調，市場最近一次見到其身影是在2013年一季度，彼時其位列湘郵科技第九大流通股東。
記者進一步梳理發現，朱向英與其余徐翔“馬甲”的交集發生在2006年。上市公司維科精華的2006年年報顯示，截至2006年12月31日，鄭素貞、朱向英和周建明分別為公司第一、第二和第六大流通股東。
相較起朱向英的相對低調，徐翔的另一“馬甲”——鄭素貞在公眾視線中出現較多，一度被市場當作徐翔行動的指向標進行跟蹤追逐。
鄭素貞的聲名大噪起源於2014年底。當年11月至12月間，鄭素貞不到一個月的時間內便豪擲了31.66億元，增持了3家公司，閃電入主大恒科技、成為公司實際控制人，“空降”成為赤天化的第二大股東，成為文峰股份的第一大股東。2015年1月15日，鄭素貞又借定增大手筆加倉大恒科技，持股比例增至 58.72%。
而在此前的2014年9月28日，鄭素貞出資1.3億元參與南洋科技的定增。同年2月，鄭素貞和其丈夫徐柏良通過股權拍賣獲得工大首創15.69%股權成為其第一大股東，並推舉三名董事成功入選上市公司董事會。2015年5月18日，公司更名為寧波中百，原澤熙投資總經理助理徐峻成為公司董事長。
也正是因為上述徐翔“馬甲”的頻頻出手，相關上市公司被稱為“徐翔概念股”。2016年4月12日，多家“徐翔概念股”上市公司發布類似公告，稱徐翔旗下投資平臺和馬甲持有的股份被輪候凍結，包括華麗家族、大恒科技、寧波中百、文峰股份等。而華麗家族的公告中出現“青島市公安局”的執法機關，業內人士表示，徐翔一案大概率將在青島審理。
值得註意的是，同在4月12日晚間，寧波熱電也公告稱，公司第二大股東瞿柏寅持有的公司5000萬股無限售流通股被司法輪候凍結，凍結期限為兩年。在寧波中百同日的輪候凍結公告中，除西藏澤添持有的股份之外，公司自然人股東竺仁寶持有的股份也被輪候凍結。
兩家公司目前均未披露瞿柏寅和竺仁寶持股遭司法凍結的原因，坊間也不乏二人也是徐翔“馬甲”的猜測，而這一切也有待司法部門的進一步查明。
對於已經被證實為徐翔“馬甲”的朱向英，華東某證券法律師告訴《第一財經日報》記者，朱向英為徐翔代持股份並在定增中隱瞞代持關系，涉嫌信披違規，若被監管認定為違規代持，則將面臨一定的行政處罰。
上交所向東方金鈺再發問詢函 追問徐翔暗倉之事
東方金鈺公告稱，上交所8日向東方金鈺發問詢函，該公司之前聲稱趙興龍持有的瑞麗金澤股權與徐翔無關的表述與公安機關認定情況不盡一致，要求其說明原因。
上交所並要求瑞麗金澤2015年認購公司增發股份時的保薦機構和主承銷商華英證券、法律顧問北京德恒是否對發行對象的資金來源等進行嚴格、充分核查。如果進行了嚴格、充分核查，還要求說明沒有發現股份代持情形的原順。
8月5日，上交所發問詢函，要求該公司核實並披露瑞麗金澤自成立以來的股權變動情況，同時說明瑞麗金澤有關股東與徐翔之間是否存在股份代持情形，瑞麗金澤及其股東與徐翔之間是否存在產權、協議或其他控制關系及利益安排，於8月10日前回複。
恒大買萬科 “偷師”徐翔抄底重慶啤酒？
中國恒大(03333.HK)買入萬科(000002.SZ，02202.HK)5%的股份舉牌，並且賬面上浮盈大約20%，恒大的操盤團隊抄底手法可謂老辣，這一切讓人想起2011年重慶啤酒連續多個跌停後，徐翔果斷出手抄底，並最終獲得豐厚利潤退出，買入手法極其相似;所不同的是既然舉牌了，現在恒大主席許家印似乎並不打算賣出恒大了，相比徐翔“左側交易”，許家印更多是“右側交易”。
周一晚間，萬科披露股東權益變動，各信息披露義務人分別於2016年7月25日至2016年8月8日之間增持公司A股股份5.52億股，占總股份的5%。各信息披露義務人因受同一實際控制人恒大地產集團有限公司控制而構成一致行動人。成交均價為18.06元/股，成交金額合計約99.68億元;按照萬科最新收盤價計算，浮盈大約20億。
