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盤前必讀丨A股“紅包”仍可期 兩板塊有望再度領漲

前日回顧

1月26日,猴年最後一個交易日,兩市呈現深強滬弱的走勢,深成指重新收複萬點關口,創業板繼續反彈,表現最為強勢。在大金融板塊(銀行、券商)全力呵護下,有色板塊走強,滬指翻紅後,全天圍繞3150點窄幅震蕩。而節前做空力量衰減,次新股活躍人氣,創業板連續兩日反彈,最高漲幅近1%。

春節前的最後一個交易周,盡管明顯升溫的謹慎情緒使得兩市成交量維持低位,但盤面上較為豐富的熱點仍保證了紅包行情的上演,A股的運行重心也有所擡升,滬指開始再度挑戰60日均線的壓力。

歷史表現

值得關註的是,過去十年,上證指數2月7次上漲3次下跌,上漲概率達七成,平均漲幅2.1%。2012年2月大盤收獲近6%漲幅,排名居首;2011、2015等多個年度2月份漲幅超過3%。中小板指近十年2月份平均上漲近5%,除2014和2016年外,其余2月均為上漲。有色金屬、傳媒不僅在春節後首周兩度成為領漲行業,在2月份行情中,同樣兩次漲幅高居榜首。去年有色金屬行業以6.21%的漲幅領先。

操作建議

在配置方面,海通證券首席策略分析師荀玉根認為,今年,銀行理財資金、保險資金、養老金配置權益資產的趨勢不變,這類資金將是上半年A股市場的邊際增量資金,因而價值股依然值得作為底倉進行配置。

在主題投資方面,荀玉根認為,地方兩會密集召開,有望對國企改革做出新的部署,相關個股值得關註。興業證券則認為,隨著一號文件出臺時間的臨近,可關註土地流轉、農墾改革以及農業供給側改革等農業相關主題。

1、122份年報本月出爐,逾七成公司預喜或派紅包

進入2月份,滬深兩市上市公司2016年年報披露也較之前更為密集。業內人士普遍表示,春節後一年一度的A股年報披露又將逐漸進入高潮,越早公布年報的公司越易受到投資者關註。統計顯示,2月份,滬深兩市將有122家上市公司披露2016年年報業績,其中,102家公司已披露2016年年報業績預告,而在上述已披露2016年年報業績預告的公司中,有76家公司業績預喜,占比74.51%。

相關個股:高升控股、國盛金控、堅瑞沃能、廣濟藥業、恒力股份、*ST工新、佰利聯、漢王科技、西藏珠峰

2、OLED出貨量持續高增長,產業鏈暴力崛起

2016年全球AMOLED手機面板出貨量達到3.7億片,相比2015年大幅增長41.2%。CINNO Research預測,2017年整體AMOLED面板出貨量將達5.7億片,增長幅度高達51.7%。除此之外,電視、PC對OLED面板的需求也處於旺盛狀態。隨著OLED技術的不斷成熟,優良率以及產能的提升,其應用場景將大大擴展,包括智能手機、智能硬件、VR、照明等領域都將是應用重點。OLED顯示與照明的市場空間廣闊,全產業鏈有望快速發展,相關上市公司也將迎來新的發展契機。

相關個股:永太科技、中穎電子、強力新材、濮陽惠成、萬潤股份、正業科技

3、春節檔刺激影視板塊,影視娛樂股將成新春大贏家

聚齊10部國內影片的春節檔不負眾望,實現了不俗的票房成績。根據貓眼統計票房數據顯示,大年初一春節檔首日全國累計票房約8.04億元,大幅超過2016年春節檔首日的6.4億元,而在1月28日大年初一至2月1日大年初五的5日內,全國累計票房也已達到28.54億元,極有可能超過2016年春節檔34億元的票房紀錄。對此,分析人士表示,在經歷了逾半年的低沈後,春節檔票房的強勢回歸,有力地證明了我國電影市場穩定健康的發展勢頭,而在節後,影視動漫板塊,特別是與春節檔上映電影相關的上市公司股票則迎來反彈的良好契機,值得密切關註。

相關個股:萬達院線、文投控股、光線傳媒、星美聯合

4、 迎來密集利好政策,熱點軍工概念被機構看好

春節前後,從市場表現來看,在熱點板塊中軍工概念被機構尤其看好。值得註意的是,軍工領域混改近期迎來密集政策催化。去年12月19日,國資委黨委召開會議要求在民航、電信、軍工等領域推動混合所有制改革試點。有機構表示,今年將是軍工大年,一方面軍改基本完成,采購招標將陸續展開,另一方面地緣政治環境顯著惡化,國家加大軍備投入、推動軍民融合的決心越來越堅決,國防軍工有望成為經濟下行過程中的一道亮光,成為股市里一片新的投資沃土。

相關個股:北化股份、北方股份、長春一東、康拓紅外、中國衛星、航天電子

央行嚴格一季度新增貸款:1月28日,不願具名知情人士稱,因信貸增長過快,中國央行明確提出商業銀行必須嚴格控制一季度新增貸款。原則上第一季度新增住房貸款的總量及增速要低於2016年四季度。信貸增速過快的銀行,可能面臨基於MPA(宏觀審慎評估體系)的差別化存款準備金利率的處罰,還可能面臨差別存款保險費率的懲罰。

2月份將迎來年內首個解禁高峰:2016年,A股定增募集規模超過1.66萬億元,為歷史之最。隨之而來的是2017年將迎來又一波解禁高峰。其中,2月就將迎來年內首個解禁高峰。數據顯示,2月解禁股份達到205億股,參考市值約為2913.1億元。首發原始股東解禁壓力巨大,解禁股規模達到131.9億股,占2月解禁總股份數比例達65%,參考市值超過2000億元。

美聯儲維持聯邦基金利率不變:美聯儲於1月31日至2月1日舉行貨幣政策例會。會後聲明稱,聯邦基金利率仍維持在0.5%至0.75%區間,其貨幣政策的立場依然保持寬松,從而支持勞動力市場進一步改善和通脹率重回2%。

A股史上兩次雞年均拉開大牛市帷幕:A股歷史上已經歷了兩次“雞”年,第一次是1993年的雞年,A股從300多點暴漲到1500點,漲了4倍多;第二次是2005年的雞年,A股產生了998點的歷史大底,拉開了A股為期四年、邁向6124點大牛的帷幕。2017年,更像是2005年,是一個“金雞報曉”的好年份。

南北船合並箭在弦上:2017年船舶行業有望走在國企混改的前列,中船集團作為第一批混改試點單位,2017年混改有望。

外圍市場走勢不佳,A股“紅包”仍可期:受特朗普移民禁令影響,全球股市上演連環跌。多位私募人士對後市作出解讀,總體上私募還是看好A股節後“開門紅”,認為外圍股市的下跌對A股更多地是心理層面的影響,A股還是將按照自己的走勢運行。

黃金:據美國財經網站MarketWatch報道,黃金期貨價格周四上漲,創下了自去年11月中旬以來的最高收盤價,原因是美元匯率在本周下跌,且投資者對風險資產的興趣有所減弱,從而吸引投資者買入黃金。

美股:從1月27日至2月1日期間,美股道指累計下跌超過1%,跌破20000點大關,標普500指數也從最高的2300點一度跌至2267點。

亞太股市:1月27日至2月1日期間,日本股市日經225指數累計下跌超過2%,香港恒生指數在2月1日與2日分別下跌0.18%和0.57%。此外,英國、德國股市也累計下跌近1%。

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