I.B.遭證監譴責罰450萬 落盤系統無充分測試需糾正
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GS(14)@2018-02-17 15:30:29【明報專訊】不少專業投資者「御用」的盈透證券（Interactive Broker，簡稱I.B.）遭證監譴責兼罰款450萬元。證監會表示，盈透的落盤買賣系統未經過充分測試，以及未有妥善備存系統所有紀錄，要求12個月內糾正問題。根據證監文件，盈透落盤系統會將收到的大量買賣指示，統一一次過發出，致快速大幅掃高股價，並披露2016年7月亞美能源（2686）單日急升，便是涉及盈透代客掃入僅20萬股，在短短84秒內推高股價1.26倍。
明報記者 陳偉燊
證監會發出的紀律處分聲明顯示，是次盈透系統出現的問題，在於一併向市場發出大量市價盤交易，不斷按下一個可取得的價格完成配對所有股份買賣為止，既沒有顧及市場流通性，亦沒有設立有效的價格及數量監控措施，以防干擾價格。該系統是在盈透的美國總部開發，但是沒有充分的用戶驗收測試。系統的技術設計文件，亦沒有就系統的交易指示取消功能的設計、開發、應用或運作，備存足夠紀錄。
涉「儲」落盤 一次過排出推高股價
按一般理解，交易所不會在開市後的持續交易時段接納市價盤，證券商可改以增強限價盤，即可最多同時與10條輪候隊伍配對交易，買盤價亦可高於賣盤價9個價位，未獲配對的買賣盤不會被取消的功能，甚至利用特別限價盤，不對落盤價設限，只要在成交價不差於落盤價，就可同時與10條輪候隊伍配對交易等功能，用作模擬市價盤。通常特別限價盤在遇到未配對交易時，可取消餘下未配對買賣盤。若證券商的系統，未對嘗試重新輸入市價盤中未獲配對股份的盤路次數設限，或將偏離按盤價的對盤次數或價位數目設限，以取消未配對交易，便會出現類似盈透遇到的情况。
是次捲入事件的股份，包括昂納光（0877）及亞美能源（2686），在涉案期間，均非港股通的股份。當中盈透的系統於2015年10月23日處理客戶以市價盤買入50萬股昂納光時，在當日10時01分至03分期間，在短短101秒，將股價由1.97元推高48.7%至2.93元。該股當日全日成交才為798.546萬股，收市才報2.09元。至於該系統在2016年7月12日下午2時15分時，處理客戶以市價盤掃入20萬股亞美能源時，在短短84秒內，將股價由1.15元推至於1.26倍至2.6元。亞美當日收市價才為1.19元，成交股數只有78.7萬股，反映該股成交疏落，流通較少。
84秒推高亞美能源1.26倍
證監會指，由於盈透會採取合理步驟，並遵從電子及程式買賣的監管規定，並在12個月內糾正缺失，加上表現合作，因此只作公開譴責及罰款450萬元。
來源:
http://www.mpfinance.com/fin/dai ... 6749&issue=20180215