2011年年末，因研發乙肝疫苗倍受到市場關註的重慶啤酒，宣布其乙肝疫苗揭盲數據失敗，因此其股價遭遇連續11個跌停。正當投資者對重慶啤酒唯恐避之不及的時候，徐翔在24元左右第一次抄底。二次揭盲失敗後，重慶啤酒繼續跌停，此時徐翔在20元左右再次入場抄底。此後，重慶啤酒從底部反彈並接近翻倍，股價逼近40元，徐翔成功逃頂，在短短一個月內獲利數億元。
萬科股價7月20日見底，25日開始，恒大趁著萬科股東管理層之爭依然繼續，大舉買入萬科，主要持倉幾乎都買在逼近最低價，操作手法不可謂不老辣;不過跟徐翔不同的是，恒大已經舉牌，按照相關監管規定，如果半年內賣出股票的話，相關收益要歸入上市公司，由此可見恒大幾乎不可能短期內賣出萬科獲利;盡管獲利方式不同，但買入的時機選擇跟徐翔當年的操作極其相似。
萬科和當年重慶啤酒共同之處，都是在跌停板打開以後，兩周左右的時間就出現了股價見底，盡管負面消息繼續發酵，但股價已經呈現“跌不動”的狀態，成交大幅萎縮之下，主動拋壓也大大降低;就萬科事件而言，就算是萬科管理層舉報寶能系違規，監管政策不斷收緊，寶能不再增持，萬科管理層被認為試圖打壓股價讓寶能爆倉，但最終寶能經過對資管計劃追加保證金後，還是挺過去了。
其實相對貴州茅臺、美的集團等其他已經被拉高的業績優良的藍籌股來說，在管理層股東之爭中股價不斷創出新低的萬科，早已經跌無可跌。此前17元、18元左右的“白菜價”的確值得大資金搶籌，萬科10倍左右的市盈率、20%左右的凈資產收益率、5%左右的股息率，這些數據都很值得長線資金配置。萬科7月的環比大跌銷售情況也因為股東管理層之爭而不如預期，但這並沒有阻止資金低位搶籌萬科的熱情，不少投資者趁此“壞消息”入貨，其實就算是恒大不買，在當前“資產荒”邏輯不改變的情況下，也有不少其他大資金會感興趣。
萬科從7月20日見底，形成圓形底部並開始反彈，到25日恒大才開始買入，由此可見萬科觸底反彈並非完全是恒大的功勞，相比徐翔的“左側交易”，許家印似乎更崇尚“右側交易”的順勢而為。
東方金鈺回複上交所：原實控人非徐翔“馬甲”
東方金玨19日晚間公告，公司在收到上海證券交易所問詢函後， 向瑞麗金澤投資管理有限公司、趙興龍先生及朱向英女士發送了核實函。
截止本回複公告日， 公司收到了瑞麗金澤書面回函、瑞麗金澤關於公司 2015 年非公開發 行股票認購資金來源的情況說明和相關證明文件、 趙興龍先生配偶趙美英女士 代其書面回函、 趙興龍先生向瑞麗金澤繳納出資的相關證明文件及朱向英女士 的書面回函。 瑞麗金澤通過查閱工商資料、相關交易記錄、留存文件及函證相關當事人等 方式就公司問詢事項進行了核實，並書面回複，其認購資金來源於自有資金及向 西藏信托有限公司的貸款，與徐翔不存在股份代持安排，且不存在其他產權、協 議或其他控制關系及利益安排。
經向趙興龍先生函證，其配偶趙美英女士代其書面回複，稱趙興龍先生持有 瑞麗金澤 51%的股權為其自有，其資金來源系自有資金及向上市公司控股股東興 龍實業的借款，與徐翔不存在股份代持安排，也不存在其他產權、協議或其他控 制關系及利益安排。 朱向英女士書面回複， 稱其在瑞麗金澤所持有的股份，系徐翔出資， 其本人 僅為徐翔代持。
除此之外，公司尚未取得其他資料證實是否存在其他產權、協議 或其他控制關系及利益安排。 公司通過查詢瑞麗金澤工商登記資料、核查瑞麗金澤及其股東趙興龍先生、 朱向英女士的繳款憑證、相關借款協議及說明等證明文件，現將核查情況說明如 下：
1、 瑞麗金澤的股權結構及治理結構
根據從瑞麗金澤註冊地工商部門獲取的工商登記資料和全國企業信用信息 公示系統查詢信息，瑞麗金澤設立時的股權結構為趙興龍持股 51%，朱向英持股
