根據華夏基金管理有限公司發布的《上證50交易型開放式指數證券投資基金利潤分配公告》，上證50ETF將派發0.053元/份的現金紅利，明日即為除息日。上交所明日對上證50ETF期權所有未到期合約進行相應調整，並重新掛牌新的上證50ETF期權標準合約。
一、未到期合約將調整為非標合約
本次合約調整涉及合約單位、行權價格、合約交易代碼和合約簡稱等內容。投資者持有或明日開倉的上證50ETF期權合約的相關交易與結算均依據調整後的合約內容進行。非標合約存續期內，不再因合約標的價格的變化以及新的到期月份的到來而加掛新合約。
1、合約單位調整：
新合約單位=[原合約單位×11月28日50ETF收盤價]/[11月28日50ETF收盤價-現金紅利(即每份0.053元)]
調整後的合約單位，按照四舍五入原則取整數。11月28日50ETF收盤價為2.460元，那麽新合約單位為10000*2.460/(2.460-0.053)=10220。
2、行權價格調整：
新行權價格=原行權價格×原合約單位/新合約單位
調整後的行權價格，按照四舍五入的原則取小數，保留3位小數。以行權價為1.95、12月到期的合約為例，由於新合約單位調整為10220，那麽新的行權價為1.95*10000/10220=1.908。
3、合約交易代碼調整：
本次分紅對2016年12月、2017年1月、2017年3月、2017年6月這四個到期月份合約產生影響，調整後期權合約交易代碼的第12位由“M”調整為“A”，表示期權合約發生首次調整，第13至17位的行權價格不變，仍為原行權價格。
4、合約簡稱調整：
合約簡稱中的行權價格調整為新行權價格，並把最後的標誌位調整為“A”(原來無標誌位)。
二、明日新掛40個標準合約
按照規定，上交所將於明日對除息後的上證50ETF重新掛牌2016年12月、2017年1月、3月和6月等4個到期月份，1個平值、2個實值、2個虛值等5個行權價格，認購期權和認沽期權兩種類型，共40個上證50ETF的標準化期權合約。
三、合約調整對於交易的影響
50ETF派發紅利時，對應期權的合約單位和行權價格都同步調整，因此，投資者在分紅前後持有期權的價值沒有改變，即合約金額(名義價值，即合約單位*行權價格)不變。
對於備兌開倉的投資者而言，合約調整之後合約單位會變大，投資者的備兌持倉可能會發生備兌備用證券不足的情況，需要及時補足備兌備用證券或者自行平倉，避免因備兌證券不足而被強行平倉。根據新合約單位10220，備兌持倉投資者需要在原每張合約對應10000份ETF的基礎上再補充220份50ETF。
對於非標合約而言，後續交易中如出現持倉數量日終為零的情形，上交所將於下一交易日對該合約予以摘牌，所以非標合約的到期時間具有不確定性，並且存在流動性減小的可能性。
建議廣大投資者密切關註上證50ETF期權合約調整事宜，註意合約調整後市場發生的變化及相伴的風險，並做好相應的準備工作。