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=====GCash模式相當於成立了一個新「金融機構」，一切活動都在這個系統內獨立完成。為監管帶來了新的風險和挑戰。所謂GCash是一種可以通過手機收款和匯款的方式解消費者的難題。通過GCash與銀行家的合作，消費者們可以通過GCash收款和向銀行賬戶轉賬，更重要的是，還可以通過手機給家人寄錢，而且這些都是實時到賬的。=====

GCash是一種手機銀行業務，由菲律賓電信運營商Globe Telecom的全資子公司G-Xchange,Inc.（GXI）2004年推出。只要通過手機發送短信就可註冊成為GCash用戶，可以向GCash賬戶存款，以及轉賬匯款、取款、支付賬單、接收匯款、購物、話費充值、領取工資和補助、償還小額貸款等等。目前，GCash在菲律賓已經有120萬活躍用戶，2009年，GCash的資金流通量為600億比索（100菲律賓比索約合人民幣14.61元）。

破解銀行網點困局

GCash不僅為Macmac這樣住在城裡的菲律賓人帶來便利，更有意義的是，它可以為大量地處偏遠、不被金融機構所覆蓋的低收入人群服務。

菲律賓是個多山島國，有著規模巨大的沒有銀行賬戶的人群。全球移動通信協會（GSMA）的一項統計數據顯示，菲律賓的金融覆蓋率僅為26%。但另一方面，菲律賓手機普及率很高，GSMA統計發現，該國的手機使用率超過87%。這意味著超過50%的菲律賓人擁有手機，但卻無法得到基本的金融服務。

這些人群並非不想得到金融服務。麥肯錫的一項調研顯示，在菲律賓，近60%未開設銀行賬戶的手機用戶有某種形式的儲蓄，他們或將錢放在家裡，或者存入某種形式的互助組，結餘額的中位數為40美元，約為日均收入的15倍，有近55%的低收入家庭對儲蓄產品感興趣。

高昂的成本是導致金融覆蓋率低的重要原因。傳統銀行在偏遠的農村地區覆蓋，需要承擔網點鋪設成本和頻繁的小額交易成本。而通過引入第三方代理商，手機銀行能節約大量硬件成本，同時覆蓋幾乎全部農村地區。

在手續費上，手機銀行也大大低於傳統銀行。據CGAP（世界銀行扶貧小組）介紹，菲律賓銀行渠道轉賬的平均成本是2.5美元，而手機銀行的平均成本是0.5美元。通過與當地運營商或電信企業合作，GCash還推出了跨國匯款業務，不僅費用低廉，而且到賬迅速。

舉例說，一名在日本工作的菲律賓人要匯款17000日元（100日元約合人民幣8.15元）給在菲律賓的家人，如果通過花旗銀行（Citibank）、日本郵政銀行（Japan Post Bank）等銀行，手續費為2000日元-3500日元，3-5日到賬；或者通過西聯匯款（Western Union）等匯款機構，手續費1000日元-1500日元，通常隔日到賬。而如果她通過GCash，手續費只需700日元，而且，實時到賬。

這一點非常重要。因為大約8%的菲律賓人在海外工作，2008年海外勞工共往菲律賓國內匯入180億美元，相當於該國GDP的11%。而很多勞工的家人住在偏遠地區，那裡沒有銀行沒有ATM機，郵局也很少見，每一次匯款都意味著一次家人的長途跋涉和不少的匯費支出。

6000家代理商網絡

代理商是GCash保持成本優勢的重要秘訣。CGAP在菲律賓的一項調查顯示，手機銀行及利用第三方代理商成本是建設銀行網點成本的1/30。

阿奇·貝爾戴德在棉蘭老島北部的蘇里高省坎提藍鎮開了家藥店。除了賣藥，阿奇還是GCash的代理商。每年年底，都有很多人來找他從GCash賬戶中提現，到了第二年年初，又會回來往GCash存錢。

GXI公司總裁Paolo Baltao介紹，在菲律賓有超過6000個阿奇這樣的GCash代理商。代理商可以支持存取款、轉賬匯款等各項業務。用戶可以通過在代理商處購買手機充值卡存款，最小話費充值面值僅為10比索；取款同樣可以在代理商處完成。