2、 瑞麗金澤股東的出資情況
49%，股權結構自設立至今沒有發生變化; 瑞麗金澤設立了由股東會、執行董事、 一人監事、經理組成的公司治理機構，趙興龍先生任瑞麗金澤的執行董事及經理， 為瑞麗金澤的法定代表人， 朱向英女士任瑞麗金澤監事。 根據趙興龍先生配偶回函及提供的繳款憑證， 趙興龍先生向瑞麗金澤的出資 為自有資金及向興龍實業的借款。 2015 年 2 月 15 日趙興龍先生向瑞麗金澤轉賬
5,700 萬元，同日，興龍實業分兩次向瑞麗金澤轉賬 6000 萬元、 14,300 萬元，合 計 20,300 萬元;趙興龍先生和興龍實業合計向瑞麗金澤轉賬 26,000 萬元，其中， 興龍實業向瑞麗金澤轉賬的 20,300 萬元為趙興龍先生向興龍實業的借款，為興 龍實業代趙興龍先生向瑞麗金澤繳納的出資款項。 根據瑞麗金澤提供的銀行繳款回單， 2015 年 2 月 17 日朱向英女士向瑞麗金 澤轉賬 24,500 萬元。
3、 瑞麗金澤認購款資金情況
根據瑞麗金澤提供的情況說明、 相關借款合同及銀行電匯憑證等資料，其認購公司 2014 年非公開發行股票的資金為其自有資金及向西藏信托有限公司(以 下簡稱“西藏信托”) 的借款。 瑞麗金澤以 50,000 萬元資金作抵押向西藏信托借款，瑞麗金澤 50,000 萬元 資金來源於趙興龍先生繳納的出資款及向興龍實業的借款，其中， 趙興龍先生出 資(含興龍實業代出資) 26,000 萬元， 瑞麗金澤向興龍實業借款 24,000 萬元。 根據瑞麗金澤相關銀行回單，興龍實業於 2015 年 2 月 15 日向瑞麗金澤分三次轉 款 9,000 萬元、 8,000 萬元、 7,000 萬元，合計 24,000 萬元。
根據瑞麗金澤與西藏信托簽署的《貸款合同》， 瑞麗金澤通過“西藏信托- 博時東方 1 號信托貸款單一資金信托”貸款 135,000 萬元，通過“西藏信托-博時 東方 2 號信托貸款單一資金信托” 貸款 15,000 萬元，合計 150,000 萬元。 2015 年 2 月 15 日西藏信托分兩次向瑞麗金澤匯款 15,000 萬元、 135,000 萬元，合計 150,000 萬元。
根據資金信托合同， “西藏信托-博時東方 1 號信托貸款單一資金信托” 及 “西藏信托-博時東方 2 號信托貸款單一資金信托”的委托人均為博時資本管理 有限公司，分別代表“博時資本-建銀 8 號專項資產管理計劃”委托資金 135,000 萬元，代表“博時資本-建鑫 8 號專項資產管理計劃”委托資金 15,000 萬元。
根據《博時資本-建銀 8 號專項資產管理計劃資產管理合同》， 資產委托人 為中國建設銀行股份有限公司深圳市分行，委托財產來源於中國建設銀行股份有 限公司深圳市分行發行的“乾元-福順盈”開放式資產組合人民幣理財產品募集 的 理 財 資 金 。 根 據 中 國 建 設 銀 行 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 分 行 網 站 （ http://ccb.com/sz/index.html）公告信息，“乾元-福順盈”開放式資產組合型 人民幣理財產品成立於 2013 年 12 月 26 日，類型為非保本浮動收益型理財產品， 截至 2016 年 7 月 1 日，產品規模為 15,620,772,62 元。
