年終獎發放季，一直被視為「金領」的金融行業再度引人注目。不過，金融業年終獎並非鐵板一塊：銀行不再「傲視群雄」；信託業則迎來春天，大派獎金；曾經大把發錢的券商、基金行業則是寒風勁吹，年終紅包只能算是「聊勝於無」。
信託：揚眉吐氣
衡量員工成績的標準很簡單——一切取決於你為公司賺了多少錢
信託，無疑是這兩年金融業中的後起新貴。
2013年初，信託業「年終獎普遍超過50萬元，100萬元也不算多」的消息四處流傳。要知道，他們的利潤更為驚人。中國信託業協會數據顯示，信託業2012年利潤總額已達到440億元，比2011年上漲近五成，人均利潤更是高達291萬元，遠超銀行業最高人均利潤的84萬。
信託公司的年終獎荷包究竟有多豐厚？隨著各信託公司公佈2012年報後，預計全行業平均薪酬將超過60萬元，年終獎再度創下新高基本沒有懸念。
據瞭解，信託公司業務人員的年薪包括固定薪酬和浮動薪酬兩部分，固定部分的平均月薪為1萬～2萬元，浮動薪酬部分在年終發放，主要是根據項目提成和進度來計算。
以信託團隊實現淨利潤2000萬計算，其中400萬-600萬將作為提成發放至團隊，提成率高達20%-30%。一般團隊不超過6個人，「領頭的」能拿到100萬。
比較而言，業內年終獎收入比較高的當屬中誠信託、安信信託、四川信託和陸家嘴信託等業務擴張很快的公司。「有個同行年終獎稅後是45萬元。還有一個剛去了一兩個月，沒做什麼項目，（年終獎）就拿了20萬元。」一位信託業人士透露。
目前已有兩家上市信託公司預報了2012年度業績情況，充分印證了該行業呈現爆髮式增長。陝國投2013年1月10日發佈的2012年度業績快報顯示，實現營業收入5.76億元，同比增加89.31%；歸屬上市公司股東的淨利潤為2.6億元，同比增加68.86%。經緯紡機發佈了其持股36.6%的子公司中融國際信託2012年度經營數據，主營業務收入37.14億元，比上一年增22%；錄得稅後淨利潤15.24億元，增長44.7%。
過去，在金融業中，信託公司薪水偏低是公開的秘密。一位從券商轉投信託的業內人士，對過去的薪酬依然記憶猶新：社招，三年工作經歷，月薪5000，外加備註「稅前」。
據金融獵頭王鐘介紹，過去，中融信託部門經理月薪不超過1.5萬元，而券商資產管理部門「老總」月薪則有數萬打底，甚至「信託公司總經理也沒這個數」。
彷彿守得云開見月明，王鐘發現，最近，想從銀行跳槽去信託公司的「特別多」。「支行業務經理為了拉存款，每天晚上陪客戶喝酒。時間長了，精力、身體都玩不動了，他們希望去做信託。」他說。
不過，錢雖然多了，壓力也重了。對於從業者，衡量員工成績的標準很簡單——一切取決於你為公司賺了多少錢。
在這種崇尚「狼性文化」的氛圍中，行業內部，貧富懸殊。赤裸裸的利益，意味著更慘烈的競爭。五礦信託一位信託經理將公司內部氛圍描述為，「團隊之間老死不相往來」。
2012年年初，五礦信託一個排名前三的團隊，「四個人，分500萬」。但今年的獎金開始縮水。以五礦信託這樣中等規模的信託公司為例，排名第一的團隊，團隊成員到手年終獎為20萬。沒完成指標的，只能拿三四萬。後台部門，研發8萬，IT部門8萬。
即便如此，據上述五礦公司信託經理稱，過去一年，幾乎有一半團隊完不成任務。
「有些項目，客戶融資是海投，向很多公司詢價式的融資，最後投誰就看誰快。」上述信託經理說，「做成一單項目，需要排除萬難，搞定客戶資源，搞定風控，跟時間賽跑。」