代理商的種類多樣，不僅有藥店，還可以是銀行網點、郵局、便利店、加油站，或者Globe Telecom的營業廳、充值卡經銷商，以及村子裡的彩票點、雜貨店等。代理商存取款的手續費為1%-3%（7-11商店的手續費為5%），但用戶無需支付這筆費用，手續費由GXI公司支付。

GCash還與數家鄉村銀行合作，在其與GCash賬戶之間實現轉賬。例如阿奇是坎提藍銀行（Cantilan Bank）的客戶，他可以在其銀行賬戶和GCash賬戶間轉賬。此外，用戶也可以直接使用GCash賬戶購物，例如許多人用GCash在卡倫的珍珠飾品店付賬。有超過6000家商戶支持這項業務。

GCash之外菲律賓還有另一種形式的手機銀行，由電信運營商SMART公司在2000年聯合五家商業銀行搭建，名為SMART手機支付平台。兩種模式的不同在於與客戶建立業務關係的對象不同。SMART由銀行主導，主要作為傳統銀行針對客戶的增值服務，客戶與銀行建立直接的合同業務關係，資金的存取款、轉賬等都是發生在銀行賬戶內，各種交易信息由銀行掌管和負責。銀行只是將賬戶開設、市場營銷和業務記錄等部分業務外包給SMART公司。

而在GCash模式中，客戶是與電信運營商即GXI公司建立直接的合同業務關係，資金的流動都是在GCash賬戶中進行，資金和各種交易信息由電信運營商掌管和負責，銀行等金融機構只是作為運營商的代理商。

靈活審慎監管

實際上，GCash模式相當於成立了一個新「金融機構」，一切活動都在這個系統內獨立完成。為監管帶來了新的風險和挑戰。

在GCash模式下，手機充值卡具備充值存款功能，GCash實 際上成為了某種形式的貨幣發行機構。如果不加以監管，貨幣政策可能受到衝擊。同時，手機銀行可能被用於洗錢等犯罪活動。犯罪分子可能利用大量手機交易掩飾 巨額資金流動，手機銀行可以實時到賬，無法像傳統銀行那樣利用資金在途時間處理，只能事後核查。此外，運營商掌握大量用戶信息，又不像銀行受到審慎監管， 用戶隱私可能遭到威脅，而且一旦發生破產倒閉事件，存款人利益可能受到損害。

為此，菲律賓政府制定了一系列法規，預防上述風險。菲律賓對手機銀行的監管體系包括三方面：對經營者、對代理商和對用戶。

菲律賓央行2009年3月發佈《649號通知》，要求註冊為非銀行的電子貨幣發行商必須組建股份公司，最低註冊資本1億比索。電子貨幣禁止支付利息，不受存款保險。菲律賓央行還要求GXI公司向央行提供詳細的運營數據報告。此外為了保護存款人利益，GXI公司必須按照1:1的比例，在其開設的專用銀行賬戶中保持與手機錢包中相等的資金。

對手機銀行的代理商資格菲律賓央行也提出了要求。2005年發佈的《471號通知》要求，所有代理商必須向央行提出註冊申請，並且參加由央行組織的反洗錢培訓，代理商必須保留5年之內的交易記錄。

反洗錢培訓和保留交易記錄的要求，一定程度上抑制了代理商的發展，因為以往反洗錢培訓只能在首都馬尼拉進行，由菲律賓央行反洗錢委員會組織。但作為變通，自2008年開始，菲央行允許GXI和SMART公司自行組織培訓，2010年開始，允許GXI一次向央行進行批量的代理商註冊，條件是GXI承諾對這些代理商承擔全部責任。

此外，根據菲律賓央行的要求，註冊手機銀行賬戶時，用戶必須提供身份證信息、姓名住址，以及母親婚前姓。同時，對單個賬戶的交易額度進行限制，單筆交易額不得超過1萬比索，日交易額不超過4萬比索，月交易額不超過10萬比索。

「我們的戰略是在靈活的同時保持審慎，在良好、安全和可持續的方式下允許創新。」菲律賓央行行長泰譚柯（Amando M.Tetangco）在一次關於移動支付的大會上談到手機銀行監管時表示。