根據《博時資本-建鑫 8 號專項資產管理計劃資產管理合同》， 資產委托人 為深圳市前海鵬誠建鑫投資基金企業（有限合夥）（以下簡稱“鵬誠建鑫基金”） ， 資產委托人在資產管理合同中聲明委托財產為其擁有合法處分權的資產，保證委 托 財 產 的 來 源 及 用 途 合 法 。 經 公 司 在 全 國 企 業 信 用 信 息 公 示 系 統、 中 國 證 券 投 資 基 金 業 協 會 官 方 網 站 查詢， 鵬誠建鑫基金成立於 2014 年 4 月 25 日，現 有深圳市建銀高新技術投資管理有限公司 等17 名合夥人， 鵬誠建鑫基金已辦理私募基金備案，其管理人建銀投資管理公司 已辦理私募基金管理人備案。 根據鵬誠建鑫基金及其管理人建銀投資管理公司的 說明，截至 2016 年 7 月 31 日，鵬誠建鑫基金資金規模 10.6 億元，鵬誠建鑫基 金作為委托人認購“博時資本-建鑫 8 號專項資產管理計劃資產管理合同”的委托 資產來源於其自有資金。
徐翔事件一周年：概念股遭拋棄 “資本運作”漸消停
轉眼間，“徐翔事件”已經發生一周年。
2015年11月1日，昔日的“私募一哥”、澤熙投資管理有限公司法定代表人、總經理徐翔因涉嫌內幕交易、操縱股價被捕。一年中，徐翔的案件情況多次引得市場關註，而“徐翔概念股”們的命運也從未淡出市場的視線。
《第一財經日報》記者梳理統計發現，在“徐翔光環”不複和基本面不佳的情況下，多只曾經受到熱捧的概念股過去一年跌幅頗深、大幅跑輸市場;同時也甚少光顧龍虎榜、再無往年風光。
與此同時，多起徐翔參與過的上市公司定增或重組借殼事宜均宣告夭折。而事實上本報也梳理發現，經過徐翔事件的“洗禮”，不少愛講故事的徐翔概念股近一年內甚少有資本運作活動，顯得頗為“安靜低調”。
昔日“明星”遭遊資拋棄
2015年11月2日，即徐翔被捕之後的首個交易日，多只“徐翔概念股”應聲跌停。包括康強電子、華麗家族、大恒科技等在內的多只股票更是在11月2日、11月3日連續兩天跌停。
徐翔事件沖擊波過去之後，受波及個股多數實現了企穩，徐翔概念股“大面積跌停”的情況不複存在。不過，本報記者梳理卻發現，過去一年，徐翔概念股的表現大幅跑輸市場，不少個股跌幅超過30%，同期上證指數下跌7.69%。
以澤熙投資在去年3季度的重倉股為例，華麗家族和康強電子兩只股票近一年分別下跌了29.75%和11.45%。徐翔之母鄭素貞持有的南洋科技、文峰股份、大恒科技3只股票的跌幅均超過30%。
此外，徐翔左手定增、右手重倉，借“馬甲”朱向英之手持有的東方金鈺，過去一年的跌幅達到了20.61%。包括東方航空、新興鑄管在內的多只2015年中報重倉股跌幅也均超過了20%。
“這些股票背後基本都有徐翔資本運作的影子，所以其實存在不少老鼠倉。”一位私募交易員向記者分析表示，徐翔被捕之後，潛伏的老鼠倉紛紛出逃，拋出來卻沒人接盤，跌幅比其他股票深也是意料之中。
曾經因為徐翔光環的“加持”，相關概念股總是成為市場資金和部分遊資的追逐對象。而一旦有資本運作方案流出，相關個股更是成為龍虎榜的常客。然而記者梳理統計發現，11月1日卻成為了相關概念股龍虎榜數據的分水嶺。
Wind數據顯示，“故事大王”華麗家族在2015年累計上過14次龍虎榜，而2016年卻沒有龍虎榜記錄。公司股票最後一次登上龍虎榜正是在2015年11月3日，應徐翔被捕之聲而連續兩日跌停。
無獨有偶，康強電子在2012至2014年3年間從未上過龍虎榜，2015年5月在徐翔主導下祭出重大資產重組方案之後，累計9次登上龍虎榜。而2016年僅在一季度有3次龍虎榜記錄，第二和第三季度均沒有上過龍虎榜。
再例如，文峰股份和大恒科技在2015年均有11次龍虎榜記錄，但在2016年卻鮮有大動靜。文峰股份2016年無龍虎榜記錄，大恒科技僅有3次龍虎榜記錄。
“一方面是今年監管層查遊資炒作，借殼重組都很嚴，另一方面，股票有資本運作才會吸引更多資金，這些股票失去了‘徐翔光環’，基本面也沒有多少亮點，可以說是被資金拋棄了。”前述私募交易員告訴記者。
據本報梳理，從基本面來看，不少徐翔概念股都存在基本面無亮點卻涉足多個概念，靠講故事拉升股價的特點。