而年初每個團隊認領利潤指標，更像是一個對賭條款——不能很低，年終獎會根據年初任務指標計算，「超出指標，也是白做，反而抬升了成本」；又不能太高，如若完不成任務，「一年白做」。
中國信託業最近兩年的增速令人咋舌，對信託兌付風險的擔憂頻見報端，在監管越來越嚴的趨勢之下，信託業的年終獎開始計入風險因素。
業內人士表示，2012年部分信託公司的年終獎計算公式中，增加了風險保證金一項。這意味著，如果項目順利結項，剩下一半的獎金才可順利到賬。否則，這筆視作風險保證金的「年終獎」將與你無緣。
券商、基金：慘淡過年
一些投行2012年年終獎一分錢都沒有
在一個冷清的年景裡，券商和基金風光難再，行業裁員，薪酬下降，年終獎更是奢談，2012年這樣的情況相當普遍。
2010年國內券商保薦代表人的年薪平均數為240萬元，年底還有上百萬的獎金。從2011年下半年開始，市場行情突變，一些券商開始曝出虧損。於是，券商年終獎縮水，基本工資下滑，各類津貼取消。
2012年整個A股才上市了一百五十多家公司，三十多個券商做了這一百五十多個項目，中國一共有77家券商。因為IPO項目都大幅減少，承銷金額也降低，最賺錢的投行部門成了雞肋一塊，一線券商向投行部門開刀。於是，裁員幾乎成為行業的「主旋律」。2012年10月下旬，中信證券宣佈取消保薦代表人常規津貼，中國國際金融公司則宣佈裁員10%。
「除了保代津貼一年120萬，投行部今年年終獎一分錢都沒有，取消了。」招商證券一位高管說，2012年，投行部收入50%用於團隊內部獎金分配。「基於預期，2013年估計投行要沒收入，所以不發。員工挺不滿，但是沒辦法，全行業都這樣。跳槽沒有，投行都在裁員，位子能保住就不錯了。」
事實上，投行部2012年的業績雖有縮水，卻遠非想像中糟糕。
以招商證券為例，2012年投行部淨利潤1.5億；營業收入3.5億，前年這一數字是四五個億。「去年跟前年也沒有差太多」。
但來年投行業務堪憂。證監會史上最嚴厲的財務審核正當其道，上述高管預測，IPO「最快在6月份重啟」。
項目大量積壓，投行部一部分分流發債，一部分轉做新三板。招商證券2013年將實行末位淘汰制。保薦團隊共有7個大團隊，後5%業績的員工要裁掉。
投行業務之外的其他業務線，卻風景獨好。
2013年2月18日，證監會發佈了《資產管理機構開展公募證券投資基金管理業務暫行規定》。6月1日起，券商將和保險、陽光私募等資管機構一道，進軍公募基金領域。
「公募之後，資管業務會放量。」上述高管說，「跟基金公司相比，券商產品更多樣化一些。可以把直投業務拉過來，打通產業鏈，而基金只能做股票、債券、股指期貨等。」
關於券商2012年激戰的資管業務，上述招商證券工作人員透露，「資管部門在我們公司非常邊緣，收入非常少，利潤也很薄，資管部門給公司利潤貢獻很少很少，沒人關注它，今年總裁工作報告，各部門貢獻利潤的排名，都沒出現在總裁工作報告裡。貢獻最多的是經紀業務，第二是國際業務，第三是投行，第四是自營業務，如股指期貨。」
對2013年預期，該工作人員表示比較樂觀。公募之後，資產管理業務會放量。因為資管核心競爭力在集合理財產品，現在可以發公募產品，目前正在準備，通過協會專業評價，獲得資格才可以操作，現在主要是打基礎，要到3、4月份才可能見到利潤。
此外，對於基金業年終獎，南方週末記者多方採訪獲知，由於股市低迷，國內基金業的年終獎也大打折扣。
