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去柬埔寨和印度建廠，最大的誘惑是市場和關稅

這已經是李春偉今年第6次赴印度考察了。正在印度首都新德里的他告訴第一財經記者，再過幾天他就會回紹興，把一年來的考察內容詳細反饋給老板，然後做出最終的決定——是否要在印度建一家紡織廠。

李春偉是浙江紹興飛昂紡織有限公司（下稱“飛昂紡織”）的副總經理。由於近幾年全球經濟低迷，主營絨毯等床上用品的公司出口量明顯回落。為了增加訂單、提高盈利水平，負責出口業務的李春偉萌生了去海外市場建廠的想法。

“今年公司出口到印度的訂單大概有四分之一。”由於來自印度的訂單越來越多，再加上擁有龐大的消費群體以及正在快速增長的經濟，印度成為他的首個考察目的地。

作為安徽最大的服裝進出口公司，安徽省服裝進出口股份有限公司（下稱“安徽服裝”）到海外建廠的腳步邁得比飛昂紡織快一些。該公司於兩年前就已經在柬埔寨建立了一家有800多名工人的大規模服裝廠。

那麽，在印度和在柬埔寨建廠和在中國建廠相比，綜合的運營成本和盈利到底有多大的差別？人工明顯比中國便宜的東南亞現實中一定能省下成本或多賺錢嗎？真實的賬單背後其實有著更大的誘惑：市場和關稅。

印度建廠最大誘惑是市場

“印度工廠的運營成本比中國還高。由於中國工廠的效率高，所以盈利率也還是中國高。”已進軍印度十來年的海爾集團南亞印度產品總監黃德成告訴第一財經記者。進入印度9年後，海爾印度公司才開始轉虧為盈，該公司在印度冰箱市場排名第三、為當地人最受歡迎的中國品牌之一。

黃德成的說法刷新了不少人對於印度制造成本低的看法。雖然李春偉考察一年並沒有得出印度制造成本比中國高的結論，但他在綜合了人工效率、電力供應、技術人員派駐、政治和文化等因素後，得出的初步結論是：印度紡織業的綜合制造成本並不比中國低多少。

印度紡織業的綜合制造成本並不比中國低多少。

“我們在印度設廠就不會去考慮其他的市場，只在印度銷售。從稅收來說，如果都是內銷，印度稅收肯定比中國低，大概低4％～5%。”李春偉說，就人力成本來說，雖然印度工人的工資水平不到中國工人的四分之一，但工作效率只有中國工人的一半，所以人力綜合成本大概能省下30%。

然而，如果要在印度設廠，公司就需要從中國國內派駐管理人員和技術人員。“管理人員至少3～4個，技術人員20個左右。”李春偉說，這部分派駐人員的成本幾乎會把工人省下的30%抹平。

在用地和水電能源的成本上，印度和中國看起來相差不大。但印度存在嚴重的缺電問題，這讓企業不得不考慮自備發電設備，用柴油發電，這都是中國工廠無需考慮的附加成本。

第一財經記者曾探訪印度，上海電氣印度分公司業務拓展處處長張清華稱，自備柴油發電機是印度商用建築的標配，工業區更是必備。每天間歇性地停電也有三五次，每次幾分鐘。幾秒鐘後備用的柴油發電機就會發電。

隧道股份上海城建在印度的施工現場也自備有發電設備。該公司項目經理李榮祥告訴第一財經記者，自備發電設備價值約1000萬人民幣，每天消耗3000升柴油，差不多是每天2萬元成本。按照李榮祥的估算，由於停電問題，印度的用電成本比國內至少翻一番。就每度電而言，用柴油機發電的成本接近印度市政統一電價的三倍。

對李春偉來說，自備設備還不是最根本的問題，最大的問題是會影響效率，增加次品率。“切換自備發電設備不僅需要時間，而且機器驟停也會增加次品的比率。”

印度的環保成本目前比中國低，暫不考慮印度人愛放假等社會文化領域的不確定性或隱形成本，李春偉最終核算稱，印度制造的綜合成本總體會比中國低10%左右。

但如果把在印度建廠、在印度銷售和在中國生產、再出口到印度對比，前者卻可以省下包括關稅和運輸成本在內的近25%費用。“印染環節的原材料目前不得不從中國進口，因此估計還會增加5%左右的成本。”李春偉說，綜合起來，印度本地制造對應中國對印度的出口來說，將會有20%左右的成本優勢。

在企業國內盈利率僅5%的艱難時期，確保持續有訂單讓企業生存下去或許是眼下最大的問題。

隨著印度莫迪政府打出印度制造的口號，當地官員抵制中國制造的產品時有發生。為了能順利獲得印度的訂單，享受印度的可觀市場，李春偉認為，即使在印度建廠並不那麽省錢，難度也不小，但仍然值得一試。

關於海外建廠的根本目的，李春偉想得很清楚。“從長遠來說，印度經濟在上升，本身基礎差，所以上升空間大。再加上人口龐大，有可觀的市場。比如孟加拉國，經濟太差，不是簡單轉移生產成本就可以。這個工廠要做就得依托當地的國內市場。所以暫時不會考慮孟加拉國或其他東南亞國家。”對海爾、上海電氣、上海城建等企業來說，進軍印度的最大目的也同樣是看中當地的大規模市場和未來的潛力。

如果要建廠，時間上已不允許李春偉他們再有遲疑。“一方面國內的制造成本在增加，另一方面印度類似的產品也在發展，最多3年，我們的產品就沒法往印度賣了，因為當地的技術可能就能達到了，而我們的優勢完全沒有了。”李春偉說，和那些把市場瞄準西方國家、制造工廠從中國遷入東南亞和印度的外資企業不同，飛昂紡織的考慮不同，抓緊時間獲取訂單是比節省成本更大的目的。