以華麗家族為例，公司祭出“石墨烯+機器人+臨近空間飛行器”華麗故事薈的背景是，2015年此前的三個年度中，營業收入、凈利潤連續三年負增長。宣布轉型一年多以來，業績有所增長，但目前仍靠房地產“撐門面”。
華麗家族2016年三季報便顯示，公司前三季度營業收入為5.55億元，較上年同期增長286.92%，但主要系上海金疊公司、蘇州項目本期結轉銷售面積增加所致，並非三大概念中任何一項。
此外，曾經涉足參股金融概念的文峰股份今年前三季度營業收入為48.23億元，較上年同期下降14.41%;歸屬母公司股東的凈利潤為1.85億元，較上年同期下降27.3%。大恒科技前三季度實現營業收入17.27億元，較上年同期增長1.35%;歸屬母公司股東的凈利潤-0.05億元，較上年同期大幅下滑151.67%。
資本運作都“消停”了
涉水一級半市場、參與上市公司資本運作是徐翔的慣用手法。據記者統計，截至徐翔被捕之前，澤熙系至少計劃參與樂通股份、華東重機、寶莫股份、龍宇燃油、大恒科技、康強電子等6家上市公司的定增或重組借殼事宜。
隨著徐翔被捕，這些上市公司的重組計劃均受到影響，多數出現夭折;而部分通過調整方案而暫時“存活”的重大資產重組，也在2016年不斷趨嚴的政策環境中倒在了半路。
2015年11月，樂通股份、華東重機、龍宇燃油均公告調整定增方案，澤熙系完全退出。以樂通股份為例，2015年11月29日，公司公布了調整後的定增預案，徐翔之母鄭素貞被排除在認購對象之列。
不過，2016年8月24日，公司又發布公告稱，由於交易雙方在標的公司業績進度、業績承諾、估值水平及交易對價調整等事項上存在較大分歧，交易雙方未能在約定時間內就具體方案達成一致，將終止重大資產重組事項。
大恒科技的定增則是倒在了最後關頭。公司定增預案在徐翔被捕前一個交易日獲監會審核通過，但由於後期鄭素貞股權遭凍結，截至2016年2月10日，公司定增方案未取得證監會的書面核準文件，非公開發行股票方案自動失效。
此外，也有公司的資產重組方案沒能“活過”2015年11月。例如，寶莫股份於2015年11月9日發布公告宣布終止非公開發行股票事項，公司稱已與除上海澤熙增煦投資中心(有限合夥)之外的9名認購對象分別簽署終止認購協議，公司非公開發行股票事宜隨之擱淺。
康強電子於2015年11月17日宣布公司重大資產重組事項終止，這意味著永樂影視正式與康強電子分道揚鑣，借殼事宜宣告失敗。對於終止原因，借殼方永樂影視實際控制人程力棟在終止函中提到“由於發生了雙方都無法預測及避免的客觀事項，導致本次交易中配套融資部分存在重大不確定性。”
另據記者不完全梳理統計發現，經過徐翔事件的“洗禮”，不少愛講故事的徐翔概念股近一年內甚少有資本運作活動，顯得頗為“安靜低調”。
例如，華麗家族、大恒科技、康強電子3家公司近一年中沒有進行任何重大資產重組。文峰股份也僅是在今年9月以協議轉讓的方式受讓了海門康寶服裝廠持有的華爾康(831168.OC)200萬股股票，擬參與華爾康的定向增發。華東重機在今年8月22日拿出重組預案，擬收購中視合利100%的股權，青陽傳播100%的股權，不過卻在10月10日宣告了重組的失敗。
除了重大資產重組失敗之外，高管失聯，是徐翔事件的另一後遺癥。據記者不完全統計，包括東方金鈺、寧波中百、向日葵、電廣傳媒、明牌珠寶、美邦服飾、大恒科技等多家徐翔概念股公司均出現過公司高管失聯情況。
今年4月12日至今，2016年4月12日，多家“徐翔概念股”上市公司發布類似公告，稱徐翔旗下投資平臺和馬甲持有的股份被輪候凍結，包括華麗家族、大恒科技、寧波中百、文峰股份、東方金鈺等。而華麗家族的公告中出現“青島市公安局”的執法機關，業內人士表示，徐翔一案大概率將在青島審理。
Next Page
