2017年4月26日下午，CAFF50（中國養老金融50人論壇）專題論壇《美國養老金市場的發展特征與趨勢》在泰康國際大廈中國保險資產管理業協會會議室舉辦。本次專題論壇的主講嘉賓是美國信安金融集團前董事長施伯文(Larry Zimpleman)，目標是通過深入了解美國養老金市場的發展特征與趨勢，為中國養老金市場的發展和完善提供借鑒。
首先，施伯文為與會人士分享了美國養老金市場的最新情況。施伯文介紹稱，美國養老金市場開始於1920年—1930年之間，但美國養老金資產真正擴大的時間，是在上個世紀的80年代。
“隨著401(K)計劃逐漸成為美國養老金市場的主流，美國養老金資產才變得越來越增大，401(K)其實就是對美國稅法的一個章節的代碼。”施伯文說。
總體來看，美國養老金體系主要由三支柱組成並逐漸形成四支柱體系。第一支柱是政府管理的社會保險計劃，第二支柱是由雇主發起並贊助的養老金退休金計劃，第三、四支柱是個人儲蓄及其他。
“第一支柱和第二支柱如果加起來的話，整個支柱帶來的養老收入可能占到雇員總需要養老收入的75%和80%之間。除此之外，需要通過第三支柱或第四支柱來滿足他的養老財務需求。”施伯文說。
目前美國整個退休金資產的總值達到了21萬億美元，其分布在美國的各個私營部門的賬戶里面，在這21萬億美元當中，有2/3的資產隸屬於DC即繳費確定型的計劃，還有剩下的1/3隸屬於DB，也就是待遇確定型計劃。
隨後，施伯文介紹了美國養老金制度框架和各參與主體的角色定位，最後重點介紹了美國401(K)計劃的制度經驗和美國的稅優政策。
從美國三支柱養老金體系構架出發，人社部社會保障研究所所長金維剛認為中國未來需借鑒美國經驗，積極發展多層次養老金體系，明確政府責任邊界，鼓勵多主體參與;建信養老金管理有限責任公司總裁馮麗英結合機構經驗，提出要完善稅優政策，充分發揮養老金管理機構的作用，提高機構服務質量。
“沒有一個養老金計劃從始至今是沒有經過變革的。從美國30多年退休金的發展歷程來看，可以看到這30年當中對整個退休金計劃的設計，每個階段都會有非常大的一個變革以及增長。這些變化當中有一些來自於政策的制定者，有一些來自於養老金計劃的提供者以及來自於贊助養老金計劃的雇主，更進一步的證明如果要實現一個非常好的養老金的收入目標的話，需要所有參與者能夠齊心協力的一同推動。”施伯文進一步說道。
“我們要抓住後金融危機時代發展養老保險制度的契機，積極推進收入核算和稅收激勵制度，充分發展第二三支柱養老金，完善中國多支柱的養老保障體系。”論壇核心成員、中國社會保險學會會長胡曉義指出。
公開資料顯示，中國養老金融50人論壇(CAFF50)由華夏新供給經濟學研究院和中國人民大學董克用教授聯合多家機構共同發起，於2015年12月9日正式成立。論壇成員由政界、學界和業界具有深厚學術功底和重要社會影響力的人士組成，致力於成為養老金融領域的高端專業智庫，旨在為政策制定提供智力支持，為行業發展搭建交流平臺，向媒體大眾傳播專業知識。