柬埔寨的零關稅才誘人

安徽服裝的柬埔寨工廠已經運營2年多了。和國內的工廠相比，柬埔寨工廠規模大了近2倍，共約800名工人。

關於制造成本，該公司日本部經理孟卓收集了柬埔寨首都金邊的三四家工廠和安徽工廠的數據，認真給第一財經記者算了一筆賬：

就人力成本而言，包括1～2小時的加班時間，柬埔寨工人的工資平均每個月220美元（約合人民幣1500元），是中國工人的50%。但柬埔寨工人的效率只有中國工人的50%～70%，因此綜合人力成本略低一點，約為10%。

在稅收方面，柬埔寨工廠的整體稅費大約比中國低20%，但在最“大頭”的增值稅上，對於服裝出口企業來說兩國基本沒差別。“柬埔寨的增值稅是10%，首都金邊對外資企業可以免稅3年，還能申請延期2年。而中國的增值稅是17%，但出口的產品可以享受中國的出口退稅政策。所以雖然兩國增值稅在表面上有差別，實際上對服裝工廠來說都是零。”孟卓說，他們運營不到3年的柬埔寨工廠目前為免稅狀態，作為出口企業，他們的出口產品也可享受到出口退稅的優惠。

柬埔寨工廠的制造優勢並不比中國大太多。真正讓企業覺得實在的，其實是柬埔寨對歐美、日本等國的出口優惠。

中國駐柬埔寨大使館經濟商務參贊處官網顯示，柬埔寨對私人投資企業所征收的主要稅種和稅率分別是：利潤稅9%、增值稅10%、營業稅2%。而中國企業“大頭”的稅除了增值稅外還有企業稅，後者相當於柬埔寨的利潤稅。企業所得稅的稅率為25%，對符合條件的小型微利企業，減按20%的稅率征收；對國家需要重點扶持的高新技術企業，則減按15%的稅率征收。另外，我國規定的增值稅率為17%。而中國的出口退稅政策規定，有出口經營權的企業出口的貨物（除另有規定者外）可在貨物報關出口並在財務上作銷售後，憑有關憑證按月報送稅務機關批準退還或免征增值稅和消費稅。

在用地成本上，柬埔寨工廠的成本比安徽工廠便宜10%左右。能源成本對孟卓所在的服裝制造企業來說，相差不大。

值得一提的是，孟卓稱，在紡織領域，接近90%的主要原材料目前必須要從中國進口，而中國生產這些原材料的地區又距離柬埔寨較遠，因此這部分長途運輸的時間和成本，以及進出口的稅費將會明顯增加柬埔寨工廠的運營成本。

另外，和李春偉提到的外派人員一樣，孟卓所在的企業也面臨因為外派而管理成本上升的情況。

因此，考慮到更多的因素，柬埔寨工廠的制造優勢並不比中國大太多。真正讓企業覺得實在的，其實是柬埔寨對歐美、日本等國的出口優惠。

根據柬埔寨對外貿易的法規和政策規定，作為最不發達國家，歐盟、美國、日本等28個國家給予柬埔寨普惠制待遇。美國給予柬埔寨較寬松的配額和進口關稅，歐盟在“除軍火外所有商品倡議”下，給予柬埔寨除軍火外幾乎所有產品零關稅的待遇。柬埔寨對日本的出口也享受零關稅待遇，和從中國直接出口到日本需要繳納大約10%的關稅相比，在柬埔寨生產的產品銷往日本顯然更具價格競爭力。

雖然日本也給中國普惠制待遇，但仍然收取10%左右的進口關稅。更糟糕的是，今年11月24日，日本財務省宣布，重新審視面向新興國家實施的“特惠關稅制度”，即普惠制待遇，決定將中國等5個國家從名單中剔除出去。在日本，2015年度適用優惠稅率的進口產品當中，60%來自中國。實行新規定後，數千個品目的關稅將會上漲。

“日本和中國特惠關稅馬上結束了，雖然不一定，但理論上關稅可能會提高。”孟卓說，這種發展趨勢讓柬埔寨工廠的優勢增強了不少。

綜合整個運營成本，柬埔寨工廠只能比中國工廠省下5%～10%，但10%的關稅減免對利潤極薄的勞動密集型企業來說無疑是極大的誘惑。

更重要的是，在中國普遍招工難的情況下，到柬埔寨設廠有利於企業擴大生產，從而解決訂單的供應問題，持續吸引到來自日本等發達國家的客戶。

“雖然柬埔寨工廠的生產效率不如中國工廠，但整體來說肯定不吃虧。也就是說沒有那麽省錢，但肯定比中國工廠的盈利率高。”孟卓這樣總結。

作為勞動密集型企業，孟卓所在的服裝制造業最需要的是人力，而不是技術或設備，因此和引發熱議的福耀玻璃董事長曹德旺選擇去美國開設工廠的需求不同，孟卓認為，服裝工廠必須要去人多的地方，才能找到穩定的雇員以解決生產的需求。另外，服裝制造業對於自動化的依賴程度也不如玻璃等工廠，尤其是一些定制化的生產還得主要靠人工完成。

“像服裝這樣的勞動密集型產業會繼續向東南亞轉移，也會向印度和墨西哥等國轉移。但是我認為不會向美國、日本和德國之類的發達國家轉移。”孟卓說得很肯定。