嘉實基金渠道總部一位工作人員表示，「2011年全年虧損20%，當年就只發了半年的年終獎；2012年業績也不好，領導在內部會議裡說，年終獎可能會下調35%。現在還沒有發年終獎，要到2013年4月份才發。那麼晚發，原因是擔心員工拿完年終獎就跳槽。如果過年前跳，還能節省一筆開支。」
「2012年業績不好。股票型基金賣不動，債券型基金賣得好些。但基金公司一般就靠管理費，債券型基金的管理費特別低，股票的管理費比較高。所以債券基金賣得好，還是無法彌補股票基金規模萎縮帶來的損失。」該基金公司人士表示，基金公司高度依賴銀行的渠道，一些小基金公司，甚至百分之七八十的管理費要交給銀行。
對於基金行業而言，決定一年「收成」好壞，除底薪外有相當部分權重在於年終獎。在所有金融子行業中，基金行業的固定、浮動薪酬比例較為接近，整體水平大致在55︰45，而高管的薪酬結構比例則與之倒掛，為46︰54。不少基金公司員工感覺近年收入下降，很大程度上是因為浮動薪酬的削減。
根據韜睿惠悅諮詢公司調研的數據來看，基金行業整體2012年發放的獎金（即2011年度年終獎）月數為7.6個月，而2010年度和2009年度這一數字分別是9.7個月和11.3個月。
銀行：打折的年終獎
相較於2011年令人豔羨的年終獎，2012年多數銀行調低了獎金的數額
相比往年，銀行業2012年的年終獎發放格外謹慎。
最好的年景莫過於2011年，國內銀行業淨利潤突破萬億大關，銀監會披露，這一數據具體是1.04萬億元，創歷史新高，較上年增長36.3%。而在2008年，銀行業淨利潤是5834億元。
「企業經營壓力那麼大，而中國銀行業卻一枝獨秀，大家有一點為富不仁的感覺，以至於有時候連自己都不好意思公佈了。」2011年12月，民生銀行行長洪崎在一次公開場合坦言銀行利潤的豐厚。
2012年，中國經濟緩慢復甦。從銀行的三季度財報中可以發現行業的盈利能力正明顯減弱。例如，中信銀行2012年前三季度淨利潤達到272.26億元，同比增長12.38%。相較於該行2011、2010年43%和50%的淨利潤增幅，明顯下降。
民生銀行2012年前三季度的淨利潤，儘管超過了2011全年279.2億元而達到288.1億元，但增幅也呈現明顯下降，2011年的淨利潤增幅高達58.8%，而2012年前三季度的增幅為34.71%。招商銀行的淨利潤增幅也明顯下降。工商銀行、建設銀行、農業銀行和中國銀行的前三季度淨利潤，同比增幅下降均在30%以上。
於是，相較於2011年令人豔羨的年終獎，2012年多數銀行調低了獎金的數額。不過，民生銀行、招商銀行和中信銀行在銀行業中年終獎相對較高是業界公開的秘密。
以中信銀行為例，南方週末記者瞭解到，一位總行中層領導的年終獎是當年12月的工資，算下來15萬左右。
他向南方週末記者講解了中信銀行內部年終獎的發放方法：每個員工年終獎的多少，根據這個員工的工資和本年度工作完成情況來計算，人力資源部的人給每個人一年的工作量進行評估，分為三檔，好、優和良，與此對應的獎金係數在一年總工資的2-1倍之間。
相對而言，國有銀行的年終獎發放則更為複雜，以工行為例，從營業廳、支行、分行到總行，從最低的營業員、營業部經理，到支行長、分行長和總行領導，設計了大概二十多個等級，每個等級根據年初的工作計劃完成程度，相應進行發獎。
在工行內，2012年傳統業務的獎金會有所降低，而中間業務的業績非常好，因此銀行員工的年終獎也呈兩極分化態勢，從上百萬到沒有獎金，這些都在預料之中。