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雷曼產品外滙股票輸唔少 田少:有錢佬個個炒燶

2008-10-31  AppleDaily


【本 報訊】金融海嘯殺埋身,小市民固然遭殃,一眾有錢大戶傷得更深,當中不少更遭沒頂。自由黨前主席、身家至少50億元的田北俊坦言投資損手,除了「幾十萬美 元」雷曼投資產品變成廢紙外,最入肉的是炒燶accumulator(累計認購期權);但強調他的有錢朋友「個個都有買」,在友儕間,他已經是「輸得比較 少嗰個」。

田北俊昨日以旅遊發展局主席身份宴請傳媒,談及金融海嘯來勢洶洶,對旅遊業固然打擊甚大,他本人也難逃損手。他說自己並非雷曼苦主,因入市是當作投資,不算遭人誤導;至於accumulator,外滙與股票的都有買,結果當然慘不忍睹。

「根 本個個都有買,唔買嗰個一定有問題,即係唔識投資,淨係識將啲錢放晒做定期。舊年7月買(accumulator)時好吸引,係咁升,的確賺好多,但冇為 意只係得止升位冇止跌位,到o依家就梗係輸啦。」他沒有透露虧蝕總數,只表示不計accumulator,單是雷曼的投資產品已「幾十萬美金變咗零」,說 時語調顯得隱隱作痛。

同樣因炒燶股滙有切膚之痛的城中富豪大不乏人,恒基兆業主席李兆基早前透露其私人投資基金,由2,000億元大縮水至 1,500億元;榮智健旗下中信泰富炒外滙accumulator輸約155億元,李國寶的東亞銀行勁蝕35億元,「澳門李嘉誠」柯為湘的九龍建業,計數 後要蝕37億元,公司市值蒸發九成。

太太負責「自己買會輸得更慘」

田北俊形象一向精明,擅長計算,今次也難逃一劫。他說其實 從政已令他「輸少好多」,比較幸運,「因為我做緊立法會議員嗰陣,冇乜時間理財,全部由我太太負責買……如果我自己嚟,可能買得仲狼,會輸得更慘。」朋友 個個損手,問他誰輸得最「慘烈」,他說:「總之個個都有買,個個都輸。」立法會正討論是否運用《立法會(權力及特權)條例》調查雷曼迷債事件,田北俊指銀 行界甚為憂心,因一旦成事,便需向議會交出內部文件,尤其是跨國銀行,絕不想披露內部機密。雖則如此,但他認為政黨必須挺身而出為小市民發聲,所以「自由 黨一定支持(立法會)調查」。現時只是普通黨員的他隨即補充說:「係Miriam(黨主席劉健儀)話畀我聽嘅。」

未被嚇窒轉玩「低風險」產品

俗 語說:有賭未為輸。田北俊明顯未被嚇窒,認為只要挑選較穩陣的投資產品,也可在逆市賺錢,近期投資新寵是convertible bond(可換股債券),多數由大藍籌公司發行,他認為風險很低,除非有關公司破產執笠,否則不會變成廢紙。這種產品由投資銀行向富豪推銷,一般散戶無緣 沾手。田北俊出身紡織世家,多年前接掌家族生意後轉型投資地產,是本港中型發展商,名下萬泰製衣是投資旗艦,鍾情發展豪宅物業,包括南區 Manhattan Tower、The Manhattan,現時最大投資是九龍灣常怡道甲級商廈,去年以9.6億元投得屯門地皮興建洋房及分層住宅。田亦愛駕名車,四輛名車總值約800萬元。
可換股債券成富豪新寵



【本報訊】投資accumulator令城中富豪財富大蒸發,輸掉數十億,甚至過百億元,但身家大縮水並未嚇倒他們。近期富豪圈再玩一場富貴險中求的遊戲,新寵是可換股債券(convertible bond, CB)。

田北俊正是一例,雖然投資損手,但他明顯未被嚇窒,近日「愛上」的CB,是向投資銀行買入由上市公司發行的可換股債券。他說,有短至2010年便到期,也有長至2014年。

其 實,CB是上市公司經常採用的一種集資工具,上市公司向投資者發售CB,即可集資,投資者持有這些CB,一般均獲定期派息,部份則無派息,但發行價與面值 有折扣。CB到期時,投資者可售回予上市公司,或以之前協議的換股價,換取上市公司的股票。通常若股價遠高於換股價,投資者會換股,然後出售套現。投資者 面對的風險只是上市公司清盤,未能購回CB。

「CB真係好吸引」

田北俊說:「市面上好似得三、四隻convertible bond,嘉里、置地、新世界發展都有。因為啲i-bank(投資銀行)等錢使,所以原本值100萬元嘅貨,你畀70萬元就買到,長期啲嘅譬如2014年 到期嘅,可能50萬元已經買到,期間冇息收,但只要到期時,間公司冇執笠仲喺度,就可以攞足100萬。」他認為CB風險很低,「你信唔信嗰啲公司會執 笠?」另一名買入新世界發展、麗豐及路勁CB的富豪對本報說:「中環有邊個富豪唔使輸錢?問題係多抑或少,啲投資銀行要留住我哋,梗係要介紹番啲好投資 啦。」他續說:「今次玩嘅CB真係好吸引,七折或者用更低價,就可以買到藍籌股嘅CB,藍籌股又唔會執笠,兩年後收十幾厘息(以折讓價買入,面值售回給上 市公司等於收息),好過投資accumulator,真係可以殺死人。」該富豪透露,由於早前不少對冲基金無法在市場上借錢,盡售手上股票後仍「缺水」, 最終被逼以「斬頭」價(三至五折)出售手上CB,「摩根士丹利、美林、德意志等歐美投行購入大量CB,再向富豪狂sell